核心业务数据 - 个人客户总量达8.88亿户 居同业首位[1] - 55岁以上长辈客户规模接近3亿人[1] 业绩发布时点 - 2025年中期业绩发布会于8月29日下午召开[1]

核心业绩表现 - 国有六大行2025年上半年归母净利润合计6825.24亿元 [1] - 农业银行、邮储银行、交通银行实现营收与归母净利润同比双增长 [1] - 工商银行归母净利润1681.03亿元位列首位 建设银行1620.76亿元紧随其后 [2] - 农业银行归母净利润同比增幅最大达2.70% 邮储银行和交通银行分别增长0.85%和1.61% [2] 资产规模增长 - 工商银行资产规模52.32万亿元 较上年末增长7.20% [1] - 农业银行和建设银行资产规模均超40万亿元 分别为46.86万亿元和44.43万亿元 [1] - 中国银行资产规模36.79万亿元 较2024年末增长4.93% [1] - 邮储银行资产规模突破18万亿元达18.19万亿元 交通银行增长3.59%至15.44万亿元 [1] 营收表现 - 工商银行营收4270.92亿元 建设银行3942.73亿元 农业银行3699.37亿元 中国银行3290.03亿元 [2] - 邮储银行营收1794.46亿元 交通银行1333.68亿元 [2] - 六大行营收均实现同比增长 中国银行以3.76%增幅领先 建设银行2.15% 工商银行1.6% 邮储银行1.5% 农业银行0.8% 交通银行0.77% [2] 资产质量 - 邮储银行不良贷款率0.92%为最低水平 [3] - 中国银行不良贷款率1.24%较上年末下降0.01个百分点 [3] - 农业银行和交通银行不良贷款率均为1.28% 分别较上年末下降0.02和0.03个百分点 [3] - 工商银行和建设银行不良贷款率均为1.33% 较2024年末均降低0.01个百分点 [3] 资本充足水平 - 工商银行资本充足率19.54%较2024年末上升0.15个百分点 [3] - 交通银行资本充足率16.59%上升0.57个百分点 邮储银行14.57%上升0.13个百分点 [3] - 农业银行资本充足率17.45% 中国银行18.67% 建设银行19.51% [3] 股东回报 - 建设银行拟每10股派发现金股息1.858元 工商银行每10股派发1.414元 [4] - 交通银行拟每10股分配现金股利1.563元 农业银行每10股派发1.195元 [4] - 邮储银行拟每10股派发1.230元 中国银行每10股分派现金股利1.094元 [4]

净息差表现与趋势 - 上半年净息差1.32% 同比下降13BP 净利差1.20% 同比下降10BP 降幅同比明显收窄[2] - 一季度净息差1.34% 同比下降10BP 去年上半年净息差1.45% 同比下降21BP 显示降幅边际收窄[2] - 净息差下降主因支持实体经济发展及LPR下调导致生息资产收益率下降[2] 净息差管理措施 - 资产端通过生息资产规模增长与结构优化 减缓贷款收息率下降 人民币新发放贷款利率保持同业较优水平[2] - 负债端推动存款利率下调 落实非银同业存款利率自律管理 实现负债成本下降[2] - 客户分层分群经营能力提升 沉淀更多低成本资金 带动负债端付息成本整体下行[3] 未来净息差展望 - 下半年净息差有望边际趋稳 资产端通过总量增长与结构优化稳住贷款收息率[3] - 负债端存款重定价与利率市场化机制持续释放效能 同业负债成本随政策利率下行 带动付息成本下降[3] - LPR下行推动存量贷款重定价 贷款收息率仍存下行压力[3] 财务业绩表现 - 上半年营业收入3698亿元 同比增长0.72% 净利润1399亿元 同比增长2.53%[3] - 归母净利润同比增长约2.66% 增速保持大行领先[3] - 资产总额46.9万亿元 位列大行第二位 贷款总额26.73万亿元 增速7.3%[4] - 个人贷款余额9.31万亿元 公司贷款余额15.44万亿元[4]

贷款总额增长 - 贷款总额达26.73万亿元 较年初新增1.82万亿元 增速7.3% [1] 县域与乡村振兴金融 - 县域贷款余额10.77万亿元 新增9164亿元 占境内贷款比重40.9% [1] - 乡村产业贷款余额2.70万亿元 增速21.3% [1] - 乡村建设贷款余额2.44万亿元 增速8.5% [1] 实体经济支持 - 科技贷款余额4.7万亿元 新增超8000亿元 增速超20% [1] - 制造业贷款余额3.8万亿元 新增5553亿元 增速17% [1] - 民营企业贷款余额7.39万亿元 新增8573亿元 [1] - 普惠贷款余额4.24万亿元 新增6431亿元 [1] 经营业绩表现 - 净利润1399亿元 同比增长2.53% [1] - 营业收入3698亿元 同比增长0.72% [1] 战略方向 - 统筹规模 定价 风险 效益平衡 实现稳定盈利增长和股东回报 [2]

