公司基本信息 - 联想控股是于中国注册成立的股份有限公司，境外上市股份于香港联交所主板上市，股份代号为03396[1][3] - 公司目前注册资本为人民币23.56亿元，H股自2015年6月29日起在香港联交所主板上市[124] 报告相关内容 - 报告涉及联营公司、审计委员会、三育教育、卢森堡国际银行等多个词汇释义[3][4][5] - 报告包含管理层讨论与分析、企业管治及其他资料、中期财务资料的审阅报告等内容[2] 整体财务表现 - 截至2019年6月30日止6个月，公司实现收入1793.11亿元，同比上升15%，自2017年以来连续第五个报告期实现增长[11] - 截至2019年6月30日，公司资产总计5861.99亿元，较2018年末增加279.32亿元，增幅5%[10] - 报告期内公司权益持有人净利润26.65亿元，同比下降6%，战略投资净利润19.75亿元，同比下降34%，财务投资净利润13.50亿元，同比上升187%[12] - 截至2019年6月30日止6个月，公司销售商品及服务收入为176,965,946千元，2018年同期为155,287,847千元[115] - 2019年上半年公司毛利为32,154,099千元，2018年同期为23,778,651千元[115] - 2019年上半年公司除所得税前利润为5,582,446千元，2018年同期为3,657,295千元[115] - 2019年上半年公司期内利润为4,601,952千元，2018年同期为3,604,378千元[115] - 2019年上半年公司本公司权益持有人应佔利润的每股基本盈利为1.14元，2018年同期为1.21元[115] - 2019年上半年公司股息为706,869千元，2018年同期为636,182千元[115] - 2019年上半年公司期内综合收益总额为4,765,894千元，2018年同期为2,643,227千元[116] - 2019年上半年公司其他综合收益为163,942千元，2018年同期亏损961,151千元[116] - 2019年上半年公司本公司权益持有人应佔综合收益为2,834,634千元，2018年同期为2,412,754千元[116] - 2019年6月30日公司本公司权益持有人应占总权益为59,419,371千元，较2018年12月31日的57,472,754千元有所增长[118] - 2019年6月30日公司永续证券为6,807,157千元，与2018年12月31日持平[118] - 2019年6月30日公司总权益为88,367,076千元，较2018年12月31日的83,017,973千元增长[118] - 2019年6月30日公司非流动负债为125,126,531千元，较2018年12月31日的112,104,495千元增加[118] - 2019年6月30日公司流动负债为372,705,860千元，较2018年12月31日的363,144,423千元增加[119] - 2019年6月30日公司总负债为497,832,391千元，较2018年12月31日的475,248,918千元增加[119] - 2019年6月30日公司权益及负债总额为586,199,467千元，较2018年12月31日的558,266,891千元增加[119] - 2019年6月30日公司流动负债净额为 - 93,753,714千元，较2018年12月31日的 - 94,586,886千元有所改善[119] - 2019年6月30日公司总资产减流动负债为213,493,607千元，较2018年12月31日的195,122,468千元增加[119] - 2019年6月30日公司股本为2,356,231千元，与2018年12月31日持平[118] - 2019年上半年公司期内利润为3604378千元人民币[121] - 2019年上半年公司经营活动产生现金净额为1235008千元人民币，2018年同期为-2829935千元人民币[122] - 2019年上半年公司投资活动所用现金净额为9042579千元人民币，2018年同期为产生342322千元人民币[122] - 2019年上半年公司购置物业、厂房及设备以及无形资产支出3817021千元人民币，2018年同期为2172794千元人民币[122] - 