业绩总结 - 昆药集团2024年一季度营业总收入同比增长11.53%[1] - 昆药集团2024年一季度归母净利润同比增长37.97%[1] - 昆中药三大黄金单品表现亮眼，参苓健脾胃颗粒同比增长48.42%[1] - 舒肝颗粒同比增长81.72%[1] - 香砂平胃颗粒同比增长26.03%[1] 未来展望 - 公司正式推出"777"品牌，以三七产品为核心，预计未来五年工业CAGR接近20%[1] 股票评级 - 昆药集团维持2024-2026年归母净利润为6.1/7.6/9.7亿元，市值对应PE为26/21/17倍，维持"买入"评级[2] 免责声明 - 本报告不构成任何人的投资建议，公司及作者不对使用报告内容导致的后果负责[4]

北京德恒（昆明）律师事务所 关于昆药集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见 关于昆药集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法 律 意 见 昆药集团股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话（传真）：0871-63172192 邮编:650032 北京德恒（昆明）律师事务所 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为贵公司的常年法律顾问， 本次指派刘书含、徐娟律师出席贵公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称 "本次股东大会"），并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精 神，对贵公司提供的与本次股东大会有关的文件资料进行了审查，现根据《公司 法》 《证券法》 《上市公司股东大会规则》及贵公司《章程》的规定，就贵公 司本次股东大会的相关事项出具如下法律意见： 三、关于本次股东大会的表决程序和表决结果 出席本次股东大会的股东及股东代理人以现场记名投票和网络投票相结合 的方式进行了表决，逐项审议了《关于公司2024 ...

财务数据 - 2024年第一季度营业收入为1,852,637,983.31元，同比下降3.01%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为118,693,454.55元，同比下降9.41%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-101,987,265.98元，同比增长81.69%[4] - 总资产为9,820,823,630.71元，同比增长2.67%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为5,416,033,287.43元，同比增长2.24%[5] - 公司第一季度营业总收入为185.26亿元，较去年同期略有下降[20] - 公司第一季度净利润为12.10亿元，较去年同期略有下降[20] - 公司第一季度营业总成本为168.19亿元，较去年同期略有下降[20] - 公司第一季度研发费用为1.72亿元，较去年同期略有增长[20] - 公司2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为-524,422,018.20元，期末现金及现金等价物余额为841,515,385.17元[22] 公司发展战略 - 公司发布未来五年战略发展规划，以"大药厚德、恫瘝在抱"为企业使命，致力于成为老龄健康领域领导者和精品国药领先者[8] - 公司加入华润大家庭，推动战略、组织及文化层面深度融入华润三九，持续推动全面融合工作，加深资源整合和业务拓展[8] 产品发展与营销 - 公司依托产品群，致力于强化慢病管理和老龄健康领域品牌优势，打造“昆中药1381”及三七系列产品的品牌价值[9] - 公司品牌声量提升，渠道建设强化，推动核心产品增长，如昆中药参苓健脾胃颗粒同比增长48.42%[10] - 公司2024年第一季度报告显示，颗粒同比增长81.72%，香砂平胃颗粒同比增长26.03%[11] - 公司推出全新品牌“777”，以血塞通口服产品为基础，逐步拓展到健康管理、疾病预防、严肃治疗及病后康复等全系列产品线[11] - 公司完成全国范围内的零售、医疗体系昆药销售渠道整合建设，实现从多级渠道到聚焦重点主流客户重点管控[11] - 公司在慢病领域的管线将得到进一步完善，多个产品研发项目稳步推进[12] 股权及资产变动 - 华润三九医药股份有限公司为公司控股股东，持有公司股份28.04%[13] - 公司回购并注销了部分限制性股票激励计划股份，股份总数由757,986,969股变更为757,113,997股[15] 资产负债情况 - 2024年第一季度公司流动资产总额为731.38亿元，较上一季度增长282.8亿元[17] - 公司非流动资产总额为250.7亿元，较上一季度减少27.4亿元[18] - 公司资产总额为982.08亿元，较上一季度增长255.44亿元[18] - 公司流动负债总额为379.75亿元，较上一季度增长15.51亿元[19] - 公司非流动负债总额为42.91亿元，较上一季度减少15.43亿元[19] - 公司所有者权益总额为559.42亿元，较上一季度增长117.67亿元[19]

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-028 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 大会规则》（下称"《股东大会规则》"）及《昆药集团股份有限公司公司章程》 （下称"《公司章程》"）的有关规定，本次股东大会会议由副董事长颜炜先生主 持。 昆药集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 4 月 19 日 (二)股东大会召开的地点：云南省昆明市国家高新技术开发区科医路 166 号昆药 集团股份有限公司管理中心 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 12 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 280,666,850 | ...

昆药集团股份有限公司 股东大会议事规则 （2024 年 4 月 19 日公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为维护昆药集团股份有限公司全体（以下简称"公司"）股东的合法权益， 保证公司股东大会的正常秩序和议事效率，规范行使公司股东大会职权，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》等法律法规、 规范性文件和《公司章程》，结合公司实际情况制定本规则。 第二条 股东大会是公司的权力机构，依法行使《公司章程》规定的职权，股权 登记日登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会。 第三条 股东大会分为年度股东大会和临时股东大会（以下统称"股东大会"）。年 度股东大会每年召开一次，于上一会计年度结束后的六个月内举行。临时股东大会不 定期召开，当《公司章程》第四十七条规定的情形出现时，公司应在该事实发生之日 起二个月内召开临时股东大会。公司在上述期限内因故不能召开股东大会的，应当向 当地的中国证券监督管理委员会以下简称（"中国证监会"）派出机构递交书面说明， 并报告上海证券交易所。公司应在上海证券交易所指导下，将有关说明内容及时公告。 第四条 ...

