债券发行 - 2024年9月5日获证监会注册发行不超102亿元公司债券[1] - 2025年第一期发行规模不超18亿元[2] - 分2年期品种一和3年期品种二[2] 利率情况 - 品种一利率询价区间1.60%-2.60%，最终票面利率2.07%[2] - 品种二利率询价区间1.70%-2.70%，最终票面利率2.10%[2] 发行安排 - 2025年3月21 - 24日面向专业机构网下发行[3] - 认购方法参考3月19日发行公告[3]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《關於延長申萬宏源集團股份有限公司2025年面向 專業投資者公開發行公司債券（第一期）簿記建檔時間的公告》，僅供參閱。 承董事會命 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 申萬宏源集團股份有限公司 董事長 劉健 北京，2025年3月20日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 关于延长申万宏源集团股份有限公司 2025 年面向专业投资 因簿记建档日市场变化较为剧烈，经发行人和簿记管理人协商一致，现将簿 记建档结束时间由 2025 年 ...

债券发行 - 公司2025年面向专业投资者公开发行面值总额不超过102亿元公司债券[1] - 公司债券于2024年9月5日经中国证监会注册[1] 发行安排 - 原定于2025年3月20日15点到18点进行利率询价[1] - 簿记建档结束时间由2025年3月20日18点延长至19点[1]

（ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《申萬宏源集團股份有限公司關於公開發行公司債 券更名的公告》，僅供參閱。 承董事會命 申萬宏源集團股份有限公司 董事長 劉健 北京，2025年3月19日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 申万宏源集团股份有限公司 关于公开发行公司债券更名的公告 申万宏源集团股份有限公司（以下简称"本公司"）于 2024 年 9 月 5 日获得中国 证券监督管理委员会《关于同意申万宏源集团股份有限公司向专业 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《申萬宏源集團股份有限公司2025年面向專業投資 者公開發行公司債券（第一期）募集說明書》，僅供參閱。 承董事會命 申萬宏源集團股份有限公司 董事長 劉健 北京，2025年3月19日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 股票简称：申万宏源 股票代码：000166 （住所：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2001 室） 申万宏源集团股份有限公司 2025 年面向 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《申萬宏源集團股份有限公司2025年面向專業投資 者公開發行公司債券（第一期）信用評級報告》，僅供參閱。 承董事會命 申萬宏源集團股份有限公司 董事長 劉健 北京，2025年3月19日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 ⭩нᇅⓆ䳼ഘ㛗Գᴿ䲆ޢਮ 2025 ᒪ䶘ੇщѐᣋ䍺㘻ޢᔶਇ㺂 ޢਮٰδㅢжᵕεؗ⭞䇺㓝ᣛ 㚊ਾɏ2025ɐ1406 ਭ 㚊ਾ䍺ؗ䇺զ㛗Գᴿ䲆ޢਮ䙐䗽ሯ⭩нᇅⓆ䳼ഘ㛗Գᴿ䲆ޢ ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲 明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （ 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ） （股份代號：6806） 海外監管公告 本公告乃由申萬宏源集團股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規 則第13.10B條作出。 茲載列本公司於深圳證券交易所網站發佈之《申萬宏源集團股份有限公司2025年面向專業投資 者公開發行公司債券（第一期）發行公告》，僅供參閱。 承董事會命 申萬宏源集團股份有限公司 董事長 劉健 北京，2025年3月19日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事劉健先生及黃昊先生；非執行董事朱志龍先生、張英女士、邵亞樓先生、 徐一心先生及嚴金國先生；獨立非執行董事楊小雯女士、武常岐先生、陳漢文先生及趙磊先生。 申万宏源集团股份有限公司 （住所：新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2001 室） （住所：湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 ...