2019年上半年公司出售物业、厂房及设备以及无形资产所得款项为121375千元人民币，2018年同期为46143千元人民币[122] - 2019年上半年公司购买以公允价值计量且变动计入损益的金融资产支出2926154千元人民币，2018年同期为1696894千元人民币[122] - 2019年上半年公司出售以公允价值计量且变动计入损益的金融资产所得款项为2647477千元人民币，2018年同期为869303千元人民币[122] - 2019年上半年公司注资于按公允价值计量且变动计入损益的联营公司支出569737千元人民币，2018年同期为799503千元人民币[122] - 2019年上半年公司收购附属公司（扣除所收购现金）支出294997千元人民币，2018年同期为279977千元人民币[122] - 2019年上半年公司出售附属公司（扣除所出售现金）所得款项为144899千元人民币，2018年同期为209321千元人民币[122] - 2019年上半年融资活动产生现金净额为6979369千元，2018年同期为19067856千元[123] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为828202千元，期初为60023193千元，期末为59252496千元；2018年上半年增加净额为16580243千元，期初为32202477千元，期末为48769412千元[123] 各业务板块财务表现 战略投资 - 战略投资收入1789.86亿元，同比增加227.31亿元，增幅15%；归属净利润19.75亿元，同比减少10.23亿元，降幅34%[8][9] IT板块 - IT板块收入1639.98亿元，同比增加201.2亿元，增幅14%；归属净利润5.98亿元，同比增加3.67亿元，增幅159%[8][9] - 2019年上半年，IT板块收入同比上升14%至1639.98亿元，归属公司权益持有人的净利润同比上升159%至5.98亿元[16] - 2019年第二季度联想集团个人电脑市场份额达25.1%，创历史新高，个人电脑和智能设备业务税前利润率达5.4%[18] - 移动业务聚焦核心市场，盈利能力同比改善，将继续执行本地化战略并投资新技术[19] - 数据中心业务受行业需求低迷影响收入增长受限，亏损持续收窄，公司将持续投资该业务[20] - 联想集团在2019年“财富全球500强”排行榜上排名大幅跃升28位，自2011年重返榜单以来排名稳步提升200多名[15] 金融服务板块 - 金融服务板块收入43.42亿元，同比增加23.62亿元，增幅119%；归属净利润10.43亿元，同比减少0.58亿元，降幅5%[8][9] - 2019年上半年金融服务板块收入43.42亿元，同比增长119%，净利润11.22亿元，同比下降10%[23] - 截至2019年6月30日，卢森堡国际银行管理资产规模419亿欧元，较2018年末增长6.1%[24][25] - 截至2019年6月30日，卢森堡国际银行客户存款和贷款余额分别达183亿欧元和140亿欧元，较2018年末分别增长5.8%和4.6%[24][25] - 君创租赁报告期内营业收入和净利润分别同比增长13.4%和26.3%，零售融资租赁业务余额较去年年末增长超90%[24] - 拉卡拉支付于2019年4月25日上市，贡献股权稀释收益2.65亿元[24] - 2019年上半年卢森堡国际银行营业收入和净利润分别为2.65亿欧元和4500万欧元[25] - 截至2019年6月末，卢森堡国际银行核心一级资本充足率为11.73%[25] - 2019年4月，卢森堡国际银行连续三年被《环球金融》评为卢森堡年度最佳银行[25] - 2019年6月，惠誉国际将卢森堡国际银行短期信用评级从F2上调至F1[25] - 2019年7月，卢森堡国际银行董事会通过未来五年战略规划，开拓中国市场是主要优先举措之一[26] - 截至2019年6月30日，公司持有正奇金融82.5%股权，贷款类业务余额5418百万元，同比减少15.5%；融资租赁业务期末应收租赁款余额4519百万元，同比减少14.9%；商业保理业务余额1395百万元，同比减少26.9%；担保业务余额3762百万元，同比减少10.4%[27] - 