募集资金情况 - 2022年1月11日完成非公开发行165,835,214股，募资52.98亿，净额52.58亿[2] - 截至2024年6月30日，本年度投入6.73亿，累计投入46.97亿[4] 项目投入进度 - 用友商业创新平台YonBIP投入进度94.25%[4] - 用友产业园（南昌）三期投入进度49.50%[4] - 补充流动资产及归还银行借款投入进度100%[4] 项目延期情况 - 用友产业园（南昌）三期预计2025年6月30日达预定可使用状态[2][4][7] - 延期原因是疫情和待办专项验收[4][5] - 2024年12月17日董事会通过部分募投项目延期议案[2][7] - 监事会和保荐机构均同意延期事项[7]

该议案同意票数为 7 票，反对票数为 0 票，弃权票数为 0 票。 股票简称：用友网络 股票代码：600588 编号：临 2024-083 用友网络科技股份有限公司 第九届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 用友网络科技股份有限公司（以下简称"公司"、"用友网络"）于 2024 年 12 月 17 日以通讯表决方式召开了第九届董事会第十四次会议。公司现有董事 7 名，实 到董事 7 名。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）和《用友网络科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定。会议一致审议通过了如下议案： 一、《公司关于部分募投项目延期的议案》 具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《用友网络关于部分募投 项目延期的公告》（编号：临 2024-085）。 2.股份转换时间 二、《公司关于控股子公司部分境内未上市内资股申请 H 股全流通的议案》 2019 年 11 月，中国证券监督管理委员会(下称"中国证监会" ...

募资情况 - 2022年1月11日完成非公开发行165,835,214股，募资52.98亿元，净额52.58亿元[2] - 截至2024年6月30日，本年度投入募资6.73亿元，累计投入46.97亿元[4][5] 项目进展 - 用友商业创新平台YonBIP建设项目累计投入43.33亿元，进度94.25%[6] - 用友产业园（南昌）三期研发中心建设项目累计投入2.91亿元，进度49.50%[6] - 补充流动资产及归还银行借款累计投入0.73亿元，进度100%[6] 项目延期 - 用友产业园（南昌）三期研发中心预计2025年6月30日达预定可使用状态[7] - 延期原因是疫情致进度延后和专项验收待办理[8] 决策情况 - 2024年12月17日董事会和监事会通过部分募投项目延期议案[12][13] - 保荐人对募投项目延期事项无异议[14]

业绩说明会信息 - 2024年12月17日15:00 - 16:30举行第三季度业绩说明会[2][4][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4][6][7] - 方式为视频和网络文字互动[2][3][5] 投资者相关 - 2024年12月10日至16日16:00前可预征集提问[2][6] - 会后可通过上证路演中心查看会议情况及内容[7] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长王文京等[5] - 联系人是张帅、刘小未，电话010 - 62436838，邮箱ir@yonyou.com[7]

证券代码：600588 证券简称：用友网络 公告编号：2024-081 用友网络科技股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/9/5 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 5,000 万元 | 万元~10,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 719,000 | 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.021% | | | 累计已回购金额 | 793.6835 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 9.96 元/股 | 元/股~12.76 | 一、 回购股份的基本情况 用友网络科技股份有限公司（以下简称"用友网络"或"公司"）于 2024 年 9 月 4 日 ...

股份质押 - 2024年11月19日，北京用友科技45,850,530股无限售流通股解除质押，占其所持股份4.98%，总股本1.34%[3] - 北京用友科技持有公司股份921,161,630股，占总股本26.96%，本次解除后累计质押360,800,000股[4] - 截至2024年11月20日，北京用友科技及其一致行动人持有公司股份1,421,079,511股，占总股本41.59%，累计质押453,260,000股[4][6] 后续安排与风险 - 解除质押股份将根据资金需要用于后续质押[5] - 北京用友科技持有股份不存在平仓风险，不会导致公司实际控股权变更[7]

