银行转债强赎趋势 - 银行板块持续走强导致银行转债接连触发强赎条件退出市场 成银转债、苏行转债已摘牌 杭银转债进入强赎程序 南银转债或成今年第4只强赎退出的银行转债 [1][2] - 银行转债强赎有助于缓解偿债压力并补充核心一级资本 但会加剧大额蓝筹品种的稀缺性和供需矛盾 [2] 南银转债强赎进展 - 南京银行股票价格连续14个交易日中有10日收盘价不低于转股价8 22元 股的130% 即10 69元 股 未来16个交易日内若再有5日达标将触发赎回条款 [4] - 南银转债发行规模200亿元 期限6年 票面利率逐年递增 目前未转股余额64 02亿元 占比32 01% 强赎触发后将加速转股 [6][8] 银行转债市场动态 - 银行发行转债主要目的为补充核心一级资本 促转股意愿强烈 此前因股价低迷多年未现强赎 近年银行股走强为触发强赎创造条件 [10] - 2023年已有成银转债、苏行转债、杭银转债以强赎方式退出 银行转债存量规模或从1700亿元降至1000亿元 稀缺性凸显 [11] - 基本面强劲的银行股易触发强赎 基本面尚可的银行股若正股价高于转股价仍可实现转股 基本面弱的银行可能需还本付息 [11]

债券发行 - 2021年6月15日发行200亿元6年期可转换公司债券[4] 债券利率与价格 - “南银转债”票面利率1 - 6年分别为0.20% - 2.00%[5] - 初始转股价格10.10元/股，最新8.22元/股[5] 赎回情况 - 未来16个交易日若5日收盘价不低于10.69元/股，触发赎回条款[3] - 未转股票面总金额不足3000万元，公司有权赎回[6] 后续安排 - 触发“有条件赎回条款”后召开董事会审议[9] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室，电话025 - 86775067[9]

银行作为经济晴雨表 - 银行是中国融资的最重要途径，相比股市更能反映经济状况 [1] - 城商行和农商行业绩能反映区域经济风貌，不良率1%以下为优质，1%-2%为常态，2%以上较差 [2] - 江浙地区银行不良率普遍低于1%，拨备覆盖率多在300%以上，资产质量全国领先 [9] 江浙地区银行业绩 - 江苏银行、宁波银行等头部城商行2024年资产规模增速达15%左右，净利润增速6%-18% [6] - 江浙GDP增速领先（江苏5.8%，浙江5.5%），支撑银行高净息差（江苏银行1.86%，南京银行1.94%） [5][7] - 小微金融特色突出：常熟银行净息差2.71%，泰隆银行达3.56%，普惠贷款占比高 [8] 其他区域银行表现 - 上海银行净息差仅1.17%，受地产信贷拖累，2024年管理层调整 [13][14] - 广东城商行业绩疲软：广州银行净利润下滑66%，不良率升至1.84%，地产暴雷影响显著 [19][20] - 成渝地区分化：成都银行净利润增10.17%，不良率0.66%；重庆银行净息差仅1.35% [38][43] - 东北银行包袱重：盛京银行净息差0.8%，不良率2.68%，哈尔滨银行净利润仅10亿元 [56][57] 业务结构与区域经济关联 - 优质银行信贷结构多元：江浙银行布局科创和绿色金融，中西部依赖基建和传统行业 [80][83] - 区域经济决定资产质量：西北城商行不良率普遍1.7%以上，华北银行基建贷款占比高 [53][62] - 治理问题影响业绩：中部徽商银行十年营收增180%，郑州银行净利润反降25% [69][73] 区域经济活力对比 - 江浙经济活力最强，银行资产扩张和盈利双高；广东增速放缓至3.5%，银行承压 [22][85] - 中部经济崛起：安徽、湖南GDP增速超5%，长沙银行净息差2.11%领跑 [67][72] - 东北经济低迷：黑吉辽GDP排名下滑，城商行不良率普遍超2% [56][59]

