会议情况 - 安徽长城军工2025年1月21日召开第五届董事会第一次独立董事专门会议[1] 议案审议 - 会议审议通过2025年度日常关联交易预计议案[1] - 独立董事同意提交公司董事会审议，关联董事应回避表决[1][2] 议案说明 - 关联交易基于正常业务，遵循公平原则，不损害公司和股东利益[1]

会议信息 - 公司第五届监事会第五次会议于2025年1月24日召开[1] - 应到监事7人，实到7人[1] 议案审议 - 审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[1] - 表决赞成7票，反对0票，弃权0票[1] 后续安排 - 议案尚需提交股东大会审议[3] 公告信息 - 公告《安徽长城军工股份有限公司关于2025年度日常关联交易预计的公告》（2025 - 004）于2025年1月25日发布[6]

财务表现 - 公司预计2024年度归属于母公司所有者的净利润为-39,600万元至-27,000万元，同比减少42,274.35万元至29,674.35万元[3][4] - 预计2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-43,000万元至-30,400万元，同比减少44,285.47万元至31,685.47万元[4] - 2023年度归属于母公司所有者的净利润为2,674.35万元，扣除非经常性损益的净利润为1,285.47万元[5] 营业收入与应收账款调整 - 公司因特品价格调整一次性调减营业收入约3.29亿元，调减应收账款约3.4亿元[7] 研发投入 - 报告期内公司研发费用同比增加约10%以上[7] 管理费用与人员结构优化 - 公司通过深化改革优化人员结构，导致离职补偿费用增加，管理费用上升[7] 发展战略与创新能力 - 公司依据"16M33"特品发展战略，拓宽特品发展谱系，提升科技实力和创新能力[8] - 公司积极融入"两圈一新"产业圈，聚焦主责主业，通过精益管理提升管理效能[8]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于12月30日在合肥召开[2] - 出席股东和代理人1384人，所持表决权股份占65.0122%[2] 人员出席情况 - 9位董事出席8人，7位监事全出席，董秘参会[3] 议案表决情况 - 拟变更会计师事务所议案A股同意比例86.1070%[6] - 购买董监高责任险议案A股同意比例98.6917%[5] 其他信息 - 见证律所是北京国枫律师事务所，公告日期12月31日[8][11]

股东大会信息 - 公司2024年12月13日发布第二次临时股东大会通知[3] - 现场会议2024年12月30日在安徽合肥召开，网络投票同日9:15 - 15:00[4] 参会情况 - 本次会议股东（股东代理人）1384人，代表股份470836947股，占比65.0122%[6] 议案表决 - 变更会计师事务所议案，同意464677447股，占比98.6917%[7] - 购买董监高责任险议案，同意464064947股，占比98.5617%[9]

股东大会安排 - 公司拟于2024年12月30日13:00召开第二次临时股东大会[1] - 本次股东大会采用现场和网络投票结合方式表决[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息股东大会提醒服务[2] - 投资者收短信可按提示投票，拥堵时仍可原途径投票[2] - 投资者可通过邮件、热线反馈服务意见建议[2]

公司投资评级 - 报告给予长城军工"买入"评级 [18] 报告的核心观点 - 长城军工是国内老牌弹药核心公司，产品已逐步装备各军兵种，未来发展前景广阔 [15] - 央