邮储银行整合信用卡APP事件 - 邮储银行于12月22日发布公告，宣布将逐步停止更新独立的“邮储信用卡App”，并将其全部功能迁移至“邮储银行App”[1][6] - 早在11月15日，该行已暂停该App的新用户注册、绑卡及激活服务[2][7] - 为引导用户过渡，邮储银行在主App信用卡专区推出新户专享权益，包括228元微信立减金或支付宝红包，并保留账单分期、积分兑换、额度调整等核心功能[2][7] 行业整合趋势与动因 - 邮储银行并非首家采取此类举措的国有大行，中国银行已于9月率先关停“缤纷生活”App，将其功能全面并入“中国银行”App[2][7] - 除上述两家银行外，渤海银行、北京农商行、四川农信、上海农商行等机构也已或即将停止独立信用卡App的运营，全面将其功能并入手机银行主平台[3][8] - 整合的核心动因在于降本增效与体验升级，信用卡业务在银行整体盈利中的贡献持续下滑，已难以覆盖独立App高昂的开发、维护与合规成本[3][8] - 统一服务入口可有效避免用户在多个App间频繁切换造成的体验割裂，提升整体服务效率[3][8] - 2024年9月，国家金融监督管理总局明确要求金融机构对“用户活跃度低、体验差、功能冗余”的移动应用及时优化或终止运营，释放出金融App应“少而精”的信号[2][7] 信用卡市场结构性调整 - 根据中国人民银行数据，截至2025年三季度末，全国信用卡总量为7.07亿张，较年初减少2000万张，近三年累计减少近1亿张[4][10] - 信用卡市场已从“增量扩张”正式迈入“存量深耕”时代[4][10] - 独立信用卡App的盛行始于2015年前后，伴随移动互联网红利，各大银行试图通过“金融+生活”生态吸引用户，如今因市场进入存量竞争、用户增长见顶、获客成本攀升，独立App因功能重叠、活跃度低迷而成为运营负担[2][7] 组织架构与产品策略调整 - 整合趋势正从渠道端向组织架构与产品策略纵深推进，近两年来多家银行已调整信用卡相关组织架构，例如平安银行重组零售板块，信用卡中心不再隶属零售条线；民生银行计划优化信用卡分中心布局；上海农商行直接撤销了“信用卡部”[3][8] - 在产品端，联名信用卡发行大幅收缩，2024年包括工、农、中、建、交、邮储、招商、兴业在内的多家银行停发近百款联名卡[4][9] - 信用卡权益体系也在普遍“缩水”，2024年以来至少有8家银行对出行、商超、饮品、视频平台会员及保险类权益进行了调整，部分优惠力度明显减弱[4][9] 行业战略转型 - 从App整合、架构重组到产品精简，信用卡业务正经历一场由“跑马圈地”转向“精耕细作”的系统性重构[5][10] - 这场变革是银行业在存量时代聚焦效率、体验与可持续发展的战略升级，“减量提质”已成为行业共识[5][10]

上海交大未来产业科创策源大会及基金动态 - 上海交大与上海国投公司联合举办“上海交大未来产业科创策源大会”，旨在构建创业生态与加速科技成果转化 [2] - 上海交大大零号湾科技创新基金于2024年12月27日正式投资运营，发挥高校学科与产业资源优势，覆盖早期科技成果转化项目 [2] - 该基金部分投资收益将反哺上海交大，用于支持科研、人才培养与创新孵化，以构建可持续发展的创业生态 [2] 基金投资进展与方向 - 基金目前已成功投资10个由顶尖学者领衔的“交大系”优质项目 [2] - 投资方向覆盖集成电路、生物医药、人工智能、高端装备、先进材料等前沿领域 [2] - 基金投资为科技成果转化注入了强劲动能 [2] 创新生态合作计划启动 - 会上启动了由上海交大、上海国投公司、中国银行上海分行等共同参与的“科创雨林创新生态计划” [2] - “上海交大未来产业母基金二期”也同期启动，多方将合作提升科技成果转化活跃度及技术转移能力 [2] - 合作旨在形成全面创业创新氛围，打造高校创新生态圈 [2]

