会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2023年11月10日15:00 - 16:00通过上证路演中心网络互动方式举行 [1] - 参与人员为通过网络直播链接参与的投资者，上市公司接待人员包括董事长景峰等 [1] 在审IPO项目情况 - 截至2023年10月31日，公司在审IPO项目1家，将按监管要求关注舆情并报送报告 [2] 前三季度经营情况 - 2023年1 - 9月，公司合并口径累计实现营业收入8.76亿元，同比增加1.88亿元，增幅27.42% [2] - 累计发生营业支出6.77亿元，同比减少1.61亿元，降幅19.25% [2] - 实现归母净利润1.89亿元，增幅747.75% [3] - 母公司累计实现营业收入4.44亿元，同比增加0.11亿元，增幅5.69% [3] - 公司营业收入和净利润同比增长原因是其他债权投资业务规模增加、融资结构变化致利息净收入增加，金融投资资产公允价值变动损益和投资收益合计数同比增加 [3] 利息净收入逆势增长原因 - 报告期内，公司利息净收入同比增长823.74%，原因是其他债权投资业务规模增加使利息收入增加，融资结构变化使利息支出减少 [3][4] 风控措施 - 公司落实相关行政法规、监管规定和自律规则，加强内部控制，建立健全全面风险管理体系 [5] - 遵循“四个层级、三道防线”要求，将各风险类型、业务种类、分支机构及子公司纳入管理体系，做实做细日常风险管理工作，通过多种手段保障制度落实 [5]

营业收入与净利润 - 公司2023年第三季度营业收入为96,153,483.79元，年初至报告期末营业收入为875,843,501.78元，同比增长27.42%[4] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-80,442,330.56元，年初至报告期末净利润为214,579,816.67元，同比增长747.75%[4] - 公司2023年前三季度营业总收入为875,843,501.78元，同比增长27.4%[19] - 公司2023年前三季度营业总收入为1,122,229,128.45元，同比增长216.6%[26] - 公司2023年前三季度净利润为199,561,245.06元，去年同期为15,624,352.33元[20] - 2023年第三季度净利润为568,876,845.20元，同比增长669.2%[27] 现金流量 - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-4,557,405,900.06元，同比下降228.41%[5] - 公司2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-45.57亿元，同比下降228.4%[23] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-4,538,465,275.82元，同比下降213.2%[30] - 公司2023年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为3.24亿元，同比下降69.9%[23] - 2023年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为333,182,783.63元，同比下降69.7%[30] - 公司2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-4747.87万元，同比下降133.2%[23] 资产与负债 - 公司2023年第三季度总资产为40,204,363,140.20元，同比下降12.87%[5] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为22,903,543,987.16元，同比增长0.14%[5] - 公司2023年前三季度资产总计为40,204,363,140.20元，同比下降12.9%[17] - 公司2023年前三季度负债合计为17,048,938,898.99元，同比下降25.9%[17] - 公司2023年前三季度归属于母公司所有者权益合计为22,903,543,987.16元，同比增长0.1%[18] - 公司2023年第三季度的资产总计为461.44亿元人民币，负债合计为230.05亿元人民币[33] - 公司2023年第三季度的归属于母公司所有者权益合计为228.73亿元人民币，少数股东权益为2.67亿元人民币[33] - 公司负债合计为21,149,628,267.92元，较上期增加15,525,979.64元[36] - 公司所有者权益合计为22,360,997,125.11元，与上期持平[36] 每股收益与净资产收益率 - 公司2023年第三季度基本每股收益为-0.02元，年初至报告期末基本每股收益为0.05元，同比增长400.00%[5] - 公司2023年前三季度基本每股收益为0.05元，去年同期为0.01元[21] - 2023年第三季度基本每股收益为0.12元，同比增长500%[28] - 公司2023年第三季度加权平均净资产收益率为-0.34%，同比增加1.07个百分点[5] 非经常性损益 - 公司2023年第三季度非经常性损益项目合计为-2,949,920.24元，年初至报告期末非经常性损益项目合计为9,064,123.91元[6] - 公司2023年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-77,492,410.32元，年初至报告期末为205,515,692.76元[4] 股东与股权结构 - 公司普通股股东总数为101,837人[10] - 公司前10名股东中，云南合和(集团)股份有限公司持有1,423,110,055股，占总股本的30.18%[12] - 云南省投资控股集团有限公司通过普通证券账户和信用证券账户合计持有817,238,839股[13] - 中国烟草总公司控制的公司合计持有红塔证券59.49%的股份[13] - 昆明产业开发投资有限责任公司冻结股份含司法冻结16,645,623股及轮候冻结股份16,056,470股[13] 投资与金融资产 - 公司对威马开曼的投资估值进行下调，提请投资者注意相关风险[14] - 公司货币资金从2022年12月31日的9,685,692,004.97元减少至2023年9月30日的5,204,517,758.64元[16] - 