公司基本信息 - 证券代码 600820，证券简称隧道股份，全名为上海隧道工程股份有限公司 [1][2] - 国内第一家基建类上市公司，已上市 30 周年 [2] - 主要提供规划咨询、投资、设计、建造、运营和数字化等业务，具有 35 项资质 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有长江证券、建信资管、易方达、国联基金、浙商资管等 [2] - 时间为 2024 年 2 月 27 日，地点在上海市徐汇区宛平南路 1099 号 [2] - 公司接待人员有董事会秘书张连凯、董秘室郑美凤 [2] 业务板块信息 传统业务 - 包括隧道、路桥、水务、能源和建筑等基础设施的咨询、规划设计、建造、运营等 [2][3] 市场区域 - 长三角区域市场（上海、浙江、江苏、安徽等）、大湾区区域市场（香港和澳门地区等）、中原区域市场（以郑州为中心）、海外区域市场（以新加坡为中心，包括马来西亚、印度等） [4] 政策影响信息 - 作为上海本土建筑国企，在浦东新区打造“社会主义现代化建设引领区”进程中发挥全产业链优势 [4] - 2023 年下半年以来在浦东新区道路、轨道交通、市政、房产、能源工程领域获订单 [4] - 浦东大数据、无人驾驶、低空经济等业务领域对公司有积极影响，如数字集团、城建院、运营集团有相关中标或业务 [4] 业务业绩信息 - 2023 年度订单业务量 953.8 亿，较上年同期增长 14.11% [4] - 上海业务占比 53.86%，较上年同期增长 31.34% [4] - 在传统业务领域发展稳健，在城中村改造、保障房和“平急两用”三大工程和城市更新板块持续发力 [4] - 城市更新业务包括投资、规划设计、咨询、施工、运营等 [4]

| 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | 编号：临 | 2024-008 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 隧道 01 | | | 上海隧道工程股份有限公司 第十届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、董事会会议召集、召开情况 （二）《公司关于收购上海城建信息科技有限公司 15%股权的议 案》（该项议案同意票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票；是否通过： 1 ●本次董事会会议应到董事 8 名，实到 8 名。 ●本次董事会会议无董事对会议审议议案投反对或弃权票情形。 ●本次董事会会议审议议案全部获得通过。 通过）。 同意公司子公司上海城建数字产业集团有限公司（简称"数字集 团"）以 0 元价格收购上海城伙信息科技发展中心（有限合伙）持有 的上海城建信息科技有限公司的 15%股权（未实缴）。收购完成后， 数字集团持有城建信息的股权变更为 85%，实际控制权不变。 特此公告。 上 ...

公司概况 - 隧道股份是国内首家基建板块上市公司，提供全产业链一体化服务[1] - 公司施工业务、设计服务业务、投资业务、运营业务在2023年上半年分别实现营收194.8亿元、6.9亿元、11.2亿元、12.6亿元，盈利能力表现稳定[2] - 公司数字化转型持续推进，成功挂牌交通数据产品，有望推动商业模式转型升级，未来发展潜力巨大[3] 业绩展望 - 公司预计2023-2025年的收入分别为713.2、794.4、864.8亿元，同比增速分别为9.3%、11.4%、8.9%[72] - 隧道股份预计2023-2025年归母净利润分别为30.7、34.5、36.5亿元，对应PE分别为5.8、5.2、4.9倍[79] 市场趋势 - 全国固定资产投资增速下滑，基建投资有望继续成为“稳增长”压舱石，2023年基建投资增速保持相对稳定[21] - 上海固定资产投资累计增速快速上升，2023年上半年固定资产投资累计同比增长37.2%，基建投资仍有广阔市场空间[22] 新产品和新技术研发 - 公司通过数字化转型成功挂牌交通数据产品，提升城市基础设施运维服务能级[45] - 公司的智慧运管平台升级至3.0版本，实现日常作业数字监管、恶劣天气应急联动等功能[47] 市场扩张和并购 - 公司计划发行基础设施公募REITs，以钱江隧道作为标的资产，有助于实现基础设施建设投资模式转型[35] - 公司已累计研发制造近200台国产盾构设备，成功销往新加坡、印度、中国香港等地[64]

