行业概况 - 中国物流地产行业上市公司数量较少，大部分企业侧重地产或物流单一领域，同时涉及物流地产的企业主要与仓储、轻资产运营相关 [1] - 行业企业可分为三类：金地、中储等7家物流地产业务为核心或重要；嘉里、传化等将物流地产作为战略资产；富力、大悦城等物流业务为附属非核心 [1] 上市公司业务布局 - 嘉里建设：内地重点布局物流仓储设施，总资产超千亿港元 [3] - 中储股份：拥有超1000万平方米物流基地网络，央企背景 [3] - 顺丰控股：自营全货机84架，覆盖全球供应链服务 [3] - 万科A：拓展物流仓储与冷链赛道，旗下万纬物流管理高标冷链仓储 [3] - 南山控股：控股宝湾物流品牌，业务涵盖物流园区开发 [3] 上市公司业绩表现 - 2024年营收呈现分化：顺丰控股2844亿元、万科A3432亿元、中国外运1056亿元为千亿级；中储股份631亿元、金地集团753亿元为百亿级；南山控股84亿元、嘉诚国际14亿元为十亿级 [4][5][6] - 毛利率水平：嘉诚国际33%、嘉里建设33%为第一梯队；大悦城22%、南山控股20%为第二梯队；顺丰控股14%、万科A10%为第三梯队 [5][6] - ROE表现：顺丰控股、中国外运、嘉诚国际超8%；富力地产、华远控股、大悦城、万科A为负值 [12] - EPS表现：顺丰控股2.1最优，嘉里建设、嘉诚国际、中国外运为正，富力地产、大悦城、华远控股为负 [13] 区域布局特点 - 华远控股：聚焦京津冀，探索智能物流产业园 [9][10] - 金地集团：覆盖120余城，聚焦核心城市群 [9] - 中储股份：全国20多省设100+仓库，形成网络化布局 [9] - 顺丰控股：以鄂州、嘉兴、深圳为核心布局空港物流设施 [10] - 万科A：上海、广州、沈阳为重点，万纬物流形成全国网络 [11] 业务发展规划 - 中储股份：升级全国仓储网络智能化，与普洛斯合作开发高标仓 [15][17] - 顺丰控股：通过丰泰产业园加大高标仓投入，布局跨境物流节点 [17] - 万科A：万纬物流深耕高标仓与冷链，优化全国布局 [17] - 南山控股：宝湾物流扩大沿江沿海"T型"网络，借助REITs扩张 [17] - 嘉诚国际：聚焦粤港澳大湾区与海南，建设跨境电商智能物流中心 [17][18]

董事会决议公告 - 公司九届三十八次董事会会议于2025年7月11日在北京以现场与通讯表决相结合的方式召开，应出席董事11名，实际出席11名，会议由董事长房永斌主持[1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定，表决结果合法有效[1] 期货交割库业务 - 董事会审议通过关于统筹开展集团期货交割库业务的议案，同意公司申请成为上海期货交易所全部商品期货品种的集团交割中心[1] - 涉及商品期货品种包括铜、铝、氧化铝、铅、锌、镍、锡、白银、螺纹钢等17个品类[1] - 公司将承担与上期所合作协议及业务规则项下的全部责任，包括在集团成员无法交付符合要求的货物时作为交割中心承担全部责任[1] - 具体商品品种、库容及集团成员以最终签署的《上海期货交易所与交割库之合作协议（集团交割业务）》约定为准[1] 提质增效行动方案 - 董事会审议通过《中储发展股份有限公司2025年度"提质增效重回报"行动方案》[2] - 方案详情刊登在中国证券报、上海证券报和上交所网站[2] 表决结果 - 两项议案表决结果均为赞成票11人，反对票0，弃权票0[1][2] - 期货交割库业务议案无需提交股东大会审议[2]

业绩总结 - 近三年累计现金分红达6.5亿元，占同期净利润36%[11] 未来展望 - 聚焦主责主业，升级仓储物流等[1][2][3][4][5][6] - 完善公司治理，落实独立董事制度改革[7] 新产品和新技术研发 - 推进数字化智能化建设，升级智慧园区等[5] 市场扩张和并购 - 围绕“三个集中”投资并购，推进物流节点项目[6] 其他新策略 - 修订《公司章程》，优化分红机制[10][11] - 探索多元化市值管理工具[11] - 制定投资者关系管理制度[12]

