业绩总结 - 2025年1月合并报表营业收入5338.32万元，利润总额 -49.67万元，净利润399.28万元[26] - 2025年1月母公司报表营业收入4186.63万元，利润总额 -304.79万元，净利润 -153.53万元[27] - 2024年谷美替尼片实现产品销售收入约2.50亿元，预计销售峰值将突破10亿元[20] 资产负债 - 2025年1月31日母公司报表总资产账面价值179343.29万元，总负债账面价值102956.41万元，所有者权益账面价值76386.88万元[27] - 2025年1月31日合并报表总资产账面价值191006.57万元，总负债账面价值131016.64万元，所有者权益账面价值59989.93万元[28] - 固定资产 - 设备共计818台，账面原值2017.95万元，账面价值505.62万元[32] 估值相关 - 估值基准日为2025年1月31日，结论使用有效期至2026年1月30日[8][9][10][12] - 估值目的为增资，采用资产基础法和市场法，不采用收益法[8][9][12][40][41][42] - 市场法采用上市公司比较法，资产基础法估值考虑流动资产等[43][45] - 保守假设下，资产基础法估值公司所有者权益增值率347.70%[68] - 乐观假设下，资产基础法估值公司所有者权益增值率425.03%[70] - 市场法估值股东全部权益为338900.00 - 413300.00万元[75] - 资产基础法估值股东全部权益为341984.58 - 401054.58万元[77] - 最终选取资产基础法估值结果作为最终估值结论[79] 股东出资 - 截至2025年1月31日，公司股东合计出资718243650元[15] - 丁健出资150948933元，占比21.02%[13] - Bassanite Gem Limited出资52941632元，占比7.37%[13] - 上海合赢生物科技合伙企业出资44067647元，占比6.14%[13] 产品研发 - 公司共有13项在研管线，3项药物已获批上市[17] - 2项已上市抗肿瘤药物开展新适应症临床研究[17] - 5项管线处于临床研究阶段，5项处于临床前研究阶段[17] - 公司将HH2710等项目推至临床I期，SCC244等推至关键注册III期[19] - RMX3001口服紫杉醇胃癌适应症2024年9月获批上市，乳腺癌适应症2025年6月申报NDA[20] - CYH33首发适应症2025年1月获日本PMDA同意递交NDA，预计下半年正式递交[21] - HH2853两个适应症开发进入关键性注册II期临床，计划2026年上半年申报NDA[21]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议8月29日14点30分在上海松江召开[4] - 网络投票8月29日进行，交易及互联网平台有不同投票时间[5] - 股权登记日为8月25日，登记在册股东有权参会[14] 审议议案情况 - 审议现金增资上海海和药物暨关联交易议案[7] - 对中小投资者单独计票及关联股东回避表决的均为1号议案[11] 其他信息 - 现场登记8月29日13:00 - 14:30在上海松江[16][17] - 联系人娄欣、方治博，电话021 - 62376199，邮箱dmb@deluxe - family.com[19] - 公司办公地址为上海红宝石路500号东银中心B栋15楼，邮编201103[19] - 授权委托书需选表决意向，未指示受托人可自决[22]

会议信息 - 公司第七届董事会第三十九次会议于2025年8月13日召开，通知于8日书面送达董事[1] - 应到、实到表决董事均为8人，表决结果8票同意，0票反对，0票弃权[1][2] 股东大会安排 - 公司拟于2025年8月29日14:30在上海松江召开2025年第一次临时股东大会[1]

跨界布局创新药趋势 - 今年以来多家上市公司宣布拟跨界布局创新药，包括华丽家族和申联生物等[1] - 华丽家族拟以不超过3亿元现金参与海和药物的配股融资[1] - 申联生物拟通过并购从动物疫苗业务向人用创新药领域拓展，已出资6000万元取得世之源20.48%股权[1] - 世之源专注于艾滋病单抗、抗过敏单抗等创新药开发及生产[1] 行业背景与市场表现 - 中国在全球医药创新版图中已从"跟跑"进入"并跑"甚至"领跑"阶段，未来三到五年预期更多重磅品种进入收获期[2] - 上半年国家药监局批准创新药43个，同比增长59%，接近2024年全年批准数量48个[2] - 中国创新药研发管线约占全球1/4[2] - 2024年9月1日至2025年8月11日创新药指数累计涨幅达54%[2] 公司战略与动机 - 华丽家族增资海和药物是基于对创新药中长期发展潜力的看好，属于战略性财务投资[2] - 华丽家族期望通过投资获取合理财务回报，同时探索新兴产业发展机会[2] - 申联生物投资世之源是战略协同和业务重心转向的重要一步，将持续关注生物制品领域创新机遇[1] - 申联生物具备多肽药物设计、筛选、规模化制造能力，计划拓展人用药品市场[3] 技术协同与产业延伸 - 申联生物在兽用疫苗领域的技术平台可与人用生物药物研发形成协同[3] - 嘉必优拟收购标的深耕多组学技术与大数据分析，可延伸至科研技术服务和高价值分子挖掘领域[3] - 传统行业成熟期企业通过跨界布局寻找新盈利增长点有助于实现转型[3]