交易性金融资产从2022年12月31日的18,290,840,618.74元减少至2023年9月30日的12,604,253,358.19元[16] - 其他债权投资从2022年12月31日的9,313,519,624.00元增加至2023年9月30日的12,477,586,076.00元[16] - 公司2023年9月30日货币资金余额为42.93亿元，较2022年底下降50.2%[24] - 公司2023年9月30日交易性金融资产余额为99.33亿元，较2022年底下降35.3%[24] - 公司2022年12月31日的货币资金为96.86亿元人民币，其中客户资金存款为24.87亿元人民币[32] - 公司2022年12月31日的交易性金融资产为182.91亿元人民币，其他债权投资为93.14亿元人民币[32] - 公司2022年12月31日的母公司货币资金为86.17亿元人民币，其中客户资金存款为21.99亿元人民币[35] - 公司2022年12月31日的母公司交易性金融资产为153.50亿元人民币，其他债权投资为93.07亿元人民币[35] - 公司2022年12月31日的母公司长期股权投资为32.16亿元人民币[35] - 公司2022年12月31日的母公司资产总计为435.11亿元人民币，负债合计为146.54亿元人民币[35] 利息与投资收益 - 利息净收入为328,297,482.45元，同比增长823.8%[19] - 投资收益为481,718,171.78元，同比下降5.9%[19] - 2023年第三季度利息净收入为288,709,483.11元，同比增长1302.3%[27] - 2023年第三季度投资收益为516,944,527.13元，同比增长26.1%[27] 其他财务数据 - 公司客户资金存款从2022年12月31日的2,486,633,432.86元减少至2023年9月30日的2,451,325,033.35元[16] - 公司融出资金从2022年12月31日的1,289,840,001.06元增加至2023年9月30日的1,302,812,288.16元[16] - 公司2023年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为8.58亿元，同比增长2.7%[22] - 公司2023年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.69亿元，同比下降18.7%[22] - 公司2023年9月30日应付债券余额为68.27亿元，较2022年底增长203.2%[25] - 公司2023年9月30日所有者权益合计为227.46亿元，较2022年底增长1.7%[25] - 公司2023年第三季度期末现金及现金等价物余额为5,590,520,491.31元，同比下降53.7%[30] - 2023年第三季度综合收益总额为620,945,709.15元，同比增长508.1%[28] - 公司2023年起首次执行新会计准则，调整了租赁交易相关的递延所得税资产与负债期初数[31] - 公司应付债券为2,251,553,187.11元，与上期持平[36] - 公司卖出回购金融资产款为8,736,345,377.40元，与上期持平[36] - 公司代理买卖证券款为2,987,804,990.10元，与上期持平[36] - 公司应付职工薪酬为394,823,204.62元，与上期持平[36] - 公司应交税费为6,867,984.05元，与上期持平[36] - 公司应付款项为6,234,552.17元，与上期持平[36] - 公司合同负债为16,502,125.91元，与上期持平[36] - 公司递延所得税负债为11,506,361.21元，较上期增加15,525,979.64元[36]

公司战略规划 - 2023年8月29日公司第七届董事会第十八次会议审议通过《关于审议<红塔证券股份有限公司发展战略规划（2023 - 2025年）>的议案》，形成清晰务实战略方向，从多方面推进战略执行 [2] - 未来坚持以差异化金融服务平台、特色化精品券商为战略定位，实施一体化发展举措，推进战略转型，实现收入多元化，提升综合竞争力 [3] - 使命是服务实体经济，共筑财富之塔；战略愿景是成为“轻重并举、特色鲜明”的高质量发展券商 [3] 公司资产情况 - 截至2023年6月末，公司总资产486.20亿元，较上年末增长5.37%，主要因金融投资资产等增加，货币资金和结算备付金减少 [3] - 公司总资产中，交易性金融资产等占比69.77%，货币资金及结算备付金占比13.50%，买入返售金融资产占比8.94%，其他资产占比7.79%，金融资产占比高，资产流动性良好，结构合理 [4] 自营投资业务 - 自营投资业务是公司最主要利润来源和业务转型重要基础 [4] - 核心经营思路是追求绝对收益、降低业绩波动、朝非方向性投资转型，从完善资产负债管理体系等四个方面落实 [4][5] 其他综合收益 - 2023年上半年公司系统性布局和调整资产组合管理，增加其他债权投资和其他权益工具投资规模，综合收益总额较去年同期增加 [5] 乡村振兴工作 - 2023年上半年开展走访调研等乡村振兴帮扶工作，与顺濞镇人民政府签订2023年乡村振兴帮扶一揽子框架协议，涵盖8个项目 [6] - 2023年将在顺濞镇新投入帮扶资金总额568万元 [6] 财富管理业务 - 财富管理业务板块包括财富管理、融资融券等五大板块，已针对特定区域、特定人群建立差异化竞争优势 [7] - 未来将在管理机制、客户拓展、泛资产管理类业务等方面多措并举发展财富管理业务 [7][8] 风险管理及合规控制 - 秉持“风控相伴，稳健行远”的风险管理理念和“知敬畏、守方圆”的合规文化理念，完善全面风险管理体系和合规管理体系 [8][9] 全面注册制影响及应对 - 全面注册制落地有利于资本市场和经济金融高质量发展，公司将坚持稳字当头，以高质量发展为引领，完善管理架构等 [9] - 稳固“重资本业务”优势，拉动“轻资本业务”，布局财富管理业务体系，弥补业务短板，发挥中介服务功能，储备股权业务，拓展债券业务，深耕云南区域 [9][10]