会议情况 - 公司九届三十八次董事会会议于2025年7月11日召开，11名董事全部出席[1] 业务决策 - 会议通过统筹开展集团期货交割库业务议案，公司申请成上期所全品种集团交割中心[1] - 会议通过2025年度“提质增效重回报”行动方案[4] 表决结果 - 两议案表决均为11人赞成，0人反对，0人弃权[4]

公司基本情况 - 公司全称为中储发展股份有限公司，英文名称为CMST Development Co,Ltd，注册地址为中国天津市北辰区陆港四经支路1号，邮编300400 [3] - 公司成立于1996年，经国家经济体制改革委员会批准以募集方式设立，1997年1月21日在上海证券交易所上市，首次公开发行人民币普通股1,900万股 [2] - 公司注册资本为人民币2,170,079,582元，股本结构为普通股2,170,079,582股，属于外商投资股份制企业（外资比例小于25%）[3][6] - 公司设立党委，党委发挥把方向、管大局、保落实作用，并按规定设立纪委 [3][56] 公司治理结构 - 股东大会是最高权力机构，行使选举董事监事、审批重大财务事项、修改章程等职权，分为股东年会和临时股东大会 [16][18] - 董事会由11名董事组成，设董事长1人、副董事长2人，下设战略与投资管理、薪酬与考核、审计与风险管理、提名四个专门委员会 [45][46] - 独立董事占比不低于三分之一且包含会计专业人士，审计与风险管理委员会成员不得兼任高管 [40][45] - 董事长为法定代表人，行使主持股东大会、签署重要文件等职权，副董事长协助工作 [30][51] 股份管理 - 公司股份均为普通股，采取公开公平公正原则发行，同股同权 [14][16] - 成立时发起人认购3,263万股，占总股本的13.9%-14.7%不等，主要来自天津中储南仓各库及新港物资公司 [6] - 股份回购需满足六种情形之一，包括减资、员工持股计划等，回购后需在规定期限内注销或转让 [24][25] - 董监高任职期间每年转让股份不得超过持有量的25%，离职后半年内不得转让 [29] 业务范围 - 主营业务涵盖商品储存加工、物流配送、货运代理、进出口贸易等，涉及钢材、化工品、农产品等多品类 [13] - 具体包括库场设备租赁、国际集装箱多式联运、供应链管理服务等，部分业务需经分支机构经营 [13] - 经营宗旨为"用户第一，信誉至上"，旨在为股东创造良好效益 [12] 重大事项决策 - 股东大会审批担保事项的标准包括：担保额超净资产50%、总资产30%、单笔超净资产10%等 [17] - 财务资助需股东大会审议的情形包括：单笔超净资产10%、被资助对象资产负债率超70%等 [17] - 董事会决策权限包括：不超过净资产10%的投资方案、不超过净资产35%的土地购置等 [47][49] 信息披露与投资者关系 - 董事会秘书负责筹备会议、管理股东资料、协调信息披露等工作，需具备财务法律等专业知识 [54][55] - 股东大会网络投票系统需明确载明投票时间及程序，网络投票不得早于现场会议前一日15:00 [23] - 公司应保证信息披露真实准确完整，董事需对定期报告签署书面确认意见 [42]

本次回购的批准和授权 - 公司2021年第一次临时股东大会审议通过了激励计划并授权董事会办理激励计划相关事宜，包括回购激励对象尚未解除限售的限制性股票 [4] - 公司第九届董事会薪酬与考核委员会第八次会议于2025年6月18日审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》 [5] - 公司九届三十七次董事会会议和监事会九届十七次会议于2025年6月18日审议通过了上述议案 [5] 本次回购的原因 - 2024年度公司业绩未达到激励计划规定的业绩考核条件，包括归母净资产收益率不低于6%、归母扣非净利润较2019年复合增长率不低于35%、经济增加值改善值为正等 [5] - 3名激励对象因退休不再具备激励对象资格 [6] 本次回购的数量 - 公司将回购注销激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计4,872,998股 [7] 本次回购的价格 - 公司限制性股票授予价格为2.82元/股，根据激励计划规定，回购价格调整为2.282元/股 [7] - 回购价格调整考虑了历年每股派发现金红利，包括2021年每股0.079元、2022年每股0.161元、2023年每股0.10元、2024年每股0.128元和0.07元 [7] - 本次回购的资金来源为公司自有资金 [7] 结论意见 - 本次回购已取得必要的批准和授权，符合相关法律法规及公司章程的规定 [8][9] - 本次回购的原因、数量、价格调整和资金来源均符合相关法律法规及激励计划的规定 [8][9]

