公司治理调整 - 博威合金第六届第十五次董事会会议于2025年8月18日在公司会议室召开 [2] - 会议审议关于取消监事会、变更公司注册资本并修订《公司章程》的议案 [2] 会议信息 - 公司于8月18日晚间发布董事会会议公告 [2] - 公告来源为每日经济新闻 [2]

| 证券代码：601137 | 证券简称：博威合金 | 公告编号：临2025-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113069 | 债券简称：博23转债 | | 宁波博威合金材料股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 宁波博威合金材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月18日在公司会议 室召开了第六届董事会第十五次会议。本次会议应出席董事8人，实际到会董事8人；会 议由董事长谢识才先生主持，公司监事和其他高级管理人员列席会议，会议的召集和召 开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。参会董事对相关议案进行了充分讨论， 审议通过以下议案，形成决议如下： 一、审议通过了《宁波博威合金材料股份有限公司 2025 年半年度报告》及其摘要 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《宁波博威合金材 料股份有限公司 2025 年半年度报告》及其摘要。本议案在提交 ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 营业收入为102.21亿元人民币，同比增长15.21%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为6.76亿元人民币，同比增长6.05%[24] - 公司2025年上半年营业总收入为102.21亿元，同比增长15.2%（2024年同期为88.72亿元）[122] - 公司2025年上半年净利润为6.76亿元，同比增长6.1%（2024年同期为6.38亿元）[124] - 公司2025年上半年营业利润为7.93亿元，同比增长4%（2024年同期为7.62亿元）[123] - 公司2025年上半年综合收益总额为5.71亿元，同比增长10.8%（2024年同期为5.15亿元）[124] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 营业成本为87.74亿元人民币，同比增长16.73%[48] - 公司研发费用为2.30亿元人民币，同比下降4.46%[48] - 2025年半年度研发费用为1.22亿元，同比下降14.2%（2024年半年度为1.42亿元）[126] 各条业务线表现 - 新材料业务收入占比78.53%，新能源业务收入占比21.47%[28] - 2025年上半年新材料主营业务收入793,478.65万元，同比增长23.83%，净利润23,431.41万元，同比增长10.21%[34] - 2025年上半年新能源主营业务收入216,994.53万元，同比下降10.10%，净利润44,183.93万元，同比增长3.96%[34] - 2025年上半年合金棒材实际销量55,925吨，完成全年目标的46.60%，合金线材实际销量15,292吨，完成全年目标的39.21%[34] - 2025年上半年合金带材实际销量36,013吨，完成全年目标的45.02%，精密细丝实际销量18,375吨，完成全年目标的47.12%[34] - 2025年上半年光伏组件实际销量1,017MW，完成全年目标的36.32%[34] 各地区表现 - 境外资产为89.14亿元人民币，占总资产的45.52%[52] - 博威尔特太阳能（美国）有限公司净利润为1.49亿元人民币[56] - 美国市场光伏组件价格上涨，公司美国产能稀缺性增强[44] - 公司全资子公司康奈特资产分布多国，国际政策变动可能对其经营管理产生不利影响[59] - 公司需调整股权结构以满足美国“大而美”法案的FEOC规定，以获取IRA联邦补贴[59] 管理层讨论和指引 - 公司正在推进越南年产3GW N型电池片扩产项目[12] - 公司正在推进美国年产2GW N型组件及2GW N型电池片扩产项目[12] - 公司在美国建设的2GW N型组件项目已试产，扩产1GW项目预计8月试产[28] - 越南基地的3GW电池片项目因关税及宏观环境正在优化经营方案[28] - 2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目于2025年6月底正式投产[39] - 美国2GW N型组件项目于2025年4月底试产，产能利用率逐月提升，新增1GW N型组件项目预计8月试产[39] 其他财务数据（现金流量） - 经营活动产生的现金流量净额为-6.87亿元人民币，同比下降413.07%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-10.64亿元人民币，同比下降14.93%[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为15.11亿元人民币，同比增长1,292.08%[49] - 2025年半年度经营活动现金流量净额为-6.87亿元，同比恶化413%（2024年半年度为-1.34亿元）[129][130] - 2025年半年度投资活动现金流出10.68亿元，同比增长14.9%（2024年半年度为9.30亿元）[130] - 2025年半年度筹资活动现金流入44.55亿元，同比增长35.1%（2024年半年度为32.99亿元）[130] 其他财务数据（资产和负债） - 归属于上市公司股东的净资产为86.20亿元人民币，同比增长2.38%[24] - 总资产为195.82亿元人民币，同比增长13.22%[24] - 长期借款为23.29亿元人民币，同比增长189.15%[51] - 公司货币资金为23.09亿元人民币，较上年末的22.77亿元人民币略有增长[114] - 公司应收账款为24.65亿元人民币，较上年末的21.50亿元人民币增长14.6%[114] - 公司存货为59.88亿元人民币，较上年末的52.67亿元人民币增长13.7%[114] - 