本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 近年来，随着AI在投资领域的优势日益凸显，量化私募对AI的布局已不再是"可选项"，而是红海竞争中突围的"生存基础设施"。在这一趋势 中，因诺资产展现出显著的前瞻性：早在2018年便将AI全面纳入核心策略体系，并持续推动技术迭代与模型创新。 因诺资产成立于2014年，其名称"因诺"寓意"因为承诺，我们全力以赴"，英文名"INNO"则源自"Innovation"，彰显其"持续创新"的基因。 自成立以来，因诺资产累计荣获金牛奖、金阳光奖、金长江奖、英华奖等业内权威奖项一百五十余项，实力备受行业认可。 在规模与团队方面，因诺资产的管理资产规模逾200亿元，产品线主要涵盖指数增强、中性、CTA、多策略等多个方向。 目前团队超过130 人，核心投研人员多毕业于清华大学、北京大学、麻省理工学院等国内外顶尖高校，具备深厚的海内外投资背景。 | 产品线名称 | 介绍 | 特点 | | --- | --- | --- | | 多策略中性 | | 多策略中性产品线为低波动产品线。其中的低波 动策略配置约80%,包括中性策略、期权套利策 | | | 多策略中性产品线以低 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 近三年A股行情跌宕起伏，期间在地缘政治冲突、疫情冲击、贸易战冲击下，市场流动性一度跌破5000亿、上证指数跌破3000点，也经历 了"924"新政的刺激，连续组合拳政策的刺激，市场波动明显加大。在这样的行情下，依旧保持亮眼收益与回撤表现的私募产品较为稀缺。 夏普比率作为衡量风险与收益性价比的指标，今年来随着A股走出反转行情，不少百亿私募取得优秀的夏普表 现 (参考文章： 百亿私募夏普榜揭 晓！进化论、明汯夺双冠！龙旗、蒙玺等上榜！ ) 。 不过， 穿越近三年牛熊转换周期的能力，并取得优秀夏普表现的私募产品，受到更多投资 者关注。 具体来看，百亿私募符合排名规则的662只产品，今年来收益均值为30.15%，今年来夏普均值为2.53； 近 3年符合排名规则的662只产品430只产 品，近3年收益均值为79.96%、近3年夏普均值为1.12。 百亿私募凭借强大的投研实力、更丰富的数据资源等，近3年夏普表现依旧处在领先位 置。 | 公司规模 | 今年来符合统 计 的产品数 | 今年来收益均值 | 今年来夏普均值 | 近3年符合统计 的产品数 | 近3年收 ...

公募排排网 . 看财经、查排名、买基金，就上公募排排网，申购费低至0.001折。 本文首发于公众号"公募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 红土创新基金简介 红土创新基金 成立于2014年6月18日，注册资本5.5亿，是 国内首家创投系 公募基金，由深圳市创新投资集团有限公司100%控股，股 东背景可穿透至深圳国资委。 以下文章来源于公募排排网 ，作者泡芙 成立至今，红土创新基金始终秉承"诚信、专业、创新、共赢"的发展理念，落实国企责任担当，大力发展普惠金融，服务实体经济发 展，持续探索专业化、精品化、特色化、创新化的发展路径。 目前，红土创新基金已形成涵盖 权益投资、固收投资、公募REITs、专户投资 的多元业务格局，致力于发现并追求价值成长，助力新兴 产业发展，打造产业投资与财富管理的全生命周期投资闭环，努力成为让投资者信赖的价值型公募基金管理人。 （点此查看 红土创新基 金旗下产品收益、核心团队及最新路演 ） 红十创新基金 荣誉奖项 公司概况 产品布局及业绩表现 经理闭队 目| 公司概况 > 公募排排网 \ 红土创新基金 公司介绍 11年 深圳 5.5亿元 公司总部 注册资本 2014年成立 股权 ...