银行转债市场动态 - 杭州银行发布提前赎回"杭银转债"公告，成为今年第3只触发强赎的银行转债 [1][2] - 2025年预计共有6只银行转债退出市场，存续银行转债数量将缩减至7只 [1][4] - 银行转债快速缩量将加剧大额转债稀缺性及供需矛盾 [1][4] 银行转债强赎情况 - 杭银转债触发强赎条件因股价连续15个交易日不低于转股价130%（14.76元/股） [2] - 杭州银行股价报15.58元/股（5月26日），5月28日进一步上涨至16.42元 [2] - 杭银转债收盘价137.08元较赎回价高出26%左右 [3] - 南银转债强赎预期升温，南京银行股价持续高出赎回触发价 [3][4] 银行转债市场规模变化 - 目前存续银行可转债共10只，预计年内存量将减少至7只 [4] - 浦发转债500亿元规模将于10月到期 [4] - 银行转债存量规模或从1700亿元降至1000亿元左右 [4] - 2023年以来银行可转债出现发行断档 [4] 转股率变化 - 杭银转债未转股余额从136亿元（年初）降至28亿元以下 [6] - 南银转债未转股余额从102亿元降至70亿元左右 [6] - 成银转债、苏行转债最终转股率均超过99% [6] - 南银转债累计转股数占转股前公司已发行A股总额的10.6723% [6] 银行转债功能 - 可转债是银行补充核心一级资本的重要外源渠道 [5] - 强制赎回有助于缓解银行到期压力并补充核心一级资本 [1][5] - 多家银行通过引入战略股东和高管增持计划促转股 [5]

银行股股息率表现 - 截至5月28日，42家A股上市银行中有15家银行的股息率自2023年至今连续上升，例如南京银行股息率从2023年的4.92%升至最新7.67%，江苏银行从4.32%升至7.13%，渝农商行从3.95%升至6.60% [1] - 平安银行、民生银行、厦门银行和北京银行等股息率突破7%，最新分别为8.40%、8.10%、7.26%和7.02%，较2024年末分别上涨3.11、3.60、2.36和1.91个百分点 [1] - 42家银行中21家最新股息率较去年末上涨，9家与去年末持平 [1] 银行股股价表现 - 15家股息率连续上涨的银行中，13家2024年全年股价涨幅超过40% [3] - 截至最新收盘，42家A股上市银行中36家股价较年初上涨，13家涨幅超10%，青岛银行、渝农商行、重庆银行、齐鲁银行分别上涨27.58%、24.8%、23.14%和20.6% [4] 银行业盈利能力与政策环境 - 2025年一季度商业银行净息差为1.43%，同比下降11个bp，但同比降幅收窄9个bp [5] - 5月央行两次下调利率，7天期逆回购利率下调0.1个百分点，1年期和5年期LPR各下调10个基点至3%和3.5% [5] - 存款利率降息幅度超预期，预计缓解银行息差压力，银行经营稳定性与高股息优势提升 [6] 银行股投资策略 - 银行股高股息率建立在盈利稳定和分红政策持续基础上，具有不确定性，股价波动可能吞噬分红收益 [8] - 建议将银行股纳入多元投资组合，避免过度配置，优选拨备充足、分红政策稳健的头部或区域性优质银行 [9] - 需警惕市场情绪驱动的短期炒作风险，综合判断估值合理性，避免追高 [10]

