文章核心观点 2024年四川成渝面对复杂形势取得业绩增长，实现归属于母公司股东净利润约14.59亿元，同比增22.91%；公司围绕“十四五”规划，聚焦主业，发展综合能源和新质服务产业；未来将从整合资源、拓展业务等多方面制定工作计划推动发展 [11][13][23] 公司基本情况 - 公司1997年8月19日在四川注册成立，1997年10月7日及2009年7月27日分别于联交所及上交所挂牌上市，证券代码分别为00107及601107 [5] - 主要业务为投资、建设、运营和管理省内部分高速公路项目，绿色能源投资业务以及沿线资源综合开发 [5] - 截至2024年12月31日，辖下高速公路通车总里程约900公里，收费总里程约858公里，在建成乐扩容高速公路里程约136.1公里，总资产及净资产分别约为6107043.54万元及1949562.51万元 [5] - 截至2024年12月31日，总股本数为3058060000股，包括895320000股H股及2162740000股A股 [5] 利润分配预案 - 2024年度集团合并后归属于母公司所有者的净利润约为145892.13万元，母公司净利润约为151295.43万元，提取公积金后可供股东分配利润约为136165.89万元 [4] - 董事会建议以2024年末总股本305806万股为基数，每股派发现金股息0.29元（含税），共计派发现金股息约88683.74万元（含税），约占当年母公司可供股东分配利润的65.13%，约占2024年度归属于公司股东净利润的60.79%，剩余利润结转下一年度，不实施资本公积金转增股本，预案尚须提呈公司2024年年度股东大会审议 [4] 业绩情况 - 2024年报告期内，集团业绩持续增长，实现归属于母公司股东的净利润约14.59亿元，同比增加22.91%；基本每股收益约为0.4771元，同比增加22.93% [11][13] - 实现营业收入约1036217.47万元，同比下降11.07%，其中公路桥梁管理及养护业收入约477713.53万元，占比46.10%；建造服务收入约270336.17万元，占比26.09%；商品销售收入约247741.47万元，占比23.91%；BT/PPP项目收入约18677.39万元，占比1.80%；租赁业务收入约6387.21万元，占比0.62%；其他收入约15361.69万元，占比1.48% [13] 收费路桥业务经营情况 - 2024年实现道路通行费收入约477713.53万元，同比增加0.74%，通行费收入约占集团营业收入的46.10%，较上年40.70%上升5.40个百分点 [14] - 营运表现受经济环境、政策环境、路网变化及道路施工因素综合影响 [14] 重大投融资项目 - 成乐高速扩容建设工程项目：总长136.1公里，估算总投资251.5亿元，截至2024年12月31日累计完成投资额约135.72亿元 [21] - 天邛高速公路BOT项目：总长约42公里，估算总投资约86.85亿元，2024年9月13日全线建成通车，截至2024年12月31日累计完成投资额约68.91亿元 [22] 业务发展计划 - 整合产业资源，夯实核心主业：做优存量，推进重点项目建设；做大增量，扩大路产规模；提高养护质量等，推动跨板块协同发展 [23] - 拓展业务布局，深耕能源领域：整合能源业务为综合能源板块，优化产业结构，强化能源销售业务营销 [24] - 挖掘路网流量，精细路衍服务：优化服务区设计，构建多式联运综合物流服务体系 [25] - 拓宽收益路径，优化产业投资：加大对相关企业投资力度，发挥投资平台作用，深化资本运作 [26][27] - 深化改革管控，筑牢发展根基：完成国企改革，完善财务管理等，加强合规内控，统筹开展综合监督管理 [28] 行业情况 - 2024年全国交通运输行业稳健运行，国家综合立体交通网建设扎实推进，交通物流降本提质增效深入开展，科技创新与绿色转型塑造新动能 [29] - 2024年四川省交通运输行业呈现稳中有进、进中提质态势，实现“两个一万”的历史性突破 [29] 核心竞争力分析 - 管理队伍素质高，经验丰富，公路业务管理体系在四川省同行业中领先 [34] - 是四川省投资、建设、营运高速公路主要企业之一，有特许权，控股股东支持有利于扩大业务规模 [34] - 旗下路产多为区域交通要道，区位优势显著 [34] - 所处区域经济及路网建设快速发展，未来成长潜力较大 [35] 主要经营情况 主营业务分析 - 销售费用增加主要因成雅油料供应公司新投营加油站销售费用增加；公允价值变动收益增加主要因蜀道成渝投资公司投资的私募基金评估价值增加 [37] - 营业收入约1036217.47万元，较上年度减少11.07%，营业成本累计约706101.23万元，较上年度减少19.04%，主要因建造服务收入和成本、商品销售收入及成本下降 [38] - 前五名客户销售额52659.23万元，占年度销售总额5.08%；前五名供应商采购额40060.54万元，占年度采购总额78% [39][40] - 销售费用7654.04万元，较上年度增加34.34%；管理费用57702.38万元，较上年度增加2.74%；财务费用81893.32万元，较上年度减少3.61% [40] - 本年经营活动产生的现金流量净额增长14.42% [41] 投资状况分析 - 本报告期末，公司对子公司及联营企业、合营企业投资账面价值为118.69亿元，较期初增加7.11亿元，增长39.69%，系本期对子公司债转股所致 [45]

