用友网络H股发行上市进展公告 - 公司正在进行申请境外公开发行H股并在香港联交所主板上市的相关工作 [1] - 公司已于2025年6月27日向香港联交所递交了本次发行的申请，并于同日刊发了申请资料 [1] - 公司于2025年12月29日向香港联交所更新了发行申请及部分公司信息和财务数据，并刊发了相关更新文件 [1] 申请资料状态与获取方式 - 更新后的申请材料为草拟版本，所载资料可能会适时作出更新及修订 [1] - 认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [2] - 公司不会在境内媒体刊登申请资料，但提供了在香港联交所网站的查询链接供境内投资者查阅 [2] 后续程序与不确定性 - 本次发行并上市尚需取得香港证监会、香港联交所、中国证监会等相关机构的批准、核准或备案 [3] - 该事项仍存在不确定性 [3]

上市申请与市场地位 - 公司于2024年12月29日向港交所主板递交上市申请，这是其年内第二次递表，此前曾于2024年6月27日递交申请 [1] - 以2024年收入计，公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计，公司是中国最大的境内企业软件公司 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [3] - 公司发展经历了三个阶段：以会计为核心的1.0阶段（财务软件）、综合企业管理的2.0阶段（ERP软件）、以及当前的数智化平台3.0阶段（用友BIP） [3] - 核心产品矩阵包括云服务及软件产品，云服务主要包括用友BIP系列产品、U9 cloud、畅捷通提供的产品及行业特定解决方案 [3] - 用友BIP是公司云服务的核心集成平台，旨在为企业数字化转型与智能化运营提供全方位工具、能力及资源支持，产品系列包括面向大型企业的YonBIP和面向中型企业的YonSuite [4] - 公司实现了客户覆盖76%的2024年《财富》中国500强企业 [4] - 2022年至2024年，公司云服务的客户数量增加31.5%，而截至2024年6月30日止六个月至截至2025年6月30日止六个月增加4.7% [4] 海外业务 - 自2003年以来，公司在亚太市场拥有强大品牌影响力并拓展海外业务 [5] - 截至2025年6月30日，公司在海外设有12家分支机构，累积服务1,400余家海外客户，其中60%是海外本地客户，40%是中企出海客户，客户遍及40多个国家及地区 [5] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年、2025年上半年（截至6月30日）收入分别约为88.90亿元、94.43亿元、88.17亿元、34.34亿元 [6] - 收入波动主要由于与顶级客户相关的更长客户获取及交付周期，以及公司向推广新一代云服务（尤其是用友BIP产品系列）的转型 [6] - 毛利及毛利率：2022年、2023年、2024年、2025年上半年毛利分别约为48.92亿元、46.51亿元、40.57亿元、16.03亿元，对应毛利率为55.0%、49.3%、46.0%、46.7% [7] - 年内/期内溢利：2022年、2023年、2024年、2025年上半年分别录得溢利/亏损约2.25亿元、-9.33亿元、-20.70亿元、-9.81亿元 [8] - 详细财务数据（单位：人民币千元）：2022年、2023年、2024年收入分别为8,889,894、9,442,538、8,817,429，2024年、2025年上半年收入分别为3,647,855、3,434,402 [9] - 研发成本占收入比例从2022年的19.7%上升至2025年上半年的32.8% [9] - 销售及营销开支占收入比例从2022年的25.1%上升至2024年的29.7%，2025年上半年为29.3% [9] 行业概览 - 全球企业软件及服务市场规模从2020年的2,584亿美元增长至2024年的3,813亿美元，2020年至2024年复合年增长率为10.2% [10] - 预计到2029年全球市场规模将达到6,717亿美元，2024年至2029年复合年增长率为12.0% [10] - 中国是全球第二大企业软件与服务市场 [12] - 中国企业软件及服务市场规模已由2020年的人民币1,400亿元增长至2024年的人民币2,119亿元，2020年至2024年复合年增长率为10.9% [12] - 预计到2029年中国市场规模将达到人民币3,816亿元，2024年至2029年复合年增长率为12.5% [12] - 行业主要成本为雇员薪金及福利，中国信息传输、软件及IT服务行业私人公司雇员的城镇平均年薪由2020年的人民币10.13万元增加至2024年的人民币12.32万元，年复合增长率为5.0% [13] - 预计2024年至2029年该平均年薪年复合增长率为3.2% [13] 董事会与股权架构 - 董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事 [14] - 董事长、执行董事兼总裁为王文京先生，自1988年12月加入集团并担任董事 [17] - 王文京先生通过北京用友科技、上海用友科技、用友研究所合计持股41.59% [18] - 其他主要股东包括上海益倍持股3.75%、共青城优富持股2.35%、其他A股股东合计持股52.31% [18] - 截至最后实际可行日期，控股股东已质押421,630,000股A股，占公司已发行股本总额约12.34% [18] 中介团队 - 联席保荐人：招银国际融资有限公司、中信证券(香港)有限公司 [21] - 申报会计师及独立核数师：安永会计师事务所 [21] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [21]

