上市与交易表现 - 公司将于10月28日在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易收盘价为94.3港元，较招股价68.88港元上涨36.9% [1][2] - 暗盘最高价达到100港元，最低价为73港元，振幅为39.20% [2] - 不计手续费，每手50股可获利1271港元 [1] 市场数据与估值 - 暗盘成交量为226.89万股，成交额为2.07亿港元 [2] - 公司总市值为315.93亿港元，总股本为3.35亿股 [2] - 市盈率TTM为139.70，静态市盈率为173.99，市净率为12.095 [2] - 换手率为3.39%，流通值为63.19亿港元，流通股为6701.05万股 [2]

上市表现 - 公司将于10月28日在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为99.3港元，较招股价68.88港元上涨44.16% [1] - 每手50股，不计手续费，每手盈利1521港元 [1] 交易数据 - 暗盘交易中买盘占比46.02%，卖盘占比53.98% [3]

公司上市与发行概况 - 剑桥科技于10月28日在港交所挂牌，成为CPO概念首个"A+H股"上市公司 [1] - 港股发行价为68.88港元，全球发售6701万股，国泰君安国际担任独家保荐人 [4] - 此次H股发行拟融资总额为44.8亿港元 [10] 投资者阵容与认购情况 - 此次IPO共有16名基石投资者，包括霸菱、摩根士丹利、红杉二级、泰康人寿、工银理财等顶级机构 [4] - 基石投资者合计投资2.90亿美元，认购股份占此次发行总数的48.89% [4][6] - 港股发行较A股股价有超40%的折价率，受到市场关注 [1] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事设计、开发和销售连接及数据传输设备，通过销售宽带、无线、光模块技术产品获得收入 [4] - 在2024年全球综合光学与无线连接设备行业中，按销售收入计排名第五，市场份额为4.1% [4] - 公司是光模块领域核心玩家，产品组合涵盖100G、400G、800G及1.6T速率，是全球首批部署800G及1.6T速率光模块产品的公司之一 [4] - 截至2024年末，高速光模块业务收入在公司总营收中占比已达13.5% [9] 公司发展历程与战略转型 - 公司成立于2006年，2017年在上交所主板上市 [9] - 通过2018年收购MACOM公司光模块资产和2019年收购Lumentum旗下资产，公司从传统通信设备商转型为光模块领域重要参与者 [9] - 在A股市场，公司2025年内股价累计涨幅超186% [3] 行业前景与公司研发投入 - 预计全球光通信行业的销售收入到2029年将达415亿美元，自2024年起的复合年均增长率为18.5% [10] - 全球800G速率光模块产品收入在2020年至2024年的复合年均增长率约为188.1%，预计2024年至2029年为19.1% [11] - 全球1.6T速率光模块产品收入预计在2024年至2029年实现爆发式增长，期间复合年均增长率为180.0% [11] - 公司拟将此次募集资金的25%（11.2亿港元）用于光模块产品，20%（8.96亿港元）用于提升研发人才及技术水平 [10][11] - 在2022年末、2023年末、2024年末和2025年上半年末，公司的研发开支分别占总收入的7.1%、8.9%、8.8%及7.9%，累计研发投入超过14亿元 [11] 产品进展与技术布局 - 2025年上半年，800G及400G系列产品在多地量产，已完成全系列基于硅光技术的800G光模块开发并向海外核心客户批量发货 [11] - 基于集成硅光引擎和大功率激光技术的CPO器件已启动研发和送样准备工作 [11]

上市表现 - 公司将于10月28日周二在香港挂牌上市 [1] - 暗盘交易报价为94.25港元，较招股价68.88港元上涨36.83% [1] - 以每手50股计算，不计手续费，每手盈利1268.5港元 [1] 暗盘交易数据 - 暗盘交易中，卖盘十档显示最高报价为94.900港元 [3] - 买盘十档显示在94.600港元有100股买单，在94.450港元有50股买单，在94.250港元有600股买单 [3] - 交易量为8.16万股，交易额为759.25万港元 [3]

