日前，银行间市场交易商协会公布了一批自律处分信息，其中涉及3家信托公司，分别是云南信托、山西信托、中融信托。 | 云南国际信托有限公司 | 其他机构 | 严重警告,责令改正 | | --- | --- | --- | | 山西信托股份有限公司 | 其他机构 | 警告,责令改正 | | 中融国际信托有限公司 | 其他机构 | 警告,责令改正 | 自律处分信息显示，云南信托作为信托产品管理人，未履行审慎管理职责，客观上为不具备银行间债券市场交易资格的人员违规参与交易提供便利。此外， 云南信托还违规参与相关债务融资工具的代持交易。 交易商协会表示，根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分会议审议，对云南信托予以严重警告，责令该公司针对暴露出的债券交易相关内部控制及 合规管理问题进行全面深入的整改。 交易商协会指出，山西信托作为信托产品管理人，一是不以真实需求为基础开展交易，在买入相关债务融资工具过程中收取利息之外的其他费用；二是协助 相关发行人非市场化发行债务融资工具，收取发行人提供的财务资助。经自律处分会议审议，对山西信托予以警告，责令该公司针对暴露出的交易管理方面 的问题进行全面深入的整改。 值得注意的是，山 ...

近期，交通银行接连收到"罚单"。 | 序号 | 当事人 名称 | 主要违法违规行为 | 行政处罚 内容 | 作出决定 机关 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 交通银行 股份有限 公司陕西 省分行及 | 发放固定资产贷款 不审慎、银行承兑 汇票授信后管理不 实际需求发放流动 资金贷款、项目贷 | 对交通银行 股份有限公 司陕西省分 行罚款253万 元。 对牛博、姚 淑芳分别给 予警告,对 | 陕西金融 监管局 | | | | 到位、超过借款人 | | | | | 相关责任 | | | | | | 人员 | | | | | | | 款贷后管理不到位 | 林雅欣给予 | | | | | | 警告并罚款5 | | | | | | 万元。 | | 1月6日，国家金融监督管理总局陕西监管局发布的行政处罚信息公示表显示，交通银行陕西省分行因发放固定资产贷款不审慎、银行承兑汇票授信后管理不 到位、超过借款人实际需求发放流动资金贷款、项目贷款贷后管理不到位，被罚款253万元；相关责任人牛博、姚淑芳分别被给予警告，林雅欣被给予警告 并罚款5万元。 2026年1月5日，国家金融监督管理 ...

近日，江阴邦特新材料科技股份有限公司（以下简称"邦特科技"）上市申请获北交所受理，保荐机构为国联民生证券。该公司此次IPO拟募资2.82亿元，计 划用于功能性胶粘产品扩产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。 GPLP犀牛财经注意到，2023年7月及11月，邦特科技连续2次实施大额分红，现金股利分配金额合计达7000万元，是其2023年利润总额的1.23倍，扣非归母 净利润的1.46倍，占未分配利润的比例达40.23%。 邦特科技的实际控制人为徐耀琪、吴洪文、徐正华，直接持有邦特科技股份的比例分别为24.89%、23.51%、17.98%，3人通过江阴邦泰持有17.65%邦特科技 股份，合计控制邦特科技84.02%的表决权。 | 代码 | 874159 | 简称 | 主 | | --- | --- | --- | --- | | 公司全称 | 江阴邦特新材料科技股份有限公司 | 受理日期 | 20: | | 审核状态 | 已受確 | 更新日期 | 202 | | 保荐机构 | 国联民生证券承销保荐有限公司 | 保存代表人 | 施工 | | 会计师事务所 | 天健会计师事务所(特殊普通合伙) | 签字会计师 | ...

