投资者关系活动基本信息 - 活动类别为路演活动，时间是2021年7月23日10:00至12:00，地点为http://roadshow.cnstock.com/，形式是网上文字互动 [1] - 参与单位为通过线上方式参与公司配股网上投资者交流会的投资者，上市公司接待人员包括董事长李石山、董事等 [1] 配股相关情况 - 配股融资有利于扩充净资本规模，补充营运资金，扩大业务规模，增强抗风险能力，提升盈利能力和竞争力 [1] - 配股比例为每10股配售3股 [7] 募集资金投向 - 不超过40亿元用于发展FICC业务 [1][3] - 不超过20亿元用于发展资本中介业务 [3] - 不超过5亿元用于促进投行业务发展 [3] - 不超过2亿元用于设立境外全资子公司 [3] - 不超过3亿元用于加大信息技术系统建设投入 [3] - 不超过10亿元用于其他营运资金安排 [3] 公司竞争优势 - 股东实力雄厚，有助于建立治理结构和决策机制，整合资源实现业务稳定发展 [3] - 管理层坚持创新与合规并重，推动业务多元化，控制流动性风险 [3] - 作为云南注册的证券公司之一，立足云南，把握区域发展机遇 [3] - 建立了四个层级的风险管理体系，实行严格岗位分工和权限管理 [4] - 拓展业务范围，取得多项创新业务资质，推进业务结构多元化 [4] - 深化企业文化建设，实施人才战略，打造专业人才队伍 [4] 行业竞争格局 - 行业进入多元化、特色化发展时代，盈利模式单一、同质化竞争特点逐步改善 [5] - 行业集中度快速提升，资源向优质券商集中 [5] - 国际化竞争日趋激烈，国际金融资本冲击明显 [5] 公司业务表现 - 2018 - 2020年资产管理业务收入分别为829.85万元、2791.41万元、1408.80万元，占比分别为0.69%、1.35%、0.25% [5][6] - 2018 - 2020年末总资产分别为2738442.94万元、4546095.11万元、3831778.18万元，部分资产合计占比分别为96.69%、92.67%、93.70% [6] - 主营业务包括零售与网络金融等多项业务 [6] 证券投资业务风险控制 - 权益类坚持“价值投资”，均衡配置，调整策略，强化仓位管理 [6] - 固定收益类控制仓位和久期，严控信用和流动性风险，不同时期调整配置规模，各期末债券投资余额分别为120.82亿元、179.88亿元、109.59亿元 [6][7] - 衍生品类尝试多元化中低风险策略，另类投资以一级市场股权投资为核心 [7] 募集资金专项存储制度 - 公司制定《募集资金使用管理办法》，建立专户存储制度，到账后存放于专项账户，一个月内签订三方监管协议 [4][5]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与方式为线上，参与人员为参加 2022 年云南上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会专项活动的投资者 [1] - 活动时间为 2022 年 5 月 19 日 14:30 至 16:00 [1] - 活动地点为 https://rs.p5w.net/html/133010.shtml [1] - 活动形式为网上文字互动 [1] - 上市公司接待人员包括董事、总裁、董事会秘书沈春晖，副总裁、财务总监龚香林 [1] 股价与战略 - 二级市场股价受宏观经济、市场环境、投资偏好等多重因素影响 [1][4] - 公司将立足自身特色和优势，走差异化发展路线，采取向财富管理转型、聚焦核心行业和产品、以重资产业务拉动轻资产业务发展等战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，推进战略转型，实现收入多元化，提升综合竞争力和投资者回报 [1][4] 回购与减持 - 关于回购计划，相关事项需关注公司公告 [3] - 公司股东减持是出于自身资金需求或经营发展需要，“云南工投”减持是自身资金需求，“云投集团”减持是经营发展需要，各主要股东尤其是大股东重视公司发展，给予公司支持 [3][4] 一季度负收入原因 - 2022 年一季度公司“营业收入”为负，主要因“公允价值变动收益”为负，是公司投资的交易性金融资产产生浮亏导致，公司依据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》等准则对交易性金融资产进行核算 [3]

营业收入相关数据变化 - 本报告期营业收入为-2.01亿元，同比减少115.46%；年初至报告期末为6.87亿元，同比减少87.47%[4] - 营业收入变动主要因证券投资收益减少和期货风险管理子公司业务规模压降[10][12] - 2022年前三季度营业总收入6.87亿元，2021年同期为54.86亿元[23] 净利润相关数据变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-3.01亿元，同比减少197.64%；年初至报告期末为2531.17万元，同比减少97.60%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.25亿元，同比减少205.29%；年初至报告期末为-759.67万元，同比减少100.73%[4] - 归属于上市公司股东的净利润变动主要因证券投资收益减少[10][12] - 2022年前三季度净利润1562.44万元，2021年同期为10.63亿元[24] - 2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为2531.17万元，2021年前三季度为10.55亿元[25] - 2022年前三季度少数股东损益为-968.74万元，2021年前三季度为747.01万元[25] 每股收益相关数据变化 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为-0.06元，同比减少200.00%；年初至报告期末均为0.01元，同比减少96.30%[5] - 2022年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，2021年前三季度均为0.27元/股[25] 净资产收益率相关数据变化 - 本报告期加权平均净资产收益率为-1.41%，较上年同期减少3.18个百分点；年初至报告期末为-0.03%，较上年同期减少6.74个百分点[5] 资产与权益相关数据变化 - 本报告期末总资产为477.34亿元，较上年度末增加7.