报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 核心营收表现强势，支撑利润增速继续回升，24年末营收、PPOP、归母净利润累计同比增速较24Q3分别+2.6pct、+0.5pct、+0.7pct，利息净收入增速较24Q3上行4.8pct，手续费收入增速由负转正，较24Q3上行15.2pct，净其他非息收入保持高增但较24Q3回落8.8pct，PPOP及归母净利润增速受加大减值计提力度影响，24年信用成本较24Q3上行12BP [9] - 资产保持高速扩张，净息差收窄放缓，24年末总资产增速较24Q3 +0.5pct，单季看同业资产成为扩表核心支撑，贷款总额、金融投资增速较24Q3分别回落0.7pct和0.1pct，24年净息差较24H1收窄4BP，24H1较23年下降8BP，主要受负债成本改善支撑，生息资产收益率压力大，24H2降幅略超24H1 [9] - 个贷不良处置力度加大，拨备覆盖率环比基本持平，24年末不良率0.89%持平于24Q3，关注率1.4%较24Q3 -5BP，测算不良净生成率1.51%较24H1+10BP，24H2对公贷款个别行业不良率波动，全年对公贷款不良率较24H1+4BP，个人贷款不良率较24H1-10BP，其中个人经营贷+46BP，测算其他个贷不良率较24H1-17BP，不良余额下降约7.4亿元，24H2银行或加大不良处置力度，核销力度加大下拨备覆盖率和拨贷比基本持平于24Q3，风险抵补能力夯实 [9] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与投资建议 - 预测公司25/26/27年归母净利润同比增速为6.6%/6.9%/7.9%，BVPS为14.11/15.59/17.22元，当前股价对应25/26/27年PB为0.70X/0.63X/0.57X，考虑公司所处区域信贷需求旺盛、股息率优势明显，相较可比公司给予20%估值溢价，即25年0.89倍PB，对应合理价值12.57元/股 [3] 公司主要财务信息 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|74,293|80,815|86,040|91,680|97,682| |同比增长(%)|5.3%|8.8%|6.5%|6.6%|6.5%| |营业利润(百万元)|38,882|41,508|45,532|48,784|52,474| |同比增长(%)|47.0%|6.8%|9.7%|7.1%|7.6%| |归属母公司净利润(百万元)|28,750|31,843|33,933|36,267|39,127| |同比增长(%)|13.3%|10.8%|6.6%|6.9%|7.9%| |每股收益(元)|1.52|1.65|1.77|1.89|2.05| |每股净资产(元)|11.47|12.73|14.11|15.59|17.22| |总资产收益率(%)|0.9%|0.9%|0.9%|0.9%|0.9%| |平均净资产收益率(%)|14.5%|13.6%|13.2%|12.7%|12.5%| |市盈率|5.84|5.98|5.59|5.21|4.82| |市净率|0.86|0.78|0.70|0.63|0.57| [4] 可比公司估值表 |公司简称|收盘价(元)|市净率(2024A/E)|市净率(2025E)|市净率(2026E)|每股净资产(2024A/E)|每股净资产(2025E)|每股净资产(2026E)|净利润增速(2024A)|净利润增速(2025E)|净利润增速(2026E)|股息率(2022A)|股息率(2023A)|股息率(2024A)| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |成都银行|17.79|0.93|0.86|0.78|19.15|20.59|22.76|10.2%|10.1%|9.9%|4.3%|5.0%|5.0%| |南京银行|10.54|0.74|0.66|0.66|14.33|16.02|17.76|9.1%|10.3%|10.8%|5.1%|5.1%|5.2%| |宁波银行|24.60|0.78|0.71|0.71|31.5497|34.58|38.45|6.2%|6.5%|8.4%|2.0%|2.4%|2.6%| |杭州银行|14.59|0.82|0.72|0.72|17.8134|20.20|23.08|18.1%|15.8%|13.9%|2.7%|3.6%|3.9%| |苏州银行|8.01|0.68|0.76|0.76|11.7100|10.57|11.56|10.2%|9.6%|10.2%|4.1%|4.9%|4.4%| |可比公司平均|-|0.79|0.74|0.73|18.91|20.39|22.72|10.7%|10.5%|10.7%|3.7%|4.2%|4.2%| [10] 