2019年上半年正奇金融实现收入736百万元，同比增长15.5%，剔除因素下降约27%；实现净利润152百万元，同比减少61.6%[28][29] - 截至2019年6月30日，公司持有君创租赁99.01%股权，君创租赁总资产为12957百万元，融资租赁业务期末应收款余额为12274百万元，较去年同期分别增长10.5%和15.7%[30] - 2019年上半年君创租赁实现营业收入500百万元，净利润120百万元，较去年同期分别增长13.4%和26.3%，零售融资租赁业务余额较去年年底增长90%以上[30][31] - 截至2019年6月30日，公司持有考拉科技51%股权，考拉科技普惠金融业务累计贷款申请量达数千万笔，信贷余额近6000百万元，金融科技业务收入同比增长343.16%[32] - 2019年上半年考拉科技收入927百万元，较去年同期增长5.2%，剔除因素下降约10%；净利润68百万元，较去年同期下降[32][33] - 报告期内，联营公司及其他投资为金融服务板块贡献的利润合计为473百万元，较去年同期减少42百万元[34] - 正奇金融推迟原上市计划，完成500百万元正奇金融一期北金所债权融资计划的发行，推进正奇保理资产证券化项目[27] - 君创租赁持续加强业务布局和市场开拓，新增多家合作金融机构，开拓了多家商业银行和证券公司的债券投资新合作[30] - 考拉科技将以新技术驱动信贷业务发展，继续深化普惠金融服务，扩大和加强与各类金融机构的合作[32] - 拉卡拉上市前持股31.38%，上市后稀释至28.24%，获2.65亿元股权稀释收益[35] - 拉卡拉报告期交易金额1.7万亿元，同比降11%，扫码交易金额增82%，交易笔数增84%[35] - 拉卡拉报告期营收24.96亿元，同比降约10%，净利润3.66亿元，同比增25%[35] - 汉口银行截至2019年6月30日，净利润同比增9.1%[36] 创新消费与服务板块 - 创新消费与服务板块收入4.29亿元，同比减少4.57亿元，降幅52%；归属净利润 -1400万元，同比减少11.53亿元，降幅101%[8][9] - 创新消费与服务板块报告期收入4.29亿元，同比降51.6%，净利润亏损600万元[38] - 三育教育报告期收入2.91亿元，净利润1500万元，在园学生约3.5万名[39][41] - 三育教育截至2019年6月30日有111家直营幼儿园、9家早教和培训学校，14家新建园筹备中[39] - 德济医院截至2019年6月30日，公司通过附属公司持股58%，君联资本持股15%[42] - 神州租车提供全面车辆租赁及二手车销售服务，拜博口腔提供连锁口腔医疗服务[37] - 拜博口腔与泰康人寿合作推出口腔保险产品，报告期收入同比双位数增长，亏损收窄[37] - 德济医院截至2019年6月30日门诊人次7.4万人次，出院人次3479人次，收入1.38亿元，同比增长11.3%，净利润500万元，首次实现半年度盈利[43][44] - 截至2019年6月30日，公司持有神州租车26.59%的股权，车队总规模达147388辆，上半年售出二手车10473辆，汽车租赁业务租赁天数同比增长24%，收入同比增长21%至25.04亿元，净 利润同比增加106%至2.79亿元[45] - 神州租车2019年上半年营业收入37.41亿元，同比增长22%，净利润2.79亿元，同比增长106%，经调整净利润3.48亿元，同比增长4%[46][47] - 截至2019年6月30日，公司拥有拜博口腔36.469%的股权，2019年上半年营业收入9.36亿元，同比增长18.0%，经营亏损进一步收窄[48] 农业与食品板块 - 农业与食品板块收入74.91亿元，同比增加11.04亿元，增幅17%；归属净利润1.12亿元，同比减少2.67亿元，降幅70%[8][9] - 截至2019年6月30日，公司持有佳沃集团95%的股权，水果业务领域鑫荣懋收入和净利润同比高速增长，动物蛋白