债券发行 - 公司获准发行面值总额不超102亿元公司债券，本期不超18亿元[12][23] - 本期债券为固定利率，分2年期和3年期品种[102] - 债券票面金额100元，按面值平价发行[103][104] - 起息日为2025年3月24日，按年付息，到期一次还本[109][111] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还“22申宏01”公司债券[128] 财务数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为343.07亿元、206.10亿元和215.01亿元[16][32][68] - 2021 - 2023年归属于母公司所有者的净利润分别为93.98亿元、27.89亿元和46.06亿元[16][68] - 2021 - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 408.18亿元、371.81亿元和692.47亿元[17][32][69] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额为644.90亿元[17][69] - 2021 - 2023年末交易性金融资产分别为2725.76亿元、2790.19亿元、2364.88亿元[29][30][71] - 2021 - 2023年末其他债权投资分别为371.25亿元、545.11亿元、733.99亿元[29][30][71] - 2021 - 2023年末其他权益工具投资分别为26.24亿元、20.30亿元、705.94亿元[29][30][71] - 截至2024年9月30日，受限资产合计1585.92亿元，占总资产比例23.59%[72] - 最近三年末合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款与代理承销证券款）分别为78.43%、77.25%、76.09%[36][73] 股权与分红 - 截至2024年6月30日公司A股和H股总股本25,039,944,560股，每10股派发现金股利0.17元，共计425,679,057.52元[39] - 截至2024年9月30日，公司总股本为25,039,944,560股，前十名股东合计持股占比76.19%[180] - 中国建投持股比例为26.34%，为公司控股股东[182] - 中央汇金直接或间接持有公司股份比例为51.17%，为公司实际控制人[185] 子公司情况 - 截至2024年9月末，发行人拥有6家一级控股子公司、17家二级控股子公司[190] - 申万宏源证券有限公司注册资本5,350,000万元，公司持股100%[192] - 申万宏源产业投资管理有限责任公司注册资本20,000万元，公司持股100%[193] - 申万宏源投资有限公司注册资本100,000万元，公司持股100%，尚未实质开展业务[195] - 宏源期货有限公司注册资本100,000万元，持股比例100%[196] - 宏源汇富创业投资有限公司注册资本50,000万元，持股比例100%[198] - 宏源汇智投资有限公司注册资本200,000万元，持股比例100%[199] 风险提示 - 本期债券投资者可能面临流动性、偿付、担保、资信、评级等风险[55][56][60][62][63] - 公司市场风险集中在自营投资等业务领域[75] - 集团国际化布局使汇率风险敞口扩大[76] - 公司信用风险敞口主要分布在融资类等业务领域[78] - 创新业务开展可能因管理等不足导致失败风险[79] - 境外公司面临当地市场等风险，违规可能受处罚[80][81] - 公司面临洗钱及恐怖融资风险[82] - 合规风险可能使公司受法律制裁等[85] - 操作风险可能造成直接或间接损失[86] - 风险管理和内部控制制度存在执行不到位风险[87] - 道德风险可能损害公司声誉和财务状况[89] - 信息技术系统可能出现技术风险[90] - 监管政策变化可能使公司受行政处罚等[93] - 宏观经济政策变化若公司不能及时调整策略，将对业务经营带来不利影响[94]

