指数表现 - 中华交易服务港股通精选100指数上涨0.27%至5469.54点 成交额787.21亿元 [1] - 近一个月上涨5.92% 近三个月上涨11.41% 年初至今上涨28.54% [1] - 指数基日为2008年12月31日 基点为2000点 [1] 指数构成 - 十大权重股包括腾讯控股(10.49%) 汇丰控股(9.88%) 阿里巴巴-W(9.5%) 小米集团-W(7.3%) 友邦保险(5.82%) 美团-W(5.51%) 香港交易所(4.04%) 渣打集团(2.48%) 保诚(1.94%) 快手-W(1.79%) [2] - 全部持仓集中于香港证券交易所 占比100% [2] - 行业分布以金融(27.54%)和可选消费(26.34%)为主 通信服务占14.51% 信息技术占9.75% 医药卫生占5.52% 房地产占5.37% 公用事业占3.89% 工业占3.36% 主要消费占3.14% 原材料占0.58% [2] 跟踪产品 - 公募基金包括华安CES港股通精选100ETF联接A 华安CES港股通精选100ETF联接C 华安CES港股通精选100ETF [2] 指数背景 - 由中华证券交易服务有限公司委托中证指数有限公司编制 [1] - 反映港股通证券内香港独有证券整体表现 [1] - 属于中华交易服务(沪深港)互联互通指数系列 [1]

业绩速递 - 百济神州上半年营收175.18亿元同比上升46% 产品收入173.6亿元同比上升45.8% 净利润4.5亿元同比扭亏为盈[2] - 统一企业中国上半年收入170.87亿元同比上升10.6% 净利润12.87亿元同比上升33.2%[2] - 赤子城科技预计中期收入31.35亿-32.15亿元同比增38.0%-41.5% 净利润4.7亿-5.1亿元同比增108.9%-126.7%[2] 盈喜公告 - 新鸿基公司预计中期净利润同比增加至不低于8亿港元[3] - 维信金科预计中期净利润超2亿元同比大幅增长[3] - 翼辰实业预计中期净利润约4870万元同比扭亏为盈[3] - 华显光电预计中期净利润超4880万元同比增超600%[3] - 迈富时预计中期净利润3180万-4100万元同比扭亏为盈[4] - 心玮医疗-B预计中期净利润超4000万元同比扭亏为盈[5] - 中国核能科技预计中期净利增超15%[6] 盈警公告 - 鸿兴印刷集团预计中期净亏损约4900万港元同比大幅扩大[7] - 中渝置地预计中期净亏损约4000万港元同比盈转亏[7] - 北海集团预计中期净亏损3600万-4000万港元[8] 房企销售数据 - 中国海外发展前7月累计合约物业销售额约1320亿元同比下跌18.3%[9] - 越秀地产前7月累计合同销售额约675.06亿元同比增11.7%[9] - 保利置业集团前7月合同销售额约295亿元同比减少13.49%[10] - 中国海外宏洋集团前7月累计合约销售额186.49亿元同比下跌12.2%[10] - 金地商置前7个月累计合约销售总额约69.8亿元同比减少37.37%[10] - 雅居乐集团前7月预售金额约为56.9亿元[11] - 弘阳地产前7月累计合约销售额32.08亿元同比下降41.6%[12] - 正荣地产前7个月累计合约销售金额27.01亿元同比减少30.6%[12] - 景瑞控股前7个月累计合约销售额约5.71亿元同比减少52.54%[13] 公司要闻 - 中信证券附属华夏基金上半年营收42.58亿元 净利润11.23亿元 管理资产规模28512.37亿元[14] - 信利国际前7月综合营业额95.66亿港元同比减少5.3%[15] - 恒瑞医药注射用瑞康曲妥珠单抗联合疗法获美国FDA孤儿药资格认定[15] - 复宏汉霖HLX79注射液联合治疗完成中国首例患者给药[15] - 中国生物制药自研罗伐昔替尼片被纳入突破性治疗药物程序[16] 回购动态 - 汇丰控股斥资约1.65亿港元回购171.4万股 回购价95.8-96.75港元[16] - 恒生银行耗资约2263.47万港元回购20万股 回购价112.8-113.6港元[17] - 百胜中国斥资约626.4万港元回购1.68万股 回购价369.8-376港元[17]

