财务表现 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为1000～1500万元，同比增长69%～154%[4] - 报告期内公司营业毛利金额同比增加约400万元[5] 产品结构与毛利率 - 公司毛利较高的造血系列1、造血系列2产品销售收入占比上升，综合毛利率同比上升[4] - 公司产品结构优化，较低毛利的造血系列3产品销售收入占比下降[4] 应收账款与信用减值 - 公司积极推进应收账款回收，信用减值损失科目从2023年度的损失约180万元转为2024年度的收益约290万元，变动约470万元[5]

公司评级 - 报告公司投资评级：无评级 [3] 核心观点 - 公司2024年前三季度营业收入5088万元，同比-30 14% 归属于上市公司股东的净利润930万元，同比+68 94% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润926万元，同比+62 03% [1] - 三季度单季公司实现营业收入1813万元，同比-15 66% 三季度单季毛利率42 35%，同比+14 83pct，环比+2 53pct 三季度单季公司归母净利润369万元，同比+52 69% [3] - 公司通过调整产品结构，提升了高毛利率产品的收入占比，导致毛利率较去年同期大幅上升，是利润同比大幅增长的主要原因 [3] - 2024年前三季度，公司销售费用845万元，同比-3 4% 管理费用480万元，同比+2 1% 研发费用289万元，同比-0 76% 信用减值损失108万元，较去年同期-41万元大幅改善 [16] 财务数据 - 2020-2023年营业总收入分别为127百万元、136百万元、97百万元、93百万元，同比增长分别为29%、7%、-29%、-4% [4] - 2020-2023年归母净利润分别为40百万元、40百万元、17百万元、6百万元，同比增长分别为89%、0%、-57%、-66% [4] - 2020-2023年毛利率分别为49 8%、44 0%、30 6%、27 1% [4] - 2020-2023年ROE分别为22 3%、17 4%、7 0%、2 6% [4] - 2020-2023年每股收益分别为0 39元、0 25元、0 11元、0 04元 [4] - 2020-2023年市盈率分别为14、29、30、136 [4] 市场潜力 - 动物造血添加剂市场潜力大 现代化规模养殖导致养殖动物严重缺乏运动，产生较为普遍和严重的贫血问题，影响动物的生长、繁殖功能，进而影响动物免疫力和肉质 公司所从事的提升动物造血能力的添加剂市场空间巨大，目前占有率还比较小，市场仍在不断培育发展中 [6] 公司基本信息 - 公司主营业务是研发、生产、销售具有提升动物造血能力的添加剂、添加剂预混料等 客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商 [3] - 12月27日收盘价6 97元 总市值11 17亿元 总股本1 60亿股 [13]

特斯拉在深圳的业务发展 - 特斯拉自2014年进入华南市场以来，已在深圳设立35家门店和超过60座超级充电站，覆盖全市主要区域 [1] - 深圳龙华特斯拉中心是全国最繁忙的汽车交付中心之一 [1] - 截至2023年6月，特斯拉在深圳已建设超过60座超级充电站和570余根充电桩，形成了覆盖全深圳的充电网络及"15分钟充电"生活圈 [2] - 2023年，特斯拉在深圳建设了中国最大的目的地充电站，配备188根充电桩 [2] 特斯拉对深圳营商环境的评价 - 特斯拉在深圳的发展历程体现了深圳本土人才、市场、基建等方面优势，以及深圳市政府全方位的支持力度 [3] - 深圳作为全国新能源汽车推广的前沿城市，为企业提供了便利的服务和政策保障 [3] - 深圳到店客流量相比去年同期增长了20%，订单层面同比实现了超15%的增幅 [3] 特斯拉在深圳的未来布局 - 特斯拉将继续加密充电网络布局，特别是在用户高频出行的区域增设更多充电站 [2] - 特斯拉2024年将投资约100亿美元（约合725亿元人民币）在综合训练和推理人工智能上 [4] - 特斯拉将努力推进人工智能的发展，尤其是目前已在发布的产品，希望推动在中国的落地 [5] 特斯拉的产品展示与技术创新 - 特斯拉在2024深圳全球招商大会上展示了Cybertruck（赛博越野旅行车），这是首款采用48V低压架构与线控转向的量产车型 [1] - Cybertruck目前尚未进入中国市场，全国总共有8台，作为特斯拉前沿的明星款车型，最重要的任务就是到各地"出差" [1] - 特斯拉希望通过展示Cybertruck，让更多人感受到公司在技术创新上的不懈追求 [5]