那么，作为行业中流砥柱的百亿私募，其主观、量化私募阵容与业绩表现又将随之呈现怎样的变化？下文，笔者将为大家揭晓百亿私募的最新名 单和业绩排名。 0 1 百亿私募增至113家！量化、主观数量差距再扩大！ 根据私募排排网数据，截至2025年10月底，我国百亿私募增至113家，相比上月的96家净新增17家，百亿私募再度扩容！其中，有18家晋升百亿 私募、1家退出百亿私募阵营。 10月晋升百亿的18家私募分别为： 纽达投资、磐松资产、平方和投资、超量子基金、上海孝庸私募、大道投资、利位私募、远信投资、诚旸投 资、宽投资产、赫富投资、上海新方程私募、喜岳投资、旌安投资、元康私募、梅山保税港区凌顶投资、上海信璞私募、望正资产 。（ 点此领 取全名单 ） 本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 10月A股市场整体高位震荡，板块高低切明显。上旬受中美贸易摩擦升级影响，市场风险偏好承压；伴随中美关系缓和，叠加二十届四中全会出 台"十五五"规划指导意见，市场情绪逐步修复。 结构上看，煤炭、石油石化等传统板块整体走强，带动上证指数时隔10年再突破4000点，月度累计上涨1.85%，以科技成长风格为代表的创业 ...

储能行业 - 2025年1-9月国内储能采招合计313GWh，同比大增185%[2] - 政策目标驱动增长，到2027年全国新型储能装机规模需达到1.8亿千瓦以上，较2025年6月底的9500万千瓦有近1倍增长空间[5] - 海外市场同步高增，预计2025年欧洲前19大市场新增储能装机容量达35.3GWh，同比增长超75%，且2030年目标为500-780GWh，较当前约50GWh有10余倍增长空间[5] - 新兴市场因电力短缺及“光伏+储能”经济性优于柴油发电，需求从“可选配置”升级为“刚性需求”[6] - 龙头企业业绩表现强劲，阳光电源前三季度归母净利润同比增长56.34%，海博思创前三季度归母净利润同比增长98.7%[7] - 阳光电源预计2026年全球储能市场需求增速有望达40-50%[7] 锂电池行业 - 储能需求爆发式增长带动国内储能电芯供应紧张，头部电池企业处于满产状态[8] - 锂电产业链11月预排产数据显示样本企业电池排产环比增长1.5%[8] - 产业链上游材料价格普遍上涨，原料六氟磷酸锂（6F）价格自7月底最低点至今上涨超过140%，其中10月以来涨幅接近翻倍[8] - 具体材料价格变动显示，电解钴年初至今上涨127.41%，三元前驱体523上涨67.46%，六氟磷酸锂上涨90.40%[9] - 固态电池产业化进程推进，半固态电池进入量产阶段，全固态电池中试线密集落地，为材料体系和设备环节带来增量需求[9] 光伏行业 - 行业面临严重产能过剩，截至2025年二季度，硅料、硅片、电池、组件各环节名义产能均已突破1200GW，而2025年全球新增装机需求预测仅为570-630GW[10] - 产业链价格自2022年下半年起持续下行，2024年以来普遍跌破成本线，并在2025年6月触及历史低点[10] - 反内卷政策密集出台，2025年7月以来上游环节受不低于成本价销售指导，主产业链价格整体回升，多晶硅致密料、182N硅片、182N电池自7月初低点至10月22日累计涨幅分别达48.57%、53.41%、36.96%[11] - 17家光伏硅料企业计划搭建联合体，并规划成立约700亿元规模的基金用于硅料收储，以推动去产能[11] - 政策因素被视为光伏板块行情的核心驱动因素[11] 机构持仓分析 - 电力设备行业（新能源公司扎堆）是公募基金第二大重仓行业，2025年三季度末持股总市值接近4529亿元[13] - 33只新能源概念股被公募基金持股均超10亿元，其中宁德时代被持股超2000亿元，阳光电源、亿纬锂能、华友钴业被持股分别达405亿元、328亿元、166亿元[13] - 20只新能源股今年以来涨幅超50%，其中7只为“翻倍股”，阳光电源以超178%的涨幅领涨，581只基金重仓该股，持股市值超405亿元[13] - 电力设备行业同时是北向资金第一大重仓行业，2025年三季度末持股市值超4400亿元[17] - 30只新能源概念股被北向资金持股均超10亿元，宁德时代被持股超2400亿元，占北向资金A股总持仓比例超过10%[17] - 北向资金重仓的新能源股中，20只年内涨幅超50%，8只为“翻倍股”，阳光电源同样领涨，北向资金持股市值约141亿元[17] - 融资客做多情绪浓厚，截至11月6日，融资余额超10亿元的新能源概念股共有36只，宁德时代、阳光电源融资余额均超100亿元[19] - 融资客青睐的新能源股中，25只年内涨幅超50%，9只为“翻倍股”[19]

