本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 今年以来，A股市场交投相对活跃，成交额基本维持在万亿以上水平，8月份A股市场单日成交额一度突破3万亿大关。与此同时，A股三大指数 也表现亮眼，上证指数创下近10年新高。 百亿量化私募作为量化私募中的头部公司，备受市场关注。据私募排排网数据，截至2025年8月底， 百亿量化私募共有 45家。 这样的市场环境，为量化投资提供了较好的"施展拳脚"的机会。因此，今年来，量化私募整体业绩表现亮眼。 截至 2025年8月底，在私募排排 网有3只以上产品有今年来业绩展示的量化私募共有173家，今年来收益均值约为22.36% ， 跑赢了同期的上证指数、深证成指 （涨幅分别为 15.10%、21.91%）。 又有哪些私募在今年脱颖而出呢？为了给读者提供一些参考，笔者按照公司规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5- 10亿元、5亿元以下），分别梳理出了各规模组中今年1-8月收益居前10的量化私募 （旗下有3只以上私募产品在排排网有今年1-8月业绩展示） 。 0 1 百亿量化：稳博、阿巴马、天演居前 3 ，诚奇、金戈量锐排名上升 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 编 者按 私募排排网数据显示，截至2025年8月底，管理规模在20亿以下的私募管理人有7200余家，占比超90%，是私募行业数量庞大的中坚力量。私募排 排网推出 「打卡100家小而美私募」 栏目，聚焦管理规模适中、策略特色鲜明的优质私募基金管理人。通过深度解析其投资方法论、风控体系及能力 圈建设，为投资者提供差异化的视角与洞察。本期打卡—— 全成基金 。 私募排排网数据显示，截至2025年7月底， 全成基金旗下产品平均收益达***%，位列0-5亿规模量化私募榜第1 。（ 点击查看收益 ） 截至2025年7月底，0-5亿规模私募中， 全成基金旗下产品"全成阳韬量化"今年来收益达***%，夏普比率达***，位列夏普比率榜Top3 。 （ 点击 查看收益 ） Part.0 1 公司概况 打卡100家小而美私募 全成私募基金管理（海南）有限公司，成立于2021年6月，专注于二级市场投资，已开发量化指增、市场中性和量化股票多头产品线。目前公司 在上海、杭州均设有办公室。依托银行体制背景，制度化管理，部门间有效协同。 | 公司概况 私募排排网公众号发布 成立 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 近期，A股走出"慢牛"行情，沪指一度站上3800点，创下近10年新高。回顾过往十年行情，大幅波动是A股的主基调，市场总是充满变数。因 此，具备时刻应对挑战的能力，才能够在起伏不定的市场中最终胜出。 对于那些成立十年以上的私募 "元老" ，他们身经百战，经历了市场多轮牛熊，积累了丰富的经验和方法，同时也斩获了亮眼业绩。 私募排排网 数据显示，成立十年以上的私募 "元老"，旗下有近5年业绩显示的产品共844只，近5年收益均值高达74.85%，远超同期大盘涨幅，其中201只产 品实现翻倍收益。 分规模来看，10-20亿私募近五年平均收益最高，为87.04%，实现翻倍的产品占比也是所有规模组中最高的；反而百亿规模私募近五年平均收益 相对落后，为59.01%。 | 公司规模 | 有业绩显示的 产品数 | 近5年收益均值 | 实现翻倍的产品数 | 翻倍产品占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 100亿以上 | 159 | 59.01% | 18 | 11.32% | | 50-100亿 | વેર | 70.62% | ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 博普科技成立于2012年7月，是国内最早一批量化管理人之一。博普资产为博普科技全资子公司，成立于2015年 （以下博普科技与博普资产合并 简称"博普"） 。多年来获得过包括金牛奖、英华奖、金阳光、新财富等多项大奖和行业肯定。 私募排排网数据显示，截至8月29日，博普旗下私募共有22只产品，其中主观选股产品共有7只。 在这7只产品中，"博普价值远卓1号A类份 额"近1年、 近3年业绩均位居第1，收益分别为 *** %、 *** %，其中今年来收益位居第2，达到 *** %。（ 点此查看收益 ） [应监管要求，私募产品不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可扫码查看收益数据。] | 排名 | 产品简称 | 公司简称 | 基金经理 | 产品规模近1年 今年来 近3年 一元同 收益 收益 收益 | | --- | --- | --- | --- | --- | | ገ " | 博普价值远卓1号A类份额 | 甘孜都曾资产 | 袁豪,马迪 | | | 2 | 博普绝对价值1号A类份额 | : 博普科技 | 袁豪,何瑞琳 | | | | 3 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 今年以来，ETF基金（交易型开放式指数基金）规模增长迅速。8月25日，全市场ETF规模站上5万亿大关。 截至 9月5日收盘，全市场ETF规模 约为5.13万亿元。其中，股票型ETF总规模高达约3.45万亿元，占比超67% 。 | 序号 | 基金类型 | 基金只数 | 份额合计 (亿份) | 总规模 (亿元) | 规模占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 股票型ETF | 1021 | 19976 | 34487.07 | 67.23% | | | 其中: 规模指数ETF | 344 | 9295 | 24047.13 | 46.88% | | | 主题指数ETF | 450 | 6820 | 6624.82 | 12.92% | | | 行业指数ETF | 131 | 3002 | 2830.56 | 5.52% | | | 策略指数ETF | 29 | 303 | 348.17 | 0.68% | | | 风格指数ETF | 13 | 81 | 73.14 | 0.14% | | 2 ...