公司概况与投资者关系 - 公司名称：广东驱动力生物科技集团股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别：特定对象调研、现场参观 [2] - 活动时间：2024年12月5日 [2] - 参会单位及人员：包括广东力量基金、广东动量资本、海通证券、浙商证券等 [2] - 上市公司接待人员：董事长刘平祥、控股股东刘金萍、董事会秘书叶军强、财务副总监杨娜 [3] 业务与市场情况 - 宠物领域业务：公司曾涉足宠物猫粮业务，但目前占比小，未来将根据市场需求推进 [4] - 造血营养类产品需求：现代化养殖模式导致动物贫血问题普遍，市场需求较大但受客户认知影响 [5] - 市场占有率：公司主营提升动物造血能力的添加剂，市场空间大但占有率较小 [6] 财务表现与业绩预期 - 毛利率上升原因：2024年前三季度，公司调整业务结构，低毛利率产品收入下降，高毛利率产品收入上升 [7] - 收入下降但利润上升：2024年前三季度净利润上升，主要因高毛利产品收入占比提高、信用减值损失减少、资产处置收益增加等 [8] - 未来规划：公司将持续推动创新研发，积极拓展市场，力争创造更好业绩 [9]

公司概况与投资者关系 - 公司名称：广东驱动力生物科技集团股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别：特定对象调研、现场参观 [2] - 活动时间：2024年12月5日 [2] - 参会单位及人员：包括广东力量基金、广东动量资本、海通证券、浙商证券等 [2] - 上市公司接待人员：董事长刘平祥、控股股东刘金萍、董事会秘书叶军强、财务副总监杨娜 [3] 业务与市场情况 - 宠物领域业务：公司曾涉足宠物猫粮业务，但目前占比非常小，未来将根据市场需求推进 [4] - 造血营养类产品需求：现代化规模养殖导致动物贫血问题普遍，市场需求较大，但受客户认可度和产品了解程度影响 [5] - 市场占有率：公司主营业务为提升动物造血能力的添加剂，市场空间巨大，但当前市场占有率较小 [6] 财务表现与业绩预期 - 毛利率上升原因：2024年前三季度，公司调整业务结构，低毛利率产品收入下降，高毛利率产品收入上升，综合毛利率提高 [7] - 收入下降但利润上升：2024年前三季度净利润上升，主要因高毛利产品收入占比提高、信用减值损失减少、资产处置收益增加、投资收益增加 [8] - 未来业绩预期：公司将持续推动创新研发，积极拓展市场，力争创造更好的业绩回报投资者 [9] 其他 - 公告发布日期：2024年12月6日 [10]

股价表现 - 驱动力今日股价下跌8 80% [1] - 全天换手率为35 56% [1] - 成交额达3 81亿元 [1] - 日价格振幅为35 03% [1][3] 龙虎榜数据 - 营业部席位合计净卖出1724 71万元 [2][3] - 前五大买卖营业部合计成交6517 56万元 [3] - 买入成交额为2396 42万元 [3] - 卖出成交额为4121 13万元 [3] 市场关注 - 该股因日价格振幅达35 03%上榜北交所公开信息 [3]

公司表现 - 驱动力（838275）今日涨停，全天换手率29.90%，成交额2.80亿元，振幅31.94% [1] - 营业部席位合计净买入221.64万元 [2] - 该股因日涨跌幅达到29.98%、日价格振幅达31.94%上榜 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交6824.90万元，其中买入成交额为3523.27万元，卖出成交额为3301.63万元，合计净买入221.64万元 [2]