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为228.76亿元，较上年度末减少1.80%[5] - 2022年第三季度末资产总计477.34亿元，较上期末442.25亿元增长7.93%[21] - 2022年第三季度末负债合计245.83亿元，较上期末206.33亿元增长19.14%[22] - 2022年第三季度末所有者权益合计231.51亿元，较上期末235.92亿元下降1.87%[22] 现金流量相关数据变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为35.49亿元，同比增加146.51%[5] - 2022年前三季度经营活动现金流入小计78.77亿元，现金流出小计43.28亿元，现金流量净额35.49亿元；2021年前三季度经营活动现金流入小计90.18亿元，现金流出小计75.79亿元，现金流量净额14.40亿元[27] - 2022年前三季度投资活动现金流入小计5132.48万元，现金流出小计7168.43万元，现金流量净额-2035.95万元；2021年前三季度投资活动现金流入小计957.29万元，现金流出小计4831.05万元，现金流量净额-3873.76万元[27] - 2022年前三季度筹资活动现金流入小计56.53亿元，现金流出小计45.76亿元，现金流量净额10.77亿元；2021年前三季度筹资活动现金流入小计98.14亿元，现金流出小计78.38亿元，现金流量净额19.76亿元[28] - 2022年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为340.22万元，2021年前三季度为-37.65万元[28] - 2022年前三季度现金及现金等价物净增加额46.10亿元，期初余额79.16亿元，期末余额125.26亿元；2021年前三季度现金及现金等价物净增加额33.77亿元，期初余额65.98亿元，期末余额99.75亿元[28] - 2022年发行债券收到的现金为56.53亿元，2021年为9.61亿元[28] - 2022年偿还债务支付的现金为37.14亿元，2021年为66.44亿元[28] 其他财务指标数据变化 - 年初至报告期末计入当期损益的政府补助为4549.56万元[6] - 2022年前三季度利息净收入3554.00万元，2021年同期为-182.73万元[23] - 2022年前三季度手续费及佣金净收入2.72亿元，2021年同期为3.78亿元[24] - 2022年前三季度投资收益5.12亿元，2021年同期为18.01亿元[24] - 2022年前三季度公允价值变动收益-4.46亿元，2021年同期为-1.41亿元[24] - 2022年前三季度营业总支出8.39亿元，2021年同期为40.98亿元[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为89,910，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 云南合和(集团)股份有限公司持股1,423,110,055股，占比30.17%[13] - 云南省投资控股集团有限公司持股817,238,839股，占比17.33%，其中236,468,651股质押[14] - 中国双维投资有限公司持股693,333,333股，占比14.70%[14] - 云南华叶投资有限责任公司持股346,666,667股，占比7.35%[14] - 中国烟草总公司浙江省公司持股312,000,000股，占比6.61%[14] - 昆明产业开发投资有限责任公司持股295,875,826股，占比6.27%，其中145,065,400股质押[14] - 云南合和等五家中国烟草总公司控制的公司合计持有红塔证券59.49%的股份[16] 法律诉讼情况 - “华兴昌隆1号”案中，原告要求被告偿还债券本金1.5亿元、到期利息1500万元、资金占用利息损失31.25万元、逾期违约金75万元[18] - 公司与郭鸿宝、金媛股票质押式回购交易合同纠纷案于2022年7月终结本次执行程序；“风帆1号”案于2022年9月20日开庭，未收到一审判决书[17][18]

2022 年半年度报告 公司代码：601236 公司简称：红塔证券 红塔证券股份有限公司 2022 年半年度报告 1/210 2022 年半年度报告 重要提示 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人沈春晖、主管会计工作负责人龚香林及会计机构负责人（会计主管人员）翟栩声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，证券行业的监管政策调整和资 本市场的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司面临的重大风险主要 包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、 ...

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入为 -6.73 亿元，同比减少 140.63%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为 -7.18 亿元，同比减少 407.07%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -7.20 亿元，同比减少 409.63%[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为 -0.15 元/股，同比减少 350.00%[3] - 加权平均净资产收益率为 -3.14%，较上年减少 4.74 个百分点[3] - 2022年第一季度营业总收入为 -6.73 亿元，2021年同期为 16.58 亿元[15] - 2022年第一季度净利润为 -7.27 亿元，2021年同期为 2.41 亿元[16] - 2022年第一季度归属于母公司股东的净利润为 -7.18 亿元，2021年同期为 2.34 亿元[16] - 2022年第一季度综合收益总额为 -7.42 亿元，2021年同期为 2.42 亿元[17] - 2022年第一季度基本每股收益为 -0.15 元/股，2021年同期为 0.06 元/股[17] - 2022年利息净收入为 384.22 万元，2021年为 -3131.88 万元[15] - 2022年手续费及佣金净收入为 7875.30 万元，2021年为 1.07 亿元[16] - 2022年投资收益为 2.92 亿元，2021年为 6.15 亿元[16] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产为 491.14 亿元，较上年度末增加 11.06%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为 225.62 亿元，较上年度末减少 3.15%[4] - 2022年3月31日公司货币资金为 5,316,642,679.67 元，较 2021年12月31日的 6,922,950,116.27 元减少[13] - 2022年3月31日公司融出资金为 1,333,720,166.08 元，较 2021年12月31日的 1,423,715,096.48 元减少[13] - 2022年3月31日公司衍生金融资产为 6,717,847.97 元，较 2021年12月31日的 1,576,520 元增加[13] - 2022年3月31日公司资产总计为 49,113,765,164.76 元，较 2021年12月31日的 44,224,569,005.18 元增加[13] - 2022年负债合计为 262.76 亿元，2021年为 206.33 亿元[14] - 2022年所有者权益合计为 228.37 亿元，2021年为 235.92 亿元[14] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为 -29.02 亿元，同比减少 250.38%[3] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计 62.92 亿元，2021年为 55.89 亿元，同比增长 12.60%[18] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计 