信用评级 - 公司主体长期信用等级和2025年第一期公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[4] - 本次评级使用证券公司主体信用评级方法V4.0.202208和模型V4.0.202208[14] - 公司指示评级和个体调整、外部支持调整较上次评级均未变动[14] 财务数据 - 2021 - 2024年9月，公司合并口径资产总额从6010.11亿元增至6721.71亿元，所有者权益从1070.55亿元增至1315.41亿元[15] - 2021 - 2024年9月，公司合并口径营业总收入分别为343.07亿元、206.10亿元、215.01亿元、174.56亿元[15] - 2021 - 2024年9月，公司合并口径利润总额分别为110.79亿元、30.50亿元、60.92亿元、54.12亿元[15] - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额分别为 - 408.18亿元、371.81亿元、692.47亿元[19] - 2021 - 2023年末公司短期债务分别为1813.28亿元、1862.29亿元、2002.42亿元，长期债务分别为1616.08亿元、1521.43亿元、1383.98亿元[21] - 2023年末公司资产构成中，机构服务与交易占43.33%，个人金融占35.75%，投资银行业务占9.08%，本金投资占6.41%，投资管理占5.43%[17] - 2023年公司营业总收入构成中，货币资金占17.46%，各项金融投资资产占62.76%，融出资金占10.14%，结算备付金占3.22%，其他占6.42%[20] - 2021－2023年，公司营业收入年均复合减少20.84%，2023年同比增长4.32%[46] - 2024年1－9月，公司实现营业收入174.56亿元，同比增长7.21%[46] - 2021－2023年，申万宏源证券营业收入年均复合减少12.00%[49] - 2022年，申万宏源证券实现营业收入158.03亿元，同比减少35.93%[49] - 2023年，申万宏源证券实现营业收入190.99亿元，同比增加20.86%，高于行业同期平均水平2.77%[49] - 2024年1 - 6月，公司实现营业收入93.83亿元，同比下降9.14%[51] - 2022年公司机构服务及交易收入大幅减少54.21%，2023年同比增长58.41%[50] - 2022年公司个人金融收入同比减少29.27%，2023年同比增长13.50%[50] - 2021 - 2023年，公司投资管理业务收入年均复合下降10.80%，2023年同比减少25.28%[50] - 2023年，公司投资银行业务收入19.59亿元，同比减少15.01%[54] - 2023年，公司股权承销金额同比大幅下降61.17%，债券承销金额同比增长36.72%[55] - 2021 - 2023年，公司新三板挂盘数量分别为4家、13家和21家[55] - 2022 - 2023年公司代理买卖业务净收入分别为33.82亿元、28.20亿元，同比减少22.16%、16.61%[61] - 2023年末申万期货资产总额为304.11亿元，所有者权益合计为41.45亿元，营业收入32.39亿元，同比增加7.80亿元，净利润2.57亿元，同比减少0.65亿元[62] - 2022 - 2023年公司销售金融产品规模分别为3999.09亿元、4726.69亿元，同比增长12.92%、18.19%[63] - 2022 - 2023年公司信用业务余额较上年末分别下降20.91%、增长0.13%[64] - 2022 - 2023年末公司融资融券业务余额分别为591.44亿元、626.41亿元，较上年末下降26.75%、增长5.91%[65] - 2023年末公司股票质押业务回购余额较上年末下降59.43%，股票质押利息收入同比大幅增至3.00亿元[66] - 2022 - 2023年公司自营业务投资收益（含公允价值损益）分别为49.46亿元、85.25亿元，同比减少50.32%、增长72.36%[72] - 2023年末公司证券投资账面价值较上年末增长14.57%，固定收益类投资占比降至48.14%[72] - 2023年末公司其他类资产规模较上年末增长87.85%，占比大幅提升至28.47%[73] - 2023年末自营非权益类证券及其衍生品/净资本为321.59%，自营权益类证券及其衍生品/净资本为32.60%，均满足监管标准[74][75] - 2023年末PB系统资产规模约为3465.60亿元，较上年末增长37.51%[78] - 2023年交易单元席位租赁收入为6.53亿元，沪深席位交易份额3.46%，基金分仓交易份额3.48%，保险分仓交易份额3.36%[78] - 2022年资产管理业务手续费净收入6.43亿元，同比减少21.94%；2023年为4.97亿元，同比减少22.80%[80] - 2023年末资产管理规模较上年末大幅下降30.60%[81] - 2023年末主动管理规模占比提升9.59个百分点至90.06%[81] - 2023年末申万菱信公募管理规模789.31亿元，较上年末增长7.04%；非货公募管理规模711.61亿元，较上年末增长1.21%[85] - 2023年末富国基金管理资产总规模1.4万亿元，公募基金资产规模逾8900亿元[85] - 2023年末申万投资公司累计管理总规模超175亿元，累计投资企业超60家，已退出项目平均年化收益率约12%[86] - 