业绩数据 - 2024年度合并后归母净利润14.59亿元，基本每股收益0.4771元，较2023年增长22.93%[4] - 拟每股派发现金股息0.29元（含税）[5] 费用情况 - 立信2024年度审计费用94万元（含内控24万元），半年报审阅费用45万元[18] - 罗兵咸永道2024年度审计费用149.7万元，半年报审阅费用49.9万元[18] 融资决策 - 同意向境内外金融机构申请不高于合并净资产40%的间接融资[22] - 同意三年内境内中期票据余额不超30亿，超短期融资券余额不超30亿[23] 会议信息 - 第八届董事会第三十二次会议于2025年3月28日召开[3] - 会议通知、资料于2025年3月7日发出[3] - 会议由董事长罗祖义主持，监事、高管列席[3] 议案表决 - 多项议案审议通过，部分需股东会审议[4,5,6,10,11,12,17,19,21,23] - 《关于会计政策变更的议案》同意12票[24][25] - 《关于高级管理人员薪酬方案的议案》同意10票[27] - 《关于制定<所属企业外派董事管理办法（试行）>的议案》同意12票[28] - 《关于2024年度合规内控管理报告的议案》同意12票[29] - 《关于本公司本部内设机构职能职责调整方案的议案》同意12票[30] - 《关于<员工薪级管理指导意见（试行）><员工薪酬管理指导意见（试行）>的议案》同意12票[31] - 《关于筹备2024年年度股东会的议案》同意12票[32] - 多项议案须提交股东会审议[32]

业绩总结 - 2024年度合并归母净利润14.59亿元，基本每股收益0.4771元，母公司净利润15.13亿元[4] 利润分配 - 提取法定盈余公积金1.51亿元[5] - 每股派现金股息0.29元，共派8.87亿元[5] - 现金股息占比多项利润指标[5] - 2024年现金分红8.87亿，近三年累计19.27亿[6] 方案进展 - 董事会、监事会通过利润分配方案[8][9] - 方案需股东大会审议通过实施[10]

会议与工作情况 - 2024年度召开3次股东会、7次董事会会议[4] - 独立董事2024年参加相关会议共7次[4] - 独立董事2024年现场工作不少于15天[8] 财务与资金情况 - 截至2024年12月31日无累计及当期对外担保[12] - 截至2024年12月31日控股股东无占用公司资金[12] - 2024年度无募集资金使用情况[12] 人事相关情况 - 2024年独立董事同意多项董事提名及选举议案[13] - 2024年度董事会未进行高级管理人员聘任[14] - 独立董事审核认为2024年高管薪酬与考核相符[15] 信息披露与内控情况 - 2024年发布定期报告各4份、A股和H股临时公告共256份[16] - 2024年内控整体运行良好，无重大缺陷[17] 其他情况 - 董事会下设四个专门委员会[18] - 2024年度公司及相关方未变更或豁免承诺[19] - 2024年度不存在被收购相关决策及措施[20]

公司治理 - 2024年召开6次股东会、18次董事会会议[3] - 独立董事2024年现场工作不少于15天[7] - 2024年独立董事参加审计及提名委员会会议12次、专门会议6次[3][4] 股权交易 - 拟发行股份及支付现金购买湖北荆宜高速公路有限公司85%股权[4] 财务情况 - 截至2024年12月31日无累计及当期对外担保[11] - 截至2024年12月31日控股股东无占用公司资金情况[11] - 2024年度无募集资金使用情况[12] 人事变动 - 2024年2月1日独立董事同意委任周华先生为审计委员会成员[12] - 2024年3月15日独立董事同意提名罗祖义为执行董事候选人等[13][15] - 2024年4月9日独立董事同意选举罗祖义为董事长[13] 审计与报告 - 2024年聘任立信和罗兵咸永道为境内外审计师[17] - 2024年发布定期报告各4份、A股临时公告131份、H股临时公告125份[19] 其他事项 - 2024年3月27日审核通过会计政策变更[18] - 2024年内控体系完善且无重大缺陷[21] - 2024年董事会四个专门委员会运作规范[22] - 2024年公司及相关方未变更或豁免承诺[23] - 2024年公司不存在被收购相关决策及措施[23]

