热点资讯 - 国务院新闻办举行新闻发布会，工信部发布五年来工业和通信业发展成就，“十四五”期间我国制造业增加值增量预计达8万亿元，占全球比重接近30%，总体规模连续15年全球第一；建成全球最大、覆盖最广网络基础设施，5G基站达459.8万个，重点工业互联网平台设备连接数超1亿台（套）；建成3.5万多家基础级、230多家卓越级智能工厂 [1] - 美国政府公布初步基准修订数据，截至今年3月的一年间，美国非农就业人数被下修91.1万，每月平均少增近7.6万人，或为美联储最早下周开始的一系列降息奠定基础 [1] - 上期所发布通知，胶版印刷纸期货合约OP2601 - OP2608合约挂牌基准价为4218元/吨 [1] - 哈马斯谴责以色列在多哈企图暗杀哈马斯谈判代表团领导人的空袭行动，首席谈判代表哈利勒·哈亚未被暗杀 [2] - 截止到2025年第36周末，国内豆油库存量为144.3万吨，环比增加1.60%；豆粕库存量为116.0万吨，环比增加9.09%；进口压榨菜油库存量为70.8万吨，环比下降4.01% [2] 重点关注 - 重点关注尿素、沪铜、苹果、沥青、PP [3] 夜盘表现 - 非金属建材板块涨幅2.79%，贵金属板块涨幅30.03%，油脂油料板块涨幅10.92%，有色软商品板块涨幅2.38%和20.65%，煤焦钢矿板块涨幅14.41%，能源板块涨幅2.72%，化工板块涨幅12.04%，谷物板块涨幅1.08%，农副产品板块涨幅2.98% [3] 大类资产表现 - 权益类中，上证指数日涨跌幅 - 0.51%、月内涨跌幅 - 1.31%、年内涨跌幅13.59%；上证50日涨跌幅 - 0.38%、月内涨跌幅 - 1.61%、年内涨跌幅9.08%；沪深300日涨跌幅 - 0.70%、月内涨跌幅 - 1.35%、年内涨跌幅12.74%；中证500日涨跌幅 - 0.90%、月内涨跌幅 - 1.63%、年内涨跌幅21.01%；标普500日涨跌幅0.27%、月内涨跌幅0.81%、年内涨跌幅10.73%；恒生指数日涨跌幅1.19%、月内涨跌幅3.43%、年内涨跌幅29.30%；德国DAX日涨跌幅 - 0.37%、月内涨跌幅 - 0.77%、年内涨跌幅19.13%；日经225日涨跌幅 - 0.42%、月内涨跌幅1.73%、年内涨跌幅8.94%；英国富时100日涨跌幅0.23%、月内涨跌幅0.60%、年内涨跌幅13.09% [5] - 固收类中，10年期国债期货日涨跌幅 - 0.06%、月内涨跌幅 - 0.03%、年内涨跌幅 - 1.06%；5年期国债期货日涨跌幅 - 0.01%、月内涨跌幅0.05%、年内涨跌幅 - 0.91%；2年期国债期货日涨跌幅 - 0.02%、月内涨跌幅 - 0.04%、年内涨跌幅 - 0.58% [5] - 商品类中，CRB商品指数日涨跌幅0.00%、月内涨跌幅 - 0.98%、年内涨跌幅0.90%；WTI原油日涨跌幅0.84%、月内涨跌幅 - 1.98%、年内涨跌幅 - 12.71%；伦敦现货金日涨跌幅 - 0.33%、月内涨跌幅5.15%、年内涨跌幅38.11%；LME铜日涨跌幅 - 0.01%、月内涨跌幅0.12%、年内涨跌幅12.90%；Wind商品指数日涨跌幅1.17%、月内涨跌幅6.69%、年内涨跌幅23.36% [5] - 其他类中，美元指数日涨跌幅0.33%、月内涨跌幅 - 0.08%、年内涨跌幅 - 9.88%；CBOE波动率日涨跌幅0.00%、月内涨跌幅 - 1.63%、年内涨跌幅 - 12.91% [5]