91.94 亿元，2021年为 36.59 亿元，同比增长 151.27%[18] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -29.02 亿元，2021年为 19.30 亿元[18] - 2022年第一季度投资活动现金流出小计 540.11 万元，2021年为 1318.07 万元，同比下降 59.02%[18] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -540.11 万元，2021年为 -1317.67 万元[18] - 2022年第一季度筹资活动现金流入小计 20.36 亿元，2021年为 13.16 亿元，同比增长 54.66%[19] - 2022年第一季度筹资活动现金流出小计 6.23 亿元，2021年为 11.75 亿元，同比下降 47.07%[19] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 14.13 亿元，2021年为 1.41 亿元，同比增长 901.41%[19] - 2022年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -11.48 万元，2021年为 16.14 万元[19] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -14.95 亿元，2021年为 20.58 亿元[19] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 2022年3月31日公司应付短期融资款为 300,376,485.61 元，较 2021年12月31日的 194,619,996.12 元增加[13] - 2022年3月31日公司交易性金融负债为 484,541,819.66 元，较 2021年12月31日的 653,464,575.60 元减少[13] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为 91,966 户[9] - 云南合和（集团）股份有限公司持股 14.23 亿股，持股比例 30.17%，为第一大股东[9] - 云南合和(集团)股份有限公司持有公司 328,410,013 股人民币普通股[10] - 昆明产业开发投资有限责任公司持有公司 295,875,826 股人民币普通股[10] - 云南省工业投资控股集团有限责任公司持有公司 210,015,347 股人民币普通股[10] 其他财务事项 - 红证利德资本管理有限公司收到北京裕源大通科技股份有限公司强制执行款共计 5,256,513 元[11]

利润分配 - 2021年度利润分配拟每10股派发现金红利1.0026元（含税），总额472,905,139.01元（含税），占净利润比例30.00%[4] 募集资金 - 2021年以配股方式募集资金近80亿元，配股认配率99.39%[9] 公司发展愿景与规划 - 公司发展愿景是成为“轻重并举、特色鲜明”的高质量发展券商[9] - 公司未来工作围绕三大标准，衡量工作出发点为三个“有利于”[8] - 公司将持续坚持以市场为导向，以客户为中心完善业务布局[9] - 公司将通过融入烟草行业等举措弥补业务短板[9] - 公司发展愿景是成为融入国家产业和经济发展大局的高质量券商，将以市场为导向、客户为中心完善业务布局[106] - 未来三年公司工作围绕稳中求进、做中长期正确的事、聚焦资源禀赋三大标准[105] - 公司将以三个“有利于”为工作出发点，力争实现高质量发展[105] - 2022年公司以可持续、高质量、特色化、差异化发展为指引，抓好资金、人才、机制核心要素[107] - 公司将依托股东背景做好资金配置，加强人才工作，完善机制，整合业务资源，深化内控体系建设[108] 公司架构调整 - 2021年在经营层下设立资产负债管理委员会[9] - 2021年全面梳理业务体系，确立三大基础业务板块[9][10] - 2021年合理调整业务架构，设立金融创新部等[10] - 2021年公司将原零售与网络金融业务部变更为财富管理中心，推动经纪业务向财富管理全面转型[49] 公司基本信息 - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[15] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[15] - 公司A股于上交所上市，股票简称为红塔证券，代码为601236[19] - 公司于2002年1月正式成立，注册资本为13.87亿元[20] - 2013年公司注册资本由13.87亿元增加到20.58亿元[20] - 2015年公司注册资本由20.58亿元增加到32.69亿元[20] - 2019年公司首次公开发行股票，注册资本由32.69亿元增加到36.33亿元[20] 经纪业务分支机构情况 - 公司现有经纪业务分支机构62家，包括1家经纪业务分公司和61家证券营业部[22] - 经纪业务分公司位于沈阳市[22] - 61家证券营业部中，云南省内有30家[22] - 云南省内30家证券营业部中，昆明市有11家[22] - 61家证券营业部中，云南省外有31家[22] - 云南省外31家证券营业部中，上海市有5家[22] - 云南省外31家证券营业部中，北京市有3家[22] - 云南省外31家证券营业部中，重庆市有3家[22] - 云南省外31家证券营业部中，深圳市有3家[22] - 除上述城市外，还有多个城市各有1家证券营业部[22] - 公司在广东、湖南、重庆等多地设有证券营业部，其中广东省4家、湖南省1家、重庆市3家等[26] 子公司情况 - 红塔期货有限责任公司注册资本10亿元，公司出资比例100%[28] - 红证利德资本管理有限公司注册资本6亿元，公司出资比例100%[28] - 红正均方投资有限公司注册资本20亿元，公司出资比例100%[29] - 红塔红土基金管理有限公司注册资本4.96亿元，公司出资比例59.27%[30] 审计与保荐机构 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所[33] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东吴证券股份有限公司，持续督导期间为2021年8月25日—2022年12月31日[33] 财务数据 - 2021年营业收入67.34亿元，同比增长20.57%，净利润15.99亿元，同比增长10.16%[10] - 2021年末公司注册资本为47.17亿元，上年度末为36.33亿元；净资本为211.29亿元，上年度末为139.64亿元[15] - 2021年公司配股，原股东有效认购数量为10.83亿股，占可配售股份总数的99.39%，配股完成后总股本由36.33亿股增至47.17亿股[21] - 2021年营业收入67.34亿元，较2020年增长20.57%[34] - 2021年归属于母公司股东的净利润15.76亿元，较2020年增长11.54%[34] - 2021年末资产总额442.25亿元，较2020年末增长15.42%[34] - 2021年末负债总额206.33亿元，较2020年末减少12.63%[35] - 2021年基本每股收益0.36元，较2020年增长2.86%[36] - 2021年加权平均净资产收益率9.03%，较2020年减少1.18个百分点[36] - 2021年末净资本211.29亿元，较上年度末增长51.32%[37] - 