2023年宏源期货实现营业收入18.73亿元，净亏损2.06亿元[87] - 2021 - 2023年末，公司合并资产总额年均复合增长2.82%，2023年末较上年末增长3.64%[92] - 2021 - 2023年末，公司各项金融投资资产年均复合增长7.43%，2023年末交易性金融资产较上年末减少15.24%，其他债权投资较上年末增长34.65%[93] - 2021 - 2023年末，公司融出资金年均复合减少8.11%，2023年末较上年末增长5.10%，已计提减值准备4.03亿元[94] - 截至2023年末，公司其他债权投资累计计提减值准备9.06亿元，占其他债权投资的1.23%[93] - 截至2023年末，受限资产合计1389.97亿元，占总资产比例为21.87%[99] - 截至2024年9月末，公司资产总额较上年末增长5.78%，自有资产规模同比下降3.66%[99] - 2024年9月末，货币资金占比24.57%，较2023年末显著提升，各项金融投资资产规模和占比均较上年末有所下降[95][99] - 2021 - 2023年公司对股东利润分配规模分别为25.04亿元、25.04亿元和7.51亿元，分别占上年归属于母公司净利润的32.24%、26.64%和26.93%[100] - 2021 - 2023年末公司所有者权益年均复合增长9.68%，截至2023年末较上年末增长10.38%，截至2024年9月末较上年末增长2.13%[100] - 2021 - 2023年末公司负债总额年均复合增长1.28%，截至2023年末较上年末增长2.06%，截至2024年9月末较上年末增长6.71%[102][107] - 2021 - 2023年末应付短期融资款年均复合减少2.62%，截至2023年末较上年末增长27.23%[106] - 2021 - 2023年末卖出回购金融资产款年均复合增长8.76%，截至2023年末较上年末增长6.33%[106] - 2021 - 2023年末公司代理买卖证券款逐年减少3.83%，截至2023年末较上年末减少3.43%[106] - 2021 - 2023年末公司应付债券年均复合减少7.53%，截至2023年末较上年末减少9.16%[106] - 截至2023年末公司全部债务合计3386.40亿元，短期债务占59.13%，一年内需偿还债务规模占有息债务比重为69.54%[107] - 截至2024年9月末公司全部债务较上年末下降9.63%，资产负债率增至80.43%，自有资产负债率降至74.65%，全部债务资本化比率降至69.94%[107] - 2021 - 2023年末申万宏源证券母公司口径净资本先减后增、波动增长，截至2023年末较上年末增长12.88%，截至2024年9月末较上年末减少7.88%[108] - 2021 - 2023年公司营业总成本年均复合减少20.84%，2023年同比减少12.24%[110] - 2023年公司计提信用减值损失3.41亿元，同比大幅减少[111] - 2023年公司利润总额同比大幅增长99.74%，净利润同比大幅增长74.39%[113] - 2024年1 - 9月公司实现营业收入174.56亿元，同比增长7.21%，利润总额54.12亿元，同比减少3.23%[116] - 截至2024年9月末，公司期末现金及现金等价物余额较上年末大幅增长51.36%[117] - 2023年公司EBITDA同比有所增长，对全部债务和利息的覆盖程度有所提升[121] - 2023年母公司营业收入同比减少68.25%，利润总额同比减少72.71%[125] - 2024年9月末公司及其子公司获授信额度5574亿元，子公司申万宏源证券获约5370亿元，前十大银行授信规模合计3439亿元，已使用约1341亿元[130] - 2023年子公司申万宏源证券助力绿色产业企业股权融资募集39.63亿元，债权融资发行21只债券，规模1597.50亿元，资管公司发行3只绿色资产证券化产品，规模69.32亿元[132] - 2023年公司解决就业11804人，人均培训时长60.00小时，客户满意度达88.64%，协助发行11只乡村振兴债券，规模275.5亿元，公益等支出4902.72万元[133] - 2024年投资收益36.86，营业成本2.19，利润总额30.14，总资产收益率3.54%，净资产收益率5.06%，期末现金及现金等价物余额3.44[129] 公司结构 - 公司实际控制人为中央汇金投资有限责任公司[13] - 截至2024年9月末，公司注册资本及实收资本均为250.40亿元，中国建投持有26.34%股权为控股股东，中央汇金直接或间接持有51.17%股份为实际控制人[25] - 公司董事会由11名董事组成，其中2名执行董事、5名非执行董事、4名独立非执行董事[39] - 