企业AI应用困境与需求 - 60%的企业董事长亲自参与AI数智化课程，反映高层对AI重构业务逻辑的迫切需求 [1] - 传统信息化系统存在数据割裂、流程僵化、主数据缺失等问题，难以支撑智能决策 [1] - 企业面临"数智焕新"挑战，需通过新一代技术架构打通数据、融合系统实现AI下沉 [1] 原生一体化的核心价值 - 用友BIP提出AI需扎根"原生一体化"土壤，具备统一数智底座、嵌入核心业务等四大特性 [2] - 技术层面分为云原生、数据原生、AI原生三层次，产品层面要求数据平台与上层应用原生协同 [4] - 实现数据+流程+智能的天然联动，从源头打破数据孤岛和应用烟囱 [4] 用友BIP的架构创新 - 构建平台底座、领域应用、生态服务三层原生一体化架构，实现全拉通互联互通 [5] - 提供全栈云一体化服务，模块间天然咬合，消除集成成本和运维复杂度 [5] - 横向贯通研产销服全价值链，纵向穿透集团全级次，斜向链接生态圈 [9] 行业落地案例 - 短保食品企业通过原生一体化平台实现供产销协同，解决断货与浪费问题 [6] - 光伏制造企业建厂时原生搭建数智平台，生产计划准确率提升50%，物料效率提升45% [6] - 医药流通企业构建数智化人力平台，实现战略到人员的全要素一体化管理 [7] 平台综合能力 - 覆盖数据架构、技术架构和智能体等十大领域服务，统一支撑核心管理 [9] - 支持企业全生命周期发展，从中型到超大型集团无缝扩展 [9] - 通过闭环体系将AI能力从数据采集延伸至智能决策，释放倍增效应 [10] 行业趋势展望 - AI成为新质生产力，企业需突破传统数字化瓶颈实现智能升级 [11] - 用友37年行业积累与知识资产构筑Agent时代核心竞争力 [11] - 原生一体化架构将持续驱动商业创新，赋能数智焕新变革 [11]

公司上市动态 - 用友网络向港交所主板递交上市申请，招银国际、中信证券为联席保荐人 [1] 行业地位与战略 - 公司是全球领先的企业软件与智能服务提供商，以2024年收入计是中国企业软件及服务市场最大参与者 [4] - 战略重点是通过开发AI智能体集群引领行业创新，完成从会计电算化到数智化的三次战略跃迁 [4] - 1.0阶段成为中国第1的财务软件提供商，2.0阶段跃居亚太第1（全球前10）的ERP软件提供商 [4] - 3.0阶段构建用友BIP平台，助力企业实现全面数智化能力进阶 [4] 产品与服务 - 提供云服务及软件产品矩阵，覆盖小微企业到大型综合企业的数智化转型需求 [5] - 核心平台用友BIP提供数字化转型与智能化运营的全方位支持，包含面向大型企业的YonBIP和面向中型企业的YonSuite [7] - 用友BIP解决了传统企业软件的应用孤岛、数据割裂、AI能力脱节等痛点 [7] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为88.90亿元、94.43亿元、88.17亿元人民币 [7] - 同期年内溢利分别为2.25亿元、-9.33亿元、-20.70亿元人民币 [7] - 2024年毛利率为46.0%，较2022年的55.0%下降9个百分点 [8] - 研发成本占比从2022年的19.7%上升至2024年的24.1% [8] - 销售及营销开支占比从2022年的25.1%增至2024年的29.7% [8] - 2024年税前亏损达20.76亿元，亏损率扩大至23.5% [8]

控股股东持股与质押 - 北京用友科技持股921,161,630股，占26.96%，累计质押340,800,000股，占37.00%[2] - 截至2025年6月27日，北京用友科技及其一致行动人持股1,421,079,511股，占41.59%，累计质押417,300,000股，占29.37%[2] 质押变动 - 2025年6月27日，北京用友科技解除质押55,000,000股，占5.97%[3] - 2025年6月26日，北京用友科技质押35,000,000股给中关村银行，占3.80%[5] 其他股东情况 - 上海用友科技咨询有限公司持股392,069,275股，占11.47%，累计质押62,500,000股，占15.94%[7] 质押风险与措施 - 北京用友科技资信好，质押风险可控，平仓将采取补充质押等措施[8][9]