报告基本信息 - 报告期为2023年1月1日至6月30日[9] - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号[13] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[14] - 登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn [14] - 公司半年度报告备置地点为云南省昆明市北京路155号附1号[14] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为红塔证券，代码为601236 [15] 公司基本情况 - 报告期末注册资本为4,716,787,742元，与上年度末持平；净资本为19,192,550,934.40元，上年度末为19,477,531,090.06元[10] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[11] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[11] 财务数据 - 本报告期营业收入7.7969亿元，较上年同期减少12.27%，归属于母公司股东的净利润2.9502亿元，较上年同期减少9.61%[16] - 本报告期末资产总额486.20亿元，较上年度末增长5.37%，负债总额252.73亿元，较上年度末增长9.86%[16] - 本报告期基本每股收益0.06元/股，较上年同期减少14.29%，加权平均净资产收益率1.28%，较上年同期减少0.12个百分点[17] - 本报告期末净资本191.93亿元，较上年度末减少1.46%，净资本/各项风险准备之和为422.36%，较上年度末降低47.74个百分点[18] - 非经常性损益合计1201.40万元，主要包括政府补助1608.21万元等[19] - 2023年6月30日货币资金55.77亿元，较2022年12月31日减少42.42%，其中客户资金存款30.98亿元，较2022年12月31日增长24.57%[22] - 2023年6月30日交易性金融资产149.93亿元，较2022年12月31日减少18.03%，其他债权投资169.17亿元，较2022年12月31日增长81.63%[22] - 2023年6月30日应付短期融资款4.58亿元，较2022年12月31日减少68.76%，交易性金融负债21.80亿元，较2022年12月31日增长170.89%[22] - 2023年6月30日代理买卖证券款42.41亿元，较2022年12月31日增长11.07%，应付职工薪酬4.83亿元，较2022年12月31日增长4.16%[22] - 2023年6月30日应交税费663.22万元，较2022年12月31日减少56.03%，应付款项1912.01万元，较2022年12月31日增长75.06%[22] - 2023年1-6月营业总收入7.7969亿，较2022年同期减少12.27%[23] - 2023年1-6月利息净收入2.15651亿，较2022年同期增长3610.52%[23] - 2023年上半年净利润2.890178亿，较2022年同期减少12.01%[23] - 2023年上半年综合收益总额4.432308亿，较2022年同期增长35.52%[24] - 截至2023年6月30日，货币资金45.99778亿，较2022年12月31日减少46.62%[25] - 截至2023年6月30日，客户资金存款28.59894亿，较2022年12月31日增长30.08%[25] - 截至2023年6月30日，其他债权投资169.1015亿，较2022年12月31日增长81.68%[25] - 截至2023年6月30日，应付债券67.71109亿，较2022年12月31日增长200.73%[23][25] - 截至2023年6月30日，负债总计252.734亿，较2022年增长9.86%[23] - 截至2023年6月30日，所有者权益合计233.4695亿，较2022年增长0.90%[23] - 2023年1 - 6月所有者权益合计226.74亿元，较2022年同期增长1.40%[26] - 2023年1 - 6月营业总收入7.44亿元，较2022年同期增长7.72%[26] - 2023年1 - 6月利息收入4.44亿元，较2022年同期增长46.75%；利息支出2.58亿元，较2022年同期下降15.81%[26] - 2023年1 - 6月营业利润4.63亿元，较2022年同期增长16.01%；净利润3.95亿元，较2022年同期增长9.63%[26] - 2023年上半年上证综指累计上涨3.65%，公司实现营业收入7.80亿元，同比减少12.27%；归属于母公司股东的净利润2.95亿元，同比减少9.61%，综合收益总额较去年同期增加35.52%[34][35] - 2023年上半年公司营业收入7.80亿元，同比下降12.27%；归母净利润2.95亿元，同比下降9.61%[63] - 2023年上半年A股IPO融资总金额2096.77亿元，较2022年上半年减少32.78%；增发融资金额3519.41亿元，同比增长82.42%；配股融资金额22.32亿元，同比减少95.21%[55] - 2023年上半年债券市场累计发行34.58万亿，同比增加9.74%；国债及地方政府债融资规模约8.86万亿，同比增长1.95%；公司债等发行总规模约6.98万亿，同比增长3.95%；资产支持证券累计发行约0.86万亿，同比减少10.23%；可转债、可交债共累计发行922.04亿元，同比减少36.09%[55] - 截至报告期末，全市场股票质押业务市值3.06万亿，较年初减少4.34%，较去年同期减少14.48%[55] - 截至报告期末，公司股票质押业务融出资金规模34亿元，较年初略有下滑，存续合约平均履约保障比例为299.04%[58] - 自营投资业务营业收入4.54亿元，营业利润率92.14%，同比减少0.40个百分点；财富管理业务营业收入2.85亿元，营业利润率1.93%，同比减少5.77个百分点；机构服务业务营业收入1.11亿元，营业利润率96.50%，同比增加29.55个百分点[61] - 2023年6月30日，公司总资产486.20亿元，较上年末增长5.37%；归母权益230.86亿元，较上年末增加0.93%[63] - 手续费及佣金净收入同比减少26.43%；利息净收入同比增长3610.52%；投资收益同比减少40.30%；公允价值变动收益同比增长62.17%；汇兑收益同比减少22.95%；其他业务收入同比减少53.80%[65] - 营业收入减少主要因交易性债券投资规模下降等致投资和公允价值变动收益合计减少1.76亿元，其他债权投资业务规模增加使利息净收入增加2.10亿元，中间业务手续费及佣金净收入减少0.46亿元，期货子公司现货业务收入减少1.16亿元[66] - 