上市进展 - 公司2025年6月27日向香港联交所递交H股发行申请[2] - 2025年12月29日更新发行申请及部分信息和数据[2] 发行相关 - 认购对象为境外及境内合格投资者[3] - 申请资料不在境内媒体刊登[3] 其他说明 - 发行上市需获批准，存在不确定性[4] - 按进展及时履行信息披露义务[4]

公司上市申请与市场地位 - 用友网络于2024年12月29日向港交所主板递交上市申请，这是其年内第二次递表，曾于2024年6月27日首次递交 [1] - 以2024年收入计，公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计，公司是中国最大的境内企业软件公司 [1] 公司业务与产品发展 - 公司是领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务 [3] - 公司发展经历了三个阶段：以会计为核心的1.0阶段（财务软件）、综合企业管理的2.0阶段（ERP软件）、以及当前的数智化平台3.0阶段（用友BIP） [3] - 核心产品矩阵包括云服务及软件产品，云服务主要包括用友BIP系列产品、U9 cloud、畅捷通提供的产品及行业特定解决方案 [3] - 用友BIP是公司云服务的核心集成平台，旨在为企业数字化转型与智能化运营提供全方位支持，产品系列包括面向大型企业的YonBIP和面向中型企业的YonSuite [4] - 公司实现了客户覆盖76%的2024年《财富》中国500强企业 [4] - 2022年至2024年，公司云服务的客户数量增加31.5%，而截至2024年6月30日止六个月至截至2025年6月30日止六个月增加4.7% [4] 海外业务拓展 - 自2003年以来，公司在中国及亚太市场拥有强大品牌影响力，并拓展海外业务 [5] - 截至2025年6月30日，公司在海外设有12家分支机构，累积服务1,400余家海外客户，其中60%是海外本地客户，40%是中企出海客户 [5] - 客户遍及40多个国家及地区，是全球业务最广泛的中国企业软件厂商 [5] 财务表现 - 收入：2022年、2023年、2024年、2025年上半年收入分别约为88.90亿元、94.43亿元、88.17亿元、34.34亿元 [6] - 收入波动主要由于与顶级客户复杂需求相关的更长客户获取及交付周期，以及公司向推广新一代云服务（尤其是用友BIP产品系列）的转型 [6] - 毛利及毛利率：2022年、2023年、2024年、2025年上半年毛利分别约48.92亿元、46.51亿元、40.57亿元、16.03亿元，对应毛利率为55.0%、49.3%、46.0%、46.7% [7] - 年内/期内溢利：2022年、2023年、2024年、2025年上半年分别录得溢利/亏损约2.25亿元、-9.33亿元、-20.70亿元、-9.81亿元 [8] - 详细财务数据（单位：人民币千元）： - 2022年、2023年、2024年、2024年上半年、2025年上半年收入分别为8,889,894、9,442,538、8,817,429、3,647,855、3,434,402 [9] - 同期研发成本分别为1,754,074、2,106,470、2,121,782、1,063,664、1,124,837，占收入比例分别为19.7%、22.3%、24.1%、29.2%、32.8% [9] - 同期销售及营销开支分别为2,235,437、2,742,894、2,621,739、1,143,131、1,005,753，占收入比例分别为25.1%、29.0%、29.7%、31.3%、29.3% [9] 行业概览 - 全球企业软件及服务市场规模从2020年的2,584亿美元增长至2024年的3,813亿美元，2020年至2024年复合年增长率为10.2% [10] - 预计到2029年全球市场规模将达到6,717亿美元，2024年至2029年复合年增长率为12.0% [10] - 中国是全球第二大企业软件与服务市场，市场规模已由2020年的人民币1,400亿元增长至2024年的人民币2,119亿元，2020年至2024年复合年增长率为10.9% [12] - 预计到2029年中国市场规模将达到人民币3,816亿元，2024年至2029年复合年增长率为12.5% [12] - 行业主要成本为雇员薪金及福利，中国信息传输、软件及IT服务行业私人公司雇员的城镇平均年薪由2020年的人民币10.13万元增加至2024年的人民币12.32万元，2020年至2024年复合年增长率为5.0% [14] - 预计2024年至2029年该平均年薪复合增长率将放缓至3.2% [14] 公司治理与股权架构 - 董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事 [16] - 董事长、执行董事兼总裁王文京先生（61岁）于1988年12月加入集团并获委任为董事，负责提供战略建议及监管集团发展规划 [17] - 执行董事兼财务总监吴政平先生（61岁）于1992年5月加入，1999年11月获委任为董事，负责集团整体财务及资本市场事宜 [17] - 控股股东王文京先生通过北京用友科技、上海用友科技、用友研究所合计持股41.59% [18] - 其他A股股东合计持股52.31% [18] - 截至最后实际可行日期，控股股东已质押421,630,000股A股，占公司已发行股本总额约12.34% [18] 中介团队 - 联席保荐人：招银国际融资有限公司、中信证券(香港)有限公司 [20] - 申报会计师及独立核数师：安永会计师事务所 [21] - 行业顾问：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [21] - 合规顾问：第一上海融资有限公司 [22]

