银行转债转股事件 - 中国信达旗下信达投资将持有的1.1785亿张浦发转债（面值117.85亿元）全部转为浦发银行A股普通股，转股数量达9.12亿股 [1] - 转股完成后浦发银行普通股总股本增至302.64亿股 [3] - 此举使浦发转债未转股余额从499.97亿元降至382.11亿元，未转股比例从99.99%骤降至76.42% [4] 浦发转债背景 - 浦发银行2019年10月发行500亿元可转债（5亿张，每张面值100元），期限6年 [3] - 若未能实现转股，浦发银行将面临500亿元本金及相应利息的刚性兑付压力，对资本充足率构成显著挑战 [4] AMC机构角色 - 中国信达主要业务包括不良资产经营和金融服务，旗下拥有9家平台子公司 [4] - 截至2024年末中国信达总资产16389.60亿元，归属于股东权益1941.83亿元 [4] - 此次操作标志着AMC在化解银行资本压力、优化金融资源配置方面迈出关键一步 [1] 银行转债市场动态 - 2023年3月中国华融曾将持有的1.4亿余张光大转债转为光大银行A股普通股，占发行总量46.67% [6] - 今年以来已有5只银行转债退出市场，包括苏行转债、成银转债、杭银转债、南银转债和中信转债 [5] 银行转债发行目的 - 银行发行转债主要目的包括低成本融资和通过转股补充核心一级资本 [6] - 全额转股对银行转债退出具有重要意义，可缓解到期兑付压力 [6]

转自：新华财经 依托浦发银行总行"浦惠来了"APP，浦发银行太原分行推出"芯贷款、芯交易、芯生态、芯成长、芯陪 伴"五大服务模块，面向中小微企业和个体工商户，提供"融合测额"、产品匹配、线上办理等一站式信 贷支持。 在适老化服务方面，浦发银行太原分行在营业网点配备无障碍通道、轮椅、老花镜等设施，设置"爱心 专窗"，为老年人和行动不便人士提供优先服务。同时，建立上门服务档案，为特殊客户提供预约上门 业务办理。针对老年群体金融风险防范意识薄弱的问题，定期开展防诈课堂、情景演练，并推广国家反 诈中心APP使用。 场景融合延伸服务 深耕金融"生活圈" 浦发银行太原分行注重金融服务的场景化延伸，通过亲子、企业、校园、社区等多维场景开展特色活 动。在亲子领域，兴华街支行举办"莓香满园研学乐"活动，将草莓成长过程类比资产配置，寓教于乐推 动家庭财富教育。 在企业服务方面，走进医院等单位普及存款保险与金融知识，结合反诈案例解析提升职工风险意识。校 园场景中，联合公安与通信企业进高校普及防诈知识，以真实案例揭示"校园贷"陷阱，构建"教育一 人、守护一户"的防护网络。 同时，浦发银行太原分行依托"养老金融工作室"拓展非金融服务， ...