报告期内公司营业支出4.49亿元，同比减少0.80亿元，降幅15.10%，主因期货子公司现货业务成本减少及信用减值损失增加[67] - 经营活动现金流量净额为-44.39亿元，同比减少22.81亿元，受金融资产资金流出、回购业务现金流入等因素影响[68] - 投资活动现金流量净额为-0.28亿元，同比增加0.35亿元，因合并结构化主体范围变动，投资相关现金减少[68] - 筹资活动现金流量净额为-0.25亿元，同比减少16.30亿元，因发行债券现金流入、偿还债务现金流出等变动[68] - 货币资金期末数55.77亿元，占总资产11.47%，较上年期末减少42.42%，因增加投资使自有货币资金减少[70] - 其他债权投资期末数169.17亿元，占总资产34.79%，较上年期末增加81.63%，投资规模增加[71] - 其他权益工具投资期末数20.11亿元，占总资产4.14%，较上年期末增加4780.16%，投资规模增加[71] - 应付债券期末数67.71亿元，占总资产13.93%，较上年期末增加200.73%，因公司发行债券[72] - 代理买卖证券款期末数42.41亿元，占总资产8.72%，较上年期末增加11.07%，客户资金增加[72] - 税金及附加本期数515.20万元，变动比例-24.71%，因增值税附加税费减少[67] - 2023年上半年末公司总资产486.20亿元，较上年末增加24.76亿元，增幅5.37%[73] - 2023年上半年末公司总负债252.73亿元，较上年末增加22.69亿元，增幅9.86%[73] - 扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为47.39%[73] - 截至报告期末，母公司财务报表长期股权投资32.16亿元，与上年末持平[75] - 红塔期货报告期内营业收入10322.35万元，净利润 - 479.22万元[77] - 上海红塔众鑫报告期内营业收入7856.43万元，净利润532.88万元[78] - 红证利德资本报告期内营业收入1375.42万元，净利润463.96万元[79] - 南京中科红塔报告期内营业收入93.91万元，净利润 - 33.18万元[80] - 红塔红土基金报告期内营业收入3865.11万元，净利润 - 1433.44万元[81] - 红正均方报告期内收入 - 11908.10万元，净利润 - 9127.46万元[83] - 本报告期末流动比率1.78，较上年度末的2.15减少17.21%，原因是报告期内公司流动资产减少[148] - 本报告期末速动比率1.66，较上年度末的2.06减少19.42%，原因是报告期内公司速动资产减少[148] - 本报告期末资产负债率47.39%，较上年度末的45.33%增长4.54%，原因是报告期内公司负债规模增长[149] - 本报告期（1 - 6月）扣除非经常性损益后净利润283,008,103.08元，较上年同期的317,175,983.28元减少10.77%，原因是报告期内净利润同比下降[149] - 本报告期EBITDA全部债务比0.03，与上年同期持平，原因是报告期内公司EBITDA同比减少，全部债务同比减少[149] - 本报告期利息保障倍数2.28，较上年同期的2.17增长5.07%，原因是报告期内公司利息支出同比减少较多[149] - 本报告期现金利息保障倍数 - 17.05，较上年同期的 - 6.76减少，原因是报告期内公司经营活动现金流量净额同比减少[149] - 本报告期EBITDA利息保障倍数2.52，较上年同期的2.39增长5.44%，原因是报告期内公司利息支出同比减少较多[149] - 截至2023年6月30日，公司资产总计486.20亿元，较2022年末的461.44亿元增长5.36%[151] - 2023年6月30日负债合计252.73亿元，相比2022年末的230.05亿元增长9.86%[151] - 2023年6月30日所有者权益合计233.47亿元，较2022年末的231.40亿元增长0.90%[152] - 2023年6月30日货币资金为55.77亿元，较2022年末的96.86亿元减少42.40%[150] - 截至2023年6月30日，融出资金为12.90亿元，较2022年末的12.90亿元基本持平[150] - 2023年6月30日交易性金融资产为149.93亿元，较2022年末的182.91亿元减少18.03%[151] - 2023年6月30日其他债权投资为169.17亿元，较2022年末的93.14亿元增长81.63%[151] - 2023年6月30日应付短期融资款为4.58亿元，较2022年末的14.65亿元减少68.73%[151] - 2023年6月30日应付债券为67.71亿元，较2022年末的22.52亿元增长200.67%[151] - 2023年6月30日其他综合收益为1.70亿元，较2022年末的0.16亿元增长961.96%[152] - 2023年上半年公司资产总计447.45亿元，较2022年的435.11亿元有所增长；负债合计220.71亿元，较2022年的211.50亿元有所增长[154] - 2023年上半年营业总收入7.80亿元，较2022年同期的8.89亿元有所下降；净利润2890.18万元，较2022年同期的3284.81万元有所下降[155] - 2023年上半年利息净收入2.16

活动基本信息 - 活动名称为“2022 年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会” [2] - 活动举办方为云南证监局、云南省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动采用网络远程方式举行 [2] - 活动时间为 2023 年 5 月 11 日（周四）10:30 - 12:00 [2] - 参与方式为登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP [2] 公司参与情况 - 红塔证券股份有限公司将参加此次活动 [2] - 公司副总裁、财务总监兼董事会秘书龚香林先生将在线与投资者沟通交流 [2] - 沟通交流内容包括公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题 [2] 公告相关信息 - 公告编号为 2023 - 027 [1] - 公告发布主体为红塔证券股份有限公司董事会 [2] - 公告发布时间为 2023 年 5 月 4 日 [2]