公司股份回购 - 8月5日于香港交易所斥资约1.65亿港元回购171.4万股，每股价格区间95.8至96.75港元 [1] - 同日在伦交所等交易所斥资约2341.4万英镑回购252.5万股，每股价格区间9.223至9.321英镑 [1] - 单日全球市场合计回购424万股，涉及港币与英镑双币种资金运作 [1] 市场操作规模 - 香港市场回购金额占当日总回购金额比重约85%（按汇率1英镑≈10.5港元折算） [1] - 英镑区回购股份数量较港股市场多出约47%（252.5万股 vs 171.4万股） [1] - 每股回购价格溢价差异显著：港股价格区间跨度0.99港元，英镑区跨度0.098英镑 [1]

公司回购操作 - 于2025年8月5日斥资2341.4万英镑回购252.5万股 [1] - 同日斥资1.65亿港元回购171.44万股 [1] 跨市场资本部署 - 英镑区回购金额折合约2.34亿港元（按1英镑≈10港元估算） [1] - 港元区回购规模达1.65亿港元 [1] - 单日双市场回购总额折合近4亿港元 [1] 股本结构调整 - 单日回购总股数达423.94万股 [1] - 英镑区每股回购均价约9.27英镑 [1] - 港元区每股回购均价约96.22港元 [1]

公司回购操作 - 公司于2025年8月5日耗资1.65亿港元回购171.44万股股份 [1] - 回购价格区间为每股95.8港元至96.75港元 [1] - 单日回购金额达亿级规模，体现资本配置策略 [1]

股份数据 - 2025年8月4日开始时，已发行股份（不包括库存股份）数目为17,402,369,787，库存股份数目为0[3] - 2025年8月5日结束时，已发行股份（不包括库存股份）数目为17,399,874,813，库存股份数目为0[3] - 2025年8月1日在英国购回并注销股份，已发行股份（不包括库存股份）数目减少2,494,974，占比0.014337%，每股回购价9.1864英镑[3] - 2025年8月4 - 5日在英国、香港购回以作注销但尚未注销之股份有不同数目、占比及每股回购价[4] - 2025年8月5日在伦敦证券交易所购回股份2,525,068股，付出价格总额23,413,895.59英镑，每股最高购回价9.321英镑，最低购回价9.223英镑[10] - 2025年8月5日本交易所购回股份1,714,400股，付出价格总额165,077,940港元，每股最高购回价96.75港元，最低购回价95.8港元[12] 购回授权 - 公司可根据购回授权购回股份的总数为1,780,490,250股[10][12] - 购回授权的决议获通过日期为2025年5月2日[10][12] - 股份购回后再进行新股发行或库存股份再出售或转让的暂止期截至2025年9月4日[10][12] 其他 - 自特别决议案以来于上述交易所购入的有关证券数目为265,511,592股[13] - 自决议案日期以来于上述交易所购入的股份占特别决议案获通过之时已发行股份数目之百分比为1.502348%[14] - 2024年12月30日及2025年7月8日，香港联交所同意汇丰在回购购入股份后30天内发行新的或有可转换证券[14] - 普通股每股面值为0.50美元，证券代号为00005[3]

股份情况 - 截至2025年7月31日，公司普通股已发行股份（不包括库存股份）数目从上月底的17,477,916,261减少57,210,074至本月底的17,420,706,187[2] - 截至2025年7月31日，公司优先股已发行股份（不包括库存股份）数目为1，本月无变动[2] - 2025年7月公司多次进行股份回购并注销，累计减少已发行股份（不包括库存股份）57,210,074股[11][12] - 2025年7月公司库存股份变动总额为0股[12] - 截至2025年7月31日，有18,336,400股普通股已回购拟注销但尚未注销[11][12] 认股计划 - 汇丰控股储蓄优先认股计划（英国）上月底结存股份期权数目为72,092,476，本月因其他变动 -158,918、已失效 -244,754，本月底结存71,688,804[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为499,745.24英镑[3] 证券情况 - 多种永久后偿或有可转换证券已发行总额本月底与上月底相同，涉及金额有30亿美元、12.5亿欧元、18亿美元等[5][6] - 多种永久后偿或有可转换证券本月底可能发行或自库存转让的股份数目及认购价/转换价明确[5][6][7][8] - 部分证券可于2027年5月、2029年7月及随后每五年赎回[9][10] - 部分证券可于重设日期前六个月至重设日期期间的任何营业日赎回，如2031年6月17日及随后每五周年[10] 其他 - 公司普通股每股面值0.50美元，证券代号为00005，在香港联交所上市[11] - 回购股份作库存股份、回购及赎回股份并注销、回购及赎回股份拟注销但未注销的相关规定[15][16] - 证券相同需满足面值、股款、股息/利息及权益相同条件[16]