上市申请与市场地位 - 公司于2024年12月29日向港交所主板递交上市申请，此为年内第二次递表，首次递表日期为2024年6月27日，联席保荐人为招银国际与中信证券 [1] - 以2024年收入计，公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计，公司是中国最大的境内企业软件公司 [1] 公司业务与产品 - 公司是领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [3] - 公司发展经历了三个阶段：以会计为核心的1.0阶段（财务软件）、综合企业管理的2.0阶段（ERP软件）、以及当前的数智化平台3.0阶段（用友BIP） [3] - 公司产品矩阵包括云服务及软件产品，云服务主要包括用友BIP系列产品、U9 cloud、畅捷通提供的产品及行业特定解决方案 [3] - 用友BIP是公司云服务的核心集成平台，旨在为企业数字化转型与智能化运营提供全方位支持，产品系列包括面向大型企业的YonBIP和面向中型企业的YonSuite [4] - 公司通过订阅制及/或授权许可收费模式提供云服务与软件产品，并配套提供实施、产品支持及维护等全生命周期服务 [4] 客户与市场拓展 - 公司客户覆盖了76%的2024年《财富》中国500强企业 [4] - 2022年至2024年，公司云服务的客户数量增加了31.5% [4] - 截至2025年6月30日止六个月与截至2024年6月30日止六个月相比，公司云服务的客户数量增加了4.7% [4] - 公司自2003年开始海外拓展，截至2025年6月30日，在海外设有12家分支机构，累积服务超过1,400家海外客户，客户遍及40多个国家及地区 [5] - 海外客户中，60%是海外本地客户，40%是中企出海客户 [5] 财务表现 - **收入**：2022年、2023年、2024年及2025年上半年，收入分别约为88.90亿元、94.43亿元、88.17亿元、34.34亿元 [6] - **收入波动原因**：主要由于与顶级客户的复杂需求相关的更长的客户获取及交付周期，以及公司向推广新一代云服务（尤其是用友BIP产品系列）的转型 [6] - **毛利与毛利率**：同期毛利分别约为48.92亿元、46.51亿元、40.57亿元、16.03亿元，对应毛利率分别为55.0%、49.3%、46.0%、46.7% [7] - **年内/期内溢利**：同期分别录得年内/期内溢利约2.25亿元、-9.33亿元、-20.70亿元、-9.81亿元 [8] - **详细损益表数据**：2024年收入为8,817,429千元，销售成本占54.0%，研发成本占24.1%，销售及营销开支占29.7%，行政开支占13.9%，年内亏损为2,069,832千元 [9] 行业概览 - **全球市场**：全球企业软件及服务市场规模从2020年的2,584亿美元增长至2024年的3,813亿美元，2020-2024年复合年增长率为10.2%，预计到2029年将达到6,717亿美元，2024-2029年复合年增长率为12.0% [10] - **中国市场**：中国企业软件及服务市场规模（以收入计）已由2020年的1,400亿元增长至2024年的2,119亿元，2020-2024年复合年增长率为10.9%，预计到2029年将达到3,816亿元，2024-2029年复合年增长率为12.5% [12] - **中国是仅次于美国的全球第二大企业软件与服务市场** [12] - **行业成本**：行业主要成本为雇员薪金及福利，中国信息传输、软件及IT服务行业私人公司雇员的城镇平均年薪由2020年的10.13万元增加至2024年的12.32万元，2020-2024年复合年增长率为5.0%，预计2024-2029年复合年增长率为3.2% [13] 公司治理与股权架构 - **董事会**：董事会由八名董事组成，包括五名执行董事及三名独立非执行董事 [14] - **关键管理人员**：董事长、执行董事兼总裁王文京先生（61岁），负责提供战略建议及监管集团发展规划；执行董事兼财务总监吴政平先生（61岁），负责集团整体财务及资本市场事务 [17] - **股权结构**：控股股东王文京先生通过北京用友科技、上海用友科技、用友研究所合计持有公司约41.59%的股份 [18] - **股份质押**：截至最后实际可行日期，控股股东已质押421,630,000股A股，占公司已发行股本总额约12.34%，作为向中国金融机构融资的抵押品，该等质押在港股上市后仍然有效 [18] 中介团队 - **联席保荐人**：招银国际融资有限公司、中信证券(香港)有限公司 [20] - **公司法律顾问**：凯易律师事务所（香港法及美国法）、竞天公诚律师事务所（中国法） [21] - **申报会计师及独立核数师**：安永会计师事务所 [21] - **行业顾问**：弗若斯特沙利文(北京)咨询有限公司上海分公司 [21] - **合规顾问**：第一上海融资有限公司 [22]