品大事 - 中芯国际筹划发行A股收购中芯北方少数股权 股票自9月1日起停牌不超过10个交易日[4] - 中国重工股票将于9月5日终止上市 按1:0.1339比例转换为中国船舶A股[5] - 贵州茅台完成回购392.76万股（占总股本0.3127%） 使用资金60亿元 回购价格区间1408.29-1639.99元/股 全部用于注销减资[6][7] 观业绩：高增长企业 - 比亚迪股份上半年营收3712.81亿元（+23.30%） 净利润155.11亿元（+13.79%）[8] - 闻泰科技上半年营收253.41亿元（-24.56%） 净利润4.74亿元（+237.36%）[9] - 杉杉股份上半年营收98.58亿元（+11.78%） 净利润2.07亿元（+1079.59%）[11] - 中国稀土上半年营收18.75亿元（+62.38%） 净利润1.62亿元（同比扭亏为盈）[12] - 中国船舶上半年营收403.25亿元（+11.96%） 净利润29.46亿元（+108.59%）[13] - 国泰海通上半年营收238.72亿元（+77.71%） 净利润157.37亿元（+213.74%）[14][15] - 澜起科技上半年营收26.33亿元（+58.17%） 净利润11.59亿元（+95.41%）[17] - 国投中鲁上半年营收10.07亿元（+39.68%） 净利润2508.02万元（+2149.03%）[18] - 尖峰集团上半年营收12.99亿元（-4.42%） 净利润6.18亿元（+1196.93%）[19] - 豪威集团上半年营收139.56亿元（+15.42%） 净利润20.28亿元（+48.34%）[20] - 海立股份上半年营收124.26亿元（+13.16%） 净利润3335.46万元（+693.76%）[21] - 华夏航空上半年营收36.10亿元（+12.41%） 净利润2.51亿元（+858.95%）[22] - 百济神州上半年营收175.18亿元（+46.03%） 净利润4.5亿元（同比扭亏为盈）[23][24] 观业绩：稳健/下滑企业 - 片仔癀上半年营收53.79亿元（-4.81%） 净利润14.42亿元（-16.22%）[10] - 中国神华上半年营收1381.09亿元（-18.30%） 净利润246.41亿元（-12.00%）[16] - 招商银行上半年营收1699.23亿元（-1.73%） 净利润749.30亿元（+0.25%）[25] - 农业银行上半年营收3697.93亿元（+0.70%） 净利润1395.1亿元（+2.70%）[26] - 中国银行上半年营收3294.18亿元（同比基本持平） 净利润1175.91亿元（同比微降）[27] - 工商银行上半年营收4090.82亿元（同比基本持平） 净利润1681.03亿元（同比微降）[28] - 交通银行上半年营收1334.98亿元（+0.72%） 净利润460.16亿元（+1.61%）[29] - 建设银行上半年营收3859.05亿元（+2.95%） 净利润1620.76亿元（-1.37%）[30]

四大行业绩表现 - 中国银行上半年营业收入3290.03亿元同比增长3.76% 归母净利润1175.91亿元同比下降0.85% [1] - 工商银行上半年营业收入4091亿元同比增长1.8% 归母净利润1681亿元同比下降1.4% 资产总额突破52万亿元 [2] - 农业银行上半年营业收入3698亿元同比增长0.7% 归母净利润1395亿元同比增长2.7% [3] - 建设银行上半年经营收入3859.05亿元同比增长2.95% 净利润1626.38亿元同比下降1.45% [4] 半导体行业动态 - 中芯国际筹划发行A股收购中芯北方少数股权 股票自9月1日起停牌不超过10个交易日 [5] - 泰凌微拟发行股份及支付现金收购磐启微100%股权 拓展物联网无线连接平台 [11] 制造业企业业绩 - 长飞光纤上半年营业收入63.84亿元同比增长19.38% 净利润2.96亿元同比下降21.71% [6] - 中国稀土上半年营业收入18.75亿元同比增长62.38% 净利润1.62亿元实现扭亏为盈 [7] - 杉杉股份上半年营业收入98.58亿元同比增长11.78% 净利润2.07亿元同比增长1079.59% [11] 重大项目中标 - 海油工程中标卡塔尔能源公司40亿美元"BH"项目 涉及海底管缆铺设及设施改造 [8] - 航天宏图签署9.9亿元卫星及地面系统采购合同 [9] - 中国建筑获得多个重大项目总金额达85.9亿元 [15] 业绩显著增长企业 - 万丰股份归母净利润2514.47万元同比增长91.69% [12] - 有研新材净利润1.3亿元同比增长218.47% [12] - 茂莱光学归母净利润3275.55万元同比增长110.36% [12] - 中国动力净利润9.19亿元同比增长93.35% [12] - 亚太药业净利润同比增长1821% [14] - 海立股份净利润同比增长694% [14] - 海象新材净利润同比增长1099% [14] 金融机构业绩 - 邮储银行净利润同比增长1.08% [12] - 民生银行净利润同比下降4.87% 拟每10股派1.36元 [14] - 中原证券归母净利润同比增长29.34% [14] - 东方证券净利润同比增长64.02% [14] - 长江证券净利润同比增长120.76% [14] 企业并购与合作 - 金钼股份与紫金矿业签署合作意向书 拟开发安徽金寨沙坪沟钼矿 [18] - 广晟有色广东稀土集团拟将6208万股无偿划转至中国稀土集团 [14] 子公司设立与投资 - 豪悦护理拟投资不超过3500万美元设立秘鲁孙公司 [18] - 智洋创新拟2000万元设立全资子公司智洋灵动 [18] - 英联股份拟投资9.18亿元建设罐头易开盖制造项目 [18]