核心观点 - 汇丰私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正对中国股市持积极观点 重点关注人工智能和消费板块的投资机会 [1] 人工智能行业 - 人工智能基础设施 推动方和应用方三类公司2025年盈利增速预计较前几年明显提升 [1] - 中国大型科技公司核心业务将进一步与人工智能整合 持续带动行业投资信心 [1] 消费行业 - 中国家用电器和音像器材 家具类零售额受以旧换新补贴政策推动实现强劲增长 [1] - 茶饮 潮玩 轻奢 宠物为代表的新消费赛道快速崛起 [1] - Z世代（1995-2009年出生人群）占中国总人口比重不到20% 但贡献消费规模达40% [2] - Z世代消费规模预计到2035年增长4倍至16万亿元人民币 [2]

港股通持股比例排行 - 中国电信(00728)以103.90亿股位居港股通持股比例榜首，持股比例达74.86% [1] - 绿色动力环保(01330)持股2.84亿股，持股比例70.22%，位列第二 [1] - 中国神华(01088)持股22.66亿股，持股比例67.10%，排名第三 [1] - 天津创业环保股份(01065)、凯盛新能(01108)、新天绿色能源(00956)持股比例均超60%，分别为64.67%、64.07%、63.86% [1] - 南方恆生科技(03033)持股61.53亿股，持股比例62.54%，位列第七 [1] 港股通最近5个交易日增持榜 - 盈富基金(02800)增持58.86亿元，持股数增加23210.79万股，增幅居首 [2] - 恆生中国企业(02828)增持41.57亿元，持股数增加4541.98万股，排名第二 [2] - 理想汽车-W(02015)增持29.47亿元，持股数增加2867.21万股，位列第三 [2] - 南方恆生科技(03033)增持26.99亿元，持股数增加49800.82万股，排名第四 [2] - 美团-W(03690)、快手-W(01024)、小米集团-W(01810)分别增持26.01亿元、21.89亿元、17.13亿元 [2] 港股通最近5个交易日减持榜 - 康方生物(09926)减持7.74亿元，持股数减少475.11万股，减持幅度最大 [3] - 匯丰控股(00005)减持5.23亿元，持股数减少542.60万股，排名第二 [3] - 中国宏桥(01378)减持5.06亿元，持股数减少2375.90万股，位列第三 [3] - 中金公司(03908)、泡泡玛特(09992)、中国移动(00941)分别减持4.87亿元、4.84亿元、4.82亿元 [3]

业绩速递 - 创科实业上半年营业额78亿美元同比增长7.5% 净利润6.28亿美元同比增长14.2% [1] - 百胜中国第二季度收入28亿美元同比增长4% 经营利润3.04亿美元同比增长14% [1] - 上美股份预计中期收入40.9亿-41.1亿元人民币同比增长16.8%-17.3% 净利润5.4亿-5.6亿元人民币同比增长30.9%-35.8% [1] - 置富产业信托上半年收入8.54亿港元同比下降2% 可供分派收益3.77亿港元同比增长2.06% [1] - 子不语预计中期收入19亿-20.47亿元人民币同比增长30%-40% 净利润1亿-1.1亿元人民币同比增长10%-20% [1] - 时代天使预计中期净利润1340万-1480万美元同比增长538.1%-604.8% [1] - TOM集团上半年收入3.39亿港元同比增长1.13% 净亏损9869.8万港元同比收窄32.13% [2] - 五菱汽车预计中期净利润8400万元人民币同比大幅增加298% [2] - 力量发展预计中期净利同比减少50%-55% [2] - 南方锰业预计中期净利润超1.5亿港元同比扭亏为盈 [2] 公司要闻 - 融创中国前7月累计合约销售额250.8亿元人民币同比减少9.43% 7月合同销售金额15.3亿元人民币同比增长8.51% [3] - 兴业控股附属公司与黑龙江省牡丹江农垦鑫能热电订立1亿元人民币融资租赁协议 [3] - 中国生物制药TQC3302软雾吸入制剂临床试验获NMPA批准用于慢性阻塞性肺疾病治疗 [3] 回购动态 - 汇丰控股斥资1.05亿港元回购110万股 回购价95.35-96.3港元 [3] - 恒生银行斥资2271.7万港元回购20万股 回购价113.1-114.2港元 [4]