公司监事会包括5名监事，其中职工监事2名[39] - 公司高级管理人员合计5名，包括执行委员会主任1名、副主任1名、成员2名、董事会秘书1名[40] 业务情况 - 截至2023年末，公司及所属证券类子公司设有证券分公司58家，证券营业部298家[60] - 截至2024年6月末，公司储备股权类项目共48个，债权类已取得批文未发行项目有299个[57] - 截至2023年末，公司本金投资（不含联营和合营企业投资）规模为17.75亿元，较上年末增长1.98%；联营和合营企业投资规模24.83亿元，较上年末增长8.89%[58] 债项信息 - 本期债项各品种发行规模总额不超过18亿元，品种一期限2年，品种二期限3年[9] - 本期债项各品种总计发行规模不超过18亿元，票面金额100元，按面值平价发行[31] - 2023年末合并口径全部债务3386.40亿元，发行后3404.40亿元；2024年1 - 9月全部债务3060.28亿元，发行后3078.28亿元[138] - 2023年末母公司口径全部债务253.96亿元，发行后271.96亿元[138] 评级相关 - 联合资信确定公司主体长期信用等级为AAA，本期债项信用等级为AAA，评级展望为稳定[141] - 联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续跟踪评级，包括定期和不定期跟踪评级[155] - 公司应按联合资信跟踪评级资料清单要求及时提供相关资料[155] - 公司或本期债项发生重大变化应及时通知联合资信并提供有关资料[155] - 联合资信密切关注公司经营等信息，有重大变化将确认或调整信用评级结果[155] - 若公司不能及时提供跟踪评级资料等，联合资信可终止或撤销评级[155]

债券发行信息 - 本次债券面值总额不超过102亿元，本期为第二期，发行规模不超过18亿元[4][13][14][38][56] - 本期债券分2年期和3年期两个品种，各品种总计发行规模不超过18亿元[8][14][38][56] - 债券票面金额100元，按面值平价发行，发行数量不超过1800万张[4][15][16][38] - 品种间回拨选择权单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%[8][14][38] - 品种一票面利率预设区间为1.60% - 2.60%，品种二为1.70% - 2.70%[8][31][54] - 网下投资者最低申购单位为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[9][34][38][56] 信用与财务数据 - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[5][25] - 截至2024年9月30日，公司最近一期末净资产为1315.41亿元，合并口径资产负债率为74.64%，母公司口径为29.07%[5] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为55.98亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[5] - 最近三年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 408.18亿元、371.81亿元和692.47亿元，2023年同比增加320.66亿元，2024年1 - 9月为644.90亿元[6][7] 时间安排 - 询价时间为2025年3月20日15:00 - 18:00，可延时一次，延长后截止时间不得晚于当日19:00[32] - T - 2日（2025年3月19日）刊登募集说明书等公告；T - 1日（2025年3月20日）网下询价、确定票面利率并公告；T日（2025年3月21日）网下认购起始日；T + 1日（2025年3月24日）网下认购截止日、发行结果公告日[28] - 起息日和缴款截止日为2025年3月24日[21][56] 资金用途与风险 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期债务[26] - 债券投资存在信用、市场、流动性等各类风险，发行人可能无法按期还本付息[63] - 市场环境或供求关系等因素会导致债券价格波动[64] 投资者要求 - 符合条件的法人或其他组织需最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，且有2年以上相关投资经历[62] - 投资者需于2025年3月20日15:00 - 18:00将填妥并盖章的申请表邮件发送至簿记管理人处[56] - 若申购人违约，逾时未划部分按每日万分之五比例向簿记管理人支付违约金[58]