公司社会责任活动 - 南京银行杭州分行团委组织2025年度"鑫梅花·助力成长"爱心助学活动，向淳安中洲镇中心小学学生征集并实现微"鑫"愿 [1][2] - 该行干部员工积极参与认领学生心愿并捐赠爱心物资，5月23日由团委书记带队将礼物送至学生手中 [2] - 南京银行临平支行理财经理项红芳为学生开展"小小银行家"金融知识课程 [2] 企业文化建设 - 5月24日分行青年员工赴淳安龙山岛海瑞祠开展"清廉传承砺初心·赓续精神淬作风"主题团日活动 [4] - 活动通过参观廉政文物、品读楹联等方式学习明代清官海瑞"清、慎、勤"的为官之道 [4] - 该活动旨在增强青年员工廉洁自律意识，深化作风建设 [4] 长期公益承诺 - 2025年是南京银行杭州分行团委第六年陪伴淳安县中洲镇中心小学学生过"六一" [5] - 该行坚持践行"责任金融、和谐共赢"文化理念，将持续履行社会责任 [5] - 未来计划在履行社会责任的同时，继续加强青年员工廉洁品格培养 [5]

指数表现与成分股 - 中证红利低波动100指数(930955)上涨0.35%，成分股南京银行上涨2.93%，杭州银行上涨2.56%，中国石油上涨2.20%，中国石化上涨2.11%，陕西煤业上涨2.05% [2] - 红利低波100ETF(159307)上涨0.19%，最新价报1.05元，盘中换手0.36%，成交347.20万元，近1月日均成交1282.02万元 [2] 银行股配置价值 - 华安证券指出银行股在震荡市中兼具稳定性（高股息避险属性）和中长期资金流入潜力，股份制银行短期配置性价比更优 [2] ETF规模与资金流向 - 红利低波100ETF最新规模达9.67亿元，份额达9.28亿份，均创近1年新高 [3] - 近7天连续资金净流入合计4721.29万元，日均净流入674.47万元，最高单日净流入1254.26万元 [3] - 杠杆资金持续布局，前一交易日融资净买额102.57万元，最新融资余额1653.98万元 [3] 基金业绩与风险指标 - 红利低波100ETF近1年净值上涨6.19%，排名可比基金第一，成立以来最高单月回报15.11%，持有1年盈利概率100% [4] - 今年以来最大回撤6.18%，相对基准回撤0.10%，回撤后修复天数36天，均为可比基金最优 [4] - 管理费率0.15%，托管费率0.05%，跟踪误差0.032%，均为同类最低或较高水平 [4] 指数权重股分布 - 中证红利低波动100指数前十大权重股合计占比19.66%，包括冀中能源(权重3.09%)、大秦铁路(2.19%)、中国石化(1.60%)等 [5] - 前十大权重股中养元饮品涨2.01%，雅戈尔涨1.09%，中国石化涨2.11%，陕西煤业涨2.05% [8]