公司流动资产合计为120.99亿元人民币，较上年末的106.20亿元人民币增长13.9%[114] - 公司固定资产为43.06亿元人民币，较上年末的40.87亿元人民币增长5.3%[114] - 公司在建工程为24.45亿元人民币，较上年末的18.93亿元人民币增长29.2%[114] - 公司短期借款为26.05亿元人民币，较上年末的19.50亿元人民币增长33.6%[115] - 公司应付票据为12.40亿元人民币，较上年末的8.84亿元人民币增长40.3%[115] - 公司长期借款为23.29亿元人民币，较上年末的8.05亿元人民币增长189.3%[115] - 公司未分配利润为45.59亿元人民币，较上年末的42.89亿元人民币增长6.3%[116] 公司治理和股权结构 - 公司全资子公司包括宁波博威合金板带有限公司、宁波博威新材料有限公司等[11] - 公司控股子公司包括博威尔特太阳能科技有限公司等[11] - 公司股东包括博威亚太有限公司、宁波梅山保税港区鼎顺物流有限公司等[11] - 公司股份变动后，有限售条件股份数量为1,680,000股，占比0.21%，无限售条件流通股份数量为809,829,741股，占比99.79%[89] - 截至报告期末普通股股东总数为46,988户[92] - 第一大股东博威集团有限公司持股231,314,181股，占比28.50%[94] - 第二大股东博威亚太有限公司持股80,000,000股，占比9.86%[94] - 第三大股东宁波博威金石投资有限公司持股27,520,697股，占比3.39%[94] - 香港中央结算有限公司持股减少6,874,066股，期末持股4,915,982股，占比0.61%[94] - 控股股东博威集团累计增持公司股份5,745,500股，占总股本0.71%，增持金额11,149.67万元[96] 风险因素 - 公司新材料业务原材料（电解铜、电解锌、电解镍、锡锭等有色金属）占生产成本比重较大，价格波动风险显著[57] - 公司应收账款存在坏账风险，客户分散且国际金融环境动荡可能加剧风险[57] - 公司存货规模可能持续增加，影响资金周转效率，且存在减值风险[57] - 公司境外收入结算币种主要为美元、欧元和越南盾，汇率波动可能对盈利能力产生不利影响[58][59] - 公司全资子公司康奈特资产分布多国，国际政策变动可能对其经营管理产生不利影响[59] 研发和知识产权 - 公司累计获得授权发明专利312项，现有有效授权发明专利170项，包括美国专利12项、欧洲专利10项[41] - 公司主持/参与制定28项国家标准、20项行业标准及5项团体标准[41] - 公司产品覆盖17个合金系列，100多个合金牌号，为下游近30个行业提供服务[42] 募集资金和投资项目 - 报告期内募集资金累计投入6.62亿元人民币，投入进度39.26%[80] - 本年度募集资金投入金额为8073.33万元人民币，占募集资金总额4.79%[80] - 公司发行可转换债券募集资金总额17亿元人民币，净额16.87亿元人民币[80] - 公司发行可转换债券用于扩产项目，涉及万吨特殊合金电子材料带材和线材，总投资金额为168,675.09万元[82] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金37,011.41万元[84] - 公司使用不超过75,000万元的闲置募集资金临时补充流动资金，实际使用余额为75,000.00万元[85] - 募集资金投资项目投入进度分别为15.35%、67.42%和100%，预计可使用状态日期分别为2026年6月、2025年6月和2023年2月[82] 可转换债券 - 公司公开发行可转换公司债券总额为170,000.00万元（17亿元），债券简称"博23转债"，债券代码"113069"[90] - 报告期内累计有35,000元"博23转债"转换成公司股票，转股数量为2,301股[90] - 可转债"博23转债"期末持有人7,031人，前十名持有人合计持有比例30.99%[104] - 报告期内"博23转债"转股35,000元，累计转股18,925,171股，占转股前总股本2.42%[108] - 未转股可转债余额14.13亿元，占发行总量83.10%[108] - 最新转股价格调整为14.68元/股（2025年6月3日生效）[110] 股权激励 - 公司于2023年4月21日召开第五届董事会第十次会议，审议通过《2023年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》[64] - 2023年4月22日至5月6日公示激励对象名单，未收到异议[64] - 2023年5月15日召开2022年年度股东大会审议股权激励相关议案[64] - 公司向18名激励对象授予535万份股票期权，向4名激励对象授予240万股限制性股票[65] - 公司于2023年5月18日确定授予日，股票期权行权价格为4,438.5元/份[65] - 2023年6月30日完成股票期权首次授予登记手续，涉及535万份期权[65] - 2023年7月5日完成限制性股票授予登记，总数量为240万股[65] - 公司向65名激励对象授予预留股票期权321.5万份，授予日为2023年10月12日[65] - 2023年11月30日完成预留股票期权登记，数量为321.5万份[65] - 2024年同意为53名激励对象办理67.35万份股票期权行权，同时注销137.9万份未行权期权[66] - 2025年5月26日调整股票期权行权价格[66] - 2025年7月2日审议通过首次授予期权第二个行权期条件成就议案[66] 会计政策和财务报告 - 公司2025年半年度报告未经审计[4] - 报告期内不进行利润分配或公积金转增股本[4] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[5] - 报告期内不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险[6] - 公司及子公司采用多种记账本位币，包括美元、越南盾、欧元、加拿大元和人民币，依据主要经营活动的计价和结算币种确定[154]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入达102.21亿元 同比增长15.21% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为6.76亿元 同比增长6.05% [1]