公司上市进程 - 新疆凯龙清洁能源股份有限公司（凯龙洁能）的上市申请已获北交所受理，保荐机构为浙商证券 [2][3] - 公司此次IPO拟募集资金4亿元人民币，计划用于天然气净化回收业务能力提升建设项目 [2] - 公司曾于2023年6月向上交所递交招股书，但在经历2轮审核问询后，于2024年6月因与主板“大盘蓝筹”定位存在差距而主动撤回申请 [5] - 2024年9月，公司重启新三板挂牌进程并计划在北交所上市 [6] - 2025年5月，即在新三板挂牌的第二个月，公司将辅导机构从东兴证券更换为浙商证券 [6] 公司业务与财务表现 - 公司成立于2011年，主营业务为油气田放空天然气净化回收、注气业务以及天然气发电及主动力、输电业务 [5] - 公司客户主要为中石油、中石化下属的油田公司或钻井公司 [5] - 2024年，公司营业收入为5.37亿元，同比下滑9.92%；净利润为0.44亿元，同比下滑8.14%，这是自2016年以来首次出现营收与净利润“双降” [6] - 2025年前三季度，公司营业收入为5.77亿元，同比增长44.24%；净利润为0.44亿元，同比下滑8.14% [6] - 2025年前三季度，公司毛利率为22.29%，净利率为7.59%，自2022年以来公司盈利能力指标持续下滑 [6] 公司历史合规与治理问题 - 辅导期间，公司存在2家子公司受到行政处罚的情形 [2] - 子公司玛纳斯天湾壹因未办理安全评价手续、擅自引入天然气从事危化品生产、特种作业人员无证上岗等问题，被处以罚款合计99万元 [2] - 子公司吉木萨尔公司因未按环评批复要求处理生产废水，被处以罚款25.208万元 [2] - 公司还存在固定资产已验收但延迟入账的问题 [2] - 2016年7月至2019年4月在新三板挂牌期间，公司曾存在未披露的股东代持重大事项 [5] - 2016年12月定向增发中，存在多名投资人因不符合条件或关联交易审批问题，委托他人代持股份的情况 [5] 中介机构相关情况 - 公司首次申报主板IPO的保荐机构为东兴证券，该机构曾因在泽达易盛IPO项目中涉嫌未勤勉尽责被证监会立案 [6] - 2024年上半年，东兴证券负责的30个在审IPO项目中，有13个终止，终止率达43.33% [6] - 公司首次IPO的律师事务所中伦因人员安排原因无法满足后续挂牌要求，公司随后改聘上海市广发律师事务所作为新三板挂牌及北交所上市的申报律师 [6] - 此次北交所上市申请的会计师事务所为信永中和，律师事务所为上海市广发律师事务所 [3]

公司上市申请与募资计划 - 斯坦德检测集团股份有限公司北交所上市申请已获受理 保荐机构为中德证券 [2] - 公司此次IPO计划募集资金1.60亿元 用于生命科学关键共性技术研发检测平台项目 [2] - 公司股票代码为874385 会计师事务所为致同会计师事务所 律师事务所为北京市中伦律师事务所 [3] 公司业务与财务状况 - 公司成立于2014年 是一家综合性独立第三方检测和研发服务机构 业务涵盖生物医药、生命健康、生态环境、工业贸易等领域 [5] - 截至2025年三季度末 公司货币资金余额为2.00亿元 短期有息借款余额为0.45亿元 [5] - 2025年4月 公司公告计划使用不超过1.20亿元自有闲置资金购买银行理财产品 [5] - 2025年6月 公司在递表前完成“突击分红” 共计派发现金红利4032.27万元 占2024年扣非归母净利润的80.46% [5] 募投项目与未来规划 - 公司未来可预见的重大资本性支出主要为拟募投的生命科学关键共性技术研发检测平台项目 [6] - 该募投项目总投资额为3.09亿元 其中建设投资2.96亿元 铺底流动资金0.13亿元 [6] - 项目预计达产后可实现年营业收入4.13亿元 年利润总额0.71亿元 [6] 公司治理与辅导情况 - 上市辅导期间 公司主要存在公司治理规范运作和内控制度方面的不足 [2]

而在2024年净利润"变脸"的情况下，晨光电机2025年业绩仍未恢复至2023年水平。 近日，舟山晨光电机股份有限公司（以下简称"晨光电机"）北交所IPO审核状态更新为"上市委会议通过"。 审议会议结果公告显示，上委会在会议现场要求晨光电机说明与主要竞争对手相比核心竞争力的具体体现，是否存在主要客户合作稳定性不足风险，是否存 在毛利率持续下滑风险及应对措施，并说明关联交易发生的背景及后续规范措施，是否已经建立并严格实施有效的财务内控制度。 | 代码 | 874468 | 简称 | 晨 | | --- | --- | --- | --- | | 公司全称 | 舟山晨光电机股份有限公司 | 受理日期 | 2025 | | 审核状态 | 上市委会议通过 | 更新日期 | 2026 | | 保存机构 | 国金证券股份有限公司 | 保存代表人 | 罗永 | | 会计师事务所 | 立信会计师事务所(特殊普通合伙) | 签字会计师 | 陈泠 | | 律师事务所 | 浙江天册律师事务所 | 签字律师 | 曹亮亮 | | 评估机构 | 浙江银信资产评估有限公司 | 签字评估师 | 日本 | 来源：公告 晨光电机成立于2001年 ...

| 项 | . | = | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 477 115 | | = = | 5 | | 代码 | 874589 | 简称 | 中水三式 | | --- | --- | --- | --- | | 公司全称 | 中水三立数据技术股份有限公司 | 受理日期 | 2025-12- | | 审核状态 | 已受理 | 更新日期 | 2025-12- | | 保荐机构 | 国元证券股份有限公司 | 保存代表人 | 丁翌,张昊 | | 会计师事务所 | 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) | 签字会计师 | 黄敬臣,李增辉,屠 | | 律师事务所 | 安徽天禾律师事务所 | 签字律师 | 陈策,陈磊,张 | | 评估机构 | | 签字评估师 | | 来源：公告 近日，中水三立数据技术股份有限公司（以下简称"中水三立"）上市申请获北交所受理，保荐机构为国元证券。该公司此次IPO拟募资2.00亿元，计划用于 数智化服务平台升级及产业化项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。 公开资料显示，2015年11月，火花创投受让中水三立实控人李兵持有的5% ...