2021年第一至四季度营业收入分别为16.58亿、25.26亿、13.02亿和12.47亿元[39] - 2021年非经常性损益合计1.18亿元，较2020年减少11.44%[41] - 公司将持有交易性金融资产等业务损益界定为经常性损益，因其属于主营业务损益[41] - 2021年营业总收入67.34亿元，较2020年增长20.57%[44] - 2021年净利润15.99亿元，较2020年增长10.16%[44] - 2021年末货币资金69.23亿元，较2020年末增长23.92%[43] - 2021年末交易性金融资产267.69亿元，较2020年末增长22.43%[43] - 2021年末其他债权投资5.38亿元，较2020年末增长60.46%[43] - 2021年末负债合计206.33亿元，较2020年末下降12.63%[44] - 2021年末实收资本47.17亿元，较2020年末增长29.82%[44] - 2021年末资本公积123.03亿元，较2020年末增长122.38%[44] - 2021年利息支出6.27亿元，较2020年下降36.03%[44] - 2021年其他业务收入39.34亿元，较2020年增长43.90%[44] - 2021年归属少数股东综合收益总额2286.03万元，较2020年减少40.52%[45] - 2021年末资产总计414.10亿元，较2020年末增长17.59%；负债合计187.55亿元，较2020年末减少11.73%；所有者权益合计226.54亿元，较2020年末增长62.17%[45] - 2021年营业总收入23.37亿元，较2020年增长3.03%；净利润13.89亿元，较2020年增长22.89%；综合收益总额13.94亿元，较2020年增长23.79%[45][46] - 2021年利息支出6.16亿元，较2020年减少36.84%；手续费及佣金净收入3.50亿元，较2020年减少13.65%；投资收益22.51亿元，较2020年减少13.28%[46] - 截至2021年12月31日，公司总资产442.25亿元，较上年末增长15.42%[76] - 归属于母公司股东的权益232.95亿元，较上年末增长61.51%[76] - 报告期内，公司取得营业收入67.34亿元，同比增长20.57%[76] - 归属于母公司股东的净利润15.76亿元，同比增长11.54%[76] - 营业成本47.53亿元，较上年同期37.45亿元增长26.93%[77] - 经营活动产生的现金流量净额为 -5.95亿元，较上年同期49.59亿元下降111.99%[77] - 2021年公司营业收入673,375.82万元，同比增加114,859.50万元，增幅20.57%；扣除期货风险管理子公司业务后为280,405.10万元，同比减少5,309.39万元，降幅1.86%[79] - 2021年公司营业成本475,288.13万元，同比增加100,829.05万元，增幅26.93%；扣除期货风险管理子公司业务后为86,531.51万元，同比减少18,697.55万元，降幅17.77%[79] - 2021年公司经营活动现金流量净额为 - 59,453.50万元，同比减少555,309.26万元，降幅111.99%[79] - 2021年公司投资活动现金流量净额为 - 6,975.40万元，同比增加10,998.81万元[79] - 2021年公司筹资活动现金流量净额为198,365.27万元，同比增加752,845.91万元[79] - 其他业务收入同比增加120,014.20万元，增幅43.90%；利息净收入同比增加27,699.16万元；投资收益同比减少51,714.73万元，降幅18.10%；手续费及佣金净收入同比减少6,042.08万元，降幅10.75%[80] - 证券经纪业务收入22,013.44万元，同比增长0.63%；证券投资业务收入173,869.83万元，同比减少21.73%；资产管理业务收入21,301.67万元，同比增长1,412.04%[83] - 投资银行业务收入22,110.04万元，同比增长39.22%；信用交易业务收入35,732.91万元，同比减少22.44%；期货业务收入398,678.83万元，同比增长42.14%[83] - 私募投资业务收入10,164.53万元，同比增长298.43%；基金管理业务收入16,226.99万元，同比减少29.79%；证券研究所业务收入 - 32.62万元[83] - 证券经纪分支机构在云南省内收入17,804.66万元，同比增长4.11%；在云南省外收入4,208.78万元，同比减少11.87%；公司总部及各子公司收入651,362.38万元，同比增长21.38%[84] - 税金及附加本期数2822.92万元，较上年同期减少3.11%；业务及管理费本期数87325.26万元，较上年同期增加2.80%；信用减值损失本期数-3888.25万元，股票质押式回购业务部分风险项目清收，原计提预期信用损失转回；其他业务成本本期数389028.20万元，较上年同期增加44.35%[85] - 2021年经营活动现金流量净额为-59453.50万元，投资活动现金流量净额为-6975.40万元，筹资活动现金流量净额为198365.27万元[87] - 货币资金本期期末数692295.01万元，占总资产15.65%，较上期期末增加23.92%；结算备付金本期期末数110740.77万元，占总资产2.50%，较上期期末增加1.43%[88] - 融出资金本期期末数142371.51万元，占总资产3.22%，较上期期末增加8.99%；衍生金融本期期末数157.65万元，占总资产0.00%，较上期期末减少19.95%[88] - 存出保证金本期期末数109267.84万元，占总资产2.47%，较上期期末增加67.78%；应收款项本期期末数3480.35万元，占总资产0.08%，较上期期末减少28.43%[89] - 买入返售金融资产本期期末数554925.48万元，占总资产12.55%，较上期期末减少1.14%；交易性金融资产本期期末数2676861.69万元，占总资产60.53%，较上期期末增加22.43%[89] - 应付短期融资款本期期末数19461.99万元，占总资产0.44%，较上期期末减少77.81%；拆入资金本期期末数6.88万元，因开展法人透支业务计提利息新增[90] - 交易性金融负债本期期末数65346.46万元，占总资产1.48%，较上期期末减少22.68%；衍生金融负债本期期末数28.80万元，占总资产0.00%，较上期期末减少95.42%[90] - 卖出回购金融资产款本期期末数709228.52万元，占总资产16.04%，较上期期末增加34.18%；代理买卖证券款本期期末数434464.17万元，占总资产9.82%，较上期期末增加11.95%[90] - 应付职工薪酬本期期末数59398.47万元，占总资产1.34%，较上期期末减少2.47%；应交税费本期期末数7030.05万元，占总资产0.16%，较上期期末减少59.27%[90] - 2021年末公司总资产442.25亿元，较上年末增加59.07亿元，增幅15.42%，主要因金融投资资产和货币资金及结算备付金增加[91] - 2021年末公司总负债206.33亿元，较上年末减少29.82亿元，减幅12.63%，主要因次级债务和应付短期融资券减少[92] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司资产负债率为40.84%，偿债能力较强[92] - 交易性金融资产初始投资成本262.93亿元，期末账面余额267.6

