文章核心观点 - 2024年重庆啤酒营收净利“双降”，受合同纠纷、减值准备计提等因素影响，产品表现有差异，行业进入存量市场，同时公司推出利润分配方案 [1][11][17] 营收与利润情况 - 2024年公司营收约146.45亿元，同比下滑1.15%；归母净利润约11.15亿元，同比下滑16.61%；扣非净利润约12.22亿元，同比下滑7.03% [1] - 利润下滑主要因与重庆嘉威啤酒合同纠纷，子公司计提预计负债约2.54亿元，致归母净利润减少1.31亿元 [1][12] - 公司计提减值准备减少2024年度合并报表利润总额3.49亿元，归母净利润1.78亿元 [13] 销量情况 - 2024年中国规模以上企业累计啤酒产量3521.3万千升，同比下降0.6%；公司全年啤酒销量297.49万千升，上年同期299.75万千升，销量略微下滑 [2] - 2020 - 2023年公司销量整体增长但增速波动下滑，2021年增速最高达15%，2024年销量下滑 [2] 产品表现 品牌方面 - 2024年国际品牌生产量、销售量、营收增长情况均好于本地品牌，本地品牌生产量约201.96万千升，同比下降0.94%，国际品牌约86.46万千升，同比增长9.95% [3] - 本地品牌销售量约210.26万千升，同比下降2.75%，国际品牌约87.24万千升，同比增长4.41% [3] - 本地品牌营收约88.62亿元，同比下滑3.3%，国际品牌营收约53.08亿元，同比增长0.58% [3] - 本地品牌毛利率相比上年增加0.66个百分点，国际品牌相比上年减少1.39个百分点 [3] 档次方面 - 高档和主流产品是主力军，2024年高档产品（8元及以上）销量145.72万千升，同比增长1.37%，占比提升至48.9% [8] - 高档产品产量、销量同比增长，但销售收入同比下滑，经济型产品（4元以下）产量、销量、销售收入同比增长超10% [8] 行业趋势 - 自2013年达到产量顶峰后，中国啤酒行业呈现持续下滑趋势，2024年对比2013年，行业总产量下降30.1%，进入“存量市场”，呈现竞争持续、成本波动、多元化、高质量发展特点 [11] 利润分配 - 2024年度公司拟向全体股东每股派发现金红利0.9元（含税），合计分配现金红利约4.36亿元（含税），本年度现金分红总额约11.62亿元（含税），占本年度归母净利润比例104.21%，方案尚需提交股东大会审议 [17] - 自上市以来，公司已实施现金分红28次，累计77.92亿元，上市以来平均分红率为81.96%，近三年累计分红（含回购）37.75亿元 [17][18]

文章核心观点 文章是天健会计师事务所对重庆啤酒股份有限公司非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表的专项审计报告，展示了相关资金占用和往来的明细数据[1]。 非经营性资金占用情况 - 现控股股东、实际控制人及其附属企业非经营性占用小计无具体数据 [1] - 前控股股东、实际控制人及其附属企业非经营性占用小计无具体数据 [1] - 其他关联方及其附属企业非经营性占用小计无具体数据 [1] - 非经营性资金占用总计无具体数据 [1] 其他关联资金往来情况 与控股股东、实际控制人及其附属企业经营性往来 - Singapore Pte Ltd等因销售啤酒形成应收账款，期初余额19.53万元，发生金额2159.81万元，偿还累计1959.52万元，期末余额219.82万元 [2] - CAMBREW LIMITED因销售啤酒形成应收账款，发生金额123.21万元，偿还累计110.90万元 [2] - Carlsberg Brewery Hong Kong等因销售啤酒形成应收账款，期初余额2638.92万元，发生金额9172.89万元，偿还累计9246.43万元，期末余额2565.38万元 [2] - Lao Brewery Co.LTD因销售啤酒形成应收账款，发生金额10.61万元 [2] - Carlsberg Singapore Pte Ltd因商标使用费形成其他应收款，发生金额0.25万元，偿还累计0.25万元 [2] - Carlsberg Brewery Hong Kong Limited因商标使用费形成其他应收款，期初余额1.28万元，发生金额3.41万元，偿还累计3.29万元，期末余额1.40万元 [2] 非经营性往来 - 上市公司的子公司及其附属企业存在非经营性往来 [2] - 关联自然人存在非经营性往来 [3] - 其他关联方及其附属企业存在非经营性往来 [3] 总计 - 其他关联资金往来总计期初余额2659.73万元，发生金额11470.18万元，偿还累计11330.75万元，期末余额2799.16万元 [3]

文章核心观点 天健会计师事务所对重庆啤酒公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性进行审计，认为公司在该日按相关规范在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制 [1][2] 各部分总结 企业对内部控制的责任 - 重庆啤酒公司董事会负责按照相关规定建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性 [1] 注册会计师的责任 - 注册会计师在实施审计工作基础上对财务报告内部控制有效性发表审计意见，并披露注意到的非财务报告内部控制重大缺陷 [1] 内部控制的固有局限性 - 内部控制有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性，情况变化可能使内部控制不恰当或遵循程度降低，根据审计结果推测未来内部控制有效性有风险 [1] 财务报告内部控制审计意见 - 重庆啤酒公司于2024年12月31日按《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制 [2]