公司上市申请与市场地位 - 用友网络科技股份有限公司于12月29日向港交所主板递交上市申请，此为该公司年内第二次递表，曾于6月27日递交过申请 [1] - 公司是领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [1] - 以2024年收入计，公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计，公司亦为中国最大的境内企业软件公司 [1] 发行相关初步信息 - 联席保荐人为招银国际与中信证券 [1] - 每股H股面值为人民币1.00元 [2] - 最高发售价为每股H股[编纂]港元，另加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%会财局交易征费及0.00565%联交所交易费 [2]

公司上市与市场地位 - 用友网络科技股份有限公司于12月29日向港交所主板递交上市申请 这是该公司年内的第二次递表 曾于6月27日递交过申请 [1] - 公司是中国领先的企业软件与智能服务提供商 致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [1] - 以2024年收入计 公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者 市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计 公司亦为中国最大的境内企业软件公司 [1]

公司上市动态 - 用友网络科技股份有限公司于12月29日向港交所主板递交上市申请 [1] - 此为该公司2024年内第二次递表，首次递表日期为6月27日 [1] - 联席保荐人为招银国际与中信证券 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是领先的企业软件与智能服务提供商，致力于应用以AI、大数据、云计算为核心技术的企业数智化软件与智能服务的研发创新、销售与服务 [1] - 以2024年收入计，公司是中国企业软件及服务市场最大的市场参与者，市场占有率达4.1% [1] - 按2024年海外收入计，公司亦为中国最大的境内企业软件公司 [1]

公司动态 - 用友网络科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 资本市场行动 - 公司计划在香港进行首次公开募股 [1]

公司资本市场动态 - 用友网络科技股份有限公司于12月29日向港交所提交上市申请书 [1] - 本次港股上市的联席保荐人为招银国际与中信证券 [1]