第十一届董事会第四次会议决议公告 一、审议通过《关于聘任公司总经理的议案》 聘任邵宇平先生为公司总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第十一届董 事会届满为止。（简历详见附件）。 本议案已经第十一届董事会提名委员会第二次会议审议通过，并同意提交董事会 审议。 同意：7 票 反对：0 票 弃权：0 票 二、审议通过《关于 2024 年第三季度报告的议案》 证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 编号：临 2024-046 上海外高桥集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第四次会议 通知于 2024 年 10 月 25 日以电子邮件、书面材料等方式送达全体董事，于 2024 年 10 月 28 日上午在上海市浦东新区济阳路 688 号前滩中心大厦 15 楼会议室以现场结 合通讯的方式召开。会议应到董事 7 人，实际出席 7 人。会议由公司董事长俞勇先生 主持，公司监事和高级管理人员列席会议。本次会议符合《公司法》 ...

文章核心观点 - 外高桥控股股东外资管公司计划在未来9个月内通过集中竞价交易方式增持公司股份，增持金额不低于4亿元且不高于8亿元 [1] - 外资管公司已与中国银行签署《股票增持贷款合作协议》，中国银行将为其提供不超过4.8亿元的贷款支持 [1] - 外高桥表示本次增持是基于对公司未来发展前景的信心及中长期投资价值的认可，切实维护广大投资者利益 [1] - 此次增持计划的资金来源为外资管公司自有及自筹资金 [1] 行业总结 - 近期多家上市公司披露公告称公司或大股东将使用银行专用贷款资金用于股票回购或增持 [2] - 涉及资金总额超110亿元，意味着首批回购增持案例正式落地 [2] - 这是响应并充分运用有关监管部门"支持股票增持"的政策工具 [1] 公司总结 - 外高桥控股股东外资管公司计划在未来9个月内增持公司股份 [1] - 增持金额不低于4亿元且不高于8亿元，截至公告日已增持520.62万股 [1] - 外资管公司与中国银行签署《股票增持贷款合作协议》，获得不超过4.8亿元的贷款支持 [1] - 外高桥表示本次增持是基于对公司未来发展前景的信心及中长期投资价值的认可 [1]

增持计划 - 控股股东外资管公司9个月内增持A股金额4 - 8亿元[1] - 2024年10月8 - 22日累计增持A股5,206,200股，占比0.46%[1] - 2024年10月8 - 22日增持金额约5,876.04万元[1] 资金来源 - 中国银行拟提供不超4.8亿元贷款用于增持[2] - 增持计划资金为外资管公司自有及自筹[2]

本次权益变动系上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东 上海外高桥资产管理有限公司（以下简称"外资管公司"）及其一致行动人鑫益（香 港）投资有限公司（以下简称"鑫益香港"）实施增持计划导致持有公司股份比例增 加所致。本次权益变动属于增持，不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控 制人发生变化。 本次权益变动后，信息披露义务人外资管公司及其一致行动人鑫益香港、上海 浦东创新投资发展（集团）有限公司（以下简称"浦东创投"）合计持有公司股份比 例从 53.64%增加至 54.64%。 2023 年 12 月 29 日，公司在上海证券交易所网站披露了《关于控股股东一致行 动人增持公司股份及后续增持计划的公告》（公告编号：临 2023-074）。公司控股股 东外资管公司一致行动人鑫益香港自 2023 年 12 月 28 日起 12 个月内通过上海证券 交易所允许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公司 B 股股份， 增持 B 股股份数不低于 500 万股（含本数），不超过 1000 万股（含本数）。 证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 编号：临 2024 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 编号：临 2024-043 上海外高桥集团股份有限公司 关于控股股东增持公司股份及后续增持计划的公告 首次增持情况：2024 年 10 月 8 日，上海外高桥集团股份有限公司（以下简称 "公司"或"外高桥"）控股股东上海外高桥资产管理有限公司（以下简称"外资管 公司"）通过上海证券交易所以集中竞价交易方式首次增持公司 A 股股份 2,579,200 股，占公司总股本 0.23%。本次增持后，外资管公司将按照增持计划，继续择机增持 公司 A 股股份。 增持计划情况：公司于 2024 年 10 月 8 日收到外资管公司的函，外资管公司拟 通过上海证券交易所允许的方式（包括但不限于集中竞价交易、大宗交易等）增持公 司 A 股股份。总体增持金额不低于 4 亿元人民币（含本数），但不高于 8 亿元人民币 （含本数）。本次增持计划的实施期限为 9 个月，以外资管公司增持股份首日为起始 日。 本次增持计划可能 ...

