财务数据概述 - 2018年度合并财务报表归属于母公司股东的净利润为8.04亿元[8] - 2018年末合并报表可分配利润为21.65亿元，母公司可分配利润为18.87亿元[8] - 2018年营业收入67.87亿元，同比增长28.20%，归属于上市公司股东的净利润8.04亿元，同比增长13.03%[29] - 2018年末总资产107.13亿元，同比增长13.73%，归属于上市公司股东的净资产56.50亿元，同比下降1.38%[29] - 2018年基本每股收益和稀释每股收益均为0.30元/股，同比增长7.14%[30] - 2018年加权平均净资产收益率为13.89%，较上年减少1.99个百分点[30] - 2018年第一至四季度营业收入分别为17.82亿元、17.94亿元、18.18亿元、13.92亿元[35] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.68亿元、2.81亿元、2.18亿元、0.37亿元[35] - 2018年非流动资产处置损益为527.79万元，计入当期损益的政府补助为5458.27万元[37] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为5.46亿元，同比下降23.58%[29] - 2018年公司实现营业收入67.87亿元，同比增长28.20%；净利润8.04亿元，同比增长13.03%；扣非净利润7.56亿元，同比增长8.31%[66] - 2018年公司实现营业收入67.87亿元，同比增长28.20%；净利润8.04亿元，同比增长13.03%；扣非净利润7.56亿元，同比增长8.31%[80] - 销售费用34.22亿元，同比增长49.84%；管理费用4.32亿元，同比增长21.60%；研发费用1.83亿元，同比增长21.37%[81] - 经营活动现金流量净额5.46亿元，同比下降23.58%；投资活动现金流量净额 -17.07亿元，同比下降216.29%；筹资活动现金流量净额2.03亿元，同比增长219.24%[81] - 制造业营业收入66.78亿元，同比增长31.70%，毛利率77.95%，增加2.42个百分点；商业营业收入8377.31万元，同比下降60.24%，毛利率15.56%，增加11.07个百分点[82] - 现代中药与植物药营业收入44.40亿元，同比增长36.30%，毛利率82.95%，增加3.44个百分点；化学药品营业收入15.45亿元，同比增长24.28%，毛利率81.71%，减少0.91个百分点[82] - 医药工业销售收入66.78亿元，同比增长31.70%，占报告期营业收入的98.39%，占比提高2.62个百分点[85] - 现代中药与植物药板块销售收入较上年同期增长36.30%，化学药品板块增长24.28%，原料药销售收入增长15.69%，其他产品收入增长41.19%[86][89] - 东部、中部、西部地区营业收入分别为40.74亿元、15.04亿元、10.11亿元，同比分别增长28.10%、34.71%、25.26%[85] - 制造业总成本14.72亿元，较上年同期增长18.63%，商业采购成本2.01亿元，较上年同期下降64.84%[95] - 前五名客户销售额3.84亿元，占年度销售总额5.65%；前五名供应商采购额2.17亿元，占年度采购总额13.99%[96] - 销售费用34.22亿元，较上年同期增长49.84%，主要因销售规模增加及销售体制改革投入加大[97] - 管理费用4.32亿元，较上年同期增长21.60%，主要因股权激励费用摊销及职工薪酬等增加[100] - 财务费用7182.73万元，较上年同期增长14.09%，主要因融资规模增加致利息支出增加[100] - 研发投入1.83亿元，占营业收入比例2.70%，研发人员892人，占公司总人数比例9.56%[101] - 经营活动产生的现金流量净额5.46亿元，较上年同期下降23.58%，主要因支付款项增加[103] - 投资活动产生的现金流量净额 -17.07亿元，较上年同期下降216.29%，主要因收购股权及存款所致[103] - 筹资活动产生的现金流量净额2.03亿元，较上年同期增长219.24%，主要因增加银行借款及发行融资券[103] - 现代中药与植物药成本7.57亿元，较上年同期增长13.41%；化学药品成本2.83亿元，较上年同期增长30.78%；原料药成本3.33亿元，较上年同期增长12.87%[95] - 资产减值损失为3912.29万元，较上期增长42.38%，主要系计提上海可得网络科技股权投资减值损失1445.87万元所致[107] - 应收票据及应收账款为18.42亿元，占总资产17.20%，较上期增长38.76%，主要因主导产品销售收入增加使应收账款增加[107][110] - 