核心观点 - 主要国有银行及部分中小银行正集体调整存款产品结构，中长期存款产品特别是五年期大额存单已普遍下架或仅限特定客户，三年期产品利率亦大幅下调至1.5%至1.75% [1][3][5] - 此举是银行业为应对净息差持续下行压力、控制负债成本的主动选择，旨在缓解资产端收益率缩水带来的利差损耗和潜在亏损风险，以支持长期稳健经营 [5] - 存款利率下调及产品调整被视为银行息差压力传导至负债端的明确信号，可能为后续贷款利率调整创造空间，并引导储蓄资金流向资本市场，对直接融资市场发展产生积极影响 [6] 银行产品调整动态 - 工、农、中、建、交、邮储六大国有银行App已不显示五年期大额存单产品，三年期大额存单利率普遍降至1.5%至1.75% [3] - 中国银行此前在售的五年期大额存单利率为1.6%，但标注“仅面向特定客户发售”，目前其官方在售列表已无此产品，仅能在转让列表中找到少量存量 [5] - 部分中小银行如梅州客商银行已下架五年期定期存款，亿联银行等机构App也已不显示五年期大额存单 [5] - 长期限存款产品“退潮”现象已从全国性银行蔓延至地方性商业银行及民营银行 [5] 调整动因与行业影响 - 调整的直接原因是应对银行贷款利率持续下行导致的资产端收益率大幅缩水，主动削减高息长期负债产品是控制利差损耗、防范亏损风险的必要措施 [5] - 此举有助于增强银行未来盈利预期的确定性，为估值修复提供基本面支撑，特别是拥有低成本负债优势的大型银行及高股息率银行股可能更受长线资金青睐 [6] - 存款利率降低可能削弱银行存款吸引力，促使部分寻求更高回报的资金从银行体系流向股票、债券、基金等资本市场，形成“存款搬家”效应，为市场带来增量资金 [6]

市场现象：中长期存款产品减少 - 临近年底，市民投资储蓄需求增加，但市场上中长期存款产品有所减少[1] - 部分市民发现，配置5年期大额存单存在困难，查询多家银行也未能选到合适产品[3] - 六大国有银行（工、农、中、建、交、邮储）的App已不显示五年期大额存单，三年期产品利率普遍降至1.5%至1.75%[3] - 部分中小银行也开始密集调整存款业务，例如梅州客商银行下架五年期定期存款，亿联银行App不显示五年期大额存单[5] 产品调整详情与过程 - 5年期大额存单的退出并非突然之举，以中国银行为例，今年5月20日其公告发售的2025年第一期个人大额存单包含5年期产品，利率为1.6%，但当时已标注“仅面向特定客户发售”[5] - 目前中国银行在售产品列表中已没有5年期大额存单，只能在转让列表中找到少量产品[5] - 长期限存款产品的“退潮”不仅出现在全国性银行，地方性商业银行以及民营银行也逐渐加入其中[5] 调整原因：应对银行净息差压力 - 银行此举是应对当前净息差持续下行挑战的必然选择[5] - 银行贷款利率持续下行，导致过去几年银行资产端的收益率大幅缩水[5] - 如果银行不主动砍掉一些高息的长期产品，可能会面临比较严重的利差损耗甚至亏损的风险，从长期看不利于银行机构稳健经营并存在潜在系统性风险[5] 对银行业的影响 - 这意味着银行在未来盈利预期的确定性会增强，为估值修复提供最基本面的支撑[6] - 具有低成本负债优势的大型银行以及高股息率的银行股，可能会更受到长线资金的青睐[6] - 这是银行息差压力向负债端产品策略传导的清晰信号，其影响关乎银行自身的成本控制[6] 对资本市场与资金流向的潜在影响 - 存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出，转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金[6] - 这种“存款搬家”效应如果形成趋势，将对直接融资市场的发展产生积极影响[6] - 银行负债端产品策略的调整可能为后续贷款利率调整打开空间[6]

公司股权变动 - 2025年12月22日，有股东将所持公司股票存入中国银行(香港)，存仓市值达3.60亿港元，占公司已发行股份的5.23% [1] 董事会委员会成员变更 - 自2025年12月15日起，非执行董事兼董事会主席陈国明获委任为审核委员会成员，并不再担任薪酬委员会成员及提名委员会主席 [1] - 独立非执行董事胡冰山博士调任为提名委员会主席，并获委任为薪酬委员会成员，不再担任审核委员会成员 [1] - 非执行董事Brian Chang博士获委任为提名委员会成员 [1] 新设董事会战略委员会 - 董事会决议设立战略委员会，自2025年12月15日起生效，旨在就公司长期发展战略及重大发展决策进行研究并提出建议 [1] - 战略委员会由六位成员组成：Brian Chang博士、陈国明、张瑞年、Philippe Wanstok、邓奥弋及胡冰山博士，其中Brian Chang博士担任主席 [1] 新设董事会商业化委员会 - 董事会决议设立商业化委员会，自2025年12月15日起生效，旨在进一步优化公司商业化体系的规划与执行，提升各产品在商业化阶段的市场竞争优势 [2] - 商业化委员会由五位成员组成：陈国明、Brian Chang博士、张瑞年、Philippe Wanstok及吴夏，其中陈国明担任主席 [2]