行业投资评级 - 子行业评级中房地产开发和房地产服务均为无评级 [3] 核心观点 - 2025年8月11日申万房地产指数上涨1.24%，沪深300上涨0.43%，中证500上涨1.08% [3] - 深圳光明区5地块规划调整涉及4宗居住用地，用地面积分别为8333平方米、21443平方米、21499平方米和8333平方米，容积率分别为3.0、4.4、4.0和3.0 [5] - 广州国企珠实地产推出保价行动，覆盖7个楼盘，承诺买贵补差价（最高20万物管费），活动截至2025年10月15日 [6] - 深圳皇庭广场即将拍卖，起拍价约30.53亿元（评估价43.61亿元的7折），总建筑面积约13.8万平方米 [8] 市场行情 - 房地产板块涨幅前五个股：深物业A（10.01%）、万通发展（9.96%）、天保基建（6.65%）、福星股份（6.41%）、津投城开（6.01%） [4] - 跌幅较大个股：荣丰控股（-4.81%）、亚通股份（-2.92%）、华丽家族（-1.70%）、光明地产（-1.11%）、上实发展（-1.04%） [4] 公司公告 - 华南城控股被香港法院下达清盘令，股份暂停交易 [9] - 华发股份调整"21华发03"债券票面利率，从3.90%降至2.30%，发行总额20亿元 [9] 行业新闻 - 深圳光明区规划调整包含1宗文化设施用地（47679平方米）和1宗公共绿地 [5] - 皇庭广场拍卖标的由皇庭地产集团和皇庭国际共同投资，深圳融发投资开发 [8]

投资交易 - 华丽家族拟以不超过3亿元现金参与海和药物配股融资 按每股4.75元价格认购不超过6315.7895万股新增股份 [2] - 增资完成后预计持有海和药物股权比例不低于5%且不高于8.09% 因控股股东上海南江集团直接及间接持有海和药物11.54%股权 构成关联交易 [2] 标的公司业务 - 海和药物成立于2011年 专注于肿瘤领域创新药物的发现、开发、生产及商业化 [2] - 公司构建覆盖十多条研发管线 其中3款产品已在中国及日本实现上市 5款产品处于临床研究阶段 [2] - 产品覆盖肺癌、胃癌、卵巢癌、外周T细胞淋巴瘤、上皮样肉瘤、过度生长/脉管畸形等多种实体瘤、血液瘤及慢性病、罕见病适应症 [2] - 已有SCC244（谷美替尼片）、RMX3001（口服紫杉醇溶液）、ON101（香雷糖足膏）三款产品开始商业化 [2] 战略动机 - 投资基于对创新药中长期发展潜力的看好 属于战略性财务投资 [3] - 期望通过投资获取合理财务回报 同时获得探索新兴产业的机遇及发展机会 [3] - 创新药市场发展迅猛 众多药企通过研发创新药取得显著经济效益 [3]

华丽家族参与海和药物配股融资 - 公司拟以不超过3亿元参与海和药物的配股融资 [1] - 按每股价格4.75元认购海和药物新增股份不超过6315.7895万股 [1] - 增资完成后预计持有海和药物股权比例不低于5%、不高于8.09% [1] 增资目的 - 旨在保障主营业务稳健运营的同时获取合理的财务回报 [1] - 获得探索新兴产业的机遇及发展机会 [1]

投资概况 - 华丽家族拟以不超过3亿元参与海和药物的配股融资 [1] - 按每股4.75元认购不超过6315.7895万股 [1] - 增资完成后持股比例预计在5%-8.09%之间 [1] 标的公司业务 - 海和药物是专注于肿瘤领域创新药物的生物医药公司 [1] - 已构建覆盖十多条研发管线 [1] - 3款产品已在中国及日本上市 [1] - 5款产品处于临床研究阶段(含2个关键注册II期) [1] - 管线覆盖肺癌、胃癌、卵巢癌等多种实体瘤及罕见病适应症 [1] 投资战略意义 - 属于对创新药中长期发展潜力的战略性财务投资 [2] - 旨在保障主营业务稳健运营的同时获取财务回报 [2] - 获得探索新兴产业发展机会 [2]

公司投资 - 华丽家族拟以不超过3亿元参与海和药物配股融资 [1] - 按每股4.75元认购不超过6315.7895万股新增股份 [1] - 增资后持股比例预计为5%-8.09% [1] - 投资性质为战略性财务投资 旨在获取合理回报并探索新兴产业机遇 [2] 标的公司业务 - 海和药物为专注肿瘤领域创新药的生物医药公司 覆盖研发至商业化全链条 [1] - 已构建10余条研发管线 其中3款产品在中日上市 5款处于临床阶段(含2个关键注册II期) [1] - 管线覆盖肺癌 胃癌 卵巢癌 PTCL ES PROS/PRVM等实体瘤 血液瘤及罕见病适应症 [1] - 多个临床前及临床管线具备Best-in-class或First-in-class潜力 [1] 交易背景 - 华丽家族作为南江集团关联方参与配股融资 [1] - 标的公司研发积累超10年 聚焦未满足临床需求 [1]

公司公告 - 华丽家族第七届第三十八次董事会会议于2025年8月10日通过现场会议结合通讯表决的方式召开 [2] - 会议审议了《关于现金增资上海海和药物研究开发股份有限公司暨关联交易的议案》等文件 [2]