股权质押 - 2024年12月20日，上海用友科技质押6250万股，占持股15.94%，占总股本1.83%[3] - 本次质押后，北京用友科技及其一致行动人累计质押4.373亿股，占持股30.77%，占总股本12.80%[3] 股权结构 - 截至2024年12月23日，北京用友科技及其一致行动人持股14.21亿股，占总股本41.59%[3] 风险说明 - 本次质押不涉及重大资产重组业绩补偿等担保用途[4] - 本次质押风险可控，不会导致公司实际控制权变更[8]

股权质押 - 2024年12月18日上海用友科技解除质押78,460,000股，占其所持股份20.01%[3] - 本次解除质押后上海用友科技累计质押0股，占其持股0%，占总股本0%[4] - 北京用友科技及其一致行动人累计质押374,800,000股，占持股26.37%，占总股本10.97%[4] 股权持有 - 上海用友科技持有公司股份392,069,275股，占总股本11.47%[4] - 截至2024年12月18日，北京用友科技及其一致行动人持有公司股份1,421,079,511股，占总股本41.59%[4] 风险与披露 - 上海用友科技持股无平仓风险，不会导致公司实际控股权变更[7] - 公司将关注控股股东质押情况并及时披露信息[7]

摘要 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 2024年Q3营收57.4亿元，同比增长0.5%，增速放缓主要受签约节奏滞后影响。 - 云服务业务收入42.9亿元，同比增长8.6%；订阅收入同比增长27.8%。 - 归属于上市公司股东的净亏损14.6亿元，同比增加4.2亿元。 - 大型企业客户业务新增签约一家一级央企，累计签约41家。 - 中型企业客户业务订阅收入同比增长61.8%。 - 小微企业客户业务实现收入6.7亿元，同比增长23.8%。 - 政府及其他公共组织业务收入同比增长14%。 * **论据**： - 云服务累计付费客户数达83.34万家，新增11.84万家。 - 订阅相关合同负债20亿元，同比增长31.7%。 - 归属于上市公司股东的扣非后净亏损额为14.8亿元，同比增加3.5亿元。 - 员工数量减少至21,371人，成本费用控制取得一定成效。 [2] Q&A * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 2024年Q3实现营业收入57.4亿元，同比增长0.5%。 - 云服务业务收入42.9亿元，同比增长8.6%。 - 归属于上市公司股东的净亏损14.6亿元，同比增加4.2亿元。 * **论据**： - 云服务累计付费客户数达83.34万家，新增11.84万家。 - 订阅相关合同负债20.0亿元，较去年三季度末增长31.7%。 - 归属于上市公司股东的扣非后净亏损额为14.8亿元，同比增加3.5亿元。 - 公司继续控制人员规模，优化人员结构，员工数量减少至21,371人。 [3] 大型企业客户业务 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 坚定推进行业化经营策略，业务组织优化和团队融合基本完成。 - 面向大型企业客户市场的新发布VIP超级版提供公有云一站式解决方案。 - 成功签约中国有色、中国中车、中国化学、中国海油等众多央国企及行业龙头企业。 * **论据**： - 共发布241个行业解决方案。 - 累计签约41家一级央企。 [4] 中型企业客户业务 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 中型企业客户业务继续坚持全面订阅化发展策略，实现高速增长。 - 前三季度订阅收入同比增长61.8%。 - 核心产品央视维的续费率达到90%以上。 * **论据**： - 成功签约北京和康科技、新雅轩、东源药业和麦乐宠物等知名企业。 [5] 小微企业客户业务 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 畅捷通聚焦小微企业财智数字财税及数字商业两大领域，实现收入6.7亿元，同比增长23.8%。 - 云订阅收入4.8亿元，同比增长38%。 - 小微企业规模净亏损较上年同期减少80%。 * **论据**： - 新增付费企业用户数10万，累计付费用户数达到74万。 [6] 政府及其他公共组织 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 政府及其他公共组织前三季度实现收入5亿，同比增长14%。 - 控股子公司北京用友政务软件股份有限公司实现15%的同比增幅。 - 扣非后净亏损减少4,000万元。 * **论据**： - 北京用友政务软件股份有限公司通过改善经营，加强成本费用控制。 [7] 产品发展 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 发布bIP3r6版本，大幅增强系统架构与部署方式灵活度。 - 发布用友企业服务大模型，将GPT2已发布基于智能体人机交互rap等框架的智能助理数字员工。 * **论据**： - 智能会计支持百亿级事项分录核算，多维数据库支持千亿级主附表数据快速合并。 - 联合生态伙伴打造并发布了公共资源交易行业、工业装备行业以及交通建设行业的大模型。 [8] 海外市场拓展 * **行业/公司**：用友网络 * **核心观点**： - 新设立日本子公司，并扩大美洲欧洲中东市场覆盖。 - 新签一批中企出海项目与境外本地合作项目。 * **论据**： - 基于央biot低代码平台开发VIP原生产品迭代升级38款。 - 注册开发者达115万人。 [9]