文章核心观点 袁英红作为重庆啤酒股份有限公司独立董事，汇报2024年度履职情况，表明遵循法规履行职责，促进公司稳健发展，维护股东权益 [1][8] 独立董事基本情况 - 袁英红任职符合独立性要求，无影响独立性情况 [1] - 袁英红履历丰富，有30余年会计审计工作经验，现任多职，兼任多家公司独立董事，与公司及主要股东无利害关系 [2] 年度履职概况 出席董事会及股东大会情况 - 公司召开6次董事会，袁英红均出席并表决，会前做准备；召开4次股东大会，袁英红均出席，会前研究审阅议案 [2] 董事会专门委员会及董事会专门会议履职情况 - 审计委员会会议召开6次，袁英红出席并主持，审核财务信息，监督内控，评估审计机构，传导监管要求 [3][4] - 薪酬与考核委员会会议召开3次，袁英红出席，审核监督高管薪酬绩效 [4] - 战略与发展委员会会议召开1次，袁英红出席，审议战略计划及预算 [4] - 独立董事专门会议召开5次，袁英红出席，关注现金分红、套期保值、关联交易、重大诉讼等 [4] 与内部审计机构及会计师事务所的沟通情况 - 袁英红每季度定期听取内审部门情况，年末与会计师事务所确定年审关键问题，2024年1月和3月充分沟通 [4] 与中小股东的沟通交流情况 - 袁英红利用业绩说明会和股东大会与中小股东交流，解答问题，关注影响中小股东利益事项 [5] 现场工作情况及公司配合情况 - 袁英红现场工作满15个工作日，通过多种方式跟进公司情况，考察多地资产，了解门店和酒厂情况，关注重大诉讼 [5][6] - 公司为袁英红履职提供全方位支持，保持沟通畅通，及时反馈需求 [6][7] 重点关注事项的情况 关联交易情况 - 袁英红审查公司关联交易，认为符合经营需要，定价公允，程序合法，未损害股东利益 [7] 定期报告中的财务信息 - 公司按时编制披露定期报告，经审议通过，董监高签署确认意见 [7] 内部控制评价报告 - 袁英红审核公司内控评价报告，认为反映实际情况，公司完善内控制度，整改缺陷，内控覆盖各环节 [8] 高级管理人员薪酬情况 - 公司考核高管履职和业绩，审议薪酬方案，袁英红认为薪酬发放程序合规 [8] 聘任会计师事务所情况 - 袁英红核查评价天健会计师事务所，认为其具备资质能力，同意续聘 [8] 总体评价和建议 - 袁英红遵循法规履行职责，参与决策，沟通各方，促进公司发展，维护股东权益 [8][9]

文章核心观点 公司拟向全体股东派发2024年度现金红利每股0.90元（含税），该方案需提交股东大会审议，且结合公司情况具有合理性，已获独立董事、董事会和监事会通过 [1][2][4] 分组1：利润分配方案的内容 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.90元（含税），以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，截至2024年12月31日，公司总股本为483,971,198股，合计分配现金红利1,161,530,875.20元（含税），若总股本变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额 [1] - 本次利润分配方案尚需提交股东大会审议 [2] 分组2：是否可能触及其他风险警示情形 - 本年度现金分红总额1,161,530,875.20元，2023年度为1,355,119,354.40元，2022年度为1,258,325,114.80元，回购注销总额均为0 [3] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额不低于相关标准，现金分红比例为304.86%，不低于30%，不触及《股票上市规则》中可能被实施其他风险警示的情形 [3] 分组3：现金分红方案合理性的情况说明 - 报告期内，公司现金分红总额占当期归属于上市公司股东净利润的104.21%，占期末母公司报表中未分配利润的116.67% [4] - 公司利润分配方案结合未来发展前景和长期战略规划，考虑投资者利益，不会造成流动资金短缺和影响偿债能力，过去及未来十二个月无使用募集资金补充流动资金情况及计划 [4] 分组4：审议程序 - 2025年3月31日第十届董事会2025年第二次独立董事专门会议全体独立董事一致通过《公司2024年度利润分配方案》，并同意提交董事会审议 [4] - 2025年4月1日第十届董事会第二十次会议全体董事一致通过《公司2024年度利润分配方案》，并同意提交股东大会审议 [4] - 2025年4月1日第十届监事会第十三次会议全体监事一致通过《公司2024年度利润分配方案》，并同意提交股东大会审议 [5]