近日，上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会收到董事、总 经理郭嵘先生，董事、副总经理李伟先生递交的书面辞职报告，现将有关情况公告如 下： 证券代码：600648，900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 编号：临 2024-042 上海外高桥集团股份有限公司 关于公司董事、高级管理人员辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 郭嵘先生因组织工作调动，申请辞去公司董事、总经理及董事会专门委员会相关 职务，辞职后不再担任公司及公司控股子公司任何职务。李伟先生因组织工作调动， 申请辞去公司董事、副总经理及董事会专门委员会相关职务，辞职后不再担任公司及 公司控股子公司任何职务。根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所股票上 市规则》《公司章程》等相关规定，郭嵘先生、李伟先生的辞职未导致公司董事会成 员低于法定最低人数，不会影响公司及董事会的正常运作，辞职报告自送达公司董事 会时生效。为保证公司相关工作顺利开展，总经理空缺期间，由董事长俞勇先生代行 总经理职责，直至公司按程序聘任新任总经理为 ...

公司业务概况 - 公司主营业务包括物业经营、贸易及服务和房产转让，其中物业经营和贸易及服务业务收入较为稳定，房产转让业务受项目建设周期、项目完工数量、对外销售情况等多种因素影响，收入存在波动[2][3][5] - 公司正在积极推进配套商铺出售和公募REITs发行工作，预计可在2024年度完成[5] - 公司新组建的私募基金重点聚焦生物医药、智能制造、新能源以及邮轮等战略新兴产业，以引领带动社会资本共同参与，扶持培育高新技术产业[5][6] 公司发展战略 - 公司未来将在三方面持续用力：一是推进产业空间转型升级、壮大"三基四重"产业集群；二是落实自贸试验区提升战略、推动内外贸一体化；三是打好价值管理"组合拳"，提升企业价值管理能力[4] - 公司将继续聚焦主业，持续提升资源整合能力、产业引领能力和资产经营能力，努力提升公司资产质量和经营效益[7] 公司投资者回报 - 公司大幅提升股东回报比例，未来三年每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的50%[7] - 公司控股股东一致行动人增持公司B股股份，截至2024年6月30日累计增持占总股本1.19%[6][8][9] - 公司本次向特定对象发行A股股票募集资金主要用于新项目建设和补充流动资金[10][11] 公司市值管理 - 公司始终高度重视投资者回报，并制定了相关股东回报规划方案[7][8][9] - 公司资产总额为440.6亿元，有息负债206.1亿元，归属于上市公司股东的净资产为126.9亿元[12] - 二级市场股票价格受到多种因素综合影响，公司将努力提升资产质量和经营效益，与投资者共享发展成果[7][12]

关于开展基础设施公募 REITs 申报发行工作的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海外高桥集团股份有限公司（以下简称"公司"）基础设施公募REITs相 关申请材料已于日前向中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、上 海证券交易所申报，并获得正式受理。 2023年10月27日，公司第十届董事会第二十九次会议审议通过《关于开展 基础设施公募REITs申报发行工作的议案》，正式启动外高桥仓储物流封闭式基 础设施证券投资基金申报工作。本次申报发行工作系以公司下属子公司拥有的 部分物流仓储项目作为基础资产，设立项目公司，发起设立基础设施公募REITs， 并申请在上交所上市交易。项目涉及底层标的资产为W3-3地块8#仓库、W4-3地 块14#仓库、W 5-2地块1#仓库和W5-5地块12#、13#仓库，合计建筑面积约14.92 万平方米【相关情况详见公司于2023年10月28日披露的《关于开展实施基础设 施公募REITs申报发行工作的公告》（2023-068）】。 公司开展基础设施公募 REITs 产品申 ...

上海外高桥集团股份有限公司 关于参加上海辖区上市公司 2024 年投资者 网上集体接待日暨中报业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600648、900912 证券简称：外高桥、外高 B 股 公告编号：临 2024-040 为进一步加强与投资者的互动交流，上海外高桥集团股份有限公司（以下简 称"公司"）将参加由上海上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "2024 年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会"，现将相关 事项公告如下： 上海外高桥集团股份有限公司 2024 年 9 月 6 日 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net/html/143790.shtml），或关注微信公众号：全景财经， 或下载全景路演 APP，参与本次互动交流，活动直播时间为 2024 年 9 月 13 日 （周五）14:00-16:30。届时公司高管将在线就公司 2024 年度中报业绩、公司治 理、发展战略、经营状况、融资计划和可 ...