公司基本信息 - 联想控股股份有限公司于香港联交所主板上市，股份代号为3396[11] - 报告期为截至2018年12月31日止12个月[8] - 公司执行董事包括柳传志先生、朱立南先生、赵令欢先生、宁旻先生[11] - 公司非执行董事包括吴乐斌先生、索继栓先生[11] - 公司独立非执行董事包括马蔚华先生、张学兵先生、郝荃女士[11] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[11] - 公司合规顾问为新百利融资有限公司[11] - 公司注册办事处位于中国北京市海淀区科学院南路2号院1号楼17层1701[11] - 公司香港主要营业地点为香港中环交易广场一座27楼[11] - 公司网站为www.legendholdings.com.cn[11] 公司整体业绩 - 2018年公司收入增长13%至人民币3589.20亿元，归属本公司权益持有人净利润下降14%至人民币43.62亿元[14] - 2018年公司实现收入3589.20亿元，同比上升13%；归属公司权益持有人净利润43.62亿元，同比下降14%[22][25] 各板块业绩 - 2018年战略投资整体收入增长14%至人民币3583.01亿元，归属本公司权益持有人净利润增长186%至人民币52.23亿元[14] - IT板块联想集团收入同比增长10%至人民币3307.80亿元，归属本公司权益持有人净利润扭亏为盈至人民币10.85亿元，PC全球市场份额达24.6% [14] - 金融服务板块收入增长91%至人民币69.62亿元，归属本公司权益持有人净利润增长56%至人民币25.67亿元[15] - 创新消费与服务板块归属本公司权益持有人净利润扭亏至人民币10.99亿元，收入下降30%至人民币12.88亿元[15] - 农业与食品板块收入增长161%至129.40亿元，归属公司权益持有人净利润下降9%至2.10亿元[16] - 先进制造与专业服务板块收入增加8%至63.31亿元，归属公司权益持有人净利润下降31%至2.62亿元[16] - 财务投资板块归属公司权益持有人净利润下降87%至5.40亿元[16] - 2018年战略投资板块收入3583.01亿元，同比增长14%；财务投资板块收入6.51亿元，同比基本持平[22] - 2018年金融服务收入69.62亿元，同比增长91%；农业与食品收入129.40亿元，同比增长161%[22] - 2018年战略投资板块资产4844.18亿元，同比增长86%；财务投资板块资产608.33亿元，同比下降8%[24] - IT板块2018年收入330,780百万元，同比上升10%，净利润3,787百万元，较去年亏损670百万元显著改善[27] - 2018年联想控股金融服务业务板块收入69.62亿元，较2017年的36.38亿元增长91%，净利润28.96亿元，较2017年的19.04亿元增加9.92亿元[34] - 创新消费与服务板块2018年收入12.88亿元，同比下降30%，净利润10.05亿元，去年亏损5.46亿元[55][56][57] - 2018年农业与食品板块收入从49.62亿元增加至129.4亿元，净利润从2.88亿元增加至4.35亿元，归属联想控股权益持有人净利润从2.32亿元降至2.1亿元[71] - 先进制造与专业服务板块2018年收入63.31亿元，较2017年的58.44亿元增长约8%，净利润3.55亿元，较2017年的4.17亿元减少15%[78] - 2018年财务投资板块收入6.51亿元，2017年为6.53亿元；净利润4.66亿元，2017年为45.49亿元；归属联想控股权益持有人净利润5.4亿元，2017年为43.08亿元[88] 公司重大事件 - 公司成功完成卢森堡国际银行的收购，打造出新的支柱型资产[12] - 公司获批首家“全流通”试点企业，解决了流通性问题[12] - 2018年正奇金融递交了港股上市申请，公司签订出售苏州信托全部股权的协议[15] - 公司完成对卢森堡国际银行收购，持股89.94%，资产规模增加67%至5582.67亿元[18] - 收购后金融服务板块资产占比提升至45%，IT板块占比36%，其他板块占比19%[18] - 公司获批首家H股“全流通”试点，H股流通比例由16.63%增至53.98%[19] - 2018年7月2日公司完成收购卢森堡国际银行89.936%股份，截至年末管理资产规模达395亿欧元，客户存款和贷款规模分别达173亿欧元和134亿欧元[35] - 2018年11月30日正奇金融向香港联交所递交上市申请表（A1表格），申请于香港联交所主板上市及买卖[35] - 