股份与资本变动 - 公司拟注销200万股已回购股份[2] - 回购注销后股份总数由512,053,647股变为510,053,647股[2] - 公司注册资本将由512,053,647元减至510,053,647元[2] 债权申报 - 债权人申报期内可要求清偿或担保[3] - 申报地点为上海浦东新区金桥路1398号金台大厦10楼[5] - 申报时间为2025年8月6日至9月19日工作日特定时段[5] - 联系人是董事会办公室，电话021 - 50188700，传真021 - 50188918[5]

行业与公司概述 - 行业：奶酪零售市场 - 公司：妙可蓝多（市占率约30%）[2][3] 市场环境与行业格局 - 2022年后奶酪零售市场规模下滑，但行业集中度提升，龙头市占率增长[2][3] - 中小品牌加速退出，行业门槛提高[2][3] - 中国人均奶酪消费量仅0.2千克/年，远低于日韩（1.8-2.6千克/年）和欧美（10+千克/年）[6] - 中期市场规模预计达三四百亿元，远期有望突破千亿元[6] C端（消费者端）表现 - 产品矩阵丰富化：推出成人奶酪零食（如鳕鱼奶酪条、奶酪小粒等），降低消费门槛[4][8] - 渠道拓展：覆盖盒马、山姆等品质商超及电商平台[4][10] - 营销策略：引入蒙牛IP（如哪吒2、NBA）及签约代言人王一博，提升成人市场认知度[11] B端（商业端）表现 - 合作头部品牌：进入麦当劳、百胜、汉堡王等供应链[14] - 茶饮咖啡领域：供应乐乐茶、Coco等，受益于行业高速增长（2023年市场规模超5000亿元，同比+20%）[12][14] - 与蒙牛协同：爱氏晨曦互补"两油一酪"，完善B端商品线[15] 成本与利润优势 - 国产深加工工艺替代进口干酪，成本降至进口的80%-90%，未来或降至70%[16][17] - 低奶价环境（约3元/公斤）叠加人民币贬值，国产成本优势显著[16] - B端优先应用国产干酪，毛利率或提升1.8-5.3个百分点[17] 管理层与战略目标 - 新管理层多元化：5位营销背景高管，老中青结合[9] - 股权激励目标：2026年营收增速16%，2027年20%（收入70-78亿元），净利率达6%[9] - 2030愿景：净利率达国际龙头水平，收入突破百亿[18] 业绩与估值 - 2025年Q2净利润中值5000万以上（剔除激励费用后6500万+），同比+100%[18][19] - 当前估值较高（2025年PE 60倍），但稀缺性支撑，预计2027年消化至30倍[20][21] 风险与挑战 - 行业阶段性缩量，消费意识转变需时间[6] - C端配方固定，国产干酪替代难度高于B端[17]

股东会决议公告 - 2025年第二次临时股东会于8月4日在上海浦东新区金桥路1398号召开 [2] - 会议审议通过9项议案包括注销回购股份、变更注册资本及修订多项管理制度（如分红、关联交易等） [5][6] - 特别决议议案"变更注册资本并修订公司章程"获出席会议股东2/3以上表决权通过 [7] - 会议由董事蒯玉龙主持董事长及副董事长因工作缺席 [3] - 出席董事仅2人其余7名董事因工作原因未到场 [4] - 律师见证认为会议程序及表决结果合法有效 [8] 募集资金现金管理 - 公司使用闲置募集资金1000万元购买兴业银行31天保本浮动收益型结构性存款 [11][16][17] - 资金来源为2021年非公开发行股票募集的29.71亿元净额资金 [14] - 现金管理已通过董事会及监事会审议授权总额度17.5亿元期限12个月 [18] - 本次投资占公司2025年3月末货币资金87亿元的1.15% [21] - 理财产品本金计入交易性金融资产收益计入投资收益 [22] - 保荐机构东方证券认为该事项符合监管规定 [25] - 监事会认可该操作能提高资金使用效率且不影响募投项目 [23]

股价表现 - 截至2025年8月4日收盘，妙可蓝多股价报26.86元，较前一交易日上涨1.17% [1] - 当日成交量为38434手，成交金额达1.03亿元 [1] 公司业务 - 主营业务为乳制品研发、生产和销售，产品包括奶酪、液态奶等 [1] - 所属行业为食品饮料板块，注册地位于上海 [1] 公司公告 - 2025年第二次临时股东会审议通过了《关于拟注销公司已回购股份的议案》等多项议案 [1] 资金流向 - 8月4日主力资金净流出243.35万元 [1] - 近五个交易日累计净流出9104.70万元 [1]