机构持仓总览 - 公募基金、北向资金和A股“国家队”是机构投资者中的主力资金，持股市值均达数万亿元，合计持股约10.84万亿元 [2] - 公募基金、北向资金持股比较分散，选股偏好比较类似 [2] - A股“国家队”、保险公司、社保基金等追求稳健的机构均重仓了大金融板块 [2] - QFII、券商、养老基金的持仓总规模均相对较小 [2] 公募基金持仓 - 2025年三季度末，公募基金共重仓持有3302家A股公司，持股总市值约为3.79万亿元 [2] - 公募基金前30大重仓股的合计持股市值超1.67万亿元，单只个股的持股市值均超220亿元 [3] - 前30大重仓股中，电子行业占11家，食品饮料行业占4家，非银金融、电力设备行业各占3家 [3] - 公募基金的A股第一大重仓股为宁德时代，共有2128只基金重仓，合计持股市值约为2071亿元 [3] - 贵州茅台、中际旭创、新易盛也均被公募基金持股超1000亿元 [3] - 前30大重仓股中，今年前三季度涨幅超50%的个股占18只，翻倍个股占9只 [3] - 领涨个股为胜宏科技，442只基金合计持有9744万股，持股市值超278亿元，该股今年前三季度涨幅超581% [3] 北向资金持仓 - 截至2025年三季度末，北向资金持有的A股公司共有3577家，持股总市值约为2.58万亿元 [6] - 北向资金前30大重仓股的合计持股市值接近1.04万亿元，单只个股的持股市值均超140亿元 [6] - 前30大重仓股中，三季度持股不变的公司占12家，减仓公司占14家 [6] - 从个股的行业分布来看，电子行业占7家，电力设备行业占4家，食品饮料、医药生物行业各占3家 [6] - 有14只重仓股在今年前三季度涨幅超50%，其中新易盛、寒武纪在内的7只重仓股实现了翻倍以上的涨幅 [7] - 领涨个股为新易盛，北向资金合计持有5057万股，持股市值接近185亿元，该股今年前三季度涨幅接近345% [7] QFII持仓 - 2025年三季度末，QFII共现身840家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值接近1237亿元 [9] - QFII前30大重仓股的合计持股市值超770亿元，单只个股的持股市值均超4亿元 [9] - 前30大重仓股中，三季度持股不变的公司占5家，新进公司占13家 [9] - 从个股的行业分布来看，有色金属行业占5家，电子和电力设备行业各占4家 [9] - QFII的前3大重仓股分别是宁波银行、生益科技、上海银行 [9] - 9只重仓股在今年前三季度涨超100%，其中7只为三季度新进 [9] - 领涨个股为剑桥科技，3家QFII合计持有约542万股，持股总市值约为6.93亿元，该股在今年前三季度涨幅超216% [9] A股“国家队”持仓 - 2025年三季度末，“国家队”共现身801家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值超4.47万亿元 [12] - “国家队”前30大重仓股的合计持股市值接近3.91万亿元，单只个股的持股市值均超100亿元 [12] - 三季度持股不变的公司占24家，个股的行业分布来看，非银金融和银行各占8家 [12] - “国家队”对农业银行、中国银行、工商银行等3家国有大行的持股市值均达万亿级别，合计持股市值超3.16万亿元，占“国家队”A股持仓的比例超70% [12] - 农业银行在三季度涨幅接近16%，成为“国家队”的第一大重仓股，该股今年前三季度涨幅超30% [12] - 领涨个股为紫金矿业，“中国证金”持有约6.91亿股，持股市值超203亿元，该股今年前三季度涨幅超99% [13] 社保基金持仓 - 