公司概况 - 公司为上海剑桥科技股份有限公司，股份代号6166[1] 人员构成 - 执行董事有Gerald G Wong等四人[2] - 独立非执行董事有秦桂森等四人，袁淑仪委任将於上市日期生效[2] 委员会情况 - 董事会成立了四个委员会[3] 人员任职 - Gerald G Wong是薪酬与考核委员会成员、战略与ESG委员会主席[4] - 赵海波是提名委员会成员、战略与ESG委员会成员[4] - 秦桂森是提名委员会主席、战略与ESG委员会成员[4] - 刘贵松是审计委员会成员、薪酬与考核委员会主席[4]

委员会构成 - 战略与ESG委员会成员由五名董事组成，至少含一名独立董事[5] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[5] - 设主任委员一名，由董事长担任[6] - 委员任期与董事在董事会任期一致，可连选连任[6] 职责与流程 - 主要职责包括研究中长期战略、评估重大投融资方案等[8] - 对董事会负责，提案提交董事会审议[9] - 领导小组做决策前期准备，提交年度ESG报告[11] - 讨论后决议连同议案报送董事会审议[12] - 重大决策前听领导小组意见，决策后反馈结果及计划[12] - 指导和监督与利益相关方沟通机制建设[13] 会议规则 - 会议提前三日通知，特殊紧急情况除外[15] - 需三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[14] - 可多种通讯方式开会并决议，参会委员签字[15] - 表决方式为书面投票，委托需提交授权书[15] - 必要时可邀请相关人员及利益相关方列席[16] 其他事项 - 可聘请中介机构，费用公司支付[18] - 会议记录由董事会秘书保存，期限不少于十年[18] - 参会人员对会议事项保密[18] - 工作细则自H股在港交所上市生效，原细则失效[20] - 细则解释权归公司董事会[21]

提名委员会组成 - 成员由三名董事组成，独立董事应占大多数，至少有一名不同性别的董事[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生[4] 提名委员会职责 - 每年至少检讨董事会的架构、人数及组成[6] - 在选举新董事和聘任新高管前一至两个月，向董事会提出候选人建议和相关材料[13] 会议相关规定 - 会议需提前至少三天通知全体委员，特殊情形可随时召开[12] - 应由三分之二以上的委员出席方可举行[12] - 作出的决议，必须经全体委员的过半数通过[12] 其他规定 - 必要时可邀请公司董事、高级管理人员列席会议[14] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付[14] - 会议应记录详细事项及决议，由董事会秘书保存[14] - 通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[14] - 出席会议的委员对所议事项有保密义务[14] 工作细则生效及相关 - 经董事会决议通过后，自公司H股在港交所挂牌上市日起生效[16] - 实施后，公司原《提名委员会工作细则》自动失效[16] - 未尽事宜按相关规定执行，抵触时及时修订[16] - 解释权归公司董事会[16] - “独立董事”含义与《香港联交所上市规则》中“独立非执行董事”一致[16]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，独立董事占多数[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[4] - 设主任委员一名，由独立董事委员担任[4] 任期职责 - 任期与董事会任期一致，委员连选可连任[4] - 主要职责包括制定薪酬计划、检讨及批准管理层薪酬建议等[6] - 就董事、高级管理人员薪酬等向董事会提建议[8] 薪酬审批 - 董事会有权否决损害股东利益的薪酬计划[12] - 董事薪酬计划报董事会同意后，提交股东会审议通过实施[12] - 高级管理人员薪酬分配方案报董事会批准[12] 考核安排 - 每年年初确定对董事、高级管理人员的考核指标和办法[15] 会议规则 - 按需开会，两名以上委员提议或主任委员认为必要可召开[18] - 需三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[18] - 表决方式多样，表决后需签名确认[18] - 必要时可邀请公司董事、高级管理人员列席[18] - 可聘请中介机构提供专业意见，费用公司支付[18] - 讨论有关委员议题时，当事人应回避[18] - 会议召开程序等须遵循相关规定[19] - 会议应有记录，出席委员签名，秘书保存[19] - 通过的议案及表决结果书面报公司董事会[19] - 出席委员对会议事项有保密义务[20]

