有研新材硫化锂业务转让 - 控股子公司有研稀土计划通过产权交易所挂牌转让硫化锂业务相关资产，包括专利、专有技术及设备，挂牌底价不低于10,954.24万元 [2] - 硫化锂材料为有研稀土自主研发产品，主要用作硫化物固态电解质原材料，已实现吨级生产线小批量销售 [3] - 转让原因包括：公司主业不涉及硫化锂方向、缺乏大规模化工管理经验、硫化锂应用处于早期阶段且产业周期长 [3] 有研新材主营业务 - 公司主营业务覆盖高纯金属靶材、先进稀土材料、特种红外光学及光电材料、生物医用材料等战略性新材料领域 [4] - 产品应用于新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、生物医用材料等战略性新兴产业 [4] 固态电池行业动态 - 第四届固态电池会议将探讨固态锂电池/钠电池产业化现状、固态电解质开发、正极材料等关键技术 [6] - 会议特色活动包括AI赋能固态电池制造、终端应用闭门对接及新品发布 [6] - 行业重点关注硫化物固态电解质原材料（如硫化锂）的技术进展与产业化路径 [3][6]

公司基本信息 - 证券代码 002171，证券简称楚江新材；债券代码 128109，债券简称楚江转债 [1] - 投资者关系活动类别为现场参观，时间是 2025 年 6 月 3 日至 4 日，地点在安徽楚江科技新材料股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员包括财务总监黎明亮、董事会秘书姜鸿文、证券事务代表李旭、IR 专员吴寒 [1] 碳陶制动技术领域 - 碳陶刹车盘因高强度、耐高温等特点被新能源车接受，市场空间大 [1] - 子公司天鸟高新是国内碳纤维预制体头部企业，碳陶刹车盘预制体已批量销售 [1] - 子公司芜湖天鸟依托多方优势实现产业链深度协同，产品已研发送样并进行台架试验 [2] - 天鸟碳纤维刹车预制体产品应用于轨道交通领域，有望打开高铁轻量化市场增量空间 [2] 江苏天鸟产品应用领域 - 天鸟高新是国内最大的碳纤维预制体研发制造企业，产品应用于航空航天、国防军工等多领域 [2] - 核心产品特种纤维预制体分仿形、刹车、热场预制体三大类，应用于多个领域 [2] 鑫海高导产品相关 - 鑫海高导生产无氧铜杆等多种产品，应用于汽车线束、新能源充电桩等多个领域 [2] - 拥有全进口德国尼霍夫双头大拉机等设备，保障产品品质与转换效率 [2] 顶立科技技术与应用 - 碳化钽和碳化硅涂层技术可提升材料性能，适配核聚变核心部件，还提供相关装备和工艺技术支持 [3] - 依托热工装备专业积淀，攻克有机固废连续热解难题，设备在多个回收领域广泛应用 [3] - 研制废旧动力电池预处理系统，实现高效高质回收，推出三元黑粉多元焙烧技术与装备并成功应用 [3] 调研参会人员 - 2025 年 6 月 3 日，鹏华基金赵靖、西部证券温晓参与调研 [4] - 2025 年 6 月 4 日，南方基金金岚枫等 6 人、中信证券俞腾等 3 人参与调研 [4]

招商引资模式 - 鲁西新区采用"221"特色产业体系和细分领域招商地图 灵活运用多元招商模式推动经济发展提质增效 [1] - 依能优典年产10亿瓶大健康饮品项目采用头部企业+以商招商+产业链招商模式 投资10亿元建设5条智能化无菌生产线 [1] - 山东海辰长时储能一体化零碳产业园采用头部企业+重点产业+资源要素招商模式 实现"落地即开工" [2] - 第四代硅藻无机矿物板消防新材料项目采用头部企业+本土企业+产学研实体化招商模式 总投资30亿元 [2] - 沈药合泽项目采用头部企业+现有资源+产业链招商模式 盘活10余万平方米闲置厂房 [2] - 博瀚制药项目采用产业资源+头部研发企业+成果转化应用招商模式 实现当年签约当年试生产 [2] 项目建设进展 - 依能优典项目从签约到设备进场跑出"新区速度" 