军工行业 - 军工行业2024年年报表现不佳，2025Q1尚未展示拐点，但"十四五"进入攻坚阶段，阅兵等活动提升市场对业绩修复及新域新质领域"十五五"高速发展的预期 [1] - 多家航空航天领域中上游上市公司公告重大合同或中标通知书，板块处于向上空间广阔、向下有底的状态 [1] - 国防军工板块主力资金净流出24.18亿元，但中船应急等个股获游资大额买入 [18][21] 创新药行业 - 两部门发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，推动医保领域公共数据资源向创新药研发开放，增设商业健康保险创新药目录 [1] - 政策有望推动中国从"仿制药大国"向"创新药强国"跨越，利好创新药龙头企业、细分领域特色biotech及CXO产业链 [1] - 广发中证香港创新药ETF(QDII)单日成交金额达59.80亿元，舒泰神等创新药概念股盘中创历史新高 [1][6] 汽车行业 - 长三角地区汽车经销商面临库存高企、市场竞争失序、资金链断裂风险，建议制造商调整库存上限和销售目标 [2][3] - 汽车板块主力资金净流出27.72亿元，赛力斯等个股位列净流出前列 [18] 半导体及PCB行业 - 国产GPU企业摩尔线程、沐曦股份冲刺科创板，国家大基金三期支持光刻机、EDA等，推动国产芯片产业链活跃 [6] - 花旗研报预测2026年AI-PCB市场规模达530亿元，同比增长53%，预计存在30亿元供应缺口 [6][7] 银行与债券市场 - 银行板块集体反弹，建设银行、浦发银行续创历史新高 [6] - 债券ETF成交活跃，海富通中证短融ETF单日成交135.15亿元，南方上证基准做市公司债ETF成交130.19亿元 [1] 电力与气候 - 国家气候中心预计7月全国大部气温偏高，黑龙江、山东等地或偏高1℃~2℃，可能影响电力需求 [14] 海洋经济与物流 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展，建设全国统一大市场 [12] 机器人自动化 - 亚马逊部署超100万台仓库机器人，接近人类员工数量，75%配送流程由机器人辅助完成 [8] - 自动化提升生产率并改变员工职责，部分岗位转向管理机器，员工薪资可达初始2.5倍 [8][9] 科创板动态 - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家过会企业 [15] 主力资金动向 - 医药生物、公用事业、银行获主力净流入，计算机、电力设备、非银金融净流出居前 [18] - 游资重点买入长城军工（7445万元）、塞力医疗（2566万元），卖出翠微股份（5214万元） [20][21]

跨境支付(CIPS)概念板块表现 - 截至7月1日收盘，跨境支付(CIPS)概念板块下跌1.77%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内吉大正元、*ST仁东等跌停，四方精创、京北方、优博讯等跌幅居前 [1] - 板块内21只个股上涨，涨幅居前的有三未信安（+5.14%）、精达股份（+3.36%）、建设银行（+2.86%） [1] 概念板块涨跌幅排名 - 中船系（+4.90%）、细胞免疫治疗（+3.12%）、创新药（+3.01%）位居涨幅榜前三 [2] - 电子身份证（-2.52%）、数字货币（-2.40%）、跨境支付(CIPS)（-1.77%）位居跌幅榜前三 [2] 跨境支付(CIPS)概念资金流向 - 板块主力资金净流出39.37亿元，45只个股获主力资金净流出 [2] - 15只个股主力资金净流出超亿元，四方精创净流出7.31亿元居首，拉卡拉（-5.48亿元）、新国都（-4.00亿元）紧随其后 [2] - 主力资金净流入居前的个股包括浦发银行（+2.08亿元）、兴业银行（+1.35亿元）、平安银行（+1.05亿元） [2] 相关ETF表现 - A50ETF（159601）近五日上涨1.82%，最新份额为36.9亿份，减少2080万份 [5] - 该ETF主力资金净流入85.8万元 [5]

对于2024年全年和2025年一季度的业绩表现，谢伟在近日举行的股东大会上总结为"满意而不满足"。对 于接下来能否保持向好的发展态势，他表示，"我们不会辜负股东、员工的信任，有信心延续更好的发 展态势"。 近日，浦发银行发布公告称，公司董事会会议同意选举谢伟为公司副董事长，待国家金融监督管理总局 核准其副董事长、董事任职资格后履职。同时，同意谢伟任董事会战略与可持续发展委员会(普惠金融 发展委员会)委员、风险管理与关联交易控制委员会(消费者权益保护委员会)委员。 分析称，谢伟由行长兼任副董事长，既体现了董事会对其管理能力的认可，也有助于强化战略决策与执 行的协同性，或推动浦发银行在转型关键期实现更高效的治理。 "有信心延续更好的发展态势" 去年，在董事长张为忠和行长谢伟搭档下，浦发银行取得了一份较为亮眼的业绩：营业收入1707.48亿 元，下降1.55%；剔除上年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，营业收入同比增长0.92%；实现 归属于母公司股东的净利润452.57亿元，同比增加85.55亿元，增长23.31%。据了解，这一净利润增幅 创近十二年新高。 今年一季度，在不少股份行业绩同比下滑的情况下，浦发银 ...

