回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2025年4月10日 [1] - 回购实施期限为2025年4月9日至2026年4月8日 [1] - 预计回购金额范围为2亿元至4亿元 [1] - 回购用途为转换公司可转债 [1] 回购股份基本情况 - 回购方式为集中竞价交易方式回购A股股份 [1] - 回购价格上限为8.90元/股 [1] - 回购期限为董事会审议通过后12个月内 [1] 回购进展情况 - 截至2025年5月30日收盘，公司尚未实施股份回购 [2] - 累计已回购股数为0股，占总股本比例为0% [1] - 累计已回购金额为0元 [1] 信息披露与后续安排 - 公司将在回购期限内根据市场情况择机实施回购 [2] - 公司将按月披露回购进展情况 [2]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月10日[3] - 实施期限为2025年4月9日至2026年4月8日[3] - 预计回购金额2亿至4亿元[3] - 用途为转换公司可转债[3] 回购进展 - 累计已回购股数0股，占比0%[3] - 累计已回购金额0元[3] - 实际回购价格区间0元/股至0元/股[3] - 截至2025年5月30日未实施回购[5] 其他 - 2025年4月9日同意以集中竞价交易回购，价格不超8.90元/股[4] - 将在期限内择机回购并披露信息[7]

核心人事变动 - 国投资本与国投证券董事长段文务已调任五矿集团，出任党组成员、总会计师 [2][3] - 此次调动属于跨集团晋升，段文务目前仍兼任国投资本和国投证券董事长，后续是否卸任尚未公告 [4] 段文务履历与背景 - 段文务出生于1969年，工商管理硕士，正高级会计师，于2023年11月出任国投证券董事长 [4] - 其职业履历深厚，曾历任国投财务有限公司副总经理、国家开发投资集团财务部主任、国投安信总经理、国投资本总经理、国投财务董事长、中投保总经理及董事长等职务 [4] - 五矿集团是以金属矿产为核心主业的央企，拥有9家上市公司 [4] 国投证券历史与股权 - 公司前身为安信证券，成立于2006年，通过市场化收购原广东证券、中国科技证券和中关村证券的证券类资产发展而来 [5] - 2013年，国投集团收购安信证券股权，并通过重大资产重组置入国投资本 [6] - 当前公司注册资本100亿元，国投资本持股99.9969%，上海毅胜投资持股0.0031% [7] 段文务在国投证券的治理与改革 - 段文务于2023年11月接替退休的黄炎勋出任董事长 [2][10] - 上任后首要举措是将“安信证券”更名为“国投证券”，以实现与控股股东国投资本的品牌统一 [2][10] - 对公司管理层进行了一系列调整：2024年4月免去董事兼总经理王连志职务，由副总经理王苏望代行职责，并于同年10月转正；2024年12月，7位高管中有3位离职（财务总监杨成省工作调动，副总经理刘纯亮和魏峰因个人原因辞职） [10] 公司经营业绩表现 - 2022年业绩显著下滑：营业总收入95.99亿元，同比减少22.61%；净利润26.22亿元，同比减少38.29% [8] - 2023年收入增长但利润下滑：营业收入105.78亿元，同比增长10.2%；净利润19.39亿元，同比下降26.06% [8] - 2024年业绩大幅改善：营业总收入107.84亿元，同比增长1.9%；归母净利润25.29亿元，同比增长30.43% [10] - 2024年业绩扭转得益于“9·24行情”助攻下出色的自营业务，自营收入达29.71亿元，同比大增148% [10][11] - 2024年公司营业收入行业排名第17位，较上年末上升1位；净利润行业排名第17位，较上年末上升9位 [11]