长期股权投资为15.45亿元，占总资产14.42%，较上期增长173.44%，主要系收购嘉和生物药业27.4533%股权（后被稀释至25.3359%）所致[107][110] - 短期借款为12.81亿元，占总资产11.96%，较上期增长163.56%，主要系银行融资增加[107][111] - 其他流动负债为5亿元，占总资产4.67%，较上期增长100.00%，主要系发行2018年第一期超短期融资券5亿元所致[107][111] - 长期借款为1.53亿元，占总资产1.43%，较上期增长786.74%，主要系收购江西天施康公司少数股权办理并购贷款增加[107][112] - 公司2018年医药工业合计营业收入66.78亿元，同比增长31.70%，营业成本14.72亿元，同比增长18.63%，毛利率77.95%，同比增加2.42个百分点[162] - 公司心血管用药营业收入22.29亿元，同比增长50.13%，毛利率90.28%，同比增加3.97个百分点[162] - 报告期内投资额为17.41亿元，较上年同期增加3065.51% [183] 利润分配 - 以母公司2018年度净利润5.21亿元为基数提取10%法定盈余公积金5209.22万元[8] - 公司总股本26.67亿股，累计回购股份9728.29万股，回购总金额5.85亿元[8] - 拟以25.70亿股为基数每10股派发现金红利1.5元，合计派送现金红利3.86亿元[8] 审计与报告保证 - 天健会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证财务报告真实、准确、完整[7] 合规情况 - 报告期内不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[13] - 报告期内不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[13] - 报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险[13] 股份回购 - 截至2018年12月31日，公司累计回购股份5045.16万股，占总股本1.89%，累计支付3.11亿元[33] - 截至2018年12月31日，公司累计回购股份5045.16万股，占总股本1.89%，用于员工持股计划和转换可转换债券[112] 股权交易 - 公司以9.945亿元受让贵州拜特公司51%的股权，后又以9.555亿元受让剩余49%股权[40] - 公司投资9.5亿元参股嘉和生物药业有限公司，成为其第二大股东和最大的产业投资者[71] - 公司投资30035万元公开摘牌受让江西天施康公司41%股权，对其实现全资控股[72] - 公司对嘉和生物公司现金收购及增资，成本9.53亿元，取得25.33%股权 [184] - 公司对江西天施康公司现金收购，成本3.13亿元，取得41.00%股权 [184] - 公司对浙江耐司康药业有限公司现金增资，成本6000万元，取得39.21%股权 [184] 贵州拜特相关 - 贵州拜特公司2014 - 2016年度实际实现的扣除非经常性损益后的净利润分别为38063.82万元、41491.79万元、37415.25万元[41] - 截至2017年12月31日，公司根据贵州拜特净利润情况计算累计追加对价金额为809020100元[43] - 公司已分别于2017年5月、7月和2018年5月向朱麟支付追加或有对价404510100元、242706000元、161804000元，截至2018年12月31日已支付完所有追加或有对价[43] - 贵州拜特公司主导产品销量同比增长14%，净利润同比增长8.36%[192] 行业环境 - 2018年我国医药工业规模以上企业实现主营业务收入23986.3亿元，同比增长12.6%，增速较去年提高0.1个百分点，高于全国规模以上工业企业整体水平4.1个百分点[47] - 2018年医改深入推进对医药行业短期增速有影响，但长期带动产业结构优化和行业升级[117] - 展望2019年，随着人口老龄化等因素，医药行业将保持高质量发展，迎来更广阔空间[117] - 2018年国家医保局成立启动“三医联动”改革，抗癌药降税降价等举措影响医药市场[122] - 4+7试点带量采购使医药市场尤其是仿制药市场有结构性改变，公司重点品种开展一致性评价，争取2019年多品种通过评价参与采购[122][125] - DRGs支付方式改革，公司重点处方药品种开展多项研究和再评价工作[125] - 2018版基本药物目录品种从520种增加到685种，公司加大基本药物品种一致性评价力度并整合优势品种[126] - 国家拟出台辅助用药目录，公司梳理在销和在研品种，配合开展药品使用监测和临床综合评价[127] 