可转债情况 - 公司2019年11月15日起挂牌交易500亿元6年期浦发转债[3] - 截至2025年6月30日，累计117.88617亿元浦发转债转股，股数9.12418786亿股，占比3.1085%[4] - 截至2025年6月30日，未转股浦发转债金额382.11383亿元，占比76.4228%[4] - 2025年4 - 6月，117.87177亿元浦发转债转股，股数9.12320187亿股[4] 转股相关 - 浦发转债2020年5月4日起可转普通股[5] - 2024年7月18日因分红，转股价格由13.24元/股调为12.92元/股[5] 股本情况 - 2025年3月31日无限售流通股和总股本均为293.52178996亿股[11] - 2025年6月30日无限售流通股和总股本均为302.64499183亿股[11] - 本次可转债转股数量为9.12320187亿股[11]

行情回顾 - 市场全天震荡分化，三大指数涨跌互现，成交额达1.49万亿 [1] - 创新药概念爆发，昂利康、塞力医疗等多股涨停 [1] - 芯片股延续强势，诚邦股份、凯美特气等封板 [1] - 银行股反弹，建设银行、浦发银行创历史新高 [1][17] - 军工股局部活跃，长城军工、际华集团涨停 [1][14] 医药板块 - 国家医保局、卫健委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出加大研发支持、推动医保准入和商业保险覆盖 [3] - 昂利康3天2板涨停至40.82元（+10%），流通市值75.63亿；阳普医疗涨停至8.24元（+19.94%），换手率9.99% [4] - 兴业证券认为中国创新药在ADC、双抗等领域已具竞争优势，2025年或成海外爆品爆发元年 [4] - 国联证券预测2025年为创新药授权出海关键年，部分企业利润端将转正 [5] 国产芯片板块 - 德州仪器（TI）宣布将模拟器件制程工艺价格提高30%，数据转换器价格翻倍 [6] - 诚邦股份4天3板至9.89元（+10.01%），凯美特气2连板至11.33元（+10%） [7] - 华创证券指出半导体进入AI终端、人形机器人等新周期，模拟芯片需求持续增长 [6] - 国泰证券认为高端市场突破和并购将成为业绩核心驱动力 [8] 玻纤板块 - 市场传言英伟达2026年Rubin机柜或采用低DK值石英布 [9] - 宏和科技涨停至16.30元（+9.99%），中材科技涨停至21.45元（+10%） [10] - 国金证券分析石英布介电性能优于传统材料，适配未来AI服务器需求 [10] 其他热点 - 军工板块受阅兵及北约军费提升预期催化，长城军工涨停至10.02% [14][17] - 电力、PCB、脑科学局部活跃；固态电池、区块链跌幅居前 [11] - 建设银行、浦发银行分别上涨2.86%、2.16%，创历史新高 [17]

信达投资债转股操作 - 信达投资将持有的1.18亿张浦发转债转为A股普通股 合计金额超百亿元 [1] - 转股完成后 信达投资持有浦发银行9.12亿股 占总股本3.014% 跻身前十大股东 [1] - 操作速度极快 从增持转债到完成转股仅用3天时间 [1] - 信达证券管理的信丰1号资管计划先增持1.18亿张转债 次日即转让至信达投资账户 [1] 浦发转债背景及现状 - 浦发转债发行于2019年10月28日 规模500亿元(5亿张) 期限6年 为可转债市场最大规模品种 [1] - 截至2025年3月末 未转股比例高达99.9971% 显示转股进度缓慢 [2] - 转债即将于2025年10月27日到期 剩余转股期不足4个月 [2] - 信达投资转股后 债券余额从499.97亿元降至382.11亿元 [2] 对浦发银行的影响 - 转股行为有效补充核心一级资本 截至3月末核心一级资本充足率8.79% [2] - 2024年营收1707.48亿元(同比-1.55%) 但归母净利润452.57亿元(同比+23.31%) [2] - 股价表现强劲 年内累计涨幅超37% [2] - 若到期未转股需赎回还债 将对资金状况形成压力 [2]