公司业务市场地位 - 专注于芯片设计在偏专用MCU领域工规级家电MCU、电机控制MCU取得不错市场份额处于国产芯片领先群 [1] - 锂电池管理芯片在国内市场销售处于国产芯片市场领先地位 [2] - AMOLED显示驱动芯片朝向品牌市场进军 [3] 公司车规芯片情况 - 车规芯片营收占比很少 [4] - 车规芯片导入期要3到5年才会上量投入高回收周期长 [5] 公司AMOLED显示驱动芯片情况 - 目前处于亏损状态营收要达到5亿左右才能损益平衡 [6] - 品牌端在验证阶段一旦导入上量会很快 [7] 公司销售季节情况 - 四季度是销售旺季 [8] 公司中长期业务展望 - 中长期在家电MCU、锂电管理业务的市占可望增长 [9] - AMOLED显示驱动芯片进入品牌量产后会有较好业绩驱动力 [10]

行业发展趋势 - 全球半导体产业正迎来新的发展机遇，2030年销售额有望达万亿美元 [1] - 智能化成为全行业发展的共识，AI是产业发展的最大驱动力 [1] - RISC-V将改变AI时代计算架构 [1] 市场规模与增长 - 预计今年全球半导体产业至少有15%到20%的增长，规模将突破6000亿美元 [2] - 2030年全球半导体销售额有望达到万亿美元 [2] - 2030年将有70%以上的芯片含有AI元素 [2]