回购注销限制性股票 - 公司于2025年6月18日召开董事会和监事会，审议通过回购注销4,872,998股限制性股票的议案，回购价格调整为2.282元/股 [1] - 回购注销原因是《激励计划》第三个解除限售期条件未达成及部分激励对象退休，依据《管理办法》及《激励计划》相关规定执行 [1] - 本次注销后公司股份总数由2,174,952,580股变更为2,170,079,582股 [2] 债权人通知事项 - 债权人需在公告披露后45日内凭有效债权文件要求公司清偿债务或提供担保，逾期不影响债权有效性 [2] - 申报材料需包括证明债权债务关系的合同或协议原件及复印件，法人需附加营业执照副本和法定代表人证明，自然人需提供身份证件 [2] - 申报方式包括现场递交、邮政EMS或电子邮件，邮寄以邮戳日为准，电子邮件以公司接收日为准 [3][4] 债权申报具体信息 - 申报地点为北京市丰台区凤凰嘴街5号院鼎兴大厦A座，申报日期为2025年6月20日起45日内 [3][4] - 联系方式包括电话010-52698399、联系人贾程钧、邮箱zhengquanbu@cmstd.com.cn，邮件需注明"申报债权" [4]

监事会会议决议 - 中储发展股份有限公司监事会九届十七次会议于2025年6月18日在北京召开，会议由监事会主席薛斌主持，应出席监事3名，实际出席3名，会议合法有效 [1] - 会议审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》，表决结果为赞成票3人，反对票0，弃权票0 [1][2] 限制性股票回购注销 - 因《激励计划》第三个解除限售期条件未达成及部分激励对象退休，公司将回购注销4,872,998股限制性股票 [1] - 回购价格根据2020-2024年度利润分配方案调整为2.282元/股 [1] 合规性说明 - 本次回购注销及价格调整符合《激励计划》及相关法律法规，程序合法合规 [2] - 该事项不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [2]

限制性股票回购 - 2025年6月18日审议通过回购注销部分限制性股票及调整回购价格议案[3] - 本次限制性股票回购数量为4,872,998股[4] - 调整后的限制性股票回购价格为2.282元/股[4] - 回购资金来源为公司自有资金[17] 业绩考核与股票处理 - 2024年归母净资产收益率需不低于6%且不低于同行业均值或对标企业75分位值[12] - 2024年归母扣非净利润较2019年复合增长率需不低于35%且不低于对标企业75分位值[12] - 2024年经济增加值改善值（ΔEVA）需为正且达集团考核要求[12] - 因未达业绩考核条件，第三批限制性股票将被回购注销[12] - 3名激励对象因退休剩余未解除限售股票将被回购注销[13] 分红与股本变动 - 2021 - 2025年每股派发现金红利分别为0.079元、0.161元、0.1元、0.128元、0.07元[16][17] - 有限售条件的流通股变动数为 - 4,872,998股[19] - 无限售条件的流通股变动后为2,170,079,582股[19] - 公司股本变动后为2,170,079,582股[19] 审议与合规情况 - 第九届董事会薪酬与考核委员会第八次会议审议通过回购注销及价格调整议案[21] - 监事会认为回购注销及价格调整符合规定，程序合法合规[22] - 法律意见书表明回购合法有效[23]

股份回购注销 - 公司将回购注销限制性股票4872998股[3] - 回购价格调整为2.282元/股[3] 股份与注册资本变更 - 注销前股份总数2174952580股，注销后变为2170079582股[4] - 注销前注册资本2174952580元，注销后变为2170079582元[4] 债权人权益 - 债权人自公告披露日起45日内可要求清偿债务或提供担保[5] - 债权申报日期为2025年6月20日起45日内[6] - 现场申报接待时间为工作日9:00 - 16:30，地点在北京市丰台区凤凰嘴街5号院2号楼鼎兴大厦A座[6]