2025年三季度末，社保基金共现身617家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值超5526亿元 [15] - 社保基金前30大重仓股的合计持股市值接近3944亿元，单只个股的持股市值均超14亿元 [15] - 三季度持股不变的公司占8家，新进公司仅占4家，个股的行业分布来看，非银金融和银行合计占7家，电子占4家，有色金属和基础化工各占3家 [15] - 社保基金的前3大重仓股分别是农业银行、工商银行、中国人保 [15] - 11只重仓股在今年前三季度涨超30%，领涨个股为深南电路，涨幅128.50% [15] - 社保基金持有约750万股深南电路，持股总市值约为16.25亿元 [15] 养老基金持仓 - 2025年三季度末，养老基金共现身176家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值约为380.74亿元 [17] - 养老基金前30大重仓股的合计持股市值超220亿元，单只个股的持股市值均超3亿元 [17] - 三季度新进公司仅占3家，个股的行业分布比较分散，其中基础化工占6家，电力设备行业占4家 [17] - 养老基金的前3大重仓股分别是春风动力、正泰电器、传音控股，其中春风动力在今年前三季度涨幅超74% [17] - 前30大重仓股中有19只在今年前三季度涨幅超20%，其中4只个股翻倍 [18] - 领涨个股为香农芯创，涨幅近221%，养老基金持有约778万股，持股总市值约为7.10亿元 [18] 保险公司持仓 - 2025年三季度末，保险公司共现身526家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值超6393亿元 [20] - 保险公司前30大重仓股的合计持股市值超4415亿元，单只个股的持股市值均超32亿元 [20] - 三季度持股不变的公司占14家，新进公司仅占4家，个股的行业分布来看，银行占15家 [20] - 保险公司的前3大重仓股分别是浦发银行、兴业银行、招商银行 [20] - 领涨个股为东山精密，涨幅超145%，新华人寿和中国人寿两大险资合计持有约4536万股，持股总市值约为32.43亿元 [20] 券商持仓 - 2025年三季度末，券商共现身320家A股公司的前十大流通股东名单，合计持股市值超664亿元 [23] - 券商前30大重仓股的合计持股市值接近434亿元，单只个股的持股市值均超3亿元 [23] - 三季度持股不变的公司占6家，新进公司仅占3家，从个股的行业分布来看，医药生物行业占7家，非银金融和银行合计占7家 [23] - 券商的前3大重仓股分别是中信建投、江苏银行、永安期货 [23] - 4只重仓股在今年前三季度涨超100%，其中1只为三季度新进 [23] - 领涨个股为香农芯创，涨幅近221%，中信建投持有约650万股，持股总市值约为5.93亿元 [23]

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 在当前A股的慢牛行情下，不再仅仅是一场"谁跑得更快"的短跑竞赛，而是一场"谁跑得更稳、效率更高"的综合性耐力比拼。对于追求资产长期 增值的投资者而言，一个在专业领域逐渐被普通投资者所熟知的指标——夏普比率，便成为了衡量的"标尺"。 简单来说，夏普比率就是衡量"每多承担一单位风险，能够换来多少超额回报"。夏普比率越高，说明该基金的风险调整后收益能力越强，投资效 率也越高。夏普比率越高同时也意味着该基金经理不仅具备赚钱能力，更拥有优秀的风控意识和精细的投资效率。 在不同规模私募中，百亿私募凭借更强大的投研实力、更丰富的数据资源等，今年来夏普比率表现明显领先于其他规模私募， 662只百亿私募旗 下的产品，今年来夏普均值高达2.5349。 | 公司规模 | 符合排名规则的产品数 产品规模合计(万元) | | 今年来收益均值 | 今年来夏普均值 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 100亿以上 | 662 | 12237035.22 | 30.15% | 2.5349 | | 50-100亿 | 373 | 471003 ...