财务数据 - 公司2023年第一季度实现营业收入4.90亿元，同比增长[4] - 公司2023年第一季度归属于上市公司股东的净利润2.25亿元，同比增长[4] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-43.44亿元[4] - 公司2023年第一季度基本每股收益为0.05元[4] - 公司2023年第一季度加权平均净资产收益率为0.96%，同比增加4.10个百分点[4] - 2023年1-3月,公司营业总收入为4.90亿元,较上年同期大幅增加[18] - 2023年1-3月,公司利息净收入为8,337.33万元,较上年同期增加116.83%[18] - 2023年1-3月,公司手续费及佣金净收入为6,239.31万元,较上年同期下降20.78%[18] - 2023年1-3月,公司投资收益为4,646.93万元,较上年同期大幅下降84.11%[18] - 2023年1-3月,公司公允价值变动收益为26,977.94万元,上年同期为-120,322.24万元[18] - 2023年1-3月,公司营业总支出为21,839.76万元,较上年同期下降34.37%[18] - 2023年第一季度营业利润为2.72亿元，较上年同期下降1,278.16亿元[3] - 2023年第一季度归属于母公司股东的净利润为2.25亿元，较上年同期下降9.46亿元[3] - 2023年第一季度其他综合收益的税后净额为4.73亿元，较上年同期增加6.23亿元[3] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-43.44亿元，较上年同期减少14.42亿元[3] - 2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.46亿元，较上年同期减少19.58亿元[3] - 2023年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为2.47亿元，较上年同期减少0.84亿元[3] - 2023年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为1.50亿元，较上年同期减少0.57亿元[3] - 2023年第一季度支付的各项税费为0.12亿元，较上年同期减少0.52亿元[3] - 2023年第一季度发行债券收到的现金为35.52亿元，较上年同期增加15.16亿元[3] - 公司资产总计为461.44亿元[23][24] - 公司负债总计为230.05亿元[23][24] - 公司所有者权益总计为231.40亿元[23][24] - 公司持有交易性金融资产182.91亿元[23] - 公司持有其他债权投资93.14亿元[23] - 公司买入返售金融资产为41.98亿元[23] - 公司融出资金为12.90亿元[23] - 公司存出保证金为13.43亿元[23] - 公司应付短期融资款为14.65亿元[23] - 公司卖出回购金融资产款为87.37亿元[23] 股东情况 - 公司前十大股东中，云南合和(集团)股份有限公司持股比例为30.17%[9] - 云南省投资控股集团有限公司持有公司17.33%的股份[9] - 中国双维投资有限公司持有公司14.70%的股份[9] - 云南华叶投资有限责任公司持有公司7.35%的股份[9] - 中国烟草总公司浙江省公司持有公司6.61%的股份[9] 诉讼情况 - 2023年3月24日,资产公司收到法院一审民事判决,支持原告除逾期违约金外的其他诉讼请求[14] - 公司与云南艾维投资集团有限公司房屋租赁合同纠纷案二审尚未开庭[15] - 公司与陈伟雄、陈娜娜股票质押合同纠纷案,法院对相关股票进行司法拍卖[15] 会计政策变更 - 2023年1月1日执行新会计准则解释第16号，调整了资产负债期初余额[3]

利润分配 - 2022年度拟以总股本4,716,787,742股为基数，每10股派发现金红利0.50元，拟派发现金红利总额235,839,387.10元，占2022年合并报表归属于母公司股东净利润比例为612.17%[3] - 2021年度以总股本4,716,787,742股为基数，每股派发现金红利0.10026元，共派发现金红利472,905,139.01元，占净利润比例30%[191] - 2022年6月23日完成2021年度现金红利发放工作[191] - 公司采用现金、股票或两者结合方式分配股利，原则上每年分配一次，必要时中期也可分配[187] - 符合条件时公司应现金分红，最近3年现金累计分配利润不少于年均可分配利润的30%[187] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中最低比例不同，成熟期无重大支出为80%，成熟期有重大支出为40%，成长期有重大支出为20%[187] - 公司股利分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议，股东大会决议后2个月内完成派发[188][189] - 调整利润分配政策议案由董事会拟定，提交股东大会，需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[189] - 公司现金分红政策制定、执行或调整符合法规，标准比例明确，决策程序完备，保护中小股东权益[190] 公司经营业绩 - 2022年沪深300指数跌幅达21.63%，证券行业全行业盈利大面积下滑，公司面临经营挑战但全年仍实现盈利，保持20年持续盈利记录[7] - 2022年营业收入8.36亿元，较2021年减少87.58%[34] - 2022年归属于母公司股东的净利润3852.51万元，较2021年减少97.56%[34] - 2022年末资产总额461.44亿元，较2021年末增长4.34%[34] - 2022年末负债总额230.05亿元，较2021年末增长11.50%[35] - 2022年基本每股收益0.01元，较2021年减少97.22%[36] - 2022年加权平均净资产收益率0.17%，较2021年减少8.86个百分点[36] - 2022年末净资本194.78亿元，较上年度末减少8.76%[37] - 2022年第一季度营业收入 -6.73亿元，归属于上市公司股东的净利润 -7.18亿元[39] - 2021年非流动资产处置损益 -25.77万元，计入当期损益的政府补助2682.99万元[40] - 