公司股权变动 - 2025年12月22日，股东将市值3.60亿港元的股票存入中国银行(香港)，占公司已发行股份的5.23% [1] 董事会委员会人事变动 (自2025年12月15日起生效) - 非执行董事兼董事会主席陈国明获委任为审核委员会成员，并不再担任薪酬委员会成员及提名委员会主席 [1] - 独立非执行董事胡冰山博士调任为提名委员会主席，并获委任为薪酬委员会成员，不再担任审核委员会成员 [1] - 非执行董事Brian Chang博士获委任为提名委员会成员 [1] 新设董事会战略委员会 (自2025年12月15日起生效) - 设立目的为就公司长期发展战略及重大发展决策进行研究并提出建议 [1] - 委员会由六位成员组成：Brian Chang博士、陈国明、张瑞年、Philippe Wanstok、邓奥弋及胡冰山博士 [1] - Brian Chang博士担任该委员会主席 [1] 新设董事会商业化委员会 (自2025年12月15日起生效) - 设立目的为进一步优化公司商业化体系的规划与执行，提升各产品在商业化阶段的市场竞争优势 [2] - 委员会由五位成员组成：陈国明、Brian Chang博士、张瑞年、Philippe Wanstok及吴夏 [2] - 陈国明担任该委员会主席 [2]

恒生指数ADR市场表现 - 恒生指数ADR于12月22日美东时间16:00收报25849.55点，较前一交易日上涨47.78点，涨幅0.19% [1] - 当日交易区间为25705.84点至25866.92点，振幅0.62%，成交量为3210.69万 [1] - 恒生指数（港股）同日收报25801.77点，上涨111.24点，涨幅0.43% [1] 主要蓝筹股ADR与港股价格对比 - 汇丰控股ADR收报122.506港元，较港股收市价121.300港元高出1.206港元，溢价0.99% [2][3] - 腾讯控股ADR收报614.085港元，较港股收市价614.500港元低0.415港元，折价0.07% [2][3] - 阿里巴巴-W ADR收报146.811港元，较港股收市价146.400港元高出0.411港元，溢价0.28% [3] - 小米集团-W ADR收报39.647港元，较港股收市价39.800港元低0.153港元，折价0.38% [3] 金融板块个股表现 - 汇丰控股港股上涨2.000港元，涨幅1.68%，收报121.300港元 [3] - 建设银行港股上涨0.050港元，涨幅0.67%，收报7.540港元，其ADR较港股溢价0.04% [3] - 中银香港港股上涨0.640港元，涨幅1.67%，收报38.980港元 [3] - 工商银行港股上涨0.010港元，涨幅0.16%，收报6.130港元，其ADR较港股折价0.11% [3] - 中国银行港股下跌0.020港元，跌幅0.45%，收报4.400港元，其ADR较港股折价0.34% [3] - 恒生银行港股上涨0.300港元，涨幅0.20%，收报153.900港元，其ADR较港股折价1.47% [3] 科技及互联网板块个股表现 - 腾讯控股港股上涨0.500港元，涨幅0.08%，收报614.500港元 [3] - 百度集团-SW港股上涨1.500港元，涨幅1.26%，收报120.300港元，其ADR较港股溢价0.57% [3] - 京东集团-SW港股上涨1.000港元，涨幅0.90%，收报112.300港元，其ADR较港股溢价0.77% [3] - 网易-S港股下跌0.200港元，跌幅0.09%，收报214.200港元，其ADR较港股溢价0.44% [3] - 美团-W港股上涨0.100港元，涨幅0.10%，收报102.800港元，其ADR较港股溢价0.17% [3] - 快手-W港股上涨0.400港元，涨幅0.60%，收报66.700港元，其ADR较港股溢价0.31% [3] 其他重点公司表现 - 携程集团-S港股大涨15.000港元，涨幅2.68%，收报575.000港元，其ADR较港股折价0.20% [3] - 友邦保险港股上涨0.150港元，涨幅0.18%，收报82.650港元，其ADR较港股溢价0.49% [3] - 中国平安港股下跌0.200港元，跌幅0.31%，收报65.250港元，其ADR较港股溢价0.63% [3] - 香港交易所港股股价持平，收报407.000港元，其ADR较港股溢价0.40% [3] - 比亚迪股份港股上涨0.050港元，涨幅0.05%，收报93.750港元，其ADR较港股折价0.41% [3] - 中国宏桥港股上涨0.360港元，涨幅1.14%，收报32.060港元，其ADR较港股溢价1.92% [3] - 中信股份港股下跌0.010港元，跌幅0.08%，收报11.940港元，其ADR较港股溢价2.56% [3] - 新鸿基地产港股上涨0.050港元，涨幅0.05%，收报95.550港元，其ADR较港股溢价0.40% [3]

