回撤控制

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严控回撤!绩优低回撤产品名单出炉!启元资产、国源信达等亮相!
私募排排网· 2025-07-08 18:11
本文首发于公众号"私募排排网"。 (点击↑↑ 上图查看详情 ) 2024年"924行情"至今,A股市场行情经历了不小的波动。虽然沪深300、上证指数等主流指数表 现相对平稳,但其间贸易争端、地缘冲突等事件扰动,又给行情带来较大的起伏!当市场走势良 好时,投资者们往往将收益当作衡量私募能力最重要的标尺。然而, 当市场阴云密布、风暴来临 时,回撤控制表现或许才是真正的 "试金石"。 另一方面,从行业发展的长远视角观察,回撤管理能力的提升将是私募基金行业走向成熟的重要 标志。随着监管环境的不断完善和投资者教育的持续深入,那些能够将回撤控制置于与收益追求 同等重要地位的私募机构,不仅能 大幅提升投资者的投资体验 ,也将在市场竞争中赢得更加持 久的优势。 基于此,本文将根据策略类别,对上半年私募产品的回撤数据进行整理,筛选出一批兼具亮眼收 益及回撤控制的私募产品 (入选产品上半年收益均超过10%,所属私募公司规模在5亿以上,且 符合私募排排网排名规则,下同) 。 0 1 绩优低回撤股票策略榜:晨耀私募、博弈资产、平方和投资等入围! 2025年上半年,在采取股票策略的私募产品中,有多只产品在取得超过10%收益的同时,将回 ...
基金净值突然异动,暗含换仓操作!“三低”品种成基金经理避险策略
券商中国· 2025-07-07 16:54
基金换仓动态 - 热门赛道对公募核心仓位的虹吸效应正在高位逐步减弱 [1][2] - 基金经理加速换仓换股,多只基金产品净值走势与重仓股表现出现背离 [2][3] - 平安鑫利混合基金7月4日净值涨1.4%,但其前十大重仓股当日全部下跌,显示已完成换仓 [3] - 华富文娱灵活基金7月4日净值飙升近4%,但相关医药行业指数下跌,或已实施新仓位策略 [3] - 淳厚鑫淳基金在十大重仓股九只下跌背景下仍实现2%净值上涨,显示持仓结构已调整 [4] 赛道资金流动 - 创新药赛道对机构资金的虹吸效应在2025年6月后大幅减弱 [6] - 恒生医疗保健指数2025年5月1日至7月4日涨幅超20%,恒生科技指数同期涨幅不足3% [6] - 人工智能赛道股粉笔自2025年6月11日起股价涨幅达22%,显示资金回流 [7] - 医药股健康之路在6月11日后三周内暴跌86%,市值从500亿港元跌破70亿港元 [7] - 数字经济与人工智能主题指数基金近期提前结募,显示资金向低估值赛道再平衡 [8] 投资策略变化 - "三低"品种(低位股、低估值、机构低配)成为基金经理避险主要选择 [9] - 部分基金经理对短期涨幅3-5倍的抱团股持谨慎态度,认为估值已脱离基本面 [9] - 港股基金经理采取行业分散策略,及时兑现部分仓位收益以控制回撤 [10] - AH溢价率快速收敛,但港股市场核心影响因素仍是中国经济基本面和美联储政策 [10]
太强了!这些私募产品长期低回撤!鸣石基金、合绎投资等登榜!
搜狐财经· 2025-06-30 15:05
投资产品评价标准 - 高收益并非衡量产品优劣的唯一标准,净值波动性对投资者实际回报影响显著[1] - 行为金融学研究显示,净值波动导致投资者损失厌恶心理,下跌痛苦感是同等涨幅愉悦感的2-2.5倍[1] - 优秀产品需兼顾收益与回撤控制能力,低回撤产品能有效减少投资者非理性交易行为[1][3] 1-3年期低回撤私募产品表现 - 上榜20只产品平均运作575.55天,累计平均收益53.62%,动态回撤均小于4%[2][3] - 物朴资产旗下"物朴建瓴"以861天运作周期、动态回撤***%位列榜首[3] - 百亿私募代表产品包括博润银泰"博润小牛7号"和量派投资"量派CTA七号C类份额",后者基金经理具备巴克莱资本量化交易背景[3] - 量化CTA策略占比显著,该策略因系统性设计和多元风控机制在回撤控制中表现突出[3][7] 3-5年期低回撤私募产品特征 - 旭冕投资"旭冕喜鹊一号"以1102天运作周期、回撤***%和收益***%成为标杆产品[6] - 深圳裕锦"裕锦量化专享1号"动态回撤***%同时实现***%累计收益,净值曲线呈单边上扬[6] - 鸣石基金"鸣石春天七号A"近5年运作中回撤***%且收益***%,展示头部量化机构风控能力[7] 5年及以上长期稳健产品 - 合绎投资"合绎塑造者2号"以2208天运作周期、***%回撤和***%收益夺冠[11] - 上海量宇私募"量宇冠一五号"动态回撤***%且收益***%,成为长期收益冠军[11] - 长期榜单中套利策略和量化CTA策略占据主导,显示其穿越周期的稳定性[13] 策略类型分布特征 - 量化CTA策略在1-3年、3-5年、5年以上三个周期均占据重要席位[3][7][13] - 套利策略在长期榜单中表现突出,如盛冠达"盛元达量化套利6号"运作1845天仍保持低回撤[13] - 头部机构如鸣石基金、量派投资等通过量化模型实现收益与风控双重优势[3][7]
收益率580%,神秘高手详解投资心路!不容错过,首届券中实盘大赛火热报名中!