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回447.88万元，其他营业外收入和支出为-313.51万元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为107.80万元[41] - 投资收益为3.88亿元[42] - 公允价值变动收益为-3.20亿元[43] - 交易性金融资产期初余额267.69亿元，期末余额182.91亿元，当期变动-84.78亿元，对当期利润影响-4523.36万元[44] - 衍生金融工具期初余额128.85万元，期末余额-1174.85万元，当期变动-1303.70万元，对当期利润影响-956.90万元[44] - 其他债权投资期初余额5.38亿元，期末余额93.14亿元，当期变动87.76亿元，对当期利润影响2.19亿元[44] - 2022年末货币资金96.86亿元，较2021年末增长39.91%；客户资金存款24.87亿元，较2021年末下降21.10%[46] - 2022年末融出资金12.90亿元，较2021年末下降9.40%；衍生金融资产25.33万元，较2021年末下降83.94%[46] - 2022年末其他债权投资93.14亿元，较2021年末增长1632.03%；债权投资较2021年末下降100.00%[46] - 2022年末在建工程1.94亿元，较2021年末增长52.36%；使用权资产8.66亿元，较2021年末下降29.60%[46] - 2022年资产总计461.44亿元，较2021年增长4.34%；负债总计230.05亿元，较2021年增长11.50%[47] - 2022年营业总收入8.36亿元，较2021年下降87.58%；营业总支出10.60亿元，较2021年下降77.70%[47] - 2022年利息净收入8717.27万元，较2021年增长313.89%；投资收益3.88亿元，较2021年下降83.43%[47] - 2022年净利润2056.78万元，较2021年下降98.71%；综合收益总额3267.46万元，较2021年下降97.96%[48] - 2022年末货币资金86.17亿元，较2021年末增长46.75%；交易性金融资产153.50亿元，较2021年末下降33.50%[49] - 2022年末应付短期融资款14.65亿元，较2021年末增长652.96%；衍生金融负债1200.18万元，较2021年末增长39801.35%[47][49] - 2022年手续费及佣金净收入3.57亿元，较2021年下降28.75%，其中资产管理业务手续费净收入下降60.51%[47] - 2022年其他收益1263.30万元，较2021年增长419.77%；营业外收入3000.80万元，较2021年增长14.43%[47][48] - 2022年信用减值损失 -8160.89万元，较2021年变动不适用；其他业务成本2.81亿元，较2021年下降92.78%[48] - 2022年营业总收入5.46亿元，同比减少76.65%；净利润1.68亿元，同比减少87.94%[50] - 2022年公司营业收入8.36亿元，同比减少87.58%；归属于母公司股东的净利润0.39亿元，同比减少97.56%[51] - 2022年权益和债券市场表现差，对自营投资业务冲击大[52] - 2022年上证综指下跌21.63%，深证成指下跌25.85%，创业板指下跌29.37%，A股全年日均交易额0.93万亿，较2021年下跌12.42%[60] - 2022年全年A股IPO共428家，融资总金额达5,868.86亿元，同比增长8.15%；增发共363家，增发融资金额7,230.97亿元，较2021年减少20.55%[70] - 截至2022年末公司总资产461.44亿元，较上年末增长4.34%；归母权益228.73亿元，较上年末减少1.81%[83] - 2022年公司营业收入8.36亿元，同比减少87.58%；归母净利润0.39亿元，同比减少97.56%[83] - 2022年营业成本10.60亿元，同比减少77.70%[84][85][88] - 经营活动现金流量净额为18.47亿元，同比增加24.41亿元[85][86] - 投资活动现金流量净额为1.88亿元，同比增加2.58亿元[86] - 筹资活动现金流量净额为5.61亿元，同比减少14.23亿元[86] - 其他业务收入同比减少36.24亿元，降幅92.13%[87] - 投资收益同比减少19.52亿元，降幅83.43%[87] - 公允价值变动收益同比减少2.56亿元[88] - 手续费及佣金净收入同比减少1.44亿元，降幅28.75%；利息净收入同比增加0.66亿元，增幅313.89%[88] - 手续费及佣金净收入3.57亿元，同比减少28.75%；利息净收入0.87亿元，同比增加313.89%；投资收益3.88亿元，同比减少83.43%[89] - 公允价值变动收益-3.20亿元，汇兑收益59.53万元，其他业务收入3.10亿元，同比减少92.13%；其他收益0.13亿元，同比增加419.77%；资产处置收益177.86万元[89] - 税金及附加1112.34万元，同比减少60.60%；业务及管理费8.49亿元，同比减少2.74%；信用减值损失-8160.89万元；其他业务成本2.81亿元，同比减少92.78%[90] - 自营投资业务收入-263.22万元，同比减少100.14%；财富管理业务收入7.06亿元，同比减少85.21%；机构服务业务收入3.42亿元，同比减少6.95%[91][92] - 云南省内收入1.33亿元，同比减少25.08%；云南省外收入0.29亿元，同比减少30.31%；公司总部及各子公司收入6.73亿元，同比减少89.66%[91][92] - 业务及管理费为8.49亿元，同比减少0.24亿元，降幅2.74%，因证券投资者保护基金等费用减少[94] - 本期费用化研发投入41.11万元，研发投入总额占营业收入比例0.05%[95] - 经营活动现金流量净额18.47亿元，投资活动现金流量净额1.88亿元，筹资活动现金流量净额5.61亿元[98] - 报告期内公司期货风险管理子公司基差交易、仓单服务、合作套保等业务销售收入和成本均减少[89][90] - 报告期末公司总资产461.44亿元，较上年末增加19.20亿元，增幅4.34%[101] - 公司总负债230.05亿元，较上年末增加23.72亿元，增幅11.50%[102] - 扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后，公司资产负债率为45.33%[102] - 