配备工作专班和服务专员 [1] - 第四代硅藻无机矿物板消防新材料项目已开工建设 [2] - 多个项目实现快速落地转化 从蓝图变为现实 [3] 营商环境优化 - 鲁西新区召开优化营商环境工作推进会 加速推进项目建设 [1] - 为项目量身定制差异化办理清单 业务审批骨干提前介入主动对接 [2] - 实施"审批流程瘦身"与"服务效能加码"双向发力 采用"专班护航+专员跟进"精准施策 [3] - 将2025年定为优化营商环境提升年 持续优化办事程序提升服务质效 [3] 产业布局 - 依能优典项目产品覆盖全品类饮品 [1] - 山东海辰项目致力于打造储能一体化零碳产业园区 [2] - 充分利用菏泽现代医药港集聚效应引进生物医药项目 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：新能源材料、人形机器人、机器人制造、纺织服装 [2][8][11][25] - **公司**：南山智尚、南山集团、南山铝业、特斯拉、健盛、浙江荣泰、同益中、智源、亚太资源、银河有色、鸣志电器、昶和纤维、首智创新、恒辉安防 [2][4][5][6] 纪要提到的核心观点和论据 1. **南山智尚优势与潜力** - 南山智尚是新材料平台型公司，隶属南山集团，可通过南山铝业对接特斯拉，形成独特竞争优势 [4] - 新材料领域技术实力和市场潜力强大，自研专利解决机器人腱绳问题，与国内头部机器人公司对接获五大订单 [3][12] 2. **健盛技术路线被看好原因** - 采用仿生学原理，特斯拉已采用并计划继续使用，稳定性和长期应用前景好 [5] - 高分子聚乙烯加工和编制难度高，价值量与关键零部件相当，在军工级别材料有壁垒 [5] 3. **A股市场相关公司市值及通缩风险** - A股新能源材料相关公司市值表现良好，如浙江荣泰接近200亿，卫星覆盖用在特斯拉上的公司接近100亿 [6] - 健盛技术路线及相关公司格局稳固，不必过于担心通缩风险 [2][6] 4. **健盛技术路线壁垒** - 高分子聚乙烯需达军工级别，筛选掉大部分公司 [7] - 纺织工艺复杂，需精细处理金属扣件和涂层，仅少数公司能生产 [7] 5. **人形机器人行业发展模式** - 可能类似光伏或锂电池行业，先快速增长，再趋于稳定甚至平淡，投资者应关注景气周期表现并警惕终局风险 [8][9] 6. **机器人制造组件节奏与格局** - 电芯、电机和丝杆节奏关键，格局不差，有潜力达两三百亿市值，特斯拉领先，国内智源等公司跟随 [10] 7. **材料在机器人制造应用前景** - 钢丝润滑性和蠕变性能差，钨丝重且价格不比高分子聚乙烯便宜，高分子聚乙烯性能优势明显，应用广泛且成长空间大 [11] 8. **南山智尚新材料平台优势及应用** - 包括高分子聚乙烯、芳纶、锦纶等织物，在人形机器人接触舒适，价格低，在自动化功能方面应用广泛 [12] 9. **南山集团资源助力南山智尚发展** - 南山铝业为头部电动车公司供应铝材，可将南山智尚导入头部客户，已与特斯拉机器人对接，期待后续合作 [13] 10. **南山智尚市值目标及融资计划** - 目前市值100亿，今年利润预计2.6亿，明年可能达4亿，估值约20多倍，通过特斯拉认证市值将提升 [14] - 计划融资约10亿元推进研发和新材料培育 [14] 11. **公司近期动态及未来方向** - 本月可能发布新品，开拓新客户，有望获高级别订单，进行新材料研发，拓展应用场景 [15] 12. **南山集团战略布局和技术创新进展** - 南山智尚开发高分子聚合物材料、芳纶、锦纶等复合材料，探索织物传感器领域，预计5月有新技术方案 [17] 13. **南山集团战略转型升级拓展新兴领域** - 南山铝业从初级铝制品升级到高附加值产品，显示出向新兴领域拓展基因，积极拥抱行业 [18] 