股东大会基本情况 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年6月24日14:00在用友产业园（北京）召开，采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上交所系统进行，投票时间覆盖交易时段[2][4] - 出席股东及代理人共1,444人，代表有表决权股份1,656,719,330股（占总股本48.4846%），其中现场出席5人，网络投票1,439人（持股103,047,154股，占比3.0157%）[5] - 会议由董事长王文京主持，审议议案包括取消监事会、H股上市等14项，全部议案均获通过[5][7][9] H股上市相关决议 - 境外发行H股并在港交所主板上市议案获99.9275%高票通过，反对票仅占0.0606%，中小投资者支持率达98.8356%[9][10] - 上市方案包含8个子议案，各子议案通过率均超99.92%，最高达99.9287%，中小投资者平均支持率98.82%[11][12][13][14][15] - 明确H股发行募集资金使用计划、上市决议有效期（3年）、滚存利润分配方式等配套议案，通过率均超99.9%[16][17][18][19][20] 公司治理结构调整 - 取消监事会及修订公司章程议案获97.2981%同意票，反对票占比2.6890%，同步修订7项内部治理制度均获通过[7][8] - 制定H股上市后适用的公司章程草案及关联交易管理制度等5项新规，通过率均超99.9%[21][22] - 确认董事类型议案通过率99.9185%，聘请H股审计机构议案获99.6210%支持，中小投资者支持率93.9075%[22][23] 其他重大事项 - 投保董监高责任保险议案因涉及关联交易，关联方回避表决后仍获93.6132%同意票，中小投资者投票比例相同[23] - 股东大会程序经律师事务所见证，确认召集程序、出席资格、表决结果均符合《公司法》《证券法》及公司章程规定[24]

用友网络境外发行证券与上市保密和档案管理制度 - 制度目的为保障国家经济安全、保护公共利益并规范境外上市过程中的保密与档案管理工作 [1] - 适用范围覆盖境外发行证券与上市全过程包括申请、审核及上市阶段 [1] - 依据包括《证券法》《保密法》《档案法》等8项中国法律法规及部门规章 [1] 国家秘密与公司保密管理 - 国家秘密需由有权机关确定范围、密级及保密期限并限定最小知悉范围 [2][4] - 涉及国家秘密的文件提供需报主管部门批准并报保密部门备案 [3] - 保密争议事项需报保密行政管理部门或业务主管部门确定 [3] 信息披露与第三方机构管理 - 向证券公司、境外监管机构提供敏感文件需履行审批程序并签订保密协议 [3][4] - 会计档案提供需按国家规定履行程序 [4] - 配合境外监管检查前需经中国证监会或主管部门同意 [4] 监督与执行机制 - 公司需定期自查境外上市涉及的保密和档案管理事项 [4] - 明确接触国家秘密人员的权责并开展经常性监督检查 [4] - 制度冲突时以最新法律法规及上市地交易所规则为准 [5] 相关ETF产品数据 - **食品饮料ETF(515170)**：跟踪中证细分食品指数 市盈率20 03倍 近5日涨0 35% 主力净流入51万元 [7] - **游戏ETF(159869)**：跟踪动漫游戏指数 市盈率39 98倍 近5日跌5 29% 份额减少4500万份 [7] - **科创半导体ETF(588170)**：跟踪科创板半导体指数 近5日涨6 11% 份额减少400万份 [7] - **云计算50ETF(516630)**：跟踪云计算指数 市盈率95 16倍 估值分位84 53% 主力净流入186 5万元 [8][9]

制度制定 - 公司制定境外发行证券与上市保密和档案管理工作制度[1] 制度适用范围 - 制度适用于境外发行证券与上市全过程[1] 保密要求 - 涉及国家秘密按规定保护，提供资料需报批备案[2][3] 应急与程序 - 涉密资料泄露补救报告，提供档案按程序，配合检查需同意[4] 制度生效 - 制度由董事会解释，审议通过后生效[5]

人员变动 - 2025年6月24日公司董事会通过调整部分高管议案[2] - 范东等五人不再担任公司高管，原因是《公司章程》修订[2][3] - 五人内部职务不变，仍任高级副总裁，无未履行承诺[2][3] - 离任不影响公司正常运作及经营管理[3]