货币资金本期期末数为96.86亿元，占总资产20.99%，较上期期末增加39.91%[99] - 交易性金融资产本期期末数为182.91亿元，占总资产39.64%，较上期期末减少31.67%[99] - 其他债权投资本期期末数为93.14亿元，占总资产20.18%，较上期期末增加1632.03%[99] - 应付债券本期期末数为22.52亿元，占总资产4.88%，报告期内公司发行公司债和长期收益凭证[101] - 卖出回购金融资产款本期期末数为87.37亿元，占总资产18.93%，较上期期末增加23.19%[100] - 应付短期融资款本期期末数为14.65亿元，占总资产3.18%，较上期期末增加652.96%[100] - 母公司财务报表长期股权投资32.16亿元，与上年末持平[105] - 2022年末公司各类资产期末数分别为股票10.08亿元、债券227.74亿元、私募基金7.68亿元、衍生工具25.33万元、其他30.95亿元[107] - 2022年公司各类资产公允价值变动损益分别为股票-3.93亿元、债券0.77亿元、私募基金-0.08亿元、衍生工具-0.13亿元、其他-0.35亿元[107] - 红塔期货2022年末总资产21.27亿元、净资产11.03亿元，报告期营收3.81亿元、净利润0.07亿元[111] - 上海红塔众鑫2022年末总资产6.44亿元、净资产6.37亿元，报告期营收3.33亿元、净利润0.28亿元[112] - 红证利德2022年末总资产7.46亿元、净资产7.15亿元，报告期营收0.07亿元、净利润-0.09亿元[113] - 南京中科红塔2022年末总资产0.43亿元、净资产0.39亿元，报告期营收0.09亿元、净利润0.05亿元[114] - 红塔红土基金2022年末总资产8.56亿元、净资产6.07亿元，报告期营收0.37亿元、净利润-0.50亿元[115] - 深圳市红塔资管2022年末总资产2.24亿元、净资产1.89亿元，报告期营收0.09亿元、净利润-0.08亿元[116] - 红正均方2022年末总资产16.29亿元、净资产15.73亿元，报告期营收-0.99亿元、净利润-0.77亿元[117] - 截至2022年三季度，上市券商归母净利润同比下滑30.98%，2023年证券行业基本面环境有望改善[118] 公司业务情况 - 公司在证券公司分类评价中回归历史最高评级，评价周期内监管零扣分[7] - 核心产品可交换债承销数量排名并列行业第一，在云南市场取得债券承销领先业绩，保荐云南首支北交所上市公司[8] - 公司未来将服务烟草行业高质量发展和云南经济跨越式发展，向“综合金融服务”模式升级转型[9] - 2023年公司将围绕高质量发展目标，走差异化、特色化“红塔之路”[9] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[15] - 公司获得外币有价证券经纪业务资格、网上证券委托业务资格等多项单项业务资格[15] - 公司现有经纪业务分支机构62家，包括1家经纪业务分公司和61家证券营业部[22] - 61家证券营业部中，云南省内30家，省外31家[22] - 云南省内证券营业部分布在昆明市11家及大理市等19个州市各1家[22] - 云南省外证券营业部分布在上海市5家、北京市3家、重庆市3家、深圳市3家及其他17个城市各1家[22] - 公司在多地设有证券营业部，如广东省4家、贵州省2家等[26][27] - 公司拥有4家子公司，分别为红塔期货、红证利德资本、红正均方投资、红塔红土基金，注册资本分别为10亿、6亿、2

公司活动信息 - 活动类别为业绩说明会，通过线上方式参与云南辖区上市公司 2020 年投资者网上集体接待日活动 [1][2] - 时间为 2020 年 9 月 18 日 09:30 至 12:00，地点为 https://rs.p5w.net/html/124031.shtml，形式为网上文字互动 [2] - 上市公司接待人员为副总裁、财务总监、董事会秘书杨洁 [2] 公司发展战略 - 2020 年 8 月 20 日召开的第六届董事会第二十三次会议制定《红塔证券股份有限公司发展战略规划(2020 - 2022 年)》，以成功上市为契机，深化制度、组织、业务、管理创新，实施人才战略，扩大业务规模，加强风险管理，规范运作，坚持以市场为导向，客户为中心，创新为手段，推动业务转型，实现收入多元化 [2] 公司应对挑战与核心竞争力 - 资本市场深化改革、行业开放加速，公司积极应对挑战，推动主营业务转型，把握市场机遇，拓展业务空间，加强全面风险管理，优化运行机制，坚持差异化战略 [3] - 公司核心竞争力体现在：治理结构健全，形成有效管理决策体系；股东实力雄厚，给予公司多方面支持；经营行为规范，资产质量良好，业务门类健全，网点布局合理；深化以人为本企业文化建设，打造专业人才队伍 [3] 行业相关看法 - 推进注册制改革对完善资本市场体系和促进国民经济发展有重大意义，注册制改革推进将提升市场活跃度，促使券商业务结构转型，投行等相关业务受益增长 [3] - 证券行业可能遇到的风险包括政策风险、合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等 [4] 公司业务数据 - 2020 年上半年，公司手续费及佣金净收入占营业收入的 8.56% [4] - 目前公司有 59 家营业部 [4] 公司项目情况 - 9 月 4 日，公司辅导保荐的健之佳成功过会，目前有多个 IPO 保荐项目正在正常推进，包括武汉兰丁智能医学股份有限公司、昆明理工恒达科技股份有限公司、成都环美园林生态股份有限公司等 [5] 公司其他问题回复 - 执行新金融工具准则后，“可供出售金融资产”科目不再使用 [4] - 公司不存在应披露而未披露的事项，有关公司信息以公司在上海证券交易所网站和指定信息披露媒体《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》上刊登的相关公告为准 [4][5] - 首次公开发行股票可通过多种方式确定发行价格，注册制下 IPO 发行价格更趋近于市场真实估值 [5] - 公司以客户为核心，具体营销计划将根据客户结构和诉求安排 [5]