经营业绩 - 六大行上半年净利润总额6841亿元 平均每日净赚37.8亿元 [1] - 农业银行净利润同比增长2.7% 邮储银行和交通银行亦实现正增长 [3] - 工商银行净利润1681亿元 建设银行净利润1626.38亿元 两者差距不足55亿元 [3] - 中国银行营收增速最快达3.61% 建设银行营收增速为2.95% [3] 资产规模与质量 - 工商银行总资产突破52万亿元 六大行总资产规模整体稳步提升 [1][3] - 行业不良贷款率处于中低位 拨备覆盖率较高且风险抵补能力充足 [4] - 信贷结构优化显著 制造业/绿色金融/普惠金融领域贷款增速高于整体水平 [3] 战略举措 - 六大行中期分红总额超2000亿元 [3] - 信贷投放聚焦实体经济支持 重点布局制造业/绿色金融/普惠金融/科技金融领域 [3] - 通过智能风控和数字化转型强化风险防控 资产质量预计保持稳健态势 [3][4]

房贷利率政策调整 - 上海多家银行发布公告优化商业性个人住房贷款利率定价机制不再区分首套和二套住房[2] - 新增房贷利率水平将根据市场利率定价自律机制要求结合银行经营状况和客户风险状况等因素合理确定[2] - 存量房贷利率调整规则为加点值高于上季度全国新发放房贷利率平均加点值加30基点以上可申请调整重新约定的加点值不低于该水平[3] 利率水平变化 - 2025年第二季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.09%较一季度下降2个基点[3] - 8月20日发布的5年期以上LPR为3.5%[3] - 上海二套房业主9月1日后申请房贷最低利率有望达到3.09%与首套房利率保持一致[3] - 存量房贷利率为3.45%的二套房贷款可申请降低至3.36%[3] 政策实施要求 - 银行业金融机构需根据经营状况和客户风险状况合理确定每笔贷款的具体利率水平[4] - 银行业金融机构应做好政策宣传解释和咨询服务依法合规保障借款人合同权利和消费者权益[4] - 上海市市场利率定价自律机制指导银行业金融机构落实政策规范市场竞争行为维护市场秩序[3]

六大行中期股息派发情况 - 六大国有银行A股2025年半年报披露完毕 均宣派中期股息且派息比例达归母净利润约30% [1] - 工商银行拟每10股派1.414元（含税） 总派息金额503.96亿元 [1] - 建设银行拟每10股派1.858元（含税） 总派息金额486.05亿元 [1] - 农业银行拟每10股派1.195元（含税） 总派息金额418.23亿元 [1] - 中国银行拟每10股派1.094元（含税） 总派息金额352.50亿元 [1] - 邮储银行拟每10股派1.230元（含税） 总派息金额147.72亿元 [1] - 交通银行拟每10股派1.563元（含税） 总派息金额138.11亿元 [1] - 六大行中期股息派发总额合计约2047亿元 [1] 银行业分红特征 - 国有大型银行保持稳定高比例分红政策 中期派息比例统一维持在30%水平 [1] - 每股派息金额存在差异 建设银行每股派息最高达1.858元/10股 中国银行最低为1.094元/10股 [1] - 工商银行派息总额最高超500亿元 邮储银行和交通银行派息总额相对较低均不足150亿元 [1]

公司客户规模 - 农业银行个人客户总量达8.88亿户 [1] - 个人客户规模居同业首位 [1] - 55岁以上长辈客户接近3亿人 [1]