财务报表预测与比率分析 - 资产负债表和利润表相关数据及核心假设，包括净利息收入、利息收入、利息支出、净手续费收入等项目在2023A - 2027E的情况，以及贷款增速、存款增速等核心假设数据 [12] - 业绩增长率、盈利能力、资本状况、资产质量、估值和每股指标等方面在2023A - 2027E的相关数据，如净利息收入、营业收入等业绩增长率，ROAA、ROAE等盈利能力指标，资本充足率、一级资本充足率等资本状况指标，不良贷款率、拨贷比等资产质量指标，P/E、P/B等估值指标 [12]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][5] 报告的核心观点 - 核心营收表现强势，支撑利润增速继续回升，24年末营收、PPOP、归母净利润累计同比增速较24Q3分别+2.6pct、+0.5pct、+0.7pct，利息净收入增速较24Q3上行4.8pct，手续费收入增速由负转正，较24Q3上行15.2pct，净其他非息收入保持高增但较24Q3回落8.8pct，PPOP及归母净利润增速受加大减值计提力度影响，24年信用成本较24Q3上行12BP [9] - 资产保持高速扩张，净息差收窄放缓，24年末总资产增速较24Q3 +0.5pct，单季同业资产成扩表核心支撑，贷款总额、金融投资增速较24Q3分别回落0.7pct和0.1pct，24年净息差较24H1收窄4BP，24H1较23年下降8BP，主要因负债成本改善，生息资产收益率压力大，24H2降幅略超24H1 [9] - 个贷不良处置力度加大，拨备覆盖率环比基本持平，24年末不良率0.89%持平于24Q3，关注率1.4%较24Q3 -5BP，测算不良净生成率1.51%较24H1+10BP，24H2对公贷款个别行业不良率波动，全年对公贷款不良率较24H1+4BP，个人贷款不良率较24H1-10BP，其中个人经营贷+46BP，测算其他个贷不良率较24H1-17BP，不良余额下降约7.4亿元，核销力度加大下拨备覆盖率和拨贷比基本持平于24Q3，风险抵补能力夯实 [9] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与投资建议 - 预测公司25/26/27年归母净利润同比增速为6.6%/6.9%/7.9%，BVPS为14.11/15.59/17.22元，当前股价对应25/26/27年PB为0.70X/0.63X/0.57X，考虑公司所处区域信贷需求旺盛、股息率优势明显，相较可比公司给予20%估值溢价，即25年0.89倍PB，对应合理价值12.57元/股 [3] 公司主要财务信息 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|74,293|80,815|86,040|91,680|97,682| |同比增长(%)|5.3%|8.8%|6.5%|6.6%|6.5%| |营业利润(百万元)|38,882|41,508|45,532|48,784|52,474| |同比增长(%)|47.0%|6.8%|9.7%|7.1%|7.6%| |归属母公司净利润(百万元)|28,750|31,843|33,933|36,267|39,127| |同比增长(%)|13.3%|10.8%|6.6%|6.9%|7.9%| |每股收益(元)|1.52|1.65|1.77|1.89|2.05| |每股净资产(元)|11.47|12.73|14.11|15.59|17.22| |总资产收益率(%)|0.9%|0.9%|0.9%|0.9%|0.9%| |平均净资产收益率(%)|14.5%|13.6%|13.2%|12.7%|12.5%| |市盈率|5.84|5.98|5.59|5.21|4.82| |市净率|0.86|0.78|0.70|0.63|0.57| [4] 可比公司估值表 |公司简称|收盘价(元)|市净率(2024A/E)|市净率(2025E)|市净率(2026E)|每股净资产(2024A/E)|每股净资产(2025E)|每股净资产(2026E)|净利润增速(2024A)|净利润增速(2025E)|净利润增速(2026E)|股息率(2022A)|股息率(2023A)|股息率(2024A)| |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| |成都银行|17.79|0.93|0.86|0.78|19.15|20.59|22.76|10.2%|10.1%|9.9%|4.3%|5.0%|5.0%| |南京银行|10.54|0.74|0.66|0.66|14.33|16.02|17.76|9.1%|10.3%|10.8%|5.1%|5.1%|5.2%| |宁波银行|24.60|0.78|0.71|0.71|31.5497|34.58|38.45|6.2%|6.5%|8.4%|2.0%|2.4%|2.6%| |杭州银行|14.59|0.82|0.72|0.72|17.8134|20.20|23.08|18.1%|15.8%|13.9%|2.7%|3.6%|3.9%| |苏州银行|8.01|0.68|0.76|0.76|11.7100|10.57|11.56|10.2%|9.6%|10.2%|4.1%|4.9%|4.4%| |可比公司平均|-|0.79|0.74|0.73|18.91|20.39|22.72|10.7%|10.5%|10.7%|3.7%|4.2%|4.2%| [10] 财务报表预测与比率分析 - 资产负债表和利润表相关预测数据，包括净利息收入、利息收入、利息支出等项目在2023A - 2027E的情况，以及核心假设如贷款增速、存款增速等 [12] - 业绩增长率、盈利能力、资本状况、资产质量、估值和每股指标等方面在2023A - 2027E的预测数据 [12]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级，预期未来 6 个月内超越基准指数 10%－20%，给予公司 2025 年目标 PB 0.85X，对应 25 年目标价 11.66 元 [2][6][23] 报告的核心观点 - 全年营收增速回升、净利息收入稳健增长、成本控制有效，推动净利润双位数增长；信贷规模较快增长，对公业务优势巩固，零售贷款企稳回升；息差环比降幅收窄，负债成本管控成效显现；资产质量稳定，风险抵补能力充足；公司治理机制稳定、战略规划清晰、经营指标稳健、资产质量优异、股息率高，所处区域经济发达、客群优质，各项资产质量指标向好，拨备有释放利润空间 [5] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024 年营业收入 808.15 亿元，同比增长 8.78%；归母净利润 318.43 亿元，同比增长 10.76%；年末不良贷款率 0.89%，与年初持平；拨备覆盖率 350.10%，较年初下降 39.43 个百分点 [2][5] - 预计 2025 - 2027 年净利润增速为 7.4%/8.0%/7.8%，当前股价对应 2025E PB 在 0.72X [6] 营收情况 - 营收增速回升且结构优化，利息净收入 559.57 亿元，同比增长 6.29%；手续费及佣金净收入 44.17 亿元，同比增长 3.29%；投资收益及公允价值变动净收益合计 184.06 亿元，同比增长 15.1% [5] 信贷业务 - 2024 年末各项贷款余额 20,952.03 亿元，较上年末增长 10.67% [5] - 对公端：对公贷款余额 13,179 亿元，较上年末增长 18.82%；制造业贷款余额 3033 亿元，较上年末增长 19.41%；基础设施贷款余额 5271 亿元，较上年末增长 26.10%；科技型企业贷款余额 2326 亿元，较上年末新增 432 亿元；绿色信贷余额突破 3600 亿元；普惠型小微贷款余额 2105 亿元，较上年末增长 21.36%；江苏地区贷款占比 86.13% [5] - 零售端：零售贷款余额 6748 亿元，同比增长 3.40%；个人消费贷款、住房按揭贷款、个人经营性贷款、信用卡分别较上年末增长 2.69%、2.05%、7.03%、13.59%；零售 AUM 突破 1.42 万亿元 [5] 息差与负债成本 - 2024 年集团净息差为 1.86%，净利差为 1.86%；单季年后净息差 1.67%，环比降幅 4bps [5] - 全年集团生息资产平均收益率为 4.05%，较上半年下降 16bps，同比下降 30bps；计息负债平均付息率为 2.19%，较上半年下降 10bps，同比下降 21bps；吸收存款平均利率为 2.10%，较上年下降 23bps [5] 资产质量 - 2024 年末不良贷款率 0.89%，与年初持平，是上市以来最低水平；关注类贷款占比 1.40%，较年初上升 6bp；逾期 90 天以上贷款与不良贷款比例为 67.98%，逾期 