公司概况 - 公司管理规模在2024年实现了从20-50亿到100亿以上的跃迁，截至2025年10月，管理规模接近300亿元，意味着最近一年增长近200亿元 [2] - 公司是百亿级私募中少数能近5个完整年度均实现正收益的私募，尤其在2022年市场下行时期，A股三大指数均跌超15%的环境下，公司当年收益均值高达***% [2] - 截至2025年9月底，公司在"百亿私募近五年收益榜"中排名第二，旗下产品近五年收益均值接近***%，今年前三季度收益均值超***%，位列百亿私募第8名 [3][9] 核心投资理念 - 投资理念核心为"两高一低可持续+有梦想"，即低估值、高现金流、高分红、业务长期可持续，以及挖掘有重大边际变化的个股 [15][16][17][18] - 公司整体持仓的平均估值仅在13倍左右，将低估值视为赚钱的起点和抵御风险的基石 [15] - 极度看重企业创造真金白银的能力，利润必须有现金保障，而非靠应收账款等堆砌 [16] - 高分红被视为企业利润真实、资产负债表健康及管理层责任感的体现，2025年前三季度旗下有14只产品分红达14次，分红总额为28.12亿元 [17] - 强调利用二级市场的流动性优势，在行业下行时果断退出，不与企业一同沉沦 [17] - 通过捕捉"梦想股"实现业绩跃升，例如2020年布局煤炭行业，预见到能源供需格局变化并坚定持有，迎来行业价值重估 [18] 核心团队 - 公司实控人为张新慧，创始人、董事长为王文，投资总监、法人为邹文 [9] - 董事长王文拥有超30年投资经验，历经多轮牛熊切换，早期曾就职于国家农业部政策法规司，参与首部《农业法》起草，对国家宏观政策理解准确前瞻 [21][24] - 总经理/投资总监邹文毕业于中国农业大学，专注港股、B股、中概股研究，拥有近30年证券投资经验 [28] - 研究总监张文勇毕业于北京大学金融学硕士，投资经验超过15年，曾于外管局担任千亿美元规模股票组合基金经理 [29] 投资策略与产品线 - 投资策略为"稳健进取，价值取胜"，是坚定的长期价值投资者，注重企业基本面、估值、成长、确定性并重 [34] - 主要选择具备卓越商业模式、强劲现金流、优秀公司治理和高安全边际的行业龙头，在行业分散配置的同时，对确定性高的个股敢于"相对集中"资产配置 [11][34] - 运用逆向思维，客观面对问题，采取开放态度，不存偏见，大胆假设、小心求证 [34] 风险控制 - 风控包含时刻警惕系统性风险和日常风险管控，系统性风险情形包括估值泡沫化、借贷融资过度泛滥、出现没有历史先例的事件、行业估值泡沫和过度炒作 [39][42] - 日常风险管控措施包括大比例持有高分红公司以抵御波动、同时持有完全不相关联的6-8个行业避免风险共振、跨市场A股/H股投资利用汇率波动平衡器作用减低波动、建仓绝不追高 [42] 核心优势 - 团队优秀，经验丰富，能穿越多轮牛熊，搭建了竞争力强的投研队伍 [43] - 研究先行，坚持实地调研和长期跟踪，强调研究的"深度"（研究时间长达3-5年）、"宽度"（多维度调研）、"兼容度"（持有多个行业） [44] - 选股标准严苛，通过"两高一低可持续+有梦想"确保安全边际并追求超额收益 [45] - 投资风格稳定，如宗教信仰般坚定价值投资，成立5年以来不追求热点，选股经过深入尽调及层层筛选，绝不盲目跟风 [46] 其他信息 - 公司获得多项荣誉，包括2025年中国基金报英华奖50强示范机构（股票策略）、2024年私募排排网私募公司排行榜（100亿规模以上）全国第四等 [47]