行业或公司 * 公司 核心观点和论据 * 公司实现营业收入57.4亿元，同比增长0.5%，收入增速放缓主要受签约节奏滞后的影响[1]。 * 公司坚定贯彻云服务业务优先订阅优先的长期策略，云服务业务实现收入42.9亿元，同比增长8.6%，其中订阅收入同比增长27.8%[1]。 * 核心产品BIP实现收入18.6亿元，同比增长18.0%，截至报告期末公司订阅相关合同负债为20.0亿元，较去年三季度末增长31.7%，占总合同负债比例达70.8%[1]。 * 公司云服务累计付费客户数为83.34万家，新增云服务付费客户数11.84万家[1]。 * 2024年第三季度，大型企业客户业务方面，公司成功签约中国永涩、中国中车、中国化学、中国海游、保利集团、中原集团、中广和航刚集团、开万集团、庞大集团、碗头集团、中国乐凯、秦华燃气、闪剑集团等众多央企及行业龙头企业[2]。 * 中型企业客户业务方面，订阅业务实现高速增长，前三季度订阅收入同比增长61.8%，核心产品央Suite续费率达90.3%[2]。 * 小微企业客户业务方面，实现收入6.7亿元，同比增长23.8%，其中云订阅收入4.8亿元，同比增长38.5%，规模净亏损较上年同期减亏80.8%[3]。 * 政府与其他公共组织客户业务方面，前三季度实现收入5.6亿元，同比增长14.0%，其中公司控股子公司北京拥有政务软件股份有限公司改善经营加强成本费用控制，收入同比增长15.1%，扣费规模净亏损同比减少0.4亿元[3]。 * 产品发展方面，多维引擎每分钟运行计算规则超一百万条，发布了拥有企业服务大模型Yang GPT2.0，已发布基于智能体人机交互RAP等框架的智能助理数字员工，有知乎等通用型产品及一百多个场景化的企业智能服务[4]。 * 公司坚定推进全球化2.0战略，加速开展全球化业务，新设立日本子公司并扩大了在美洲、欧洲、中东的市场覆盖[4]。 其他重要内容 * 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净亏损额为14.6亿元，同比增加4.2亿元，归属于上市公司股东的扣非后净亏损额为14.8亿元，同比增加3.5亿元，主要由于一公司第三季度营业收入同比增速放缓[1]。 * 公司2024年第三季度共发布了241个行业解决方案[2]。 * 公司政府及其他公共组织客户业务方面，公司控股子公司北京拥有政务软件股份有限公司改善经营加强成本费用控制，收入同比增长15.1%，扣费规模净亏损同比减少0.4亿元[3]。 * 公司高质量发展ISV合作业务，基于央标的低代码平台开发的BIP与原生产品迭代升级38款[4]。

会议情况 - 用友网络2024年12月17日召开第九届监事会第十一次会议，应到3人实到3人[1] 项目延期 - 会议审议通过部分募投项目延期公告，无改变用途和损害股东利益情形[1] - 延期符合公司长期规划，不造成重大不利影响，决策审批合规[1] 公告信息 - 公告详见上交所网站（编号：临2024 - 085），同意3票，反对0票，弃权0票[2]

募集资金情况 - 2022年1月11日完成非公开发行165,835,214股，募资52.98亿，净额52.58亿[2] - 截至2024年6月30日，本年度投入6.73亿，累计投入46.97亿[4] 项目投入进度 - 用友商业创新平台YonBIP投入进度94.25%[4] - 用友产业园（南昌）三期投入进度49.50%[4] - 补充流动资产及归还银行借款投入进度100%[4] 项目延期情况 - 用友产业园（南昌）三期预计2025年6月30日达预定可使用状态[2][4][7] - 延期原因是疫情和待办专项验收[4][5] - 2024年12月17日董事会通过部分募投项目延期议案[2][7] - 监事会和保荐机构均同意延期事项[7]

会议决策 - 2024年12月17日召开第九届董事会第十四次会议，7名董事实到7名[1] - 《公司关于部分募投项目延期的议案》全票通过[1] - 《公司关于控股子公司部分境内未上市内资股申请H股全流通的议案》全票通过[5] 股份转换 - 公司拟将28,135,271股畅捷通内资股转为H股，占总股本8.64%[2][4] - 用友优普拟将13,972,978股畅捷通内资股全部转为H股，占总股本4.29%[3][4] - 北京用友幸福投资拟将1,006,176股畅捷通内资股全部转为H股，占总股本0.31%[3][4] 后续安排 - 股份转换将在畅捷通获中国证监会备案通知书有效期内择机完成[4] - 公司授权畅捷通全权办理H股全流通相关事宜，有效期至完成全流通及所有授权事项之日止[5]

募资情况 - 2022年1月11日完成非公开发行165,835,214股，募资52.98亿元，净额52.58亿元[2] - 截至2024年6月30日，本年度投入募资6.73亿元，累计投入46.97亿元[4][5] 项目进展 - 用友商业创新平台YonBIP建设项目累计投入43.33亿元，进度94.25%[6] - 用友产业园（南昌）三期研发中心建设项目累计投入2.91亿元，进度49.50%[6] - 补充流动资产及归还银行借款累计投入0.73亿元，进度100%[6] 项目延期 - 用友产业园（南昌）三期研发中心预计2025年6月30日达预定可使用状态[7] - 延期原因是疫情致进度延后和专项验收待办理[8] 决策情况 - 2024年12月17日董事会和监事会通过部分募投项目延期议案[12][13] - 保荐人对募投项目延期事项无异议[14]

业绩说明会信息 - 2024年12月17日15:00 - 16:30举行第三季度业绩说明会[2][4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4][6][7] - 方式为视频和网络文字互动[2][3][5] 投资者相关 - 2024年12月10日至16日16:00前可预征集提问[2][6] - 会后可通过上证路演中心查看会议情况及内容[7] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长王文京等[5] - 联系人是张帅、刘小未，电话010 - 62436838，邮箱ir@yonyou.com[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月5日[2] - 实施期限为待董事会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额5000万元至10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数719000股，占总股本0.021%[2][5] - 累计已回购金额793.6835万元[2][5] - 实际回购价格9.96元/股至12.76元/股[2][5] 11月情况 - 11月回购股份515400股，支付5820278元[5]