会议基本情况 - 公司于2025年8月4日在上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦4楼召开2025年第二次临时股东会 [1] - 董事长陈易一和副董事长柴琇因工作原因缺席会议 会议由董事蒯玉龙主持 [1] - 董事张平、高文及独立董事江华、潘敏因工作原因缺席会议 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获得通过 无否决议案 [1][2] - 第一项议案A股股东同意票数201,286,642股 占比99.9567% 反对78,500股 占比0.0390% 弃权8,700股 占比0.0043% [1] - 第二项议案A股股东同意票数201,292,142股 占比99.9594% 反对68,300股 占比0.0339% 弃权13,400股 占比0.0067% [1] - 第三项议案A股股东同意票数199,332,736股 占比98.9864% 反对2,030,706股 占比1.0084% 弃权10,400股 占比0.0052% [1] - 第四项议案A股股东同意票数199,340,036股 占比98.9900% 反对2,022,906股 占比1.0046% 弃权10,900股 占比0.0054% [1] - 第五项议案A股股东同意票数199,339,336股 占比98.9897% 反对2,023,506股 占比1.0049% 弃权11,000股 占比0.0055% [2] - 第六项议案A股股东同意票数199,321,536股 占比98.9808% 反对2,017,506股 占比1.0019% 弃权34,800股 占比0.0173% [2] - 第七项议案A股股东同意票数199,342,736股 占比98.9914% 反对2,021,006股 占比1.0036% 弃权10,100股 占比0.0050% [2] - 第八项议案A股股东同意票数199,340,936股 占比98.9905% 反对2,021,406股 占比1.0038% 弃权11,500股 占比0.0057% [2] - 第九项议案A股股东同意票数199,692,677股 占比99.1652% 反对1,673,365股 占比0.8310% 弃权7,800股 占比0.0039% [2] 特别决议事项 - 第二项议案为特别决议议案 获得出席会议股东所持表决权股份总数的2/3以上通过 [2] 法律合规性 - 会议召集和召开程序符合《公司法》及《上市公司股东会规则》等法律法规 [3] - 会议召集人及出席会议人员资格合法有效 表决程序和表决结果合法有效 [3] - 律师周源、俞凯对会议程序及结果出具了合法有效的见证意见 [3]

公司治理 - 公司于2025年8月4日召开2025年第二次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于拟注销公司已回购股份的议案》 [2] - 股东会通过多项议案 [2]

资金募集 - 非公开发行股票募集资金总额为29.9999999042亿元，净额为29.8116486486亿元[6] 项目资金使用 - 上海特色奶酪智能化生产加工项目拟使用募集资金11.7亿元[7] - 长春特色乳品综合加工基地项目拟使用12.6亿元[7] - 吉林原制奶酪加工建设项目拟使用3.1亿元[7] - 补充流动资金拟使用2.411649亿元[7] 现金管理 - 本次现金管理投资总额为1000万元[4] - 现金管理产品期限为31天[11] - 2024年11月18日同意使用不超过17.5亿元闲置募集资金现金管理，授权12个月[12] - 2025年8月1日购买兴业银行结构性存款产品1000万元[9] - 现金管理产品固定收益率为1%/年，浮动收益率最高0.7%/年[9] 资金情况 - 截至2025年3月31日，公司合并报表账面货币资金为8.732324亿元[16] - 本次现金管理购买产品金额占最近一期期末货币资金的1.15%[16] 审批情况 - 公司监事会同意使用部分闲置募集资金现金管理[18] - 保荐机构东方证券对本次现金管理事项无异议[19] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月4日[21]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会于8月4日14点30分召开，采用现场与网络投票结合方式[5][7] - 207人参加股东会，代表有表决权股份201,373,842股，占比40.11%[9] 议案表决 - 《关于拟注销公司已回购股份的议案》同意201,286,642股，占比99.9567%[12] - 《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》同意201,292,142股，占比99.9594%[13] - 《关于修订<对外担保管理制度>的议案》同意199,327,36股，占比98.9864%[14]

板块整体表现 - 饮料乳品板块当日上涨0.95%，领涨股为东鹏饮料（涨3.55%）[1] - 上证指数上涨0.66%至3583.31点，深证成指上涨0.46%至11041.56点[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股涨跌表现 - 东鹏饮料收盘价295.17元，成交量3.10万手，成交额9.11亿元，涨幅居首[1] - 新乳业涨2.47%至16.62元，成交6.99万手[1] - 阳光乳业跌幅最大达9.63%，成交41.21万手[2] - 贝因美跌5.38%，成交353.06万手，成交额25.90亿元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出3990.86万元，游资净流出1.03亿元，散户净流入1.43亿元[2] - 东鹏饮料主力净流入8084.09万元（占比8.88%），游资净流入2879.04万元[3] - 伊利股份主力净流入5477.07万元（占比6.61%），但游资净流出1602.12万元[3] - 光明乳业主力净流入1803.46万元（占比14.75%），散户净流出1559.06万元[3] 成交活跃度 - 贝因美成交353.06万手，成交额25.90亿元，为板块最高[2] - 东鹏饮料成交额9.11亿元，阳光乳业成交额6.24亿元[1][2] - 西部牧业成交18.99万手，皇氏集团成交31.65万手[2]

募集资金现金管理 - 公司于2024年11月18日通过董事会及监事会决议 批准使用暂时闲置自有资金及募集资金进行现金管理 无需股东大会审议 [1] - 2025年7月1日使用闲置募集资金1000万元购买兴业银行结构性存款产品 期限28天 起息日为2025年7月2日 [2] - 该产品于2025年7月30日到期 公司赎回全部本金1000万元 获得收益16109.59元 本金及收益已全额到账 [2] 信息披露情况 - 现金管理进展公告于2025年7月3日通过上海证券交易所网站及指定媒体披露 公告编号2025-060 [2] - 本次赎回事项以公告形式披露 公告编号2025-070 董事会保证内容真实准确完整 [1][3]