【冠通研究】 基本面支撑，铜价偏强 制作日期：2025 年 9 月 10 日 【策略分析】 沪铜低开低走，日内震荡收跌，美国劳工统计局公布年度基准修订数据，截至 2025 年 3 月的 12 个月内，非农就业总人数下修 91.1 万，月均少增 7.6 万，创 2000 年以来最 大下修幅度，远超市场预期的 70 万。基本面来看，前期冶炼厂加工费出现回升拐点后， 近两期继续下降。且硫酸价格逐渐出现拐点，预计价格已升至高位，后续对于冶炼厂的 利润弥补将有所下滑，9 月有 5 家冶炼厂有检修计划，涉及粗炼产能 100 万吨，预计 9 月国内电解铜产量将环比下降，铜关税落地后，进口铜货源回流至国内，且国内产量下 半年预计有回落，进口铜货源将挤占国内市场，影响定价。需求方面，截至 2025 年 7 月，铜表观消费量为 137.45 万吨，整体来看，虽目前处于消费淡季阶段，但国内电网设 施投资规模不断加大，拉动铜需求。目前铜价上行后，下游买单意愿不佳，升水承压， 但临近金九银十旺季，需求有转好预期。综合来看，基本面库存低位及金九银十旺季有 好转预期，虽美国就业数据低迷，但铜偏强震荡为主。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 原油处于季节性出行旺季尾声，后续消费旺季即将结束，美国非农就业数据疲软令市场担忧原油需求，OPEC+加速增产，原油供需将转弱，建议中长期逢高做空为主；短期原油价格大跌已经部分释放周末OPEC+会议利空，市场或聚焦欧美是否会对俄罗斯原油加大制裁，伊拉克等国提交最新补偿计划缓解供应增加压力，中东地缘政治风险升温，建议原油空单部分止盈离场 [1] 根据相关目录分别进行总结 策略分析 - 原油处于季节性出行旺季尾声，EIA数据显示原油超预期累库、汽油去库幅度超预期，整体油品库存增加，美国炼厂开工率小幅回落但仍较高，EIA和IEA上调全球石油过剩幅度 [1] - 9月7日OPEC+八国决定自2025年10月起实施每日13.7万桶的产量调整，此165万桶/日的产量可根据市场形势变化部分或全部恢复，八国将于10月5日举行下次会议，将加剧四季度原油压力 [1] - 沙特阿美下调10月份销往亚洲的阿拉伯轻质原油发货价格，美国对印度商品额外征收关税，关注印度对俄罗斯原油采购情况及俄乌停火协议谈判进展 [1] - 中长期原油供需将转弱，建议逢高做空为主；短期原油价格大跌释放部分利空，关注欧美对俄制裁，伊拉克等国补偿计划缓解供应压力，中东地缘政治风险升温，建议空单部分止盈离场 [1] 期现行情 - 今日原油期货主力合约2510合约上涨0.58%至486.2元/吨，最低价481.9元/吨，最高价489.4元/吨，持仓量减少1160至23689手 [2] 基本面跟踪 - EIA预计2025年下半年全球石油库存增幅约210万桶/日，上调2025年布伦特原油均价，预计四季度跌至59美元/桶，维持2026年均价预测 [3] - 8月29日当周美国原油库存增加241.5万桶，汽油库存减少379.5万桶，精炼油库存增加168.1万桶，库欣原油库存增加159万桶 [3] - OPEC 6月原油产量下调4.6万桶/日至2754.3万桶/日，7月产量环比增加26.2万桶/日，美国8月29日当周原油产量减少1.6万桶/日 [3] 需求情况 - 美国原油产品四周平均供应量增加至2128.2万桶/日，较去年同期增加3.89%，偏高幅度有所增加 [4] - 汽油周度需求环比减少1.33%，四周平均需求较去年同期减少0.78%；柴油周度需求环比减少9.01%，四周平均需求较去年同期增加4.23% [4] - 汽柴油周度需求均环比减少，带动美国原油产品单周供应量环比减少4.45% [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 下游需求端观望情绪浓厚，尿素库存高企且继续攀升，行情偏弱运行为主，价格超跌，盘面筑底 [1] 根据相关目录分别进行总结 策略分析 - 今日尿素市场低开低走，日内冲高回落，市场情绪观望为主，上游工厂报价下滑 [1] - 山东、河南及河北尿素工厂小颗粒尿素出厂价格范围多在1620 - 1660元/吨 [1][4] - 印度NFL9月2日尿素进口标购最终确认252.26万吨成交 [1] - 供应端日产高位，库存高企，市场货源充沛，减产未改变宽松格局 [1] - 需求端内需低迷，复合肥工厂上期开工大幅下滑，本周预计复产，厂内成品库存去化，成品肥向终端转移，但后续集中备肥可能性低，对尿素需求增量有限 [1] - 尿素厂内库存继续累库，较上周增加3.77万吨，环比增加3.44% [1][11] 