会议与决策 - 2024年度召开6次股东会、18次董事会会议[4] - 独立董事参加战略、提名委员会共5次，参加专门会议6次[4] - 2024年3月27日审议通过《关于会计政策变更的议案》[20] 人员变动 - 2024年3月15日聘任游志明先生为总经理[16] - 2024年3月27日拟聘任立信、罗兵咸永道为2024年度境内外审计师[19] 财务与担保 - 截至2024年12月31日无累计及当期对外担保情况[11] - 截至2024年12月31日控股股东不存在占用公司资金情况[11] - 2024年度不存在募集资金的使用情况[13] 市场扩张与并购 - 拟以发行股份及支付现金方式购买湖北荆宜高速公路有限公司85%股权[4] 信息披露 - 2024年度发布定期报告各4份、A股临时公告131份、H股临时公告125份[21] 其他 - 独立董事现场工作时间不低于15天[7] - 独立董事审核认为2024年度高级管理人员薪酬与考核结果相符[18] - 董事会下设战略、提名、薪酬与考核、审计四个专门委员会[21] - 2024年度公司及相关方未变更或豁免承诺[22] - 2024年度不存在被收购相关决策及措施[23]

会议与履职 - 2024年度召开6次股东会、18次董事会会议[4] - 2024年独立董事参加审计、薪酬与考核委员会共13次[4] - 2024年独立董事参加专门会议6次[4] - 2024年独立董事现场工作不少于15天[8] - 独立董事步丹璐于2025年3月28日提交述职报告[28] 公司状况 - 截至2024年12月31日无累计及当期对外担保[12] - 截至2024年12月31日控股股东无占用公司资金情况[12] - 2024年度无募集资金使用情况[12] - 2024年公司高级管理人员报酬按考核结果发放[18] - 2024年扎实推进内控工作，整体运行良好[22] 人事与决策 - 2024年2月1日同意委任周华先生为审计委员会成员[14] - 2024年3月15日同意提名罗祖义为执行董事候选人等[14][17] - 2024年4月9日同意选举罗祖义为董事长等[14] - 2024年3月27日拟聘任立信、罗兵咸永道为审计师[19] - 2024年3月27日审议通过会计政策变更议案[21] 信息披露 - 2024年度发布定期报告各4份、A股临时公告131份、H股临时公告125份[21] 其他 - 2024年度公司及相关方未变更或豁免承诺[24] - 2024年度不存在被收购相关决策及措施[25] - 2024年度独立董事履职获公司积极配合支持[26]

审计委员会情况 - 2024年度审计委员会由3名独立董事组成，主任为步丹璐女士[1] - 2024年召开8次会议，2025年截至报告日期召开2次会议[1] 财务相关 - 审阅2023年度、2024年半年度、2024年第一季度和第三季度财务报表并提批准建议[2] - 认为集团2024年度财务报表能真实准确反映经营成果和财务状况[2] 审计机构情况 - 立信会计师事务所职业保险累计赔偿限额和职业风险基金之和超12亿元[4] - 立信近三年受行政处罚5次等，涉及从业人员131名[4] - 认为2024年度境内审计机构立信和境外审计师罗兵咸永道表现良好[5]

业绩总结 - 公司2024年财务报告内部控制有效，不存在重大、重要和一般缺陷[5][6][18][19] - 报告期内未发现非财务报告内部控制重大和重要缺陷，发现一般缺陷并整改[20] 未来展望 - 2025年公司将加强内部控制体系建设与监督评价防范风险[22] 其他信息 - 2024年12月31日进行内部控制有效性评价，纳入范围单位资产和营收占比100%[3][9] - 重点关注车辆通行收费、对外投资管理等高风险领域[11] - 内控缺陷评价定量标准与以前年度一致[14][15][16][17]

独立董事评估 - 公司对在任独立董事独立性情况进行评估[1] - 独立董事不存在不得担任情形，履职不受利害方影响[1] - 公司独立董事符合独立性相关要求[1]