| 证券代码：600820 | 证券简称：隧道股份 公告编号：临2024-007 | | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22隧道01 | 上海隧道工程股份有限公司 关于向专业投资者公开发行可续期公司债券获中国证监会注册 批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）于近日收到中国证 券监督管理委员会（简称"中国证监会"）《关于同意上海隧道工程股 份有限公司向专业投资者公开发行可续期公司债券注册的批复》（证 监许可［2024］59号），批复主要内容如下： 一、同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过60亿元可续 期公司债券的注册申请。 二、本次发行可续期公司债券应严格按照报送上海证券交易所的 募集说明书进行。 三、本批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期 内可以分期发行可续期公司债券。 四、自同意注册之日起至本次可续期公司债券发行结束前，公司 如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。 公司将按照有关法律法规和上述批 ...

公司基本信息 - 证券代码 600820，证券简称隧道股份，编号 2024 - 003 [1] - 2024 年 1 月 24 - 26 日，多家机构对公司进行调研，公司董事会秘书张连凯等接待 [2] 公司发展历程 - 脱胎于上海市市政工程管理局等，自上海开埠以来参与建设上海路网骨架等，1965 年始建中国首条越江隧道上海打浦路隧道 [2] - 1994 年 1 月 28 日，在上海证券交易所上市，成为中国基建行业首家上市公司，截至目前已上市 30 周年 [2] 公司业务领域 传统业务 - 涵盖规划咨询、设计、施工、运营等，涉及软土施工、路、沟、桥等除铁路外的其他基建业务 [2] 非传统业务 - 包括基础设施投资，金融、类金融业务等 [3] 新兴业务 - 在大数据等领域，数字集团中标“中国联通上海临港国际云数据中心园区一期机电配套新建工机电智能化项目”等；城建院参与多个智慧化项目建设；运营集团在浦东有多项综合智慧运营业务 [4] 公司投资方面 基础设施投资 - 通过 BOT、BT、PPP 等形式，1999 年浙江宁波常洪隧道是国内内资企业首次采用 BOT 模式建设的工程 [4] 产业基金投资 - 相继投资设立建元基金一期、二期等产业基金，与国改基金等共同成立基金参与徐工有限混改，穿透投资 18.8 亿，为单笔最大产业基金投资 [4] 股权投资 - 文档未详细说明具体情况 [4] 公司数字业务情况 - 分布在下属运营集团、数字集团、城建院和三大总承包企业部分业务等 [4] - 运营集团承担上海 95% 以上市管道路及全国超 2300 多公里交通设施运营养护任务，建立全生命周期智慧管养体系，积累数据资源 [4] - 数字化盾构、上海停车 APP 等基于应用场景的开发，为数字基建、智能交通领域加持，提供数据资源提升创造价值能力 [4]

公司基本信息 - 证券代码 600820，证券简称隧道股份，为基建类上市公司，2024 年 1 月是上市 30 周年 [1][2] - 隧道股份城市运营集团 2020 年进入上市体系，从事基础设施运营养护业务 [2] 业务分布 - 业务包括投资、设计、建造、运营、规划咨询和数字化业务等领域 [2] - 市场分布在以上海为中心的长三角区域、含港澳的大湾区、以郑州为中心的中原区域和以新加坡为中心的东南亚区域等 [2] 传统业务情况 - 传统业务发展稳健，在城中村改造、保障房和“平急两用”三大工程及城市更新领域持续稳定发展 [2] - 城市运营集团承担上海 95%以上市管道路运营养护任务，承担全国超 2300 公里交通设施运营养护任务，覆盖隧道、大桥等多种类型 [2][3] 数字业务情况 城市运营集团 - 定位转为“城市的管家”，建立全生命周期智慧管养体系，积累运营养护业务数据资源，探索数据资产商业模式 [3] - 完成“低速作业车时空”数据产品交易 [3] 数字集团 - 打造城市建设运营领域数字生态圈资源集成平台，提供数字化服务全过程链 [3] - 业务分为三方面，包括基于建筑业自身的系统开发（如数字盾构）、智能交通等数字业务（如机电安装、路测宝）、数据要素类等 [3] - 数字盾构是融合新兴技术的盾构自主驾驶技术，市内多数盾构机已纳入管控平台 [3] - 运营上海停车 APP，涵盖上海市公共停车场，补充交通领域发展 [3]