银行板块表现 - 7月首个交易日银行板块强势反弹，板块内个股全部上涨，浦发银行上涨2.88%，股价创历史新高，最新市值为4321.8亿元 [1] - 银行板块带动高股息资产走强，上证指数上午上涨0.21%，深证成指下跌0.32%，创业板指下跌0.58% [3] - 苏州银行上涨5.24%，厦门银行上涨4.12%，杭州银行上涨3.33%，北京银行上涨2.64%，建设银行上涨2.54% [12] 半导体产业链表现 - 半导体产业链继续走强，光刻机板块领涨，蓝英装备上涨15.35%，凯美特气上涨10.00%，旭光电子上涨9.97%，海立股份上涨9.73% [6][7] - 寒武纪下跌5.89%，海光信息下跌3.04% [6] - 久日新材上涨6.65%，新莱应材上涨5.81%，*ST和科上涨4.98%，中餐电子上涨4.30%，鸿利智汇上涨3.27% [8] 半导体行业动态 - 半导体企业并购重组加速，华大九天收购芯和半导体股权，海光信息换股吸收合并中科曙光，北方华创受让芯源微股份 [8] - 芯片"独角兽"企业IPO进程受关注，紫光展锐拟在科创板上市，摩尔线程、沐曦集成电路等企业科创板IPO申请获上交所受理 [9] - 龙芯中科发布基于龙架构的服务器处理器龙芯3C6000系列芯片、工控及移动终端处理器龙芯2K3000/3B6000M芯片，龙芯中科上午上涨7.82%，盘中一度涨超12% [9] 高股息资产表现 - 银行板块反弹带动高股息资产走强，电力、公路运输等板块上涨 [11] - 中信证券测算2025年头部保险公司增配以银行为主的红利股金额约为1440亿元，预计未来10年投资金额约2.29万亿元 [13] - 中信证券建议关注高性价比品种和中长期配置型品种两条主线 [14]

市场行情 - 7月首个交易日A股市场早盘震荡分化 上证指数上涨0.21%至3451.69点 深证成指跌0.32%至10431.98点 创业板指跌0.58%至2140.47点 [2][3] - 沪深两市半日成交额达9606亿元 较上个交易日放量463亿元 全市场超3400只个股下跌 [4] - 银行指数上涨1.75%至7552.21点 苏州银行涨5.24%至9.24元 厦门银行涨4.12%至7.07元 杭州银行涨3.33%至17.38元 [7][8] 银行板块表现 - 建设银行盘中涨超3%至9.68元 总市值逼近2万亿元 浦发银行同步创历史新高至14.28元 [6][9] - 信达投资累计增持浦发银行1.18亿张可转债 占发行总量23.57%并完成转股 长江证券认为这是资产荒背景下国有银行股价值重估 [12] 创新药与电力板块 - 创新药概念股走强 贵州百灵、塞力医疗涨停 受两部门《支持创新药高质量发展的若干措施》政策驱动 [4] - 电力股普涨 华电辽能、华银电力涨停 因7月全国多地将迎用电高峰预期 [4] 钟睒睒资本运作 - 钟睒睒通过养生堂以278.72元/股认购锦波生物717.56万股 同时通过杭州久视以243.84元/股受让575.33万股 总投资34亿元 [14] - 按午盘股价计算 该投资账面浮盈超16亿元 养生堂与杭州久视将分别成为锦波生物第二、第三大股东 [14]