1 上海自贸区运营主体,主营物业租赁、房产销售与贸易服务 1.1 历史沿革:外高桥保税区的综合运营主体 [12] 公司成立于 1990 年,是全国第一个保税区、第一个保税物流园区、第一个自由贸易试验区核心区域的开发主体。 1.2 股权架构与高管：上海国资控股企业,高管扎根浦东经验丰富 [15][16] 公司为上海国企控股企业,实控人为浦东新区国资委。公司高管具备上海政府部门、浦发集团、外高桥集团等工作背景,扎根浦东政治商业领域,政策敏感度高,经验丰富。 1.3 经营回顾：业绩较为稳健,毛利率稳步提升 [17][18][19][20][21][22] 公司业绩总体稳健,地产板块销售结转节奏造成波动。公司毛利率从 2014年的 24.5%快速提升至 2023年末的 35.5%,盈利能力稳步提升。融资成本持续下降,利息资本化金额边际提升。 1.4 主营业务:物业经营、贸易服务与商品房销售 [30][31][32][33] 公司三大主营业务为园区物业租赁、贸易及服务、房地产开发销售。其中,物业经营为公司收入及利润的压舱石,贸易服务为收入和利润的增长源,房地产销售为收入和利润的调节器。 1.5 分红规划：股息率处于可比公司前列,未来三年分红率提升至 50% [37][38][39][40] 公司自上市以来,累计实现现金分红 17 次,累计分红金额达到 42.2 亿元,上市以来平均分红率达到 35.7%。公司将未来三年分红占可分配利润比例提升至 50%。 2 物业租赁业务: 外高桥营收压舱石,客户分布于"三基四重"产业集群 2.1 租赁面积:持有租赁面积 471 万方, 24年将新交付 27 万方 [41][42][43][47] 公司共持有租赁资产 470.5 万方,空置率持续下降至 8.0%。公司 24-25 年将改建产业物业 70 万平方米、新建 23 万平方米。 2.2 租赁收入: 疫情扰动消除,毛利率稳定提升 [48][49] 公司房地产租赁业务主要分为工业地产租赁和商业地产租赁,其中工业地产租赁收入占比超过 75%,毛利率稳步提升。 2.3 产业布局:"三基四重"产业集群布局,托举新质生产力 [50][51] 公司服务的客户企业广泛分布于"三基、四重"的产业集群,服务于"四重"产业客群的物业面积近 140 万平方米。 3 贸易及服务:国际贸易能级不断增强,"全球汇"助力丝路电商 3.1 贸易总量稳健提升,贸易能级不断增强 [52][53][54] 2023年外高桥保税区完成进出口总额 9980.3 亿元,占浦东的 38.7%,占上海市的 23.7%。外高桥保税区域内注册企业近 2.6 万家,其中外资企业近 9000 家。 3.2 商品销售业务营收下滑,整体毛利率水平提升 [55][56][57] 商品销售业务营收下滑,但由于该业务毛利水平较低,对整体贸易及服务板块毛利率影响较小,2019-2023年毛利率提升 10.6pct 至 22.1%。 3.3 自贸区消费新地标初具维形,"丝路电商"先行区建设不断深化 [59][60] 公司推出"全球汇"项目,集成酒类、化妆品等贸易平台,培育消费新模式、新业态。"全球汇"作为"丝路电商"合作先行区的核心载体,依托保税区先行优势和专业贸易服务平台,未来将打造成为"引进来"和"走出去"的窗口。 4 地产销售: 打造森兰品牌,与物业租赁、贸易业务产生协同 4.1 受结特周期影响收入波动较大,毛利率持续提升 [61][62][63] 公司房地产销售业务主要为外高桥森兰地区的开发及销售,受项目结转周期影响,收入波动较大。但得益于前期较低的土地成本,毛利率自 2019年以来持续保持高位运行。 4.2 王牌项目森兰岛进入开工建设,定位高端低密度住宅 [64][65][66][67] 公司有 60 万方住宅项目储备,其中森兰岛项目总建筑面积约 27.3 万方,定位高端低密度住宅,计划一期销售 3 万平方米,未来或使得公司地产板块量利齐升。 5 盈利预测与投资建议 5.1 盈利预测: 预计 2024-2026 年 EPS 分别为 0.90/0.82/1.26 元 [68][69] 我们预计公司 2024-2026 年收入增速为 6%/0%/19%,归母净利润增速为 10%/-9%/54%,EPS 分别为 0.90/0.82/1.26 元。 5.2 投资建议 [70] 我们给予外高桥 2024年 13 倍 PE，目标价 11.69 元，首次覆盖给予"买入"评级。