期现行情 期货方面 - 尿素主力2601合约1681元/吨低开低走，日内冲高回落，收于1669元/吨，涨跌幅 - 1.01%，持仓量283349手（+15169手） [2] - 主力合约前二十名主力持仓席位，多头+7200手，空头+11433手，瑞达期货净多单+1941手、徽商期货净多单+1376手，东证期货净空单+3095手，中信期货净空单+2371手 [2] - 2025年9月10日，尿素仓单数量8897张，环比上个交易日+54张，其中辽宁佳时+75张，辽宁化肥 - 21张 [2] 现货方面 - 市场情绪观望为主，上游工厂报价下滑，山东、河南及河北尿素工厂小颗粒尿素出厂价格范围多在1620 - 1660元/吨 [4] 基本面跟踪 基差方面 - 今日现货市场主流报价下行，期货收盘价下行，以河南地区为基准，基差环比上个交易日走强，1月合约基差+1元/吨（+4元/吨） [8] 供应数据 - 2025年9月10日，全国尿素日产量18.4万吨，较昨日+0.12万吨，开工率77.75 [10] 企业库存数据 - 截至2025年9月10日，中国尿素企业总库存量113.27万吨，较上周增加3.77万吨，环比增加3.44% [11] 预售订单天数 - 截至2025年9月10日，中国尿素企业预收订单天数6.88日，较上周期增加0.47日，环比增加7.33% [13]

地址：北京市朝阳区朝阳门外大街甲6号万通中心D座20层（100020） 总机：010-8535 6666 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读免责声明。 分析师：王静，执业资格证号 F0235424/Z0000771。 免责声明： 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和 意见仅供参考，并不构成对所述品种买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的 任何直接或间接损失概不负责。本报告仅向特定客户传送，版权归冠通期货所有。未经我公司书面许可， 任何机构和个人均不得以任何形式翻版，复制，引用或转载。如引用、转载、刊发，须注明出处为冠通期 货股份有限公司。 资讯早间报 制作日期： 2025/09/10 隔夜夜盘市场走势 1. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 0.37%报 3663.80 美元/盎司， COMEX 白银期货跌 1.31%报 41.36 美元/盎司。 2. 国际油价延续涨势，美油主力合约收涨 0.82%报 62.77 美元/桶；布伦特原油 主力合约涨 0.77%报 66.53 美元/桶。 3. 伦敦基本金属多数下跌 ...

【冠通研究】 原油：原油震荡下行 制作日期：2025年9月9日 【策略分析】 空单部分止盈离场 原油处于季节性出行旺季尾声，目前EIA数据显示原油超预期累库，汽油去库幅度超预期，整体 油品库存转而增加，美国炼厂开工率小幅回落0.3个百分点，但仍然较高。EIA和IEA均上调全球石油 过剩幅度。9月7日，OPEC+正式发表声明，鉴于全球经济前景稳定、市场基本面健康（反映在较低的 原油库存水平上），八国决定将自2023年4月宣布的每日165万桶额外自愿减产中，实施每日13.7万桶 的产量调整，该调整将于2025年10月起实施。此165万桶/日的产量可根据市场形势变化部分或全部恢 复，且将以循序渐进方式进行。八个欧佩克+国家将于10月5日举行下次会议，这将加剧四季度的原 油压力。沙特阿美将旗舰产品阿拉伯轻质原油10月份销往亚洲的发货价格下调1美元/桶。美国对印 度商品额外征收25%的关税，在8月27日生效，印度若放弃采购俄罗斯原油，将导致全球原油贸易流 变动，造成对中东原油现货的抢购。目前俄罗斯原油贴水扩大后，印度继续进口俄罗斯原油，白宫 贸易顾问纳瓦罗称如果印度停止购买俄罗斯石油，可获得25%的关税优惠。关注后续俄 ...