会议信息 - 2025年5月29日召开2024年年度股东会[2] - 出席会议股东和代理人731人，持有表决权股份43.59亿股，占比68.1783%[2] - 见证律师事务所为北京天达共和律师事务所，律师为邢冬梅、郭达[15] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告同意票数43.44亿股，比例99.6385%[5] - 2024年年度报告及其摘要同意票数43.43亿股，比例99.6314%[7] - 2025年度预计日常关联交易议案同意票数1.61亿股，比例59.2859%[8] - 2025年度向金融机构申请授信议案同意票数43.54亿股，比例99.8714%[9] - 2024年度利润分配预案同意票数43.54亿股，比例99.8812%[9] - 选举董事（刘红波先生）议案得票数43.35亿股，占比99.4428%，当选[10] - 持股5%以上普通股股东现金分红同意票数38.30亿股，比例100%[11] - 持股1%以下普通股股东现金分红同意票数1.84亿股，比例97.2582%[11] 其他 - 涉及关联股东回避表决的议案为4，关联股东包括国家开发投资集团等[14] - 律师见证结论为国投资本本次股东会召集等程序及表决结果合法有效[15] - 特别决议议案6获得有效表决权股份总数的2/3以上通过[16] - 对中小投资者单独计票的议案有4、6、7、8、9[16]

会议基本信息 - 出席股东会股东及委托代理人731人，代表股份4,359,309,361股，占比68.1783%[5] - 董事会于2025年5月9日、5月19日、5月26日刊登会议通知[3] - 现场会议2025年5月29日14点30分召开，网络投票同日进行[4] - 现场会议地点为北京市西城区远通维景国际大酒店六层多功能厅[4] - 股东会由董事会召集，董事长未出席，董事陆俊主持[5] - 股东会采取现场和网络投票结合方式表决[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意比例99.6385%[10] - 《2024年度监事会工作报告》同意比例99.6366%[11] - 《2024年年度报告及摘要》同意比例99.6314%[12] - 《2025年度预计日常关联交易的议案》同意比例59.2859%[12] - 2025年度向金融机构申请授信议案同意比例99.8714%[13] - 2024年度利润分配预案整体同意比例99.8812%，中小投资者同意比例98.0992%[13][14] - 董监事2024年度薪酬议案整体同意比例99.8267%，中小投资者同意比例97.2267%[15] - 购买董监高责任险议案整体同意比例99.8507%，中小投资者同意比例97.6098%[16][17] - 选举董事议案（刘红波先生）整体得票占比99.4428%，中小投资者得票占比91.0814%[17]

信用评级 - 公司委托联合资信对“国投转债”进行信用跟踪评级[5] - 2024年5月29日前次主体和债项评级均为AAA[5] - 2025年5月27日维持主体和债项评级AAA，展望稳定[5] - 跟踪评级后“国投转债”仍可作质押券[5] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月28日[8]

业绩数据 - 2024年公司营业总收入150.58亿元，利润总额40.37亿元，同比增长14.08%[111][112] - 2025年1 - 3月公司营业总收入33.05亿元，利润总额10.20亿元，同比大幅增长88.39%[113] - 2024年公司总资产收益率1.10%，净资产收益率5.36%[17] - 2024年公司盈利能力波动性为10.61%[17] 资产负债 - 2024年末公司资产总额3024.01亿元，所有者权益605.40亿元[17] - 2024年末公司资产负债率79.98%，全部债务资本化比率68.84%[17] - 2025年3月末公司资产总额3106.01亿元，所有者权益613.47亿元[41] - 2025年3月末公司负债总额及全部债务较上年末分别增长3.06%和7.20%，资产负债率、全部债务资本化比率分别为80.25%和70.03%[107] 子公司情况 - 2024年国投证券营业收入和净利润均增长，收入占比超80%，但贡献度同比小幅下降[10][45] - 2024年国投泰康信托营业总收入同比下降22.17%，净利润同比下降29.75%，收入贡献度同比小幅上升[74][75][45] - 2024年国投瑞银基金营业收入13.79亿元，同比下降3.09%，利润总额4.58亿元，同比增长7.27%[86] 业务指标 - 2024年国投证券公募产品托管规模在30家拥有托管牌照的券商中排名第7，股票主承销收入行业排名第12[42] - 2024年末国投瑞银基金管理各类资产规模约3920亿元，其中非货币基金规模1588亿元[42] - 2024年末国投泰康信托信托资产管理规模较上年末大幅增长50.67%[77] 现金流与分红 - 2024年公司经营活动现金流净流入规模、投资活动现金流净流出规模同比增加，筹资活动现金流由净流入转为净流出[114] - 2024年公司向股东分配现金红利7.06亿元，占上一年归属于母公司所有者净利润的29.97%[97] - 2025年公司拟向股东分配现金红利8.12亿元，2024年公司回购股份金额合计1.65亿元[97] 评级与展望 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“国投转债”信用等级为AAA，评级展望稳定[5][134] - 可能引致评级下调因素为资本实力减弱、子公司业务竞争力下降等[12]