人事变动 - 2025年6月24日公司工会联合会召开职工代表大会选举耿凡为第九届董事会职工代表董事[2] - 耿凡任期至公司第九届董事会任期届满[2] 人员信息 - 耿凡1978年10月出生，有中国政法大学法学学士学位[4] - 2011年9月加入用友，担任集团法务部总经理[4] 其他情况 - 截至公告日耿凡未持股，无关联关系，无不良情形[2]

股东大会出席情况 - 出席股东大会的股东及股东代理人共1444人，持有有表决权股份1656719330股，占公司股份总数的48.4846%[6] - 出席现场会议的股东及股东代表共5人，持有有表决权股份1553672176股，占公司股份总数的45.4689%[7] - 参加网络投票的股东共1439人，持有有表决权股份103047154股，占公司股份总数的3.0157%[7] 议案表决情况 - 《关于取消公司监事会并修订〈用友网络科技股份有限公司章程〉及相关议事规则的议案》，同意1611956655股，占比97.2981%[12] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司关联交易管理制度〉的议案》，同意1611921755股，占比97.2960%[13] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司对外担保管理制度〉的议案》，同意1611794155股，占比97.2883%[14] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司对外投资管理制度〉的议案》，同意1611859255股，占比97.2922%[15] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司募集资金管理办法〉的议案》，同意1611914655股，占比97.2955%[16] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司独立董事工作制度〉的议案》，同意1610257391股，占比97.1955%[17] - 《关于修订〈用友网络科技股份有限公司会计师事务所选聘制度〉的议案》，同意1611965355股，占比97.2986%[19] - 《关于公司于境外公开发行股票(H股)并在香港联合交易所主板上市的议案》，同意1,655,519,449股，占比99.9275%[20] - 《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》，同意1,655,386,049股，占比99.9195%[33] - 《关于公司境外公开发行H股并上市决议有效期的议案》，同意1,655,372,649股，占比99.9187%[36] - 《关于授权董事会及其授权人士全权处理与本次境外公开发行H股并上市有关事项的议案》，同意1,655,416,449股，占比99.9213%[38] - 《关于境外公开发行H股前滚存利润分配方式的议案》，同意1,655,424,849股，占比99.9218%[39] - 《关于修订公司于H股发行上市后适用的〈公司章程(草案)〉及相关议事规则(草案)》的议案，同意1,611,932,455股，占比97.2966%[41] - 《关于修订H股发行后适用的〈用友网络科技股份有限公司关联(连)交易管理制度(草案)〉的议案》，同意1,655,400,749股，占比99.9204%[42] - 《关于公司聘请H股发行及上市审计机构的议案》，同意1,650,441,212股，占比99.6210%[49] - 《关于投保董事、高级管理人员及招股说明书责任保险的议案》，同意96,465,744股，占出席会议非关联股东所持有表决权股份总数的93.6132%[50] 中小投资者表决情况 - 《关于公司境外公开发行H股并上市决议有效期的议案》中小投资者同意101,700,473股，占比98.6931%[36] - 《关于公司聘请H股发行及上市审计机构的议案》中小投资者同意96,769,036股，占比93.9075%[49] - 《关于投保董事、高级管理人员及招股说明书责任保险的议案》中小投资者同意96,465,744股，占比93.6132%[52]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1444人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数1656719330股[3] - 出席会议股东持有表决权股份数占比48.4846%[3] 议案表决情况 - 《关于取消公司监事会并修订章程及议事规则的议案》同意比例97.2981%[4] - 《关于修订关联交易管理制度的议案》同意比例97.2960%[5] - 《关于境外公开发行股票（H股）并上市的议案》同意比例99.9275%[7] - A股股东对《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》同意比例99.9195%[14] - A股股东对《关于境外公开发行H股募集资金使用计划的议案》同意比例99.9194%[15] - 《关于投保董事等责任保险的议案》赞成比例93.6132%[24] 决议情况 - 议案1、3至10为特别决议事项获三分之二以上通过[24] - 议案14及其他议案获过半数通过[24] 见证情况 - 见证律师事务所为北京市天元律师事务所[25] - 见证律师为张征、邵丹银[25] - 律师认为股东大会召集等程序合法有效[25]