营收与利润情况 - 本报告期营业收入为13.02亿元，同比增长42.28%；年初至报告期末为54.86亿元，同比增长62.74%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为3.08亿元，同比增长113.86%；年初至报告期末为10.55亿元，同比增长14.15%[4] - 本报告期基本每股收益为0.06元/股，同比增长50.00%；年初至报告期末为0.27元/股，同比增长8.00%[5] - 年初至报告期末营业收入增长62.74%，主要因期货风险管理子公司大宗商品销售收入增加[9] - 报告期归属于上市公司股东的净利润增长113.86%，因营业收入增加且股票质押式回购交易业务信用减值损失减少[9] - 2021年前三季度营业总收入为54.86亿元，2020年同期为33.71亿元[24] - 2021年前三季度净利润为10.63亿元，2020年同期为9.44亿元[25] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为10.55亿元，2020年同期为9.24亿元[25] - 2021年前三季度基本每股收益为0.27元/股，2020年同期为0.25元/股[26] - 2021年前三季度稀释每股收益为0.27元/股，2020年同期为0.25元/股[26] - 2021年前三季度其他业务收入为34.49亿元，2020年同期为13.79亿元[25] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产为400.64亿元，较上年度末增长4.56%；归属于上市公司股东的所有者权益为227.70亿元，较上年度末增长57.87%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的所有者权益增长57.87%，是因完成配股发行[9] - 2021年9月30日货币资金为87.78亿元，较2020年12月31日的55.87亿元增长[20] - 2021年9月30日融出资金为14.37亿元，较2020年12月31日的13.06亿元增长[20] - 2021年9月30日买入返售金融资产为49.34亿元，较2020年12月31日的56.13亿元减少[20] - 2021年9月30日应付短期融资款为1.69亿元，较2020年12月31日的8.77亿元减少[22] - 2021年9月30日卖出回购金融资产款为33.07亿元，较2020年12月31日的52.86亿元减少[22] - 2021年9月30日实收资本为47.17亿元，较2020年12月31日的36.33亿元增长[22] - 2021年9月30日资本公积为123.03亿元，较2020年12月31日的55.32亿元增长[23] - 2021年9月30日未分配利润为33.81亿元，较2020年12月31日的28.95亿元增长[23] - 2021年1月1日相比2020年12月31日，在建工程调整数为 - 7264.15美元，使用权资产调整数为1.129752966亿美元[30] - 2021年1月1日相比2020年12月31日，其他资产调整数为 - 518.386953万美元，资产总计调整数为1.0778416292亿美元[31] - 2021年1月1日相比2020年12月31日，租赁负债调整数为1.0778416292亿美元，负债合计调整数为1.0778416292亿美元[31] - 2021年第三季度公司负债和所有者权益（或股东权益）总计38,317,781,751.35元[32] - 与前期相比，负债和所有者权益（或股东权益）总计变动额为107,784,162.92元[32] - 前期负债和所有者权益（或股东权益）总计为38,425,565,914.27元[32] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为14.40亿元，同比减少48.86%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额减少48.86%，是因交易目的金融资产和回购业务资金净流入减少[9] - 2021年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为9.72亿元，2020年同期为10.26亿元[27] - 2021年前三季度回购业务资金净增加额为 -20.06亿元，2020年同期为 -40.10亿元[27] - 2021年前三季度代理买卖证券收到的现金净额为2.06亿元，2020年同期为8.06亿元[27] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计为39.18亿元，2020年同期为25.69亿元[27] - 2021年第三季度经营活动产生的现金流量净额为14.3975502001亿美元，投资活动产生的现金流量净额为 - 3873.756874万美元，筹资活动产生的现金流量净额为19.7643318488亿美元[28] - 2021年第三季度现金及现金等价物净增加额为33.7707417922亿美元，期末现金及现金等价物余额为99.7471367135亿美元[29] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为92,299 [12] - 云南合和(集团)股份有限公司持股1,423,110,055股，持股比例30.17% [12] - 云南省投资控股集团有限公司持股850,255,839股，持股比例18.03%，质押385,513,100股 [12] - 中国双维投资有限公司持股693,333,333股，持股比例14.70% [12] - 中国烟草总公司控制的公司合计持有红塔证券59.49%的股份 [15] - 前10名普通股股东中，云南省投资控股集团有限公司通过普通证券账户持股117,000,000股，通过信用证券账户持股295,875,826股 [15] - 昆明产业开发投资有限责任公司通过普通证券账户持股178,875,826股，通过信用证券账户持股295,875,826股 [15] 配股情况 - 2021年公司配股以3,633,405,396股为基数，按每10股配售3股，可配售1,090,021,619股 [16] - 原股东有效认购1,083,382,346股，占可配售股份总数的99.39%，认购金额7,941,192,596.18元 [16] 业务资格与案件情况 - 2021年7月14日，公司获中国证券金融股份有限公司批准新增业务资格 [17] - 公司获得科创板转融券业务资格[18] - “天元 1 号”案判决被告向原告支付借款本金 12 亿元及利息，2018 年 12 月 21 日至 2019 年 10 月 20 日按年利率 9.7％支付，自 2019 年 10 月 21 日起按年利率 10.8％支付，19 年 12 月 24 日支付的 100 万元从 19 年 10 月 21 日之后的应付利息中抵减[18] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率为1.77%，较去年同期增加0.83个百分点；年初至报告期末为6.71%，较去年同期增加0.03个百分点[5]