证券时报· 2025-05-26 18:54
6月9日,备受瞩目的首届"券中实盘大赛"即将拉开帷幕。近日,大赛主办方特邀一位投资界传奇人物:前券商研究员,现个人投资者----"剩者为王"。这 位从2017年至今斩获580.83%收益率、回撤几乎为零的民间炒股高手,首次公开分享其投资心法,并透露将强势加盟本次大赛。他以八年磨一剑的实战经 验,向市场宣告:这不仅是一场实力对决,更是所有投资者检验策略、突破自我的黄金舞台。 从规避风险到拥抱风险:八年磨一剑的复利密码 "2010年刚入行时,恩师告诉我'三年三只翻倍股,100万就能变千万',这句话至今刻在我心里。"回忆起投资起点,这位高手坦言,从2014年短暂离开, 到2015年确立信念,他的投资生涯历经"规避风险、认知风险、拥抱风险"三阶段蜕变。 在其资产轨迹图中,2017年至今收益率曲线陡峭上扬,相较沪深300指数14.33%的涨幅,超额收益达566.5%。"控制回撤的核心是'开仓如履薄冰'。"他透 露,每一笔交易必从基本面、资金面、盘面三重逻辑验证,"就像富临精工,当年股权激励公告和交易所问询函回复,就是我重仓介入的关键信号。"这种 对细节的极致把控,让他在锂电池行情爆发时精准捕获50%以上涨幅个股,每年至 ...
挑固收+基金的核心到底是什么?
雪球· 2025-05-24 13:01
以下文章来源于债券今天有蛋吗 ,作者债券汪汪队 债券今天有蛋吗 . 最及时的债券公众号,每日13:30-14:00更新当日债市变化,买债基必备 风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。 作者:表舅是养基大户 来源:雪球 今天看到了招商证券做的一个测评 , 针对的是天弘基金的固收+产品线 , 文章叫 《 锚定绝对收益目标 》。 从招商证券的这篇文章 , 正好探讨一下关于固收+基金 , 控制回撤的问题 , 我觉得很适合个人投资者朋友 们学习一下 , 我直接援引一下文章里的一些图片 , 作为辅助 。 第一 , 权益市场走强过程中 , 往往伴随着固收+业务的大发展 。 下图 , 是天弘旗下固收+基金的年度收益 , 和全市场的比较 , 这个图比较有看点的一点在于 , 天弘的固 收+产品数量 , 在2022年接近翻倍 , 而此前的2021年 , 恰恰是上一轮牛市的高潮 , 这说明权益转牛推动 固收+业务发展的逻辑 , 是没问题的 。 | 麦5:天弘旗下固收+美念近十年单年度收益率平均值 | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | -- ...
以稳为先 广发添盈债券收益风险性价比显著
证券之星· 2025-05-06 09:37
对于追求稳健收益的投资者而言,无论是基于短期避险所需,还是长期的盈利稳定性,债券基金都是不 错的底仓资产。其中,回撤控制能力优秀,且区间回报能够相较同类同期平均回报和定期存款利率犹有 超额的债基,今年一季度获得了不少资金加仓,广发添盈债券就是其中之一。根据定期报告,广发添盈 债券的规模由去年底的1.42亿元增长至9.26亿元。 从业绩表现来看,银河证券数据显示,截至4月30日,广发添盈债券(A类)在收益获取方面表现良好,最 近一年净值增长率为4.25%,相较同类基金净值增长率平均值的3.45%,超额回报显著。 刚过去的4月,在"对等关税"政策冲击下,全球风险资产出现宽幅震荡,资金避险情绪升温。在不确定 因素增加、的市场环境下,跟股票资产低相关的债券,成为投资者避险的首选。 数据来源:银河证券基金评价中心,截至4月30日,同类指长期纯债债券型基金(A类),最大回撤恢复天 数源自Choice,过往数据不代表未来,基金投资需谨慎 基于较好的收益和较低的回撤,广发添盈债券在衡量收益风险性价比(夏普比率和卡玛比率等)的指标上 也展现了明显的比较优势。上述同源数据显示,广发添盈债券的夏普比率达到3.15倍,卡玛比率为12 ...