2018年11月30日，正奇金融向香港联交所递交上市申请表格，申请主板上市及买卖[44] - 2018年12月公司与弘和仁爱签署8亿港元可转换债券的认购协议[54] - 2018年12月，KB Food全资附属公司完成对深海虾捕捞船Takari的收购，巩固其在虾类产品的市场领先地位，且与佳沃股份签订合作框架协议拓展中国市场[70] - 2018年12月，KB Food完成对深海虾捕捞船Takari的收购[73] - 2018年7月，华文食品由有限责任公司改制为股份有限公司，并于10月完成湖南省证监局的上市辅导备案工作[76] - 2018年8月28日，联泓新材料召开股份公司创立大会，9月10日完成股份制改造，12月12日向山东省证监局申请接受上市辅导[79] - 2018年12月8日，东航物流成功召开股份公司创立大会，进入改制上市阶段[79] - 2018年12月26日，联泓新材料收购新能凤凰（滕州）能源有限公司15%股权[81] - 2018年公司设立前沿基金，投资于TMT和医疗领域最前沿的技术[87] - 2019年1月15日公司完成发行联想控股2019年公司债券（第一期），实际发行规模30亿元，3年期20亿元，票面利率4.5%；5年期10亿元，票面利率5.3%[126] - 2019年1月24日联想集团发行6.75亿美元可换股债券，年息率3.375%，初步转股价7.99港元，悉数转换可换662,539,112股，占发行日已发行股本约5.51%，扩大后约5.23%[126] - 2019年2月27日公司全资附属公司Leap Wave认购8亿港元弘和仁爱可换股债券，初始转股价20港元，悉数转换将持有4000万股，占已发行股本约28.94%，扩大后约22.45%[126] - 2019年2月28日佳沃股份附属公司拟95.26%收购Australis Seafoods S.A.，100%股权价值约8.8亿美元（约60.64亿元）[127] - 2018年12月26日，公司附属公司出让新能凤凰15%股权，交易代价约2.88亿元人民币[169] - 2018年12月21日，公司附属公司认购8亿港元可换股债券[169] - 2018年8月23日，公司附属公司认购1000万美元基金权益[170] - 2018年2月8日，公司附属公司申请6.24亿港元并购贷款，南明为FED提供2.262亿港元担保[171] - 2018年8月30日，郭庄矿业与联泓新材料订立协议，2018年实际交易金额1.15亿元人民币[172] - 2018年8月30日，公司与三育教育订立协议，2018年实际资助2.05亿元人民币[172] - 2018年5月2日，FCCL与富士通订立多项协议，2018年实际交易总额175.62亿元人民币[173] - 2017年5月8日，公司与联泓新材料订立协议，提供不超52亿元人民币财务资助[173] 未来战略规划 - 未来战略投资板块会关注群众消费需求升级及金融服务领域，加强运营并形成产业链化、平台化业务群体[12] - 公司希望通过“资本+经验”对接创业企业，投出优秀科技企业[12] - 2019年战略投资重点从强化管控服务能力、推动资本运作、发挥双轮驱动优势打造新利润支柱三方面推进[20] - 被投企业资本运作和分拆上市进入明确阶段，拉卡拉支付、正奇金融IPO在审核中，联泓新材料和东航物流完成A股IPO辅导备案，佳沃股份重大资产重组收购海外项目在推进[20] - 公司将在非金融领域打造有成长潜力的核心资产，发挥双轮驱动优势整合资源[20] - 财务投资将通过增值服务提升被投企业运营，加强风险管理，捕捉投资机会[21] - 公司认为人才、机制和平台对管控服务提升存量资产价值至关重要，将在多方面投入精力提升管控服务能力[20] - 未来联想控股将关注保险、证券以及金融科技等金融服务领域投资机会[33] - 展望2019年，神州租车将重点提供更智能化、更便捷服务，自助服务设备在汽车租赁车队中覆盖率目标达90%以上[65] - 神州租车正积极拓宽二手车销售渠道，寻求OEM回购建议，以期使处置量取得恢复性增长[65] - 未来拜博口腔将提高医疗技术和质量、深耕服务内涵，加强与保险协同，提升财务绩效[67] 各业务板块具体情况 IT板块 - 