60 天以上贷款与不良贷款比例为 84.64% [5] - 零售贷款风险有所暴露，个人贷款不良率较年初上升 0.09 个百分点至 0.88%，个人经营性贷款不良率较年初上升 0.25 个百分点至 2.04% [5] 未来预测 |指标|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万)|80,815|86,830|95,224|102,600| |同比增速(%)|8.80%|7.44%|9.67%|7.75%| |归母净利润(百万)|31,843|34,198|36,921|39,799| |同比增速(%)|10.80%|7.40%|7.96%|7.80%| |每股盈利(元)|1.68|1.81|1.96|2.11| |市盈率(倍)|5.88|5.45|5.04|4.68| |市净率(倍)|0.78|0.72|0.63|0.57|[7]

点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 今 日 聚 焦 【石油化工】石化24年报总结：不确定环境下的确定性，"三桶油"及油服再创佳绩—— 石油化工行业周 报第 399 期（ 20250414 — 20250420 ） 根据 S&P Global 统计， 2024 年全球海上勘探开发投资同比增长 8.6% ，陆上勘探开发投资同比下降 7.9% ，预计 25 年全球上游资本开支恢复增长，有望达到 5824 亿美元以上，同比增长 5% ，上游资本开支的持 续扩增为油服景气奠定基础 。国内"三桶油"坚持增储上产，资本开支和产量持续增长，旗下油服企业有望 持续受益，我们持续看好油服企业工作量的增长和盈利能力的改善。 （赵乃迪/蔡嘉豪/王礼沫） 2025-04-20 您可点击今日推送内容 ...

4月18日，江苏银行发布2024年年报，全年实现营收808亿，同比增长8.8%，归母净利润318亿，同比增长 10.8%。加权平均净资产收益率（ROAE）13.6%，同比下降0.9pct。 点评： 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 营收增长提速，业绩表现韧性强 2024年江苏银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为8.8%、7.6%、10.8%，增速较1-3Q24分别 提升2.6、0.5、0.7pct，营收增长提速，盈利保持双位数增长。其中，净利息收入、非息收入增速分别为 6.3%、14.8%，较1-3Q24变动+4.8、-2.3pct。全年成本收入比、信用减值损失/营收分别为24.7%、22.7%， 同比分别提升0.7、0.4pct。拆分盈利增 ...

查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件： 4月18日，江苏银行发布2024年年报，全年实现营收808亿，同比增长8.8%，归母净利润318亿，同比增长 10.8%。加权平均净资产收益率（ROAE）13.6%，同比下降0.9pct。 点击注册小程序 点评： 营收增长提速，业绩表现韧性强 2024年江苏银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为8.8%、7.6%、10.8%，增速较1-3Q24分别 提升2.6、0.5、0.7pct，营收增长提速，盈利保持双位数增长。其中，净利息收入、非息收入增速分别为 6.3%、14.8%，较1-3Q24变动+4.8、-2.3pct。全年成本收入比、信用减值损失/营收分别为24.7%、22.7%， 同比分别提升0.7、0.4pct。拆分盈利增 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][11] 报告的核心观点 - 江苏银行2024年年报显示营收、盈利增长韧性高，虽面临融资需求未实质转暖、NIM下行等压力，但作为江苏头部城商行，深耕本土受益经济红利，业务布局良好，维持“买入”评级 [1][3][11] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 4月18日江苏银行发布2024年年报，全年营收808亿同比增8.8%，归母净利润318亿同比增10.8%，加权平均净资产收益率13.6%同比降0.9pct [3] 点评 - 营收增长提速业绩韧性强，2024年营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为8.8%、7.6%、10.8%，较1 - 3Q24分别提升2.6、0.5、0.7pct，净利息收入、非息收入增速分别为6.3%、14.8%，规模、非息为主要贡献项 [4] - 扩表强度高重点领域信贷投放较好，2024年末生息资产、贷款净额同比增速分别为16.1%、11%，贷款全年新增2027亿同比少增45亿，结构上“对公先行、零售跟进”并压降票据，对公投向制造业、基建等，零售端消费贷等有不同变化 [5] - 非信贷类资产4Q新增，金融投资、同业资产合计占生息资产比重上升，对扩表形成支撑 [6] - 存款增长提速对公定期化延续，2024年末付息负债、存款同比增速分别为15.3%、12.8%，全年存款新增2405亿同比少增97亿，对公存款定期化，零售端结构优化 [6] - 市场类负债应付债券新增、金融同业负债减少，占付息负债比重提升，补充负债资金 [7] - NIM降幅趋缓收于1.86%，资产端收益率下行，负债端成本率下降，前期负债成本管控效果显现 [7] - 非息收入增速14.8%占营收比重31%，净手续费及佣金净收入低基数正增长，净其他非息收入增长，债券交易流转支撑非息收入 [8] - 不良率维持低位风险抵补能力强，2024年末不良率、关注率分别为0.89%、1.4%，逾期率1.12%，不良净生成、核销强度加大，拨备计提强度不减 [9] - 资本安全边际厚分红率稳定，2024年末核心一级/一级/资本充足率分别为9.12%、11.82%、12.99%，资本消耗加大但内源补充能力强，分红比例30%不变 [10] 盈利预测、估值与评级 - 调整公司2025 - 26年EPS预测为1.88、1.98元（分别下调5.8%、9.8%），新增2027年EPS预测为2.07元，当前股价对应PB估值分别为0.7、0.63、0.57倍，对应PE估值分别为5.24、4.97、4.77倍 [11]

以华宝中证银行ETF为例，4月18日的二级市场收盘价格上涨0.98%，站稳所有均线上方，日线更是实现9连阳。该 ETF被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，被认为是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。该 ETF近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，可捕捉"高股息"主题机会；约七成仓位聚焦招商银 行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行。 二级市场价格屡创新高的还有黄金主题ETF。目前国内黄金主题ETF主要分为跟踪黄金现货合约的商品ETF和跟踪黄 金概念股的股票ETF。 今年，关税反复变化等诸多因素引发避险情绪高升，黄金现货价格持续上涨，两类黄金主题ETF今年均有27%以上 涨幅，并屡屡刷新上市以来收盘价历史新高。 黄金和银行两大主题ETF二级市场价格创下历史新高。 近期，全球资本市场表现震荡，稳健型资产受到资金青睐，反映在基金产品上，黄金和银行两大主题ETF二级市场 价格近期屡创历史新高。 从背后原因来看，稳健经营置信度相对较高的银行板块凭借低估值、高股息的双重属性成为A股上市公司中独树一帜 的存在。黄金是重要避险资产，在充满不确定性的环境中能够赢得更多资金的关注。 ...

长按即可参与 风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 作者：谦秋说 来源：雪球 今天直接来上一道硬菜 ， 一直是作为自己的核心竞争力的内容 ， 也就是怎么选股 ？ 尤其是选 择绩优股 ？ 这其实还是需要做一些功课的 ， 好在五千多家上市公司 ， 如果用心去选的话 ， 还是通过你的认知 ， 找出其中的几家 ， 几十家 。 作为你的自选股 ， 并且择机买入相对低估 绩优的上市公司 ， 做一个有心用心的人 。 应该还是容易做到了 。 开启这篇文章之前 ， 先要说一个小小的观念 ， 风险是买出来了 ， 无论是你做短线 、 中线 、 还是长线 。 买入的一刻 ， 如果还不知道 ， 最终能不能赚钱 ， 大概率来说 ， 你是在赌博而已 。 那怎么样可以选到绩优股 ？ 那我需要通过两个维度来思考 。 | 600919 图文F10 | | 公司既況 财务分析 股东研究 股本运作 业内 最新揭示 | | --- | --- | --- | | 江苏摄行 | | 公司大事 研究报告 经营分析 主力追踪 分红扩股 高层治理 龙泉 | | 【1.基本资料】 | | | | 公司名称 | 江 ...