报告核心信息 - 报告名称为《养殖产业链数据报告 - 豆粕、油脂》[1] - 报告制作日期为2025年9月9日[2] 豆粕数据 价格与价差 - 43%蛋白豆粕汇总均价为3054元/吨，较前值3060元/吨下降0.20% [2] - 豆粕期现价差为 - 27元/吨，较前值6元/吨下降550.00% [2] - 豆粕现货主力合约基差为5.57元/吨，较前值16.14元/吨下降65.49% [2] 产量、消费与库存 - 111家样本企业豆粕产量为162.58万吨，较前值167.12万吨下降2.72% [2] - 111家样本企业豆粕成交量为174900吨，较前值121000吨增长44.55% [2] - 111家样本企业豆粕表观消费量为156.59万吨，较前值164.22万吨下降4.65% [2] - 111家样本企业豆粕库存为101.62万吨，较前值95.63万吨增长6.26% [2] 油脂数据 库存情况 - 棕榈油库存为61.93万吨，较前值61.01万吨增长1.51% [5] - 菜油库存为62.90万吨，较前值65.80万吨下降4.41% [5] - 豆油库存为125.13万吨，较前值123.88万吨增长1.01% [5] 期现价差与基差 - 棕榈油期现价差为 - 13元/吨，较前值11元/吨下降218.18% [5] - 菜油期现价差为217元/吨，较前值137元/吨增长58.39% [5] - 豆油、棕榈油期现价差为 - 846元/吨，较前值 - 833元/吨增长1.56% [5] - 棕榈油现货主力合约基差为 - 69.33元/吨，较前值 - 40.67元/吨增长70.47% [5] - 菜油现货主力合约基差为107元/吨，较前值144元/吨下降25.69% [5] - 豆油现货主力合约基差为153.68元/吨，较前值185.68元/吨下降17.23% [5]

早盘速递 2025/9/9 5、欧佩克在一份声明中表示，宣布自愿减产但超过商定配额的欧佩克+国家将在2026年7月之前补偿477.9万桶/日的过剩产量。 热点资讯 1、据海关统计，8月份，我国货物贸易进出口总值3.87万亿元，同比增长3.5%。其中，出口2.3万亿元，增长4.8%；进口1.57万 亿元，增长1.7%，出口、进口连续3个月实现双增长。今年前8个月，我国货物贸易进出口总值29.57万亿元，同比增长3.5%。 2、商务部等三部门发布统计显示，2024年，中国对外直接投资流量1922亿美元，比上年增长8.4%，占全球份额的11.9%，较上 年提升0.5个百分点，连续13年列全球前三。2024年末，中国对外直接投资存量3.14万亿美元。 3、Mysteel数据显示，2025年09月01日-09月07日中国47港铁矿石到港总量2572.9万吨，环比减少72.1万吨；中国45港到港总量 2448.0万吨，环比减少78.0万吨；北方六港到港总量1320.0万吨，环比增加19.2万吨。 4、美国农业部（USDA）数据显示，截至9月7日当周，美国大豆优良率为64%，高于市场预期的63%，前一周为65%，上年同期为 ...

隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.67%报3677.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.93%报41.94美元/盎司 [3] - 美油主力合约收涨0.95%，报62.46美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.08%，报66.21美元/桶 [4] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.09%报9906.5美元/吨，LME期锌涨0.42%报2873美元/吨，LME期镍跌0.36%报15180美元/吨，LME期铝涨0.35%报2609.5美元/吨，LME期锡跌0.23%报34235美元/吨，LME期铅涨0.25%报1990美元/吨 [4] 重要资讯 宏观资讯 - 中国东盟自贸区3.0版谈判全面完成，首次构建全链条合作框架，中方将推动年底前正式签署议定书 [6] - 市场对央行重启国债买卖操作预期升温 [6] - 财政部决定发行2025年第七期和第八期储蓄国债，第七期期限3年，票面年利率1.63%，最大发行额225亿元；第八期期限5年，票面年利率1.7%，最大发行额225亿元 [6] - 宜春市启动生态环境违法行为查处“利剑行动” [6] - 渣打银行预计美联储9月降息50个基点 [7] - 2025年前8个月我国进口铁矿砂、煤、天然气、成品油减少，原油、大豆增加，各商品进口均价均下跌 [7] - 8月全国期货交易市场成交量为838812989手，成交额为650793.42亿元，同比分别增长13.98%和21.38% [9] - 特朗普政府考虑公布劳工统计局就业数据缺陷报告，美国劳工统计局将发布非农年度基准修正数据 [9] 能化期货 - 截至2025年9月7日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存59.23万吨，环比降1.66%，保税区和一般贸易库存均下降 [11] - 欧盟研究对俄银行和能源公司实施第19轮制裁 [11] - 华东新浦化学32万吨/年苯乙烯装置9月4日起检修，预计停车14天 [12] - 沙特阿美将10月阿拉伯轻质原油发货价格下调1美元/桶 [12] - 超配额减产的欧佩克+国家将在2026年7月前补偿477.9万桶/日过剩产量 [13] 金属期货 - 9月首周银锭社会库存现货量下滑，发货集中在交割仓库 [15] - 截至9月8日，SMM七地锌锭库存总量为15.21万吨，较9月1日和4日增加 [16] - 9月9日至12月31日，上海黄金交易所调降主板非金融类机构询价平台PAu99.99、PAu99.95合约手续费 [16] - 华东某大型再生铅冶炼企业即将复产 [17] - 9月5日数据显示，国内港口铝土矿周度到港量减少，几内亚出港量减少，澳大利亚出港量增加 [17] - 印尼一镍矿恢复运营 [18] 黑色系期货 - 9月8日，韩国将对原产中国和日本的碳钢及合金钢热轧板卷征四个月临时反倾销税 [20] - 9月1 - 7日，中国47港、45港铁矿石到港总量环比减少，北方六港到港总量环比增加 [22] - 9月1 - 7日，Mysteel全球铁矿石发运总量环比减少，澳洲巴西铁矿发运总量环比减少 [22] - 巴西9月铁矿石日均装运量较去年减少13.88% [23] 农产品期货 - 截至9月5日，全国重点地区棕榈油、豆油商业库存环比增加 [25] - 截至9月8日，全国进口大豆港口库存环比减少 [26] - 9月1 - 5日，马来西亚棕榈油单产、出油率、产量环比上月同期减少 [26] - 截至9月5日，棉花商业总库存环比减少，低于去年同期 [26] - 印度大豆加工商协会敦促政府提高植物油进口关税 [28] - 巴西农民已开始种植2025/26年度大豆，截至上周四播种率为0.02% [29] - 截至9月4日当周，美国大豆出口检验量符合市场预期 [29] - 巴西9月大豆、白糖日均装运量较去年减少 [29] - 截至9月7日当周，美国大豆优良率高于市场预期 [29] 金融市场 金融 - 周一A股走势分化，近4000股飘红，上证指数涨0.38%，深证成指涨0.61%，创业板指跌0.84%，北证50涨1.78%，市场成交额2.46万亿元 [31] - 