联想集团在全球个人电脑市场份额达24.6%创历史新高，增速在前五大供货商中排第一[28] - 联想集团展示的新款智能设备共赢得75个奖项[28] - 2018年第四季度联想集团移动业务首次实现自收购摩托罗拉以来税前利润[29] - 数据中心集团报告期内稳健增长，超融合和软件定义基础设施细分市场保持强势增长[30] - 联想集团在高性能计算500强排行榜保持全球榜首地位[30] - 联想创投集团支持的软件及服务、大数据等业务实现较快收入增长[31] - 中国区智能物联网用户设备及服务平台月平均用户数增长迅速[31] 金融服务板块 - 联想控股金融服务业务布局广泛，覆盖境内外，附属及联营公司取得多项金融牌照及许可[33] - 2018年君创租赁总资产125.5亿元，营业收入9.03亿元，净利润2.3亿元，较去年同期分别增长26%和28%[36] - 拉卡拉支付交易总额超3.8万亿元，同比增长约70%，交易金额及平台处理交易笔数在国内第三方支付行业均排名前列[36] - 截至2018年底，卢森堡国际银行表内资产达255亿欧元，员工总数超2000名，在多地设有分支机构[37] - 2018年卢森堡国际银行管理资产规模395亿欧元，较2017年末增长0.2%，客户存款余额173亿欧元，较2017年末增长6%，客户贷款余额134亿欧元，同比增长0.3%[38][39] - 2018年卢森堡国际银行全年营业收入5.73亿欧元，净利润1.31亿欧元，核心一级资本充足率为12.04%[39] - 2018年7 - 12月卢森堡国际银行收入21.65亿元，净利润5.1亿元[40] - 截至2018年12月31日，公司持有正奇金融82.5%的股权，正奇金融是创新性综合金融服务提供商[41] - 截至2018年12月31日，正奇金融贷款业务余额56.5亿元，同比减少4%；融资租赁业务期末应收租赁款余额50.12亿元，基本持平；担保业务余额42.62亿元，同比增长13%；商业保理业务余额16.97亿元，增长10%[42] - 2018年正奇金融在已投项目中成功退出部分项目，实现收益1.02亿元[42] - 2018年正奇金融成功发行多笔融资产品，包括规模6亿元的正奇租赁Pre - ABS、规模5.47亿元的“天风－正奇租赁一期资产支持专项计划”等，总融资渠道通畅[43] - 2018年正奇金融收入18.31亿元，同比增长55%，剔除利息支出调整因素增长20%；净利润7.2亿元，同比减少14%[45] - 截至2018年12月31日，联想控股持有君创租赁99.01%股权，较2018年6月30日下降0.99个百分点[46] - 截至2018年12月31日，君创租赁总资产125.5亿元，融资租赁业务期末应收款余额116.4亿元，同比均增长17%[46] - 2018年君创租赁实现营业收入9.03亿元，净利润2.3亿元，较去年同期分别增长26%和28%[46][47] - 君创租赁交通物流事业部完成数省区业务布局，开设数十个派出机构，小微租赁业务顺利开局[46] - 君创租赁成功发行两期合计规模17.52亿元的ABS和一期规模15.12亿元的ABN，2019年将加大资本市场融资力度[46] - 考拉科技2018年信贷余额超60亿元，收入19.5亿元，同比增长13%，净利润4.53亿元[48][49] - 拉卡拉支付2018年交易额超3.8万亿元，同比增长约70%，累计服务超1900万家商户[51] - 汉口银行2018年总资产规模同比增长14%，归属权益持有人权益同比增长12%，净利润同比增长13%[52] - 联营公司为金融服务板块贡献利润9.83亿元，去年同期4.48亿元[50] - 考拉科技贷款申请人数达数千万，加大对持牌金融机构输出信贷科技产品和服务[48] 创新消费与服务板块 - 德济医院2018年实现收入2.73亿元，同比增长24%[55] - 三育教育2018年实现收入4.97亿元，较2017年增长30%[55] - 拜博口腔2018年营业收入达18.1亿元，同比增长26%，亏损收窄[55] - 截至2018年12月31日，公司持有德济医院58%股权，通过君联资本持有15%股权，德济医院2018年收入2.73亿元，同比增长24%，门诊量和住院量分别增长8%和21%，净亏损900万元[58][60] - 截至2018年12月31日，德济医院开放