报告基本信息 - 报告期为2021年1月1日至6月30日[10] 公司基本情况 - 报告期末注册资本为3,633,405,396.00元，与上年度末持平[11] - 公司法定代表人及总经理均为沈春晖[11] - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号[14] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[15] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[15] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为红塔证券，代码为601236[16] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[12] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[12] 财务数据概况 - 本报告期（1 - 6月）营业收入41.84亿元，上年同期24.56亿元，同比增长70.37%[17] - 本报告期归属于母公司股东的净利润7.47亿元，上年同期7.80亿元，同比减少4.28%[17] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为59.95亿元，上年同期12.33亿元，同比增长386.13%[17] - 本报告期末资产总额346.58亿元，上年度末383.18亿元，同比减少9.55%[17] - 本报告期末负债总额197.65亿元，上年度末236.14亿元，同比减少16.30%[17] - 基本每股收益本报告期与上年同期均为0.21元/股，无增减变化[18] - 本报告期末净资本133.43亿元，上年度末139.64亿元[19] - 流动性覆盖率本报告期为492.84%，上年度末为509.54%[21] - 货币资金2021年6月30日为88.91亿元，2020年12月31日为55.87亿元，同比增长59.15%[24] - 其他业务收入2021年1 - 6月为27.47亿元，2020年1 - 6月为8.74亿元，同比增长214.28%[24] - 2021年6月30日货币资金77.44亿元，较2020年12月31日增长65.82%；金融投资129.64亿元，较2020年12月31日下降32.53% [26] - 2021年1 - 6月其他收益191.51万元，较2020年1 - 6月增长129.18%；公允价值变动收益 - 3.02亿元，较2020年1 - 6月下降919.61% [26] - 2021年上半年全市场股权融资募集金额约7832亿元，其中IPO募集2101亿元，增发募集3676亿元，分别同比增长20.75%、50.86%、2.99% [27] - 报告期内沪深两市日均成交额为9087.46亿元，日均融资融券余额1.49万亿，相对于2020全年日均值分别增长7.23%、31.34% [27] - 截至2021年6月末，外资总持股市值约为2.90万亿，同比增长59.36%，较2020年末增长11.95% [27] - 零售与网络金融业务收入9662.86万元，同比减少3.36%[32] - 证券投资业务收入101952.58万元，同比减少19.94%[32] - 资产管理业务收入17094.61万元，同比增加284.47%，新增3只集合、单一资产管理计划，设立两期应收账款债权资产支持专项计划共计20亿元，截至2021年6月30日，资产管理规模595.20亿元，同比下降5.13亿元[33] - 投资银行业务收入4378.85万元，同比增长28.72%[33] - 信用交易业务收入17215.25万元，同比减少34.80%，截至报告期末，融资融券业务规模为12.87亿元，平均维持担保比例307.09%；表内股票质押式回购业务规模为44.43亿元，平均履约保障比例311.73%，表外股票质押式回购业务规模为0元[33] - 期货业务收入276851.83万元，同比增长203.63%[34] - 私募投资基金业务收入2855.25万元，同比增长9.28%，截至报告期末，管理基金10只，基金认缴规模16.33亿元，减少4.39%；基金实缴规模10.97亿元，增长2.65%；报告期内完成新增基金对外项目投资3笔，累计对外投资38笔，数量增长8.57%[34] - 基金管理业务收入8039.95万元，同比减少15.42%，报告期内，新发公募基金3只，募集规模25.53亿元；非货币公募基金管理规模44.71亿元，较年初增加19.21亿元，增长75.33%[35] - 证券研究业务收入 - 19.50万元[35] - 各主营业务营业利润率同比变动：零售与网络金融业务减少0.89个百分点，证券投资业务减少1.1个百分点，资产管理业务增加8.15个百分点，投资银行业务不适用，信用交易业务增加25.61个百分点，期货业务减少0.97个百分点，私募投资业务增加1.33个百分点，基金管理业务减少23.63个百分点，证券研究业务不适用[36] - 截至2021年6月30日，公司总资产346.58亿元，较上年末下降9.55%；归属于母公司股东的权益146.08亿元，较上年末增长1.28%[38] - 报告期内，公司取得营业收入41.84亿元，同比增长70.37%；归属于母公司股东的净利润7.47亿元，同比下降4.28%[38] - 营业成本14.51亿元，同比增长121.06%；经营活动产生的现金流量净额12.33亿元，同比增长386.13%[39] - 手续费及佣金净收入2.28亿元，同比增长8.58%；投资收益15.94亿元，同比增长5.38%[40] - 其他业务收入27.47亿元，同比增长214.28%；公允价值变动收益 -3.41亿元，同比减少19861.52%[40] - 营业成本增加主要因大宗商品销售成本增加，同比增加17.56亿元，增长121.06%[42] - 经营活动现金流量净额为59.95亿元，主要因交易目的金融资产减少收回资金74.00亿元等[43] - 投资活动现金流量净额为 -0.16亿元，现金流入0.10亿元，现金流出0.25亿元[44] - 筹资活动现金流量净额为 -26.18亿元，现金流入16.49亿元，现金流出42.67亿元[44] - 货币资金较上年末增长59.15%；衍生金融资产较上年末增长142.57%[46] - 报告期末公司总资产346.58亿元，较上年末减少36.60亿元，减幅9.55%，主要因金融投资资产减少62.85亿元以及货币资金和结算备付金增加33.75亿元[48] - 公司总负债197.65亿元，较上年末减少38.50亿元，减幅16.30%，主要因卖出回购金融资产款减少27.03亿元，次级债减少10.33亿元等[49] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司资产负债率为50.78%[49] - 交易性金融资产规模为15,587,922,881.04元，占比44.98%，较上期减少28.71%[47] - 代理买卖证券款为4,102,154,898.71元，占比11.84%，较上期增加5.7%，客户资金保证金增加[48] - 应付职工薪酬为747,803,968.34元，占比2.16%，较上期增加22.79%[48] - 应交税费为210,956,843.77元，占比0.61%，较上期增加22.22%[48] - 应付业务款为229,267,466.01元，占比0.66%，较上期增加93.67%[48] - 本报告期末流动比率为2.96，较上年度末的3.92减少24.49%，速动比率为2.88，较上年度末的3.81减少24.41%[130] - 