香港恒生指数收盘涨0.85%，恒生科技指数涨1.17%，恒生中国企业指数涨0.71%，南向资金净买入167亿港元 [33] - 9月以来528家A股上市公司获机构调研，半导体等行业接受调研数量居前 [33] - 业内机构认为A股市场长期向上趋势不变，截至上半年末，QFII持股市值较一季度增加 [33] - 8月以来19家上市公司发布股东增持计划，16家披露拟增持金额下限合计80.24亿元 [34] - 宇树科技回应IPO估值信息不实 [35] 产业 - 8月我国稀土出口金额同比、环比大幅增长 [36] - 中国证券业协会通报2025年第二批六宗自律处分典型案例 [38] - 2024年中国海洋发展指数同比增长2.9%，海洋生产总值首破10万亿元 [38] - “8·8”楼市新政后，8月北京新房二手房成交量双升，预计9月量增价稳 [38] - 8月新能源乘用车零售同比、环比增长，渗透率55.2%，车市运行平稳 [38] - 北京普通小客车指标可不限次数切换购置燃油车或新能源车 [39] 海外 - 法国政府信任投票未通过，总理将递交辞呈 [40] - 多家机构预测美国劳工统计局就业数据将大幅下调 [40] - 欧盟讨论对俄制裁方案 [42] - 7月德国对美商品出口额环比下降，工业产出环比增长 [42] - 特朗普对印度征关税或拖累其GDP增长，印度维持年度增长预期 [42] - 日本二季度实际GDP修正后环比、同比上涨 [43] - 韩国成立国家人工智能战略委员会 [44] 国际股市 - 美国三大股指小幅收涨，中概股普遍上涨，投资者押注本月降息 [45] - 日本股市强势上涨，投资者期待下届政权经济对策和减税 [45] - 美国纽交所9月13日进行市场范围熔断测试 [47] - Netskope公司拟通过IPO募资最多8.13亿美元 [48] - LG电子10月拟在印度启动约1500亿印度卢比首次公开募股 [49] 商品 - 9月9日至12月31日，上海黄金交易所调整主板非金融类机构询价平台合约手续费 [50] - 8月全国期货交易市场成交量和成交额同比增长 [51] - 国际贵金属期货收涨，全球局势动荡和美国经济数据疲软利好贵金属 [51] - 白银租赁成本飙升，伦敦短期白银借贷成本升至5%以上 [51] - 欧佩克+放缓增产支撑油价上涨，高盛维持布伦特原油价格预测 [51] - 伦敦基本金属多数上涨，市场预期9月降息 [53] 债券 - 国内债市走弱，超长端调整幅度大，专项债发行提速，新增专项债发行进度达76.9% [54] - 第二批科创债ETF获批 [54] - 美债收益率集体下跌，日本长期国债遭抛售 [55] 外汇 - 周一在岸人民币对美元收盘、夜盘及中间价上涨 [57] - 9月5日当周，CFETS等人民币汇率指数环比上涨 [57] - 纽约尾盘，美元指数下跌，非美货币多数上涨 [57] 财经日历 数据预告 - 涉及英国、日本、澳大利亚、美国等国多项经济数据发布 [59] 事件预告 - 包括中国央行逆回购到期、多场新闻发布会、央行官员讲话、EIA报告公布、人大会议、成品油调价、新股上市申购、苹果发布会等事件 [61]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕期货、金融市场等多领域提供资讯，涵盖市场走势、重要政策及行业动态，为投资者提供决策参考 根据相关目录分别总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.92%报3639.8美元/盎司，周涨3.52%；COMEX白银期货涨0.22%报41.51美元/盎司，周涨1.93%；现货黄金涨逾1%，史上首次站上3600美元/盎司，今年迄今累计涨幅达37% [3] - 美油主力合约收跌2.38%，报61.97美元/桶，周跌3.19%；布伦特原油主力合约跌1.97%，报65.67美元/桶，周跌2.68% [4] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡跌0.9%，周跌2.21%；LME期铜跌0.33%，周跌0.37%；LME期锌涨0.49%，周涨1.37%；LME期铝涨0.42%，周跌0.50%；LME期镍涨0.29%，周跌0.91%；LME期铅涨0.13%，周跌0.15% [4] 重要资讯 宏观资讯 - 扩大服务消费若干政策举措有望近日推出，将增加高品质服务供给，如扩大入境消费、推动多领域开放、将部分服务消费条目纳入鼓励外商投资产业目录等 [7] - 