财务表现 - 公司2025年上半年营业收入102 21亿元 同比增长15 21% [1] - 公司2025年上半年净利润6 76亿元 同比增长6 05% [1] 利润分配 - 报告期内公司不进行利润分配或公积金转增股本 [1]

融资净买入概况 - 沪深两市共有163只个股连续5日或5日以上获融资净买入 [1] 连续净买入天数排名 - 惠城环保连续25个交易日获融资净买入 天数居首 [1] - 华曙高科连续14个交易日获融资净买入 [1] - 景嘉微连续13个交易日获融资净买入 [1] - 凯盛新材 淳中科技 涪陵电力 诺瓦星云 博威合金均连续10个交易日获净买入 [1] - 振华风光 美埃科技 华仁药业均连续9个交易日获净买入 [1] 数据来源 - 统计信息来源于iFind 截至8月15日 [1]

行业投资评级 - 有色金属行业评级为"推荐"（维持）[2] - 建议关注低估值和成长性好的公司，行业普遍适合调整买入[2] 核心观点 - 美国降息预期增强，全球流动性宽松为金属价格提供底部支撑，远期上涨动力充足[2] - 稀土和钨处于价格主升浪，钴锑有望迎来新一轮上涨[2] - 自主可控相关领域值得重点关注[2] - 有色金属行业指数近1月/6月/12月绝对表现分别为+11.5%/+30.0%/+67.9%，相对沪深300超额收益达+7.0%/+23.4%/+42.2%[4] 行业规模 - 覆盖股票235只，占A股总数4.6%[2] - 总市值49440亿元，流通市值45945亿元，分别占A股5.1%和5.2%[2] 细分领域表现 基本金属 - 铜：精废价差收窄刺激精铜替代，SMM全国铜库存周降0.64万吨至12.56万吨，同比减少17.6万吨[6] - 铝：电解铝社会库存58.8万吨，周增2.4万吨，6月中旬以来累计增14.3万吨[6] - 锌：LME库存周降50吨至15.6万吨，COMEX库存增0.3万吨至26.7万吨[6] 小金属 - 钨：黑钨精矿(≥65%)价格20.2万元/吨，周涨3.3%[9] - 锑：锑锭价格18.7万元/吨持平，但海外需求走弱[9] - 稀土：氧化镨钕周涨0.2%，氧化镝涨1.9%，氧化铽涨0.4%[9] 贵金属 - 伦金收于3335.5美元/盎司，周跌1.7%[9] - 伦银收于37.73美元/盎司，周跌1.5%[9] 新能源金属 - 碳酸锂：工业级/电池级分别报80400/82700元/吨，周涨15.2%/15.0%[9] - 钴：电解钴报26.35万元/吨，周跌0.6%，但中间品价格涨0.5%至13.15美元/磅[9] 重点公司推荐 - 铜：紫金矿业、江西铜业、云南铜业等[6] - 铝：中国宏桥、云铝股份、神火股份等[7] - 稀土：北方稀土、包钢股份、盛和资源等[9] - 钨：中钨高新、厦门钨业、章源钨业等[9]

股东情况 - 截至2025年8月8日公司股东总户数为46677户 [1]

新股发行及上市 - 志高机械新股上市，发行价格为17.41元[1] - 中国船舶收购请求权申报期为2025年8月13日至8月15日[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - 长城军工、南方路机、内蒙一机等多家公司出现严重异常波动[1] - *ST三圣、*ST华微、*ST双成等公司存在终止上市风险[4][6] - 基金溢价风险提示涉及标普消费ETF、纳指科技ETF等产品[6] 可转债及债券相关 - 凯众股份可转债申购时间为2025年8月15日[6] - 白电转债赎回登记日为2025年8月28日[6] - 奇正转债赎回登记日为2025年9月2日[6] - 开能转债赎回登记日为2025年9月1日[6] - 信测转债赎回登记日为2025年9月5日[6] 其他重要公告 - 中国重工、*ST高鸿等公司可能面临暂停上市[4][6] - 电子城、*ST亚太等公司发布异常波动公告[1][4] - 多家公司涉及要约收购及吸收合并事项[1]

股价异动情况 - 公司股票于2025年8月11日至13日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [2] - 该波动属于股票交易异常波动情形 [2] 公司核查声明 - 公司自查并向控股股东及实际控制人核实后确认不存在应披露未披露的重大信息 [2] - 上述声明截至公告披露日有效 [2]