公司发展历程 - 南京银行镇江分行成立11周年，资产规模达700亿元，服务客户超20万户，获得10余项市级以上行业首创和近180项内外部荣誉 [1] - 投行业务市场份额连续7年（2018-2024年）保持领先，成功发行全国首单公募保障房资产支持票据和全国首单"数字人民币"资产担保债务融资工具 [4] - 连续4年（2020-2023年）荣获镇江市"金融服务贡献奖"，获得"2024年度镇江市高质量发展综合奖"，连续4年（2021-2024年）获人民银行政策执行"A类"机构称号 [5] 党建引领与企业文化 - 持续深化党业融合，开展"鑫先锋、强担当，高质量发展挑大梁"专项行动 [3] - 全行累计献血4万余毫升，组织员工开展植树活动，拓展金融知识进校园，举办金融反诈和健康讲座 [4] - 获得"全国巾帼文明岗""江苏省工人先锋号""江苏省金融系统最美职工之家"等荣誉 [5] 科技金融创新 - 创新"投贷联动科技金融服务直通车"，为初创期科技企业提供股权与债权结合的融资方案，已服务超600家科创企业，发放88亿元科技贷款 [6][7] - 建立"知鑫服务直通车"知识产权质押融资体系，与专业机构合作评估专利、商标、著作权等无形资产 [7] - 举办40场政银企对接会、项目路演等活动，带动新能源汽车产业链等技术升级和产能扩张 [7] 绿色金融实践 - 发放江苏省首笔"产品碳足迹挂钩贷款"，开创"减碳即省钱"的绿色金融新模式 [9] - 绿色信贷余额年增20%，构建覆盖节能减排、清洁能源、资源循环利用等领域的绿色信贷体系 [10] - 组建专业绿色金融团队，加强与政府部门、环保组织合作，推动绿色金融政策制定和实施 [10] 普惠金融服务 - 普惠金融贷款增速达24%，"鑫转贷"产品累计服务近200户客户，转贷总金额超14亿元 [11] - 推出"苏农贷""农村承包土地的经营权抵押贷款"等产品，实现线上化操作，十分钟到账 [11][12] - 针对制造业、科技、农业等领域小微企业提供个性化金融解决方案，降低融资门槛和成本 [12] 养老金融服务 - 创新"五个一"适老服务标准，设立7家省级适老网点，11家网点均设有"尊老关怀窗口" [13] - 提供老花镜、放大镜、轮椅等适老设备，设置无障碍通道和低位服务设施 [13] - 开展金融宣教活动，通过案例讲解和情景演练普及防诈骗知识 [14] 数字金融创新 - "鑫e伴"企业服务平台孵化30多个场景金融项目，包括智慧校园、政务民生、智慧商铺等 [15] - 应用RPA流程机器人，使客户月度对账时间从3天缩短至2小时 [16] - 落地全国首单"数字人民币"资产担保债务融资工具，放款效率提升80% [17] 未来发展战略 - 锚定"产业强市"战略，聚焦"四群八链"与"876创新工程"，打造国内一流的区域综合金融服务商 [19] - 从首家网点扩展到11家智慧支行，从传统信贷发展到"投贷联动"等创新模式 [19]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，南京银行股份有限公司（以下简称"本公司"）收到国家金融监督管 理总局江苏监管局下发的《江苏金融监管局关于吴弘南京银行独立董事任职资格 的批复》（苏金复〔2025〕157 号），核准吴弘先生担任本公司独立董事的任职 资格。 吴弘先生担任本公司独立董事的任期自国家金融监督管理总局江苏监管局 核准其任职资格之日起生效，至本公司第十届董事会任期届满之日止，任期届满 可以连选连任。吴弘先生的简历请见本公司刊登在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）的《南京银行股份有限公司 2024 年年度报告》。 | 证券简称: | 南京银行 | 证券代码: | 601009 | 编号:2025-018 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 优先股简称：南银优 | 1 | | | 优先股代码：360019 | | 南银优 | 2 | | | 360024 | | 可转债简称：南银转债 | | | | 可转债代码：113050 | 南京银行股份有限公司 ...

金融支持科技创新 - 浙江省金融机构获得再贷款金额居全国前列，带动科技服务业贷款余额达3.17万亿元，同比增长19.6%，高于各项贷款增速10.9个百分点 [1] - 浙江省出台《浙江省加大力度支持科技型企业融资实施细则》，推动金融机构设立"四专"服务机制（专业团队、专属产品、专门流程、专项考评） [1] - 杭州和嘉兴科创金融改革试验区科技服务业贷款余额分别同比增长14.8%和27.5%，高于全部贷款增速6.1和18.8个百分点 [2] 科技金融产品创新 - 银行机构发展认股权贷款、并购贷款等产品，加大战略性新兴产业和未来产业信贷投放 [2] - 中国人民银行浙江省分行与浙江省科技厅推出"浙科贷"专属融资服务，配套支小再贷款、财政贴息等优惠政策 [2] - 嘉兴银行探索"孪生投贷"模式解决外部投贷联动难题，杭州银行与第三方投资机构开展"认股选择权"投贷联动 [2] 区域科技金融布局 - 中国人民银行浙江省分行指导杭州、嘉兴科创金融改革试验区构建"政策支持有力、组织机构专业、金融服务健全、科技赋能有效"的科创金融服务体系 [2] - 杭州市科创金融改革试验区科技服务业贷款余额增速显著 [2] - 嘉兴市科创金融改革试验区科技服务业贷款余额增速表现突出 [2]