报告公司投资评级 - 强烈推荐（维持） [5] 报告的核心观点 亮点 - 营收增速回暖，2024年全年公司营业收入增速8.8%，归母净利润增速10.8%，环比24Q1 - 3分别回升2.6pct、0.7pct，Q4单季度营收和归母净利润增速分别为18.5%、16.5%，主要因23Q4基数较低 [2] - 规模保持较快增长，2024年公司总资产、贷款、存款增速分别为16.1%、16.3%、12.8%，24Q4单季度贷款增量12亿元，主要是压降票据贴现262亿，增加零售贷款274亿，24年末存款增速较24Q3末环比回升3.7pct [2] - 个贷不良双降，截至2024年末，公司不良率0.89%，环比24Q3末持平，关注贷款率1.40%，环比24Q3末下降5BP，逾期贷款率1.12%，较24年6月末持平，个贷不良额59亿，较24年6月末下降3亿元，个贷不良率0.88%，较24年6月末下降10BP，拨备覆盖率350.10%，环比24Q3末回落0.93pct，拨贷比3.12%，环比24Q3末持平，2024年不良生成率0.96%，较24Q1 - 3上升0.16pct [3] 关注 - 息差承压，公司2024年净息差1.86%，较24年上半年收窄4BP，较2023年收窄12BP，资产端生息资产收益率下降，负债端成本改善偏慢 [4] 投资建议 - 公司位于经济大省，经营稳健，基本面有韧性，2024年贷款规模高增，全年营收、归母净利润增速跑赢行业，资产质量指标优质，近年来保持30%左右高分红率，截至4月18日收盘，股价9.87元/股，24A的30%分红率对应股息率约5.27%，投资价值凸显，建议积极关注 [4] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年营业收入、PPOP、归母利润同比增速分别为8.78%、7.60%、10.76%，增速分别较24Q1 - 3变动+2.60pct、+0.54pct、+0.70pct，累计业绩驱动上，规模、其他非息、有效税率下降为主要正贡献，净息差收窄、成本收入比上升为主要负贡献，24Q4息差、中收对业绩边际贡献由负转正，带动24Q4单季度归母净利润实现16.5%的增速 [1] - 2023 - 2024年各季度营业收入、净利息收入、非息收入、净手续费收入、其他非息收入、营业支出、拨备前利润、利润总额、净利润、归母净利润等同比增速有不同表现 [13][14][15] - 2023 - 2024年各季度累计和单季度ROE拆分显示，营业收入、利息收入、利息支出等项目有相应变化 [29][30] 非息收入 - 手续费收入方面，2024年整体增速为1.19%，各业务如代理业务、理财业务等增速有差异，手续费支出2024年增速为 - 3.47%，零售AUM同比增速2024年为14.52% [31] - 非息收入、其他综合收益结构方面，2023 - 2024年累计和单季度净手续费及佣金收入、净其他非息收入等占比及同比增速有不同表现 [32] 息差及资负 - 净息差和净利差方面，2024年净息差1.86%，生息资产收益率4.05%，计息负债成本率2.19%，单季度测算值也有相应变化 [34][35] - 生息资产情况，2023 - 2024年余额结构、同比增速、单季增量在贷款、投资类资产等项目上有不同表现 [37] - 计息负债情况，2023 - 2024年余额结构、同比增速、单季增量在存款、向央行借款等项目上有不同表现 [41] - 存款情况，2021 - 2024年余额结构和余额增速在公司存款、个人存款等项目上有不同表现 [42] - 贷款情况，2023 - 2024年余额结构和余额增速在个人贷款、公司贷款等项目上有不同表现 [43] 资产质量 - 2023 - 2024年不良贷款率、拨备覆盖率、拨贷比等资产质量指标有相应变化，不良生成率、不良核销转出率等也有不同表现 [44] - 2023 - 2024年信用减值损失和拨备余额在总资产、贷款等项目上有不同表现 [45] - 2021 - 2024年不良贷款额和不良率在个人贷款、对公贷款等项目上有不同表现 [46] 资本及股东 - 2024年核心一级资本充足率9.12%，一级资本充足率11.82%，资本充足率12.99% [48] - 年化ROE、风险加权资产增速和ROE(年化)*(1 - 分红率)有相应表现 [50] - 股东数和户均持股数量有相应变化，最新前十大股东及历史变动情况显示各股东持股比例有不同 [54][55]