业绩总结 - 2024年铁路公司营业收入22.20亿元，较2023年增长107%；扣非后净利润70,660.34万元，较2023年增长312%[2] - 2022 - 2024年度累计完成扣非后净利润108,172.86万元，业绩承诺完成率为107.47%[3] - 2024年铁路公司净利润7.11亿元，同比增长311.03%；经营活动现金流量净额16.74亿元，同比增长137.54%[5] - 2024年末铁路公司净资产50.76亿元，同比增长16.71%；总资产121.13亿元，同比增长4.34%[5] - 2024年铁路公司主营业务成本11.51亿元，同比增长91.35%[16][17] - 2021 - 2024年主营业务收入分别为100368.03万元、114141.10万元、106943.01万元、222033.44万元[41] - 2021 - 2024年主营业务成本分别为64783.14万元、66375.49万元、60135.62万元、115068.42万元[41] - 2021 - 2024年毛利率分别为35.45%、41.85%、43.77%、48.18%[41] 用户数据 - 2024年前十大客户交易金额合计19.87亿元，占营业收入比例为89.50%[7] 未来展望 - 预测期第一阶段为2025年1月1日至2031年12月31日，经营将趋于稳定[32] - 2025 - 2031年始发量预测从1286.18万吨增长至1715.08万吨，过货量从1070.38万吨增长至1427.31万吨[33] - 2025 - 2032年及以后收入总计分别为194889.61万元、218908.84万元等[36] - 2025 - 2032年及以后主营业务成本合计分别为111816.82万元、116299.72万元等[39] - 2025 - 2031年及永续期主营业务收入分别为194,889.61万元、218,908.84万元等[42] - 2025 - 2031年及永续期主营业务成本分别为111,816.82万元、116,299.72万元等[42] - 2025 - 2031年及永续期毛利率分别为42.63%、46.87%等[42] - 2025 - 2031年及永续期税金及附加合计分别为246.95万元、266.84万元等[45] - 2025 - 2031年及永续期管理费用合计分别为2,349.09万元、2,662.68万元等[47] - 2025 - 2031年及永续期财务费用合计分别为28,060.78万元、18,134.61万元等[51] - 2024 - 2031年及永续期所有者权益价值均为695,500.00[52] - 2024年付息债务价值为620,576.75，2031年及永续期降至91,995.64[52] - 2024年企业价值为1,316,076.75，2031年及永续期降至787,495.64[52] - 2024 - 2031年及永续期权益比从52.85%升至88.32%，债务比从47.15%降至11.68%[52] - 2025 - 2031年及永续期净现金流量从50,216.14万元升至98,274.52万元[56] - 公司未来现金流现值合计为1,085,091.95万元[56] - 截至2025年3月31日，标的公司累计运量676万吨，同比增长26.17%，2025年预测运量为2356.56万吨，运量完成比例为28.69%[57] 市场扩张和并购 - 公司对新疆将淖铁路有限公司合计出资约3.24亿元，持有18.92%股权[58] 其他新策略 - 红淖铁路运费、杂费收费遵循市场化定价，始发运价可在0.4元/吨公里内自主调价，过货运价参照乌铁局政策[8] - 始发量淡季执行运价0.225元/吨公里，运杂费20元/吨；旺季执行运价0.25元/吨公里，运杂费40元/吨[34] - 铁路运营基准价0.25元/吨·公里，淡季运价0.1337元/吨公里，旺季运价0.1671元/吨公里[35] 运量相关 - 2024年铁路公司累计运量2,260.48万吨，同比增长146.70%，其中始发运量增长42.55%，过货运量增长100%[5] - 2024年始发运量1306.18万吨，较2023年增加389.91万吨，增幅42.55%，影响收入增加4.56亿元[11][12] - 2024年过货运量954.30万吨，影响收入增加4.97亿元[11][12] 财务相关 - 2024年铁路公司应收母公司资金往来款余额12.29亿元，母子公司无其他业务往来，无成本费用不当分配调节情况[24] - 2024年红淖铁路始发销售均价（不含税）131.93元/吨，较2023年增加15.05元/吨，同比增长12.88%，影响净利润增加1.67亿元[26] - 收益法评估经营性资产价值1085091.95万元，非经营性资产或溢余性资产价值扣除非经营性负债价值为203241.78万元[29] - 扣减付息债务价值592838.16万元后，股东全部权益价值695500.00万元，评估测算未发生减值[30] 在建工程相关 - 2023年5月公司将2017年非公开发行所募资金50137.73万元用于“新疆红柳河至淖毛湖铁路无缝化、电气化改造和配套项目”[65] - 本期公司账面固定资产增加约24亿元，主要系红淖铁路工程项目在建工程项目转固[65] - 2022年度铁路公司在建工程前五名采购供应商采购金额分别为6736.48万元、1380.00万元等[65] - 2024年度铁路公司在建工程前五名采购供应商采购金额合计21343.59万元[68] 其他应收款相关 - 报告期末其他应收款余额为2.78亿元，对控股股东广汇实业应收4999.59万元，坏账准备余额为1276万元[76] - 2024年度公司其他应收款不同账龄预期损失率：1年以内8.30%、1至2年25.53%等[78] 受限资产相关 - 报告期末公司受限资产账面价值101.08亿元，用于银团贷款担保抵押和售后回租业务[88] - 公司存量融资贷款按期还款，无逾期，受限资产不影响日常生产经营，还款后资产将逐步解押[88] - 售后回租标的资产运营良好，合同额总计74000万元，2023 - 2028年每年租金支付金额分别为6950.27万元、16959.61万元等[87]