案件与账户信息 - 山东省烟台市公安局高新技术产业开发区分局正在侦办“117”开设赌场案 [1] - 警方依法查明招商银行账号6214836558334666等6个银行账户并非户主本人使用 账户内资金与户主无关 [1] - 公告要求账户实际使用人或资金实际所有人在公告之日起六个月内持证件及证明材料配合调查 [1] - 逾期无人认领的资金 公安机关将依法上缴国库 [1] 涉及金融机构 - 案件公告中列出的涉案银行账户涉及招商银行 民生银行 农业银行 工商银行 中国银行共五家商业银行 [1] - 具体涉案账号包括：招商银行6214836558334666 民生银行6226220635367260 农业银行6228480086518059174和6228430339414336373 工商银行6212261909002724889 中国银行6217850500025909387 [1]

核心观点 - 中国银行济宁分行通过产品创新、科技赋能和场景搭建，大力支持小微企业与地方特色经济，其普惠小微贷款余额已突破90亿元人民币 [1] 业务规模与成果 - 截至11月28日，该行普惠小微贷款余额突破90亿元人民币 [1] - 该行将金融资源精准导向“千企万户” [1] 产品创新与特色业务 - 该行丰富产品维度，依托新产品精准匹配企业融资需求 [1] - 成功实现“房信增额贷”、对公“退役军人创业担保贷”、“脱核链贷”等多笔贷款在山东省系统内首笔落地济宁 [1] - 结合县域特色，创新推出“金乡大蒜贷”服务方案，助力“三农”发展 [1] 科技金融与服务质效 - 该行持续加大科技金融投入，助力发展新质生产力，为科创小微企业保驾护航 [1] - 相继实现对公“中银科创算力贷”、对私“科企快贷”个人经营贷款全省首笔投放 [1] - 为处于不同发展阶段的科创企业提供全链条、全生命周期金融服务 [1] 场景搭建与客群拓展 - 该行深耕“圈、链、群”特色场景，不断丰富客群维度 [1] - 以核心企业授信为基础，通过应收账款质押形式，为集团客户上游供应商叙做贷款业务 [1] - 此举有效拓宽了小微市场主体金融服务覆盖面，提高了信贷可得性 [1] 未来方向 - 该行计划以更有力、更暖心的服务举措，为小微市场主体发展赋能 [2] - 该行将持续为当地实体经济高质量发展贡献金融力量 [2]

文章核心观点 - 在人民银行济宁市分行引导下 济宁辖内银行机构通过拓展数字金融应用场景和创新服务 有效助推了新质生产力发展和数字经济成长 具体实践包括以数据知识产权或数据资产为质押物发放贷款 以及为重大数字化项目提供银团贷款支持 [1][2][3] - 济宁市作为省级数字经济创新发展试验区和全国中小企业数字化转型试点城市 其日益成熟的数字经济生态为数字金融创新提供了优越条件 金融机构正将更多资源向数字经济产业倾斜 并已取得显著成效 截至今年10月末 济宁市数字经济产业贷款余额67.38亿元 同比增加25.68亿元 同比增速达61.57% 增速位居全省第一 [3][4] 数字金融创新实践案例 - 邮储银行济宁市分行以山东卓朗检测股份有限公司的“数字政府政务信息化软件测试常见问题数据”知识产权为质押物 向其发放流动资金贷款500万元 实现了济宁首单（全省首批第二件）数据知识产权质押融资落地 [1][2] - 济宁银行以梁山一家农业科技公司独有的“梁山县肉牛繁育基地养殖数据集”数据资产为核心质押标的 通过数据确权、价值评估、质押登记等流程 成功为其发放1100万元信贷资金 支持了省级“沿黄肉牛产业集群”建设 [2] - 由建设银行济宁分行牵头 联合农业银行济宁分行、中国银行济宁分行组成银团 为济宁龙拱港发放银团贷款 支持其完成智能化泊位建设、落地全流程无人化作业系统与数字孪生调度平台 助力其转型为全国首家内河全流程无人智能化集装箱作业港 [3] 数字经济发展与金融支持成效 - 济宁市拥有省级数字经济创新发展试验区与全国中小企业数字化转型试点城市的双重身份 数字经济生态日益成熟 为数字金融创新发展提供了优越条件与广阔空间 [3] - 在济宁 内河数字化智慧航运、可信数据空间建设、新能源电子、新型智慧城市建设等多个数字经济项目获得了金融资金的精准支持 [3] - 在政策引导下 济宁市金融机构积极拓展数字金融应用场景 推动金融资源向数字经济产业倾斜 截至今年10月末 济宁市数字经济产业贷款余额达67.38亿元 较去年同期增加25.68亿元 同比增速高达61.57% 增速位列全省第一 [4]