私募产品备案整体表现 - 2025年10月全市场完成备案的私募证券产品数量达994只，较9月全月的1038只环比小幅下降4.24%，但较9月同期的829只环比增长19.90% [2] - 与去年10月的325只相比，同比增幅飙升至205.85%，印证了私募证券产品市场延续今年以来的火热态势 [2] - 备案热度上升是多方因素共同推动的结果，包括沪指突破4000点后市场结构性机会凸显、私募产品今年收益表现亮眼、第三方销售机构营销发力、北向资金稳步流入以及资金面保持宽松 [3] 备案产品策略分布 - 股票策略产品占据备案主力地位，10月共有679只相关产品完成备案，在全月备案总量中占比高达68.31% [4] - 多资产策略产品成为备案榜单中的亮点，备案数量达122只，占比攀升至12.27%，位列第二 [7] - 期货及衍生品策略以84只的备案数量位居第三，占比为8.45% [7] - 债券策略与组合基金分别备案49只和36只产品，占比依次为4.93%和3.62% [7] 量化产品备案情况 - 2025年10月全市场备案的量化产品达432只，占全市场私募产品总量的43.46% [8] - 在量化策略产品中，股票策略量化产品以333只的数量占据绝对优势，占比达77.08% [10] - 股票量化多头策略表现尤为亮眼，当月备案数量达241只，在全部量化产品中占比达55.79% [9][10] - 期货及衍生品策略是量化投资的第二大战场，相关产品有50只，占比11.57%，其中量化CTA产品达49只，占比11.34% [9][10] 私募机构规模与备案特征 - 10月完成备案的994只产品共由622家私募机构贡献，0-5亿规模的小规模私募机构数量达319家，备案产品357只，占比35.92% [11] - 百亿规模私募虽仅59家，但备案了272只产品，占比27.36%，平均备案量约4.6只，远超其他规模梯队 [11] - 当月绝大多数私募机构仅备案1只产品，备案产品数量不少于10只的“高产”私募机构仅11家，且均为百亿量化私募 [11] - 百亿量化私募茂源量化以23只的备案量位居榜首，所有产品均为股票量化多头策略，世纪前沿备案21只产品，明汯投资、因诺资产等机构备案产品均不少于10只 [12][13]

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 2025年10月，A股整体延续"慢牛"格局，但节奏上呈现"先扬后抑、宽幅震荡"特征，结构分化显著。 其中， 沪指 一度站上 4000点， 再创 10年 新高，最终 收涨 1.85%，月线六连阳；深证成指、创业板指月内 则 跌超 1%，结束此前 月线 五连涨。 值得注意的是， 10月恰逢A股三季报密集披露，私募对A股的关注度也陡然提升 。Choice数据显示，10月参与调研的私募公司共有1176家，调 研次数合计6412次，环比9月大增约130%。 就调研公司情况来看，被调研的657家公司10月平均涨幅为50.6%。行业（二级）方面，半导体、医疗器械、通用设备、汽车零部件、电池行业 获得调研次数较多。 那么，10月私募都调研了哪些A股公司呢？今年来收益居前的百亿主观私募关注的公司有哪些呢？ （ 点此领取调研名单 ） 私募10月调研超40次的A股公司 私募排排网公众号 数据来源: Choice, 私募排排网整理, 截至2025年10月31日; 按调 研人次由高到低排序。 | 排名 | 调研对象简称 | | 调研人次 10月涨跌幅% | 今年1-10月 ...