担保事项概述 - 公司为全资子公司甘肃汇信物流有限公司提供4,700万元和300万元的担保，为瓜州汇景物流有限公司提供1,300万元的担保 [1] - 截至公告披露日，公司已实际为甘肃汇信提供的担保余额为5,800万元（含本次），为瓜州汇景提供的担保余额为1,300万元（含本次） [1] - 本次担保无反担保，且无对外担保逾期情况 [1] 担保决策程序 - 担保事项经公司第十一届董事会2024年第十三次会议及2025年第一次临时股东大会审议通过 [2] - 公司2025年度为合并报表范围内的子公司提供总额不超过分项担保金额，并可在内部调剂使用 [2] - 2025年度向甘肃汇信新增6,000万元担保额度，向甘肃广汇疆煤物流有限公司新增59,000万元担保额度，瓜州汇景的1,300万元担保从甘肃疆煤的额度中调剂使用 [2] 被担保人基本情况 - 甘肃汇信物流有限公司成立于2024年6月3日，注册资本5,000万元，公司持有其100%股权 [3] - 截至2025年3月31日，甘肃汇信总资产10,874.59万元，总负债9,724.43万元，净资产1,150.16万元，2025年1-3月实现营业收入1,245.82万元，净利润16.93万元 [3] - 瓜州汇景物流有限公司成立于2025年5月12日，注册资本1,000万元，公司持有其100%股权 [4] - 截至2025年5月31日，瓜州汇景总资产1,042.63万元，总负债843.80万元，净资产198.83万元 [4] 担保合同详情 - 公司为甘肃汇信签署2份《保证合同》，担保金额分别为4,700万元和300万元，担保范围包括主债权本金、利息、违约金等 [5] - 公司为瓜州汇景签署《保证合同》，担保金额1,300万元，担保范围与甘肃汇信相同 [6] 担保必要性与合理性 - 担保款项用于子公司日常经营，公司能够全面掌握其运行和管理情况，担保风险可控 [6] - 被担保人信用状况良好，偿债能力良好，不存在损害公司及股东利益的情形 [6] 董事会意见 - 本次担保在公司2025年度新增担保总额范围内，已通过股东大会审议，是公司正常生产经营所需 [6] - 担保有利于满足公司现阶段及未来业务需求，促进持续发展 [6] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保余额为人民币，无逾期担保情形 [6]

担保情况 - 2025年度公司为子公司提供担保额度不超553,500万元[3] - 本次为甘肃汇信提供4,700万元和300万元担保，为瓜州汇景提供1,300万元担保[2] - 2025年度向甘肃汇信新增6,000万元担保额度，向甘肃疆煤新增59,000万元担保额度[3] - 截至公告披露日，为甘肃汇信担保余额5,800万元，为瓜州汇景担保余额1,300万元[2] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保余额296,064.16万元，占最近一期经审计归母净资产的42.44%[14] 子公司业绩 - 截至2024年12月31日，甘肃汇信总资产10,639.38万元，总负债9,506.14万元，净资产1,133.23万元[7] - 2024年甘肃汇信实现营业收入2,917.27万元，净利润133.23万元[7] - 截至2025年3月31日，甘肃汇信总资产10,874.59万元，总负债9,724.43万元，净资产1,150.16万元[7] - 2025年1 - 3月甘肃汇信实现营业收入1,245.82万元，净利润16.93万元[7] - 截至2025年5月31日，瓜州汇景总资产1,042.63万元，总负债843.80万元，净资产198.83万元[9]