审计委员会组成 - 成员由三名非执行董事组成，独立董事应占大多数[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，由董事会选举产生[4] - 现任外部审计机构的前任合伙人自特定日期起两年内，不得担任委员[4] - 设主任委员一名，由作为会计专业人士的独立董事委员担任[5] 审计委员会任期 - 任期与董事会一致，委员任期届满可连选连任[5] 审计委员会职责 - 监督及评估外部审计机构工作，每年至少在管理层不在场时会见一次[7] - 指导内部审计工作，监督内部审计制度及其实施，督促重大问题整改[8] - 审阅公司财务报告，至少每年与外部审计机构开会两次[8] - 评估内部控制有效性，审查并监督财务报告、内控制度和风险管理体系运行[8] - 检讨公司财务监控、内部监控系统及风险管理制度[8] - 监督内部控制实施、评价及整改，协调内外部审计工作[9] - 负责管理层、内审部门与外审机构的沟通[10] - 监督完善公司治理，涵盖政策、培训、合规等方面[11] - 监督董高人员履职，可提出罢免建议并要求纠正损害公司利益行为[12] 审计委员会决策事项 - 披露财报、聘用事务所等事项需经全体成员过半数同意后提交董事会审议[12] 审计委员会主任委员职责 - 负责召集会议、督促工作、报告情况等[14] 审计委员会委员权利义务 - 有按时参会、提议题、获取信息等权利和义务[15] 审计部职责 - 为审计委员会决策提供财务报告、审计报告等书面资料[19] 审计委员会会议 - 定期会议每季度至少召开一次，临时会议由两名以上委员或主任委员提议召开[21] - 会议需三分之二以上委员出席，决议经全体委员过半数通过[21] - 会议召开程序、表决方式和通过议案须遵循相关规定[22] - 会议应有记录，出席委员需签名，记录由秘书保存[22] - 会议记录初稿及定稿应在会后合理时间发送成员[22] - 公司董事可在合理通知和时间内查阅会议记录[22] - 会议通过的议案及表决结果应以书面形式报公司董事会[24] - 出席会议委员对所议事项有保密义务，否则承担法律责任[24] 工作细则 - 经董事会决议通过，自H股在港交所挂牌上市日起生效[26] - 实施后，原《审计委员会工作细则》自动失效[26] - 未尽事宜按相关规定执行，抵触时及时修订[26] - 解释权归公司董事会[26]

公司基本信息 - 公司于2012年7月6日取得营业执照[5] - 2017年11月10日在上海证券交易所上市[5] - 公司经营宗旨是以科技创新为核心驱动力，聚焦AI应用的网络解决方案[12] - 公司经营范围包括开发、设计、制作计算机和通信软件等[12] 股份相关 - 公司设立时发行股份总数为7500万股，面额股每股金额为人民币1元[15] - Cambridge Industries持股比例为28.9101%[15] - 上海康宜桥投资合伙企业（有限合伙）持股比例为18.9056%[15] - 上海康桂桥投资合伙企业（有限合伙）持股比例为3.3845%[15] 公司治理 - 法定代表人辞任，公司应在30日内确定新的法定代表人[9] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[93] - 董事会由9名董事组成，其中4名为独立董事，1名为职工代表董事[106] - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[133] 股东会相关 - 年度股东会每会计年度召开1次，需在上一会计年度完结后6个月内举行[47] - 单独或合并持有公司股份总数10%以上的股东可请求召开临时股东会[48] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[79] 信息披露 - A股年度报告需在会计年度结束之日起4个月内披露[151] - H股年度业绩初步公告需在会计年度结束之日起3个月内披露[151] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，需提取利润的10%列入法定公积金[152] - 一般情况下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的15%[154] 合并、分立、减资、解散清算 - 公司与持股90%以上的公司合并不需经股东会决议，但需通知其他股东[183] - 公司作出合并决议后10日内通知债权人，30日内进行公告[184] - 公司解散时，董事应在15日内组成清算组进行清算[190]