新版大佬持仓现已隆重上线！这次升级，从数据维度到功能体验都有所焕新，不仅带来了全新的功能和体验，更为您的投资决策提供了 强有力的支持。 1.全覆盖：私募+公募， 一个 种类 都不少 这次我们玩真的！不仅覆盖知名私募大佬，还 新增公募基金经理持仓数据 ，力求做到全方位、无死角。 3.增信号：独家"退出"提示， 告别接盘侠 升级版最重磅功能——新增 "退出"信号 ！不仅知道大佬买了什么，更要了解他们卖了什么。 【大佬持仓经理页】 想查冯柳、邓晓峰的仓位？有！ 想看张坤、刘彦春的调仓？也有！ 输入姓名，一键查询，持仓明细尽在掌握 2. 扩范围：国家队+外资， 聪明钱走向一目了然 想跟着"聪明钱"走？现在我们连国家队和外资的持仓都帮你挖出来了！ 【大佬持仓机构页】 社保基金 偏爱哪些资产？ 外资巨头 如何配置A股市场？ 一键查询，看懂大资金布局逻辑 新进、增持、减持、退出数据全面覆盖 新增退出提示，减少接盘风险 调仓动向一目了然，投资决策更有底气 大佬持仓是什么？ 大佬持仓能帮你做什么？ 随时查持仓明细 大佬持仓是私募排排网小程序推出的一个帮助投资者了解基金产品、基金经理、机构等持仓情况和操作动向的功能。 查询公私募 ...

免责声明："以下内容来自证券日报网 《文化筑基与策略精进的共生之道——专访灵均投资蔡枚杰、马志 宇》(2025.08.19)。引用内容仅为研究之目的，如需删除请及时联系我司处理。"数 据来源系：财联社公开报 道以及国联民生公开数据。 在竞争激烈的量化私募基金行业，宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称"灵均投 资"）的发展经历了从陷入低谷到变革回升的过程。2024年初，这家老牌头部量化机构旗下产品 由于开盘短时间内集中下单，被证券交易所实施限制交易三天的自律监管措施，公司面临严峻考 验。面对危机，灵均投资选择在企业文化、治理结构与合规风控领域深度变革。一年后，该公司 旗下的纯多头领航、沪深300指增、中证500指增、中证1000指增等策略产品的业绩均位居行业前 列。 时间拨回2024年初，灵均投资因集中调仓操作引发市场波动，质疑声四起。"那段时间，客户的 质疑、团队的压力，都让我们直面问题的严峻性。"在交易风波后的首次联合专访中，灵均投资 董事长蔡枚杰与首席投资官马志宇向记者坦言。 这场风波犹如一面镜子，映照出灵均投资治理的深层隐忧。"事件反映出企业在投研、交易等核 心环节中，存在信息滞后、管理协同不 ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 在资本市场风云变幻的2025年，百亿私募阵营出现大洗牌：有人借AI量化突围，有人因业绩回撤掉队，更有一批新面孔凭借押注热门赛道横空 出世。 就在市场行情强势的8月，百亿私募阵营扩大至91家！接下来，笔者将为大家盘点百亿私募全名单，以及今年以来、近1年、近3年、近5年业绩 居前的百亿私募。 0 1 百亿私募增至 91 家！ AI 量化私募念觉新晋百亿 私募排排网数据显示，截至 8月底，百亿私募共有91家，其中位居上海的念觉私募8月新晋百亿阵营。 至此，百亿量化私募共有45家，百亿主观 私募共有39家，百亿混合型（"主观+量化"）共有6家，另有1家未披露投资模式。 从办公城市来看，上海、北京地区私募合计占据70%，分别有40家、24家。此外，南京、珠海、澄迈、杭州、深圳均有至少2家私募在列。从员 工人数来看，乾象资产本月员工数增加17人至110人，百人以上的私募随之增至13家。另外，共有30家私募获得9号牌照。其中，致诚卓远、黑 翼资产为今年获得牌照的百亿私募。 （ 点此领取91家百亿私募全名单 ） 新晋百亿的念觉私募成立于2017年，与念空私募同属 ...