公司上市进程与募资计划 - 锐牛股份有限公司的上市申请已获北交所受理，保荐机构为光大证券[2] - 公司此次IPO计划募集资金2.41亿元，用于农业机械用高性能传动带项目、研发中心项目及智能仓储建设项目[2] - 公司股票代码为874217，会计师事务所为中汇会计师事务所，律师事务所为北京德恒律师事务所[3] 公司业务与历史沿革 - 公司成立于2006年，主营业务为带传动系统零部件产品的研发、生产和销售[5] - 主要产品包括传动胶带、橡胶履带及橡胶件，主要应用于大型农业机械以及石油、矿山、纺织、造纸等行业的工业机械[5] - 2022年1月，公司前身中惠科技及其子公司锐生工贸终止了PSP模式股权激励计划，该模式为一种无需员工出资、仅享有分红权的现金奖励管理措施[5] 公司财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.08亿元、2.35亿元、3.06亿元，同比变动分别为6.94%、-23.49%、30.16%[6] - 同期，公司净利润分别为6820.03万元、2886.22万元、5780.69万元，同比变动分别为22.00%、-57.68%、100.29%，业绩呈现大幅波动[6] - 2025年上半年，公司实现营业收入1.49亿元，同比下降2.15%，实现净利润0.31亿元，同比增长9.88%[6] 公司历史问题与风险 - 在IPO辅导期间，公司被指出存在公积金未全额缴纳、无证房产、超产能生产、在第三方代客户回款等问题[6] - 公司业绩波动剧烈，且现金流“失血”态势加剧[6]

公司IPO审核进展 - 公司回复了北交所第一轮审核问询函 涉及股权变动合规性及控制权稳定性 化妆品原料资质合规性及产品质量风险 业绩增长持续性及产能消化能力 募投项目必要性及募集资金规模合理性等问题 [2] - 公司IPO审核状态为已问询 受理日期为2025年1月 更新日期为2026年1月 [3] - 公司此次IPO拟募资3.10亿元 计划全部用于年产50吨功能性植物提取物项目 [4] 公司业务与财务概况 - 公司成立于2015年 主要从事化妆品功效原料的研发 生产及销售 产品主要应用于护肤类 面膜类以及洗护类化妆品等终端产品 [4] - 2023年至2025年前三季度 公司营收分别为2.18亿元 2.42亿元 1.95亿元 同比变动分别为19.10% 11.46% 7.91% [5] - 2023年至2025年前三季度 公司净利润分别为0.48亿元 0.57亿元 0.47亿元 同比变动分别为-12.82% 19.83% 16.91% [5] 公司股权变动与估值历史 - 2020年12月 公司首次引入外部投资者 增资价格为30.00元/注册资本 投前估值为3亿元 [4] - 2021年10月 公司通过老股转让和增资引入新投资者 估值蹿升至6.50亿元 [4] - 2022年8月 公司通过老股转让和外部投资者继续增资 估值增长至12亿元 [4] - 2024年1月 公司通过增资引入外部投资者 估值为19.40亿元 [5] - 2025年3月 IPO递表前夕 公司估值升至24.70亿元 相较2020年12月的3亿元 5年增长逾7倍 [5]

纪律处分事件概述 - 2025年12月31日，中国证券投资基金业协会对上海杏泽投资管理有限公司下发纪律处分决定书 [2] 主要违规行为 - 公司存在两项违规行为：一是未完整披露影响投资者利益的重大信息；二是合格投资者确认义务履行不到位 [3] - 在管产品“杏泽兴禾创业投资中心”于2017年3月完成备案，2018年1月通过合伙人会议决议投资某科技有限公司，并通过披露函告知合伙人公司股东毛某某、刘文溢及投资决策委员会委员强某、刘某已间接持有该公司股份 [3] - 但公司未披露关键关联信息：公司实际控制人、法定代表人刘文溢与投资决策委员会委员强某为夫妻关系，且强某母亲杨某某为该被投科技公司的股东及法定代表人 [4] - 经穿透核查，产品投资者中存在部分公司净资产未达到1000万元人民币的情形 [4] 监管认定与公司申辩 - 监管机构指出，未披露的亲属关系对投资者决策有重大影响，违反了《私募投资基金信息披露管理办法》相关规定 [4] - 投资者净资产不足的情况违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定 [4] - 公司申辩称已采取最审慎口径进行信息披露，且相关亲属关系为投资者周知信息，有多项公开资料可证明为公知信息 [4] - 监管机构认定，公司的申辩意见不能成为免除其信息披露义务的理由 [4] 纪律处分结果 - 鉴于相关事实与情节，中国证券投资基金业协会对上海杏泽投资管理有限公司作出警告的纪律处分 [5]