《国家外汇管理局关于进一步便利外汇资金结算支持外贸稳定发展的通知（征求意见稿）》公开征求意见，支持部分地区实施跨境贸易高水平开放试点 [7] - 截至9月5日，上海出口集装箱运价指数报1444.44点，与上期相比跌0.62点；中国出口集装箱运价综合指数报1149.14点，与上期相比跌0.6% [7] - 特朗普将石墨、钨等金属从国家关税中豁免，对硅胶产品征税 [8] - 以色列国防军作战部长称伊朗未投入重大力量重建核设施，以军暂无进一步打击计划 [9] - 美国参议院拟审议规则修订案，若获批将加快特朗普提名的美联储理事人选确认进程 [9] 能化期货 - 商务部延长对原产于加拿大、日本和印度的进口卤化丁基橡胶反倾销调查期限至2026年3月14日 [12] - 印度石油公司在招标中避免购买美国原油，转而购买200万桶西非原油和100万桶中东原油 [13] - 欧佩克+八国决定10月起每日增产13.7万桶，165万桶/日的产量可根据市场形势部分或全部恢复 [13] 金属期货 - 2025年8月中国多晶硅产量12.89万吨，环比涨22.6%，同比降2.53%，预计9月排产13.2万吨，环比涨2.44% [15] - 全球铝生产商向日本买家报出的10 - 12月船期原铝升水为98 - 103美元/吨，较当前季度下跌5% - 9% [15] - 美国8月季调后非农就业人口增加2.2万人，低于预期，6、7月数据修正后新增就业人数合计较修正前低2.1万人，失业率升至2021年以来最高 [15] - 非农就业报告弱于预期，期货市场交易员押注2025年更多降息，认为9月降息25个基点，到年底三次降息可能性为71% [17] - 中国8月末黄金储备7402万盎司，环比增加6万盎司，为连续第10个月增持 [17] 黑色系期货 - 鄂尔多斯市庚泰煤炭有限责任公司三星煤矿因重大安全隐患被责令停产整顿 [19] - 2025年8月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1498万吨，环比降4.4%；粗钢日产194.7万吨，环比降8.0%；估算全国日产粗钢242万吨，环比降9.5% [19] - 上周样本钢厂进口矿日耗降至280.67万吨，厂内进口矿库存降至8939.87万吨，库存消费比回升至31.85天 [19] - 多地钢厂计划对焦炭提降，唐山、邢台部分钢厂9月8日零点起湿熄焦炭下调50元/吨、干熄焦下调55元/吨 [19] - Mysteel统计全国47个港口进口铁矿库存总量14425.72万吨，环比增加37.70万吨；日均疏港量330.33万吨，降3.81万吨 [20] - 全国45个港口进口铁矿库存总量13825.32万吨，环比增加62.30万吨；日均疏港量317.78万吨，降0.86万吨 [21] - 247家钢厂高炉开工率80.4%，环比降2.80个百分点，同比增2.77个百分点；日均铁水产量228.84万吨，环比降11.29万吨，同比增6.23万吨 [21] - 本周城市总库存量918.48万吨，环比增3.30%；建筑钢材库存总量507.22万吨，环比增3.34%；热卷库存总量217.83万吨，环比增3.75% [21] 农产品期货 - 商务部延长对原产于加拿大的进口油菜籽反倾销调查期限至2026年3月9日 [23] - 商务部初步认定原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销，9月10日起进口经营者需提供保证金 [23] - 截至9月4日，进口棉主要港口库存总库存29.78万吨，周环比降4.31%，山东、江苏等地库存均下降 [23] - 截至9月5日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利52.65元/头，外购仔猪养殖利润为亏损126.24元/头 [23] - 第36周油厂大豆实际压榨量230.39万吨，开机率为64.76%，较预估低9.39万吨 [25] - 今年夏粮收购以来，中国农业发展银行累计投放贷款1140亿元，支持收购粮油1620亿斤 [25] - 截至8月28日当周，美国2024/2025年度大豆出口净销售为 - 2.4万吨，2025/2026年度净销售81.8万吨；2024/2025年度出口装船45.7万吨 [25] - 美国民间出口商报告对未知目的地出口销售12.3万吨大豆，于2025/2026年度交货 [26] 金融市场 金融 - 