报告投资评级 - 维持“增持”评级 [2] 报告核心观点 - 报告期内，报告研究的具体公司在成本费控、技术创新、出海业务、生态规模等方面有相关举措，预计2024 - 2026年归母净利润为-5.25/2.16/4.70亿元 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 一、市场数据与股本情况 - 市场数据日期2024 - 11 - 11收盘价为13.84元，总股本3417.00百万股，流通股本3417.00百万股，净资产8735.28百万元，总资产23460.05百万元，每股净资产2.56元 [1] 二、财务指标情况 - 2023 - 2026E营业收入分别为9796、11082、12385、13667百万元，同比增长分别为5.8%、13.1%、11.8%、10.3%；归母净利润分别为-967、-525、216、470百万元，2026年同比增长118.2%；毛利率分别为50.7%、53.8%、54.6%、55.2%；ROE分别为-9.5%、-5.5%、2.2%、4.6%；每股收益分别为-0.28、-0.15、0.06、0.14元，2026年市盈率为62.4 [3] - 2024年前三季度公司实现营收57.38亿元，同比增长0.53%；归母净利润亏损14.55亿元，去年同期亏损10.30亿元；扣非归母净利润亏损14.84亿元，去年同期亏损11.36亿元；2024年Q3单季，公司实现营收19.33亿元，同比下滑17.34%；归母净利润亏损6.61亿元，去年同期亏损1.85亿元；扣非净利润亏损6.91亿元，去年同期亏损1.96亿元；2024年前三季度公司云服务业务收入42.87亿元，同比增长8.6%，其中订阅收入同比增长27.8%；核心产品BIP收入18.6亿元，同比增长18.0%；截至2024年三季度末，公司云服务累计付费客户数为83.34万家，新增云服务付费客户数11.84万家 [6] - 报告研究的具体公司2023 - 2026E的资产负债表、利润表、现金流量表等相关数据呈现出不同的变化趋势，如资产负债率分别为53.8%、53.5%、53.6%、54.0%等 [8] 三、公司业务发展情况 - 2024年前三季度，公司销售/管理/研发费用率分别为30.80%/15.76%/27.24%，同比变动+0.52/+1.78/+1.05pcts，员工数量减少至21371人，成本和费用控制取得一定成效 [4] - 公司发布用友BIP 3 R6，资源消耗降低50%、运维成本节省30%；发布企业服务大模型YonGPT 2.0，在中国中化、徐工集团、云南白药等企业率先应用；推进全球化2.0战略，新设日本子公司，扩大在美洲、欧洲、中东的市场覆盖，新签一批中企出海客户及境外本地企业；YonBIP开发者生态规模持续壮大，注册开发者达115.8万，基于YonBuilder低代码平台开发的BIP原生产品迭代升级38款 [5]

股票简称：用友网络 股票代码：600588 编号：临 2024-079 用友网络科技股份有限公司 | | 是否为 | 本次质押 | 是否为限售 | 是否 | | | | 占其所 | 占公司 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名 | | | 股（如是， | | | | | 持股份 | 总股本 | 质押融资 | | | 控股股 | 股数 | | 补充 | 质押起始日 | 质押到期日 | 质权人 | | | | | 称 | | | 注明限售类 | | | | | 比例 | 比例 | 资金用途 | | | 东 | （股） | | 质押 | | | | | | | | | | | 型） | | | | | （%） | （%） | | 用友网络科技股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东北京用友科技 有限公司（以下简称"北京用友科技"）持有公司股份 921,161,630 股，占 公司总股本 26.96%，本次股份质押 75,000,000 股后，北京用友科技持有 上市公司股份累计质押数量为 406,65 ...

行业和公司概况 行业概况 [1] - 公司所处行业受到外部环境影响,行业化进程有待进一步发挥作用 公司概况 [1][2][3][4][5][6][7][8] - 前三季度营业收入57.4亿元,同比增长0.5%,收入增速放缓 - 订阅收入增速较高,达28%左右,订阅合同负债增长32% - 净利润亏损同比有所增加,主要受无形资产摊销和离职补偿金增加的影响 - 公司已进行大规模人员优化,减少3,600多人,对四季度和明年业绩有较大影响 - 大型企业客户业务受宏观环境和行业化进程影响,签单和收入确认有所滞后 - 中型企业客户业务全面转向订阅模式,订阅收入增速较高 - 公司推出BIP超级版产品,面向大型企业提供订阅服务,签约金额快速增长 关键观点和论据 收入增速放缓的原因 [1][4][5] 1. 外部环境影响,宏观经济形势下行 [1] 2. 行业化进程有待进一步发挥作用 [1] 净利润亏损增加的原因 [2][3] 1. 无形资产摊销同比增加2.25亿元 [2] 2. 离职补偿金同比增加1.4亿元 [2] 3. 订阅成本增加约1亿元 [2] 人员优化的影响 [3][4][13][14] 1. 四季度和明年现金流和净利润有较大影响 2. 预计明年可节省大量人工成本 大型企业客户业务情况 [4][5][6] 1. 受宏观环境和行业化进程影响,签单和收入确认有所滞后 2. 已交付多个标杆性项目,为未来发展奠定基础 3. 行业化进程有待进一步加快 中型企业客户业务情况 [6][7][16][17] 1. 全面转向订阅模式,订阅收入增速较高 2. 音乐产品和制造业云产品是订阅增长的主要动力 3. 软件产品全面订阅化,短期内收入下降但未来有望贡献订阅增长 大型企业订阅业务情况 [18] 1. 推出BIP超级版产品,面向大型企业提供订阅服务 2. 签约金额快速增长,成为订阅增长的主要贡献力量 毛利率下滑的原因及恢复预期 [19][20] 1. 主要受订阅成本上升影响 2. 随着交付效率提升和订阅规模效应,毛利率有望回升 其他重要内容 10月订单和回款情况 [10][11] 1. 10月订单和回款情况有所好转,呈现增长态势 2. 国有企业和医疗行业订单保持较好增长,民营企业有所下滑 未来提升盈利的举措 [13][14] 1. 继续优化人员结构,减少人工成本 2. 进一步提升管理效率,控制费用 3. 研发投入逐步下降,有利于资本化率提升