产品销售情况 - 2018年销售收入过5亿元的品牌或品种系列产品由上年2个增至3个，其中1个超10亿元[51] - “金笛”牌复方鱼腥草合剂2018年销售收入3.57亿元，同比增长100.11%[66] - “康恩贝”牌肠炎宁系列销售收入6.68亿元，同比增长25.59%[66] - “前列康”品牌系列产品销售收入4.25亿元，同比增长25.54%，盐酸坦索罗辛缓释胶囊销售突破2亿，同比增长46.24%[66] - “珍视明”品牌滴眼液及眼健康系列产品销售收入4.09亿元，同比增长31.82%[66] - “恤彤”牌丹参川芎嗪注射液2018年销量9201万支，同比增长14%，销售收入17.60亿元，同比增长70.05%（剔除“两票制”因素可比口径增长20.49%）[69] - “康恩贝”牌肠炎宁系列、“金笛”牌复方鱼腥草合剂2018年销售收入分别达6.68亿元、3.57亿元，较去年同期分别增长25.59%、100.11%[86] - “恤彤”牌丹参川芎嗪注射液2018年实现销售数量9201万支，同比增长14%，销售收入17.60亿元，同比增长70.05%[86] - 丹参川芎嗪注射液生产量9792.60万支，销售量9200.76万支，库存量1312.86万支，同比分别增长13.99%、14.00%、82.08%[90] - 肠炎宁片折合24s生产量7877.86万盒，销售量7787.07万盒，库存量993.93万盒，同比分别增长3.34%、1.68%、9.15%[90] - 公司优化产品渠道库存，注射用奥美拉唑钠等产品库存量下降较大[92] - 公司通过多种方式实现重点规模优势产品销售增长，感冒药类产品销量增长较快[92] - 麝香通心滴丸受营销体系等影响，销量增速放缓，期末库存增长较大[92] - 2018年银杏叶片/胶囊生产量2171.92万盒，销售量2158.92万盒[137] - 2018年肠炎宁片生产量7877.86万盒，销售量7787.07万盒[140] - 2018年麝香通心滴丸生产量1044.05万盒，销售量685.57万盒[140] - 2018年复方鱼腥草合剂生产量2645.04万瓶，销售量2478.85万瓶[140] - 2018年丹参川芎嗪注射液生产量9792.6万支，销售量9200.76万支[140] - 2018年注射用奥美拉唑钠生产量424.2万支，销售量437.21万支[140] - 2018年盐酸坦索罗辛缓释胶囊生产量1799.25万盒，销售量1797万盒[140] - 2018年注射用阿洛西林钠生产量2752.5万瓶，销售量2637.04万瓶[140] 公司产品特色与资质 - 截至报告期末，公司共申请专利200多项，已获授权发明专利100多项，在研创新药物近20项，累计参与制定国家标准100多项，近五年多来制定64个[54] - 2018年公司获生产批件6项，专利、技术、知识产权获省市级奖项6项[55] - 公司拥有康恩贝、前列康等多个著名品牌，其中康恩贝、前列康等为中国驰名商标[56][58] - 公司产品麝香通心滴丸被列为中药保护品种[59] - 按药品通用名统计，公司70余个产品被列入《国家基本药物目录》（2018版），210多个品种被列入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》[59] - 公司具有“三独”特色的产品120余个[59] - 公司年销售收入过亿元的产品（含品牌系列产品）有1

活动基本信息 - 活动名称：2018 年度业绩现场说明会暨投资者接待日活动 [1] - 活动目的：提高公司治理水平，加强投资者关系管理，增进公司与投资者沟通交流 [1] - 活动时间：2019 年 5 月 16 日（星期四）下午 14:00—17:00 [1] - 活动地点：杭州市滨江区滨康路 568 号康恩贝中心会议室 [1] - 召开方式：现场召开 [1] - 参加人员：公司董事长胡季强先生，总裁王如伟先生，副总裁陈岳忠先生，副总裁、董事会秘书杨俊德先生，财务总监袁振贤女士等 [1] 活动交流内容 - 与投资者交流公司发展战略、经营业绩、公司治理、下一步可持续发展等问题，听取意见和建议 [2] 预约信息 - 预约时间：2019 年 5 月 10 日，13 - 15 日（上午 9:00 - 11:30，下午 14:00 - 16:00） [2] - 预约电话：0571 - 87774710，87774828，87774827 [2] - 传真：0571 - 87774722 [2] - 邮箱：yangjd@conbagroup.com、chenf@conbagroup.com [2] 其他建议 - 欢迎投资者在 5 月 16 日之前，通过传真、电话、邮件等形式提前提供需了解的情况和关心的问题 [2]