董事会决议公告 - 公司第十一届董事会2025年第二次会议于2025年6月6日以通讯表决方式召开，会议审议通过了两项议案 [1] - 会议表决结果均为同意7票，反对0票，弃权0票，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关规定 [1][2] 专门委员会增补 - 审议通过《关于增补第十一届董事会部分专门委员会委员的议案》，具体内容详见公司同日披露的公告（公告编号：2025-046） [1] 募集资金使用 - 审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 [1] - 公司将使用新疆红柳河至淖毛湖铁路项目暂时闲置募集资金21,350万元暂时补充公司及子公司流动资金 [1] - 资金使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月，旨在提高募集资金使用效率，降低运营成本，满足业务增长对流动资金的需求 [1]

资金募集 - 2017 年 4 月非公开发行股票，募资总额 140,000 万元，净额 138,412.24 万元[3] 资金使用 - 2017 - 2024 年多次用闲置募资补充流动资金，金额 23,000 - 65,000 万元且按时归还[5][6][7][8][9] - 截至 2025 年 6 月 5 日，募资累计投入 118,123.98 万元，账户余额 21,387.22 万元[14] - 公司将用 21,350 万元闲置募资补充公司及其子公司流动资金[14][16] 项目变更 - 2018 年变更部分募资项目，将社区互联网综合服务平台项目变更为永久补充流动资金[10] - 2021 年将乌鲁木齐北站物流综合基地项目剩余二期部分预定可使用日期延至 2023 年 12 月底[11] - 2023 年将乌鲁木齐北站综合物流基地项目剩余资金变更为新疆红柳河至淖毛湖铁路相关项目[13] 审批情况 - 2025 年 6 月 6 日，相关会议审议通过补充流动资金议案[17] - 独立财务顾问认为公司履行必要审批程序，符合规定[18]

募集资金情况 - 2017年4月非公开发行股份104,011,887股，募资140,000万元，净额138,412.24万元[3] - 2024年6月7日使用23,000万元闲置募集资金补流，2025年6月5日全部归还[4] 募投项目情况 - 变更后募投项目4个，投资总额138,412.24万元[8] - 2024年底同意“新疆红柳河至淖毛湖铁路项目”资金使用进度延至2025年12月底[8] - 截至2024年6月5日，募投项目累计投入118,123.98万元，账户余额21,387.22万元[9] 资金补充计划 - 公司拟用不超21350万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[2][10][11][15] - 2025年6月6日董事会等通过相关议案[13] - 独立财务顾问认为合规无异议[14]

董事会会议 - 公司于2025年6月6日召开第十一届董事会2025年第二次会议[1] 人员变动 - 原董事赵强、独立董事刘文琴辞去公司相关职务[1] - 增补董事李江红、独立董事张文为审计委员会委员[1] - 增补独立董事张文为提名委员会主任委员[1] - 增补董事李江红为战略委员会委员[1]

会议决策 - 第十一届董事会2025年第二次会议审议通过增补部分专门委员会委员议案[1] - 审议通过使用部分暂时闲置募集资金补充流动资金议案[3] 资金安排 - 公司将用21350万元闲置募集资金补充公司及子公司流动资金[2] - 补充流动资金使用期限不超12个月[3]

资金使用 - 2024年6月7日公司同意用23000万元闲置募集资金补充流动资金，期限不超12个月[2] 资金归还 - 截至2025年6月5日公司归还全部23000万元闲置募集资金，1625万元用于募投项目，21375万元回专户[2]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月16日[1] - 实施期限为2024年7月31日至2025年7月30日[1] - 预计回购金额2亿至4亿元[1] 回购进展 - 累计已回购股数1477.04万股，占总股本1.24%[1][4] - 累计已回购金额8498.54万元[1] - 实际回购价格区间4.62元/股至10.96元/股[1][4] 决策调整 - 2024年7月同意用2亿至4亿自有资金回购，原价格不超7.84元/股[2] - 2024年11月同意将回购价格调为不超11元/股[3] 未来展望 - 公司将在回购期限内择机回购并及时披露信息[5]