文章核心观点 重庆啤酒第十届监事会第十三次会议审议通过多项议案，部分议案将提交股东大会审议 [1][2][5] 会议基本信息 - 会议通知于2025年3月21日发出，于4月1日下午4点在广州办公室以现场加视频会议方式召开 [1] - 应出席监事3名，实际出席3名，由监事会主席匡琦主持，会议召开合法有效 [1] 审议通过的议案 公司监事会2024年度工作报告 - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票 [1] 关于公司2024年计提事项的议案 - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票，具体内容详见相关公告 [1][2] 公司2024年年度报告及年度报告摘要 - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票，具体内容详见相关报告 [2] 公司2024年度财务决算报告 - 表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票 [2] 公司2024年度利润分配方案 - 同意向全体股东每股分配现金红利0.90元（含税），按2024年12月31日总股本483,971,198股计算，合计分配现金红利435,574,078.20元（含税），表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票，具体内容详见相关公告 [2] 公司2024年度内部控制评价报告 - 监事会认为公司建立了适应管理要求和发展需要的内部控制体系，报告全面客观反映实际情况，表决结果为赞成3票，反对0票，弃权0票，具体内容详见相关报告 [3] 监事会对公司2024年度有关事项的独立意见 - 监事会认为公司运作合法有效，法人治理结构基本符合要求，财务报告客观真实，未发现违规行为，审计意见客观公正，未发现违反保密规定行为 [3][4] 后续安排 - 第一、三、四、五项议案将提交股东大会审议，股东大会时间另行通知 [5]

内部控制审计 - 审计重庆啤酒2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 建立健全和实施评价内控是董事会责任[5] - 注册会计师发表审计意见并披露非财务内控重大缺陷[6] 内控结论 - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内控[8][9] 风险提示 - 内控有固有局限，推测未来有效性有风险[7]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为146.45亿元，啤酒业务收入为141.70亿元，占比96.76%[7] - 本期营业收入同比下降1.15%，营业总成本同比上升0.19%，营业利润同比下降4.99%，利润总额同比下降13.49%，净利润同比下降17.07%[20] - 公司本期销售商品、提供劳务收到现金157.0993356488亿元，上年同期为156.8630274266亿元[24] 资产负债 - 截至2024年12月31日，公司商誉账面原值为7.18亿元，减值准备为0.19亿元，账面价值为6.99亿元[8] - 短期借款期末数为2712720235.65元，交易性金融负债期末数为360202000.00元[17] - 应付款据期末数较上年年末数有所增长，预收款项期末数较上年年末数有所下降[17] 现金流 - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为25.4204672549亿元，上年同期为30.9694881662亿元[24] - 公司本期投资活动现金流入小计14.2981781006亿元，上年同期为2.2842556305亿元[24] - 公司本期筹资活动现金流出小计35.2774652201亿元，上年同期为27.4270299469亿元[24] 在建工程 - 佛山新建50万千升啤酒项目预算14.02亿元，工程累计投入占预算比例98.19%，工程进度100%[171] - SMARTCORE智慧核项目预算1.79亿元，工程累计投入占预算比例52.88%，工程进度52.88%[171] - 西昌新建成品库项目预算0.36亿元，工程累计投入占预算比例99.07%，工程进度100%[171] 商誉相关 - 新疆乌苏啤酒有限责任公司商誉账面余额为639,141,956.06元[174][175][176] - 嘉士伯重庆啤酒有限公司商誉减值准备为19,037,610.07元[174][175][176] - 公司计提商誉减值准备1903.761007万美元[178] 税务政策 - 部分子公司2021年1月1日至2030年12月31日可享受西部大开发所得税优惠政策，减按15%税率计缴企业所得税[145] - 增值税税率为13%、9%、6%，征收率为5%和3%；消费税从量计征为220元/吨、250元/吨，从价计征为10%[144]

会议召开情况 - 报告期内召开董事会6次、股东大会4次[4] - 召开薪酬与考核委员会会议3次、审计委员会会议6次、独立董事专门会议5次[5][6][7] 沟通考察情况 - 2024年1 - 3月独立董事与会计师事务所充分沟通[8] - 2024年5月考察京A北京隆福寺店，11月走访重庆市场考察酒厂[11] 公司管理情况 - 按时披露《2023年年度报告》等多份报告[14] - 梳理完善内控制度和业务流程，整改内控缺陷[15] 人事考核情况 - 考核2023年高级管理人员履职及业绩，审议2024年薪酬与绩效考核方案[15] 审计机构情况 - 拟续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[15][16] 独立董事履职 - 2024年履职促进公司发展，2025年将继续维护权益[17]

会议召开 - 2024年召开董事会6次、股东大会4次[4] - 2024年召开审计等各类委员会会议多次[5][7][8][9] 信息披露 - 按时披露2023 - 2024年多份报告[17] 内控管理 - 梳理完善内控制度，整改内控缺陷[18] 人员考核与聘任 - 考核高管履职及业绩，审议薪酬方案[19] - 续聘天健会计师事务所为2024年审计机构[19] 独立董事履职 - 2024年按规定履职，2025年将继续[20]