文章核心观点 - 梁宏从美股交易员转型为百亿私募希瓦资产创始人 其投资生涯经历了多次市场周期考验并实现了显著逆袭 [6][7][8][9] - 希瓦资产采用以风控为主的基本面投资策略 在多个市场阶段通过精准布局获得超额收益 典型案包括2017年内房股和2019年新城债券操作 [11][16][20][22] - 2024年以来公司调整持仓结构至"红利+科技"组合 近期产品净值创历史新高 管理规模达46.18亿元 [24][25][27][30][33] 从美股交易员到"实业亏光"的跨界玩家 - 梁宏2001年从上海交通大学毕业后先从事财务软件咨询 后转型为美股交易员 在金融危机期间积累首桶金达上百万美元 [7] - 实业尝试包括婚介所、天猫丝袜网店和减肥茶销售均告失败 导致资金血本无归 [7] - 2012年通过雪球社区分享投资观点积累粉丝 凭借押注苏宁获利280万元 后续资金累积至1000多万元 [8] 金链子下的硬核逆袭 - 2015年5月发行首支产品"希瓦小牛一号"时逢5128点牛市高点 通过全仓对冲将多头仓位从70%降至40% 五个月产品盈利***% 同期沪深300下跌26.25% [11] - 2017年把握内房股牛市成为私募收益冠军 典型标的市销率低至0.18 前瞻市盈率约1倍 某内房股股价从7港元涨至40港元涨幅近6倍 [14][20] - 2018年净值回撤后强化基本面研究 2020年管理规模达160亿元 投研团队扩至14人 交易员10人 连续多年跑赢上证指数超***% [16] 投资理念与经典战役 - 2019年7月新城控股危机期间 债券价格跌至78元 希瓦卖股买债 三个月后债券涨至100元以上 获得25%收益 [22] - 投资逻辑聚焦企业未来现金流 认为利润可覆盖前期成本 重点布局成长性好、竞争力强标的 [20][22] 最新动态与持续探索 - 2024年上半年因押注石油、煤炭等高股息资产获百亿私募亚军 小牛系列产品最高涨幅近***% 22只产品涨幅超***% [24] - 2024年底调仓：30%仓位切换至硬件、电子、智驾和互联网 50%保留高息股 2025年上半年持仓为红利（油气股+保险）+科技（消费电子+传媒+创新药） [25][33] - 2024年11月公司承诺至2030年底不通过分配收益主动提取业绩报酬 仅在被赎回或终止时被动提取 [25] - 截至2025年7月25日 旗下24只产品规模合计46.18亿元 近1月收益均值***% 今年来收益均值***% 最高收益产品"私募工场希瓦圣剑1号"1-7月收益达***% [30][33] - 2025年8月希瓦小牛3号成立10年创净值新高 当前55%仓位配置智能硬件终端、智能软件及算力芯片 [27][33]

行业整体经营情况 - 64家基金公司2025年上半年合计盈利超过176亿元 营业收入合计超过520亿元[3] - 57家公司公布营业收入 38家公司利润增长 2家公司扭亏为盈 23家公司盈利减少 1家公司维持不变[3] 营业收入TOP10基金公司 - 前10名基金公司营收合计331亿元 占总营收60% 其中券商系8家 银行系和互联网金融系各1家[4] - 易方达基金以58.96亿元营收位居第一 同比增长9.71%[5] - 广发基金营收38.98亿元排名第四 同比增长22.17%[5][7] - 前10名公司营收全部实现增长 7家净利润同比增长[4] 净利润TOP10基金公司 - 净利润超1亿元公司30家 超5亿元12家 超10亿元5家[6] - 前10名中券商系7家 银行系2家 互联网金融系1家 8家公司净利润和营收双增长[6] - 易方达基金净利润18.77亿元居首 同比增长23.84%[7] - 广发基金净利润11.80亿元排名第四 同比大增43.54%[7] - 兴证全球基金净利润7.19亿元进入前十 同比增长17.91%[7][9] 净利润高增长公司 - 18家公司净利润增幅超20% 其中券商系9家 银行系5家 信托系2家 私募系和期货系各1家[10] - 东吴基金净利润493.08万元 同比大增378.01% 营收9686.71万元增长40.79%[11] - 富安达基金净利润860.14万元 实现扭亏为盈 营收5459.48万元增长244.28%[11] 营收利润双增长公司 - 31家公司营收利润双增长 其中21家营收增幅超10% 10家超20% 23家净利润增幅超10% 15家超20%[13] - 券商系公司24家 银行系4家 私募系 期货系 信托系各1家[14] - 苏新基金营收55.8万元 同比大增4079.97% 位列营收增幅第一[15]