纯碱期货市场表现 - 5月28日纯碱期货主力合约开盘报1228元/吨，盘中低位震荡，最高触及1236元，最低探至1208元，跌幅达2.42% [1] - 当前纯碱行情呈现震荡下行走势，盘面表现偏弱 [1] 供应端分析 - 6月纯碱新增装置与检修计划并存，夏季检修可能带来供应端变数，但整体供应仍显充裕 [1] - 国内大型装置检修带来的库存下降未能扭转市场弱势 [1] - 6月检修计划较少，供给将再度回升 [2] - 纯碱装置运行稳定，下月初部分企业存恢复预期 [1] 需求端分析 - 下游拿货情绪暂无改善预期，采购谨慎，随用随采为主 [1] - 企业新订单接收一般，下游企业观望谨慎，采购积极性不佳 [1] - 光伏存在累库趋势，后续点火速度将放缓甚至去冷修 [2] - 浮法玻璃近期供给存在扰动，需关注具体情况 [2] 成本与库存因素 - 动力煤市场弱势促使纯碱成本下降，市场处于成本坍塌格局 [1] - 周一继续去库但整体库存依然偏高 [2] - 纯碱仓单持续抬升对市场压力较大 [1] 机构观点汇总 - 国元期货认为纯碱库存压力难化解，价格或存在下行预期 [1] - 国泰君安期货指出纯碱趋势仍偏弱，市场处于供需偏弱格局 [1] - 国投安信期货预计检修影响减弱后供给回升，期价将延续高位承压格局 [2]

股东会变更通知 - 公司原定于2025年5月29日召开的2024年年度股东会地点变更为北京市西城区平安里西大街30号远通维景国际大酒店六层多功能厅 因会务安排调整 [1] - 股权登记日保持不变 仍为2025年5月21日 [1][4] - 网络投票通过上海证券交易所系统进行 交易系统投票时间为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票时间为9:15-15:00 [2] 股东会议程 - 非累积投票议案包括年度工作报告 日常关联交易 金融机构授信 薪酬方案及责任险等事项 [4][5] - 累积投票议案具体内容未明确披露 需填写授权委托书指定表决意向 [4][5] - 会议将听取2024年度独立董事述职报告 [4] 补充说明 - 除会议地点变更外 2025年5月9日及5月20日公告的原股东会通知事项均未调整 [4] - 授权委托书需明确标注普通股/优先股数量 股东账户号及表决意向（同意/反对/弃权） [4][5]

股东会时间地点 - 2024年年度股东会召开地点变更为北京西城区酒店六层多功能厅[3] - 现场股东会2025年5月29日14点30分召开[7] - 网络投票2025年5月29日进行[7] 股权登记与公告 - 股权登记日为2025年5月21日[2] - 2025年5月9日披露股东会通知[3] - 2025年5月20日公告增加临时提案[6] 会议议案 - 股东会议案含多项报告[9][10] - 累积投票议案选董事，候选人刘红波[10] 其他 - 可委托他人出席股东会并代行使表决权[13]