9月首周A股震荡调整，上证指数、深证成指分别下跌1.18%、0.83%，创业板指上涨2.35%，短期市场波动或加大，债市9月或延续震荡，机构看好科技、“反内卷”方向，关注机械设备等行业资金回流及有色金属板块 [28] - 时隔三年ETF - FOF大扩容，截至9月5日12家机构申报17只，16只在2025年申报，布局得益于市场回暖等因素，但对基金经理资产配置能力要求提高 [29] - 截至8月底，今年香港市场日均交易量2480亿港元，南向通日均交易量1200亿港元，同比增2.4倍，ETF日均交易量91亿港元创互联互通开放以来最高 [30] - 今年以来退市公司被处罚数量增多，截至9月7日24家退市公司收到25张罚单 [30] - 中信证券称市场存在三个流动性特征，建议淡化波动、调整持仓结构，聚焦消费电子等结构性机会 [30] - 本周有3只新股申购，分别在北交所、创业板、沪市主板，友升股份是铝合金汽车零部件制造商 [31] - 今年A股定增市场显著回暖，募资规模同比增673.81%，私募机构获配金额近40亿元，浮盈比例超35%，定增仍具吸引力 [31] - 今年港股市场再融资活跃，配售规模突破2000亿港元，同比增506.33%，多家公司推进配售计划 [32] - 今年公募基金加大对科技创新板块布局，科技主题基金申报数量同比增4.6倍 [33] - 奇瑞汽车通过港交所上市聆讯 [34] 产业 - 2025年7 - 8月，银联、网联处理支付交易笔数和金额同比分别增长14.59%和16.64%，金额增速较上半年加快3.3个百分点 [35] - 32家银行理财公司上半年“成绩单”揭晓，招银、兴银、信银理财存续规模居前三，中邮理财以超18%增幅跻身“万亿俱乐部” [35] - 截至9月5日，近300只万能险产品披露8月结算利率，大部分不超3%，约85%在2.5% - 3%区间，部分产品利率下调 [35] - 因全球核电规模扩张，2030年全球核电反应堆对铀需求将涨至8.6万吨，2040年达15万吨，铀价面临看涨风险 [36] 海外 - 日本首相石破茂9月7日宣布辞去自民党总裁和首相职务 [38] - 特朗普称准备对俄罗斯实施第二阶段制裁，但未明确具体行动 [38] - 美国财长贝森特称2024年就业数据修正值或下修80万个岗位，有信心政府关税裁决胜诉 [38] - 白宫经济顾问凯文·哈西特称美联储货币政策应独立，他是下一任美联储主席有力竞争者 [38] - 韩国9月29日至明年6月30日对3人及以上中国团体游客试行免签入境，停留期限15天 [39] - 韩国公布政府组织改编方案，废除检察厅，设立公诉厅和重大犯罪调查厅，企划财政部更名财政经济部 [40] - 美国8月底暂停小额包裹免税待遇，寄往美国包裹量骤减81%，88家邮政运营商暂停对美包裹寄递 [42] - 英国投入1.82亿英镑建立五所技术学院，培养国防岗位人才，推动军事创新 [42] 国际股市 - 巴菲特批评卡夫亨氏董事会分拆计划，不排除减持或清仓股份，穆迪将该公司列入信用评级下调观察名单 [43] - 美国证券交易委员会结束对瑞典银行调查，未采取执法行动 [43] 商品 - 欧佩克+八国10月增产13.7万桶/日，165万桶/日产量恢复视市场条件而定，下次会议10月5日举行 [44] - 现货黄金首次站上3600美元/盎司，今年累计涨幅37%，高盛维持目标价并指出金价可能升至4500美元/盎司以上 [45] - 今年二季度全球官方黄金储备增加166吨，95%受访央行预计未来12个月全球官方黄金储备增加，43%央行表示将增持 [46] 债券 - 截至2025年8月末，我国债券ETF市场规模跃升至5643亿元，信用债ETF成主力，规模占比超80%，建议关注潜在纳入指数的优质科创债标的 [47] - 债市“科技板”政策落地后，科技创新债发行放量，银行科创债发行近2500亿元，中小银行密集入场 [48] 重要事件日程 - 09:20中国央行公开市场1827亿元逆回购到期 [50] - 10:00国新办举行“十四五”法治建设和司法行政工作新闻发布会 [50] - 15:00国新办举行中国 - 东盟博览会和峰会新闻发布会；十四届全国人大常委会会议9 - 12日举行；特朗普在圣经博物馆讲话；法国政府预算信任投票；中国国际投资贸易洽谈会9 - 11日举办；恒生指数成份股变动生效；恒生港股通创新药精选指数成份股变动实施 [50] - 次日00:30欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话 [50]