14. **建成控股价值量通缩问题对公司影响** - 不会造成重大影响，产品由技术壁垒和供需格局决定，南山智尚能生产符合要求的超高分子量聚乙烯纤维 [19][20] 15. **南山集团股权结构对公司稳定发展影响** - 南山铝业大股东为南山集团，实控人为南山村委会，减持风险低，旗下上市公司平台升级产品提升销量和毛利率 [21] 16. **机器人灵巧手腱绳传动技术前景** - 腱绳传动将成为通用人形机器人标配方案，超高分子量聚乙烯是理想腱绳材料 [22] 17. **南智尚新材料研发赋能机器人产业** - 自研专利解决机器人腱绳问题，与首智创新合作，为天问机器人提供订单，开发新材料助减重 [23][24] 18. **锦纶及其他新材料在机器人应用实例** - 锦纶用于机器人外衣材质，开发织物电子皮肤基底材质，服装业务营收稳定，军工领域超高纤维占比和毛利率提升 [25] 19. **2025年公司盈利预测** - 传统纺织服装业务贡献约1.9亿利润，新材料项目各贡献约4000万，总计预计盈利2.6 - 2.7亿，市盈率不到44倍 [26] 20. **对已投资公司领导建议** - 坚定持有，各业务板块估值合计超150亿，暂时看到200亿机会 [27][28] 21. **公司未来催化因素** - 特斯拉样品送样进展及反馈、大批量订单落地、与国内头部机器人企业合作协议签署、新产品落地 [29] 22. **公司股价调整原因及现状** - 3月转债转股抛压和4月机器人板块整体调整，目前抛压不存在，消费资金基本退出，主要是机器人资金 [30] 23. **恒辉安防与南山智尚产品差别** - 恒辉安防生产民用手套超高纤维，南山智尚能生产军工级别丝，强度指标更好，恒辉安防新产能有生产爬坡期 [31][32] 其他重要但可能被忽略的内容 - 特斯拉可能6月推出新的HMVOD视频，可能与新材料相关 [17] - 2025年天问机器人产能规划1500台，2026年增至6000台 [24] - 公司服装业务每年利润约1.9亿元，2025年军工领域超高纤维占比预计达70%，一季度毛利率达25%以上，全年预计达30% [25]

中国石化碳纤维项目开工 - 中国石化上海石化年产3万吨大丝束碳纤维项目在内蒙古鄂尔多斯市正式开工 [1] - 项目将建设10条碳纤维生产线 预计2027年全部建成投产 [1] - 项目依托公司自有大丝束碳纤维专利技术和内蒙古绿电资源 建设更为节能高效的生产线 [1] 项目意义与下游应用 - 投产后可为风电 储能 低空产业等领域提供大丝束碳纤维材料 [1] - 项目将为新能源产业提供关键材料支撑 [1] - 有助于推动我国新材料产业升级发展 [1]

财务表现 - 2024年营业收入30.33亿元，同比下降3.03% [1][4] - 归属净利润0.27亿元，同比下降28.92% [1][4] - 扣非净利润亏损7266万元 [4] 新能源业务进展 - 华丰378MW渔光互补项目并网，三峡悦达160MW/320MWh共享储能项目投运 [4] - 建成悦达绿色数智能源管理中心，绿电交易超200万度，核发绿证超16万张 [4] - 新能源项目对整体盈利贡献尚未显现，短期盈利压力较大 [4] 传统业务调整 - 转让悦达智行公司100%股权，收回9454.37万元往来款 [4] - 传统业务收缩导致营业收入减少，资产优化效果有限 [4] 新材料业务 - 珩创纳米磷酸锰铁锂项目投产，形成1.5万吨产能，产品出货量增长4倍以上 [6] - 新材料业务对公司整体业绩贡献有限 [6] 智能制造业务 - 智能农装公司升级产品，海外新增17家经销商，外销1320台 [6] - 专用车领域运营20个环服项目，合同金额2.5亿元 [6] - 智能制造领域进展缓慢，未显著提升盈利能力 [6] 转型挑战 - 新能源转型加速但盈利能力不足，需提升项目盈利能力和优化传统业务 [4][6]