会议基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，于2021年4月20日15:00 - 16:00通过线上方式举行，地点为http://roadshow.sseinfo.com，形式为网上文字互动 [1] - 上市公司接待人员包括董事长李石山、董事及总裁李素明、副总裁及财务总监及董事会秘书杨洁 [1] 债券业务情况 - 永煤控股债券违约后，公司参与“20永煤SCP004”和“20永煤CP001”债券持有人会议，协商达成展期协议，发行人先行兑付50%本金及全额利息，剩余本金展期，公司已收到两债券全部利息及50%本金，其他债券暂无风险事件 [1][3] 业务收入与发展情况 自营业务 - 2020年证券投资业务收入222,130.01万元，同比增长48.12%，自营业务贡献营业利润占总营业利润约七成 [3][4] 资管业务 - 资管业务收入主要源于产品管理费收入，2020年亏损 [3] 期货业务 - 2020年全资子公司红塔期货大力拓展多项业务，上海红塔众鑫现货业务毛利率1.31%，其收入占红塔期货收入比例97.26%，期货业务毛利率低至1.74% [3] 零售与网络金融业务 - 2020年受疫情影响，公司整合资源搭建线上线下多功能平台，该业务收入21,876.66万元，同比增长35.64% [4] 基金管理业务 - 2020年新发公募基金2只，募集规模8.91亿元，非货币公募管理规模增长9.15亿元，增幅56.07%，业务收入23,112.43万元，同比增长64.52% [5] 投资银行业务 - 2020年投资银行业务收入15,881.48万元，同比增加264.31%，目前有常州钟恒新材料等多家公司的IPO项目正在进行中 [5] 业务架构与发展战略 研究所 - 证券研究所处于筹建中，尚未覆盖全行业 [3] 经纪业务分支机构 - 现有60家，包括1家经纪业务分公司（东北分公司）和59家证券营业部，未来将按需开设 [6] 发展战略 - 力争三年内成为业务门类齐全、规模适度、机制灵活、治理规范、内控严密、有稳定盈利能力的行业中等偏上特色券商，坚持重资本发展方向，推动业务转型，实现收入多元化，重点发展多项业务，提升综合金融服务能力 [4][5] 其他信息 - 公司将于2021年4月29日披露一季度报告 [3] - 具体新业务开拓情况请关注公司公告 [4] - IPO项目进展请持续关注公司官方网站（http://www.hongtastock.com） [5]

公司基本信息 - 证券代码 601236，证券简称红塔证券 [1] - 2022 年 4 月 26 日 15:00 至 16:30 以视频直播和网络互动形式召开 2021 年度业绩说明会，地点为 http://roadshow.sseinfo.com [1] - 上市公司接待人员包括董事长李石山、董事总裁董事会秘书沈春晖、独立董事杨向红、副总裁财务总监龚香林 [1] 负债情况 - 短期借款比上年增加 9.9 亿元，增幅 55.01%，占总资产 23.51%；长期借款比上年增加 4.2 亿元，增幅 147.92%，占总资产 5.96% [1] - 2021 年应付短期融资款金额较上年减少 6.83 亿元，降幅 77.81%；卖出回购金融资产款较上年增加 18.07 亿元，增幅 34.18%；次级债务规模较上年减少 40.86 亿元，降幅 36.10% [3] - 2021 年末公司资产负债率为 40.84%，较上年末减少 28.73%，负债比例在上市券商中处于中下水平 [3] 风险防范措施 - 设定流动性最低现金备付限额，保障公司流动性底线 [3] - 制定操作性较强的流动性突发事件应急预案并演练 [3] - 建立与股东单位的流动性补足和救助机制、与银行签订不可撤销的法人透支协议拓宽流动性应急资源 [3] - 加强流动性风险的评估和计量能力，通过现金缺口、压力测试等方法评估测算业务可能的流动性需求 [3] - 日常持续做好日间流动性头寸的管理工作 [3] 发展战略与规划 - 发展愿景和目标是维护国家利益和金融投资者利益，成为一家融入国家产业和经济发展大局，轻重并举、特色鲜明的高质量发展券商 [3] - 采取积极向财富管理转型、聚焦核心行业和产品、以重资产业务拉动轻资产业务发展等战略举措，坚持“重资本、强协同、优服务”经营特色，推进战略转型实现收入多元化，提升综合竞争力 [3][7] 研究所情况 - 2021 年围绕买方研发服务体系的重新建立、资源整合，重点加强公司内部协同工作 [4] - 共有分析师 20 位，涵盖宏观总量、大消费、大健康、智能制造、高新技术、新能源新材料等六大研究领域 [4] - 证券研究所租赁办公场所的租金，按新租赁准则确认租赁负债产生的利息支出导致利息净收入为负 [4] 核心竞争力 - 稳定的股权结构和规范的公司治理，求真务实、团结进取的高管团队，稳定的投资业绩及优秀的历史传承，严格的风险管理及浓厚的合规经营氛围，强大的资本补充能力，清晰务实的战略方向和稳健高效的战略执行力，优秀的企业文化与核心价值理念 [4] 财富管理业务 - 2021 年将原零售与网络金融业务部变更为财富管理中心，整合资源促进经纪业务向财富管理全面转型 [5] - 围绕“红塔智越”财富管理品牌，提供更专业、全面、高效、贴心的服务，建设涵盖投资者全方位需求的财富管理体系 [5] - 持续对互联网平台迭代升级，搭建互联网业务场景，推动互联网服务、产品、运营体系建设 [5] - 推动标准化服务和产品体系的建设完善工作，完善金融产品线，拓展投顾产品体系，培育和扩大稳定的理财客户群体 [5] - 未来致力于财富管理赛道，融合股东优势资源禀赋，整合 B 端专业能力打造优质产品矩阵，构建“大财管”体系，实现“B - C 的能力迁移” [5] - 挖掘现有存量客户融资融券、转融通等业务需求，资产端加大代销产品力度，统筹资源支持内部业务线和子公司 [5] - 加大对公募基金管理、私募基金管理子公司的支持力度 [5] 人才团队建设 - 2021 年调整领导班子，完善管理机制，进行组织架构、绩效考核、人才建设等方面的优化调整，在人岗匹配度、员工素质、人力成本等方面有较大改善 [5] - 加强各类人才的引进、培养、储备、选拔工作，形成骨干人才梯队，建设专业人才队伍 [6] 股价与业绩看法 - 二级市场股价受宏观经济、市场环境、投资偏好等多重因素影响，公司会努力做好经营管理，提升经营业绩和盈利能力回报投资者 [6] - 今年一季度，受美联储加息压力、俄乌冲突、全球疫情、中美宏观政策分化等因素影响，国内经济下行压力加大，A股资本市场整体行情承压，对公司业务和业绩有一定影响，特别是重资本业务中的自营投资业务 [6] - 短期波动不改变资本市场长期向好趋势，基于对中国经济的信心和对居民财富配置长期方向的判断，资本市场波动将加速财富管理业务发展，券商仍会深度受益 [6][7]