营业收入与成本 - 公司2024年第三季度营业收入为50,876,109.39元，同比下降30.14%[5] - 营业成本减少44.15%，主要由于整体销售量减少和主要原材料价格下跌[10] - 营业收入从119,299,739.25元减少至72,826,122.32元[15] - 营业成本从100,695,861.41元减少至54,222,244.48元[15] - 公司2024年1-9月的营业总收入为50,876,109.39元，较2023年同期的72,826,122.32元下降30.14%[32] - 公司2024年1-9月的营业总成本为46,748,752.66元，较2023年同期的70,647,120.37元下降33.82%[32] - 公司2024年1-9月营业收入为36,790,486.37元，同比增长21.85%[35] 净利润与每股收益 - 归属于上市公司股东的净利润为9,298,390.64元，同比增长68.94%[5] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.06元，同比增长68.94%[5] - 净利润增长69.77%，主要由于高毛利的造血系列1和2产品销售收入增加[12] - 2024年1-9月净利润为7,273,525.92元，同比增长38.32%[35] - 2024年1-9月归属于母公司所有者的净利润为9,298,390.64元，同比增长68.94%[33] - 2024年1-9月基本每股收益为0.05元，同比增长66.67%[36] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为7,834,629.09元，同比下降9.27%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金减少59.55%，主要由于销售收入减少[12] - 购买商品、接受劳务支付的现金减少70.95%，主要由于销售量减少和原材料价格下降[12] - 支付的各项税费减少62.49%，主要由于企业所得税支付减少[12] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少50.00%，主要由于现金分红减少[13] - 筹资活动产生的现金流量净额增加49.51%，主要由于现金红利发放额减少[13] - 2024年1-9月销售商品、提供劳务收到的现金为53,527,081.58元，同比下降59.6%[37] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为7,834,629.09元，同比下降9.3%[37] - 2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为88,290.99元，去年同期为-6,546,535.04元[38] - 2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为-4,863,761.20元，去年同期为-9,633,360.26元[38] - 2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为12,937,885.74元，同比增长59.0%[38] - 2024年1-9月母公司销售商品、提供劳务收到的现金为41,190,739.09元，同比增长29.7%[39] - 2024年1-9月母公司经营活动产生的现金流量净额为2,346,301.83元，去年同期为-5,809,403.49元[39] - 2024年1-9月母公司投资活动产生的现金流量净额为826,413.30元，同比下降93.8%[41] - 2024年1-9月母公司筹资活动产生的现金流量净额为-4,834,112.70元，同比下降49.4%[41] - 2024年1-9月母公司期末现金及现金等价物余额为1,256,310.62元，同比增长3.6%[41] 资产与负债 - 公司2024年第三季度货币资金为12,937,885.74元，同比增长30.97%[8] - 公司2024年第三季度预付款项为500.00元，同比下降99.74%[8] - 公司2024年第三季度其他应收款为910,982.14元，同比下降64.68%[8] - 公司2024年第三季度应付账款为1,882,561.44元，同比下降56.19%[8] - 公司2024年第三季度合同负债为268,725.38元，同比下降40.01%[8] - 公司2024年第三季度其他应付款为1,311,084.72元，同比下降37.04%[8] - 公司2024年9月30日的货币资金为12,937,885.74元，较2023年12月31日的9,878,750.39元增长30.96%[25] - 公司2024年9月30日的应收账款为10,972,422.16元，较2023年12月31日的13,086,445.06元下降16.16%[25] - 公司2024年9月30日的流动资产合计为74,199,460.56元，较2023年12月31日的31,626,858.59元增长134.61%[25] - 公司2024年9月30日的非流动资产合计为166,683,728.08元，较2023年12月31日的206,525,953.84元下降19.29%[27] - 公司2024年9月30日的资产总计为240,883,188.64元，较2023年12月31日的238,152,812.43元增长1.15%[27] - 公司2024年9月30日的流动负债合计为5,541,572.43元，较2023年12月31日的8,122,078.35元下降31.77%[27] - 公司2024年9月30日的负债合计为7,177,835.22元，较2023年12月31日的8,857,962.65元下降18.97%[28] - 公司2024年9月30日的归属于母公司所有者权益合计为233,801,444.75元，较2023年12月31日的229,284,382.11元增长1.97%[28] - 公司2024年9月30日的所有者权益合计为233,705,353.42元，较2023年12月31日的229,294,849.78元增长1.92%[28] - 公司2024年9月30日的流动资产合计为145,798,813.48元，较2023年12月31日的121,241,311.02元增长20.26%[29] - 公司2024年9月30日的应收账款为8,574,579.00元，较2023年12月31日的9,830,286.24元下降12.77%[29] - 公司2024年9月30日的其他应收款为113,650,227.16元，较2023年12月31日的107,037,139.95元增长6.18%[29] - 公司2024年9月30日的存货为259,157.74元，较2023年12月31日的834,998.78元下降68.96%[29] - 公司2024年9月30日的非流动资产合计为92,402,195.74元，较2023年12月31日的110,699,430.21元下降16.53%[30] - 公司2024年9月30日的资产总计为238,201,009.22元，较2023年12月31日的231,940,741.23元增长2.70%[30] 股东与股权结构 - 公司总股本为160,277,600股，其中有限售条件股份为70,239,881股，占总股本的43.82%[17] - 公司控股股东刘金萍直接持有33.37%的股份，刘平祥直接持有21.91%的股份，二人合计直接持有公司55.2756%的股份[18][20] - 公司有限售条件股份中，控股股东、实际控制人持有66,445,759股，占总股本的41.46%[17] - 公司普通股股东人数为4,257人[17] - 公司董事、监事、高管持有有限售条件股份3,794,122股，占总股本的2.37%[17] - 公司股东刘金萍与刘平祥系夫妻关系，合计可控制公司55.2756%的表决权[20] 关联交易与股权激励 - 公司2024年1-9月与关联方实际发生日常性关联交易金额为516,800元，较年初预计增加150万元[22] - 公司于2022年实施股权激励计划，首批股票期权登记数量为1,887,914份，激励对象为32名[23] - 公司2024年新增日常性关联交易预计金额为150万元[22] 研发与费用 - 公司2024年1-9月的研发费用为2,890,907.48元，较2023年同期的2,913,137.31元下降0.76%[32] - 2024年1-9月研发费用为2,585,638.15元，同比下降2.87%[35] - 2024年1-9月销售费用为6,898,676.51元，同比下降2.00%[35] - 2024年1-9月财务费用为30,004.94元，同比由负转正[35] - 2024年1-9月信用减值损失为55,100.55元，同比下降65.48%[35] 投资收益 - 公司2024年1-9月的投资收益为4,791,529.15元，较2023年同期的4,257,151.85元增长12.55%[32] - 2024年1-9月投资收益为3,333,699.02元，同比增长146.83%[35] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为38,749.74元，主要包括非流动性资产处置损益和政府补助[14] 营业利润 - 2024年1-9月营业利润为7,793,593.36元，同比增长42.38%[35]