同意：9 票 反对：0 票 弃权：0 票 特此公告。 昆药集团股份有限公司董事会 昆药集团股份有限公司（以下简称"昆药集团"、"公司"）于 2024 年 4 月 19 日以 通讯表决方式召开公司十届二十六次董事会会议。会议由公司董事长邱华伟先生召集 并主持，本次会议应参加表决董事 9人，实际参加表决 9 人，符合《公司法》和《公 司章程》的规定。会议以记名方式投票表决，审议并通过以下决议： 1、 关于公司 2024 年第一季度报告的议案（公司 2024 年第一季度报告刊登于上海证 券交易所网站 www.sse.com.cn） 本议案已经公司十届董事会审计与风险控制委员会 2024 年第三次会议审议通过， 并同意提交公司董事会审议。 证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-026号 2024 年 4 月 20 日 昆药集团股份有限公司十届二十六次董事会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 ...

| 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 6 | | 第三章 | 股份 6 | | 第一节 | 股份发行 7 | | 第二节 | 股份增减和回购 7 | | | 第三节 股份转让 9 | | 第四章 | 股东和股东大会 10 | | 第一节 | 股东 10 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 12 | | 第三节 | 股东大会的召集 15 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 17 | | 第五节 | 股东大会的召开 19 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 22 | | 第五章 | 党委 26 | | 第六章 | 董事会 27 | | 第一节 | 董事 27 | | 第二节 | 独立董事 30 | | 第三节 | 董事会 35 | | 第四节 | 董事会秘书 39 | | 第七章 | 总裁及其他高级管理人员 42 | | 第八章 | 监事会 45 | | 第一节 | 监事 45 | | 第二节 | 监事会 46 | | 第三节 | 监事会决议 47 | | 第九章 | 财务会计制度、利润分配和审计 48 | | --- | --- | | 第一节 ...

同意：5 票 反对：0 票 弃权：0 票 昆药集团股份有限公司监事会 证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-027号 昆药集团股份有限公司十届二十三次监事会决议公告 监事会书面审核意见： 公司第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理 制度的各项规定；公司第一季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所 的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映了公司第一季度的经营管理和财务 状况等事项；未发现参与公司第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行 为。 特此公告。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 昆药集团股份有限公司（以下简称"昆药集团"、"公司"）于 2024 年 4 月 19 日 以通讯表决方式召开公司十届二十三次监事会会议。会议由公司监事会主席钟江先生 召集并主持，本次会议应参加表决监事 5 人，实际参加表决 5 人，符合《公司法》和 《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议： 1、 关于公司 2024 年第一季度报告的议案（公司 2024 ...

（2024 年 4 月 19 日公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为规范董事会的决策行为，确保董事会高效运作和科学决策，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章程》，结合公司 实际情况制定本规则。 昆药集团股份有限公司 董事会议事规则 第二条 公司董事会对股东大会负责，在《公司法》《公司章程》和股东大会 赋予的职权范围内行使决策权。 第三条 董事会会议是董事会议事的主要形式。董事会会议的参会人员为公 司全体董事及董事会秘书。 公司董事会会议须由二分之一以上的董事出席方可举行。董事会作出决议， 必须经全体董事的过半数通过。董事会审议《公司章程》第二十五条第（三）项、 第（五）项、第（六）项规定的情形收购本公司股份的，应当经三分之二以上董 事出席的董事会会议作出决议。 应由董事会审批的对外担保，必须经出席董事会的三分之二以上董事审议同 意并做出决议，同意董事仍应超过公司全体董事的半数。 公司监事、总裁列席董事会会议，必要时副总裁和其他高级管理人员可以列 席董事会会议。 第四条 公司董事长负责召集、主持董事会会议。董事长不能履行职务或者 不履行职务的，由 ...

证券代码：600422 证券简称：昆药集团 公告编号：2024-025号 昆药集团股份有限公司 KPC-149 口服溶液可弥补以上缺陷。 截至目前，公司对 KPC-149 口服溶液累计研发投入约 1,259.89 万元人民币。 三、对上市公司的影响及风险提示 关于获得药物临床试验批准通知书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 昆药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到国家药品监督管理局签 发的 KPC-149 口服溶液（通知书编号：2024LP00909，以下简称"该新药"）按照 2.2 类改良型新药受理的《药物临床试验批准通知书》，并同意该新药开展相关临床试验 研究，具体如下： 一、该新药基本情况 药品名称：KPC-149 口服溶液 注册分类：化学药品 2.2 类改良型新药 通知书编号：2024LP00909 剂型：口服溶液 申请事项：药物临床试验申请 申请人：昆药集团股份有限公司 结论：批准药物临床试验 二、该新药的研究情况 KPC-149 口服溶液是公司研制的一款 2.2 类改良型新药，适应症为 ...