业务中标合同量 - 2023年施工业务中标合同量8197624.72，增长14.34%[3] - 2023年设计业务中标合同量754007.28，增长9.29%[3] - 2023年运营业务中标合同量586402.29，增长17.47%[3] - 2023年三项业务合计中标合同量9538034.29，增长14.11%[3] 施工业务细分 - 地下业务中标合同量4441871.03，占比54.18%，增长17.96%[3] - 地上业务中标合同量3755753.69，占比45.82%，增长10.34%[3] - 上海市内业务中标合同量4414939.53，占比53.86%，增长31.34%[3] 项目合同金额 - 新加坡樟宜机场项目CE036标合同金额约33.45亿元[6] 投资业务 - 各项目总投资合计142.19亿元[7] 施工业务订单 - 投资业务带动施工部分总金额为24.44亿元[4]

公司概况 - 隧道股份是国内首家基建类上市公司，今年是上市30周年 [1] - 公司业务覆盖隧道、轨道交通、道路桥梁、建筑与房地产、水利水务、能源、地下空间、重大装备、绿色材料、数字化业务、建设金融等领域 [1] - 公司市场主要在长三角、大湾区、中原等区域，并在新加坡等东南亚市场耕耘多年 [1] 数字化业务 - 隧道股份数字集团着力打造城市建设运营领域的数字生态圈资源集成平台 [1] - 主要业务涵盖数字化咨询、智慧基建、智慧交通、智慧环境、韧性城市、数据治理等 [1] - 公司在数字化运营养护、数字盾构等方面有丰富的实践经验 [1][2] - 公司已在5个城市、19台次项目应用数字盾构自主驾驶技术 [2] 投资与分红 - 公司投资主要包括BOT、PPP等基础设施投资以及基金、股权投资 [2][3] - 公司单笔最大的产业基金投资为18.8亿参与徐工有限的定增 [2] - 近年来公司的现金分红比例都达到了公司归母净利润的30%以上 [3] - 2023年公司除年度分红外还进行了半年度分红 [3]

一、董事会会议召集、召开情况 上海隧道工程股份有限公司（简称"隧道股份"、"公司"）第十届 董事会第二十二次会议，于 2024 年 1 月 3 日以电子邮件方式发出会 议通知，并进行了电话确认，于 2024 年 1 月 10 日上午召开，本次会 议采用通讯表决方式，应到董事 8 名，实到 8 名。本次会议的召集、 召开符合法律、法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 | 证券代码：600820 | 股票简称：隧道股份 | 编号：临 | 2024-005 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185752 | 债券简称：22 隧道 01 | | | （一）《公司关于城盾隧安地下工程有限公司增资扩股引入外部 投资者的议案》（该项议案同意票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票； 是否通过：通过）； 同意公司全资子公司上海隧道工程有限公司（简称"上海隧道"） 下属公司城盾隧安地下工程有限公司（简称"城盾隧安"）通过公开 挂牌以现金形式增资扩股，一次性引入不超过 3 家投资人，拟引入的 投资人单家持股比例定为 10%、7%、7%，合计持股比例不超过 24%， 交易价格以基 ...

证券代码：600820 股票简称：隧道股份 编号：临2024-003 债券代码：185752 债券简称：22隧道01 上海隧道工程股份有限公司 基金简称：国泰君安城投宽庭保租房REIT 基金代码：508031 2、基金类型：基础设施证券投资基金 3、基金运作方式：契约型封闭式 1 关于"国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封闭式基础设施证券 投资基金"完成认购的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 上海隧道工程股份有限公司（简称"公司"）于2023年12月14日召开第十届董事 会第二十一次会议，审议通过了《公司关于参与国泰君安城投宽庭保障性租赁住房封 闭式基础设施证券投资基金战略配售的议案》，同意公司全资子公司上海基础设施建 设发展（集团）有限公司（简称"上海基建"）参与认购"国泰君安城投宽庭保障性 租赁住房封闭式基础设施证券投资基金"（简称"国泰君安城投宽庭保租房REIT"）， 认购金额不超过2亿元。 近日，上海基建已完成对该基金的认购缴款，缴款金额为19032万元，认购份额为 6240万份。根据《公开募集基 ...