本报告期末资产负债率为50.78%，较上年度末的57.30%减少11.38%[130] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为731,605,019.54元，较上年同期的780,572,113.71元减少6.27%[130] - 本报告期EBITDA全部债务比为0.11，较上年同期的0.09增加22.22%[130] - 本报告期利息保障倍数为3.75，较上年同期的2.89增加29.76%[130] - 本报告期现金利息保障倍数为17.24，较上年同期的2.73增加531.50%[130] - 本报告期EBITDA利息保障倍数为3.90，较上年同期的2.94增加32.65%[130] - 2021年6月30日货币资金为8,890,730,126.65元，较2020年12月31日的5,586,511,212.40元增加[131] - 2021年6月30日资产总计为34,658,063,386.28元，较2020年12月31日的38,317,781,751.35元减少[131] - 2021年6月30日应付短期融资款为167,370,669.02元，较2020年12月31日的877,229,213.59元减少[131] - 2021年上半年负债合计197.65亿元，较之前的236.14亿元有所下降[132] - 2021年上半年所有者权益合计148.93亿元，较之前的147.03亿元有所上升[132] - 2021年6月30日货币资金为77.44亿元，较2020年12月31日的46.70亿元增长[132] - 2021年上半年融出资金为13.01亿元，较之前的13.06亿元略有下降[133] - 2021年上半年买入返售金融资产为42.28亿元，较之前的44.47亿元有所下降[133] - 2021年6月30日金融投资为129.64亿元，较2020年12月31日的192.15亿元大幅下降[133] - 2021年上半年应付短期融资款为1.67亿元，较之前的8.77亿元大幅下降[133] - 2021年上半年卖出回购金融资产款为25.32亿元，较之前的50.46亿元大幅下降[133] - 2021年上半年应付职工薪酬为6.22亿元，较之前的5.22亿元有所上升[133] - 2021年上半年所有者权益（或股东权益）合计140.78亿元，较之前的139.69亿元有所上升[134] - 2021年半年度营业总收入41.84亿元，2020年半年度为24.56亿元[135] - 2021年半年度利息净收入-4664.57万元，2020年半年度为-1.45亿元[135] - 2021年半年度手续费及佣金净收入2.28亿元，2020年半年度为2.10亿元[135] - 2021年半年度投资收益15.94亿元，2020年半年度为15.13亿元[135] - 2021年半年度营业总支出32.07亿元，2020年半年度为14.51亿元[135] - 2021年半年度营业利润9.77亿元，2020年半年度为10.05亿元[137] - 2021年半年度净利润7.52亿元，2020年半年度为7.86亿元[137] - 2021年半年度其他综合收益的税后净额158.86万元，2020年半年度为-261.74万元[137] - 2021年半年度综合收益总额7.53亿元，2020年半年度为7.83亿元[137] - 2021年半年度基本每股收益和稀释每股收益均为0.21元/股，与2020年半年度持平[137] - 2021年上半年营业总收入12.26亿元，2020年上半年为13.99亿元[138] - 2021年上半年净利润6.71亿元，2020年上半年为7.31亿元[138] - 2021年上半年基本每股收益0.18元/股，2020年上半年为0.20元/股[139] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额59.95亿元，2020年上半年为12.33亿元[140] - 2021年上半年投资活动产生的现金流量净额 -1562.22万元，2020年上半年为 -2.16亿元[141] - 2021年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -26.18亿元，2020年上半年为 -20.95亿元[141] - 2021年上半年收取利息、手续费及佣金的现金6.24亿元，2020年上半年为6.65亿元[140] - 2021年上半年支付利息、手续费及佣金的现金1.00亿元，2020年上半年为2.23亿元[140] - 2021年上半年取得借款收到的现金10.01亿元，2020年上半年为30.00亿元[141] - 2021年上半年偿还债务支付的现金33.32亿元，2020年上半年为80.61亿元[141] - 2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为5

财务表现 - 公司2021年第一季度总资产为375.34亿元人民币，同比下降2.05%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.34亿元人民币，同比下降51.69%[5] - 营业收入为16.58亿元人民币，同比增长45.20%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为19.30亿元人民币，去年同期为-2.28亿元人民币[5] - 加权平均净资产收益率为1.60%，同比下降1.94个百分点[5] - 基本每股收益为0.06元，同比下降53.85%[5] - 公司2021年第一季度净利润为2.41亿元人民币，同比下降50.1%[29] - 公司2021年第一季度投资收益为6.15亿元人民币，同比下降18.9%[27] - 公司2021年第一季度资产总计为345.29亿元人民币，同比下降1.95%[25] - 公司2021年第一季度负债合计为203.14亿元人民币，同比下降4.39%[26] - 公司2021年第一季度所有者权益合计为142.15亿元人民币，同比增长1.76%[26] - 公司2021年第一季度利息净收入为-3131.88万元人民币，同比改善62.3%[27] - 公司2021年第一季度手续费及佣金净收入为1.07亿元人民币，同比下降0.05%[27] - 公司2021年第一季度公允价值变动收益为-1.37亿元人民币，同比下降197.6%[29] - 公司2021年第一季度营业总支出为13.44亿元人民币，同比增长156.6%[29] - 公司2021年第一季度营业总收入为521,344,488.05元，同比下降38.9%[30] - 公司2021年第一季度净利润为244,710,694.17元，同比下降47.8%[31] - 公司2021年第一季度基本每股收益为0.06元，同比下降53.8%[30] - 公司2021年第一季度投资收益为523,822,797.95元，同比下降28.7%[31] - 公司2021年第一季度手续费及佣金净收入为68,690,610.88元，同比下降1.5%[31] - 公司2021年第一季度综合收益总额为245,554,797.59元，同比下降47.7%[32] - 公司2021年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为310,482,350.72元，同比下降9.9%[33] - 公司2021年第一季度回购业务资金净减少983,418,957.81元，同比下降120.7%[33] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1,929,841,398.40元，相比2020年同期的-227,717,733.92元有显著改善[34] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-13,176,720.55元，相比2020年同期的-224,411,764.83元有所减少[34] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为141,368,636.36元，相比2020年同期的-1,019,518,920.17元有显著提升[35] - 公司2021年第一季度现金及现金等价物净增加额为2,058,194,668.06元，相比2020年同期的-1,471,241,635.20元有显著增长[35] - 公司2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为8,655,834,160.19元，相比2020年同期的5,894,030,702.83元有显著增加[35] - 公司2021年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为236,910,977.38元，相比2020年同期的285,459,192.66元有所下降[36] - 公司2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2,160,799,636.69元，相比2020年同期的99,136,010.61元有显著增长[36] - 公司2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-9,984,443.77元，相比2020年同期的-4,553,646.54元有所增加[37] - 公司2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为142,222,290.74元，相比2020年同期的-1,019,518,920.17元有显著提升[37] - 公司2021年第一季度期末现金及现金等价物余额为8,011,529,543.45元，相比2020年同期的5,316,467,129.79元有显著增加[37] - 公司2021年第一季度资产总计为38,317,781,751.35元，较上季度增加107,784,162.92元[38] - 公司2021年第一季度负债合计为23,614,465,644.90元，较上季度增加107,784,162.92元[39] - 公司2021年第一季度所有者权益合计为14,703,316,106.45元，与上季度持平[39] - 公司2021年第一季度货币资金为4,670,057,195.53元，与上季度持平[40] - 公司2021年第一季度融出资金为1,306,288,426.45元，与上季度持平[41] - 公司2021年第一季度买入返售金融资产为5,613,330,449.40元，较上季度增加1,166,405,793.71元[38] - 公司2021年第一季度交易性金融资产为21,864,147,248.65元，较上季度增加3,016,823,623.97元[38] - 公司2021年第一季度应付短期融资款为877,229,213.59元，与上季度持平[41] - 公司2021年第一季度卖出回购金融资产款为5,285,696,646.21元，较上季度增加240,010,447.94元[38] - 公司2021年第一季度代理买卖证券款为3,880,784,815.82元，较上季度增加621,710,023.17元[38] - 公司总负债为21,247,158,301.04元，较上期增加101,144,472.81元[42] - 公司所有者权益合计为13,969,368,611.74元，与上期持平[42] - 公司负债和所有者权益总计为35,317,671,385.59元，较上期增加101,144,472.81元[42] - 公司实收资本为3,633,405,396.00元，与上期持平[42] - 公司资本公积为5,542,752,967.47元，与上期持平[42] - 公司未分配利润为2,485,595,310.72元，与上期持平[42] - 公司递延所得税负债为20,861,366.48元，与上期持平[42] - 公司其他负债为11,344,115,539.53元，与上期持平[42] - 公司盈余公积为811,304,201.55元，与上期持平[42] - 公司一般风险准备为1,498,081,729.89元，与上期持平[42] 股东信息 - 股东总数为90,622户，前十名股东持股比例合计为59.41%[8][9] - 云南合和(集团)股份有限公司为公司第一大股东，持股比例为30.13%[8] - 云南省投资控股集团有限公司为公司第二大股东，持股比例为18.00%[8] 资产与负债 - 货币资金增加33.47%，达到74.56亿元，主要由于公司自有资金存款增加[11] - 衍生金融资产增加235.93%，达到661.58万元，主要由于公司衍生金融资产增加[11] - 在建工程增加44.31%，达到1633.67万元，主要由于公司在建工程投入增加[11] - 公司货币资金从2020年12月31日的5,586,511,212.40元增加至2021年3月31日的7,456,488,793.22元，增长33.47%[23] - 客户资金存款从2020年12月31日的2,797,075,503.14元减少至2021年3月31日的2,480,714,931.75元，下降11.31%[23] - 结算备付金从2020年12月31日的1,091,822,359.91元增加至2021年3月31日的1,284,940,647.93元，增长17.69%[23] - 融出资金从2020年12月31日的1,306,288,426.45元增加至2021年3月31日的1,321,843,046.05元，增长1.19%[23] - 衍生金融资产从2020年12月31日的1,969,420.00元增加至2021年3月31日的6,615,845.00元，增长235.93%[23] - 交易性金融资产从2020年12月31日的21,864,147,248.65元减少至2021年3月31日的19,102,700,314.87元，下降12.63%[23] - 资产总计从2020年12月31日的38,317,781,751.35元减少至2021年3月31日的37,533,543,218.34元，下降2.05%[23] - 负债合计从2020年12月31日的23,614,465,644.90元减少至2021年3月31日的22,588,480,601.21元，下降4.34%[23] - 归属于母公司所有者权益从2020年12月31日的14,423,044,838.13元增加至2021年3月31日的14,657,763,423.57元，增长1.63%[23] 其他收益与损失 - 其他收益增加534.88%，达到182.84万元，主要由于公司收到的代扣个税手续费返还增加[12] - 其他业务收入增加407.30%，达到11.02亿元，主要由于期货风险管理子公司销售收入增加[12] - 信用减值损失增加70.40%，达到3400.07万元，主要由于股票质押式回购业务预期信用减值损失增加[13] - 非经常性损益项目合计为134.58万元人民币[7] 公司动态 - 公司收到中国证监会核准配股的批复，同意公司向原股东配售10.90亿股新股[16] - 公司变更会计政策和会计估计，自2021年1月1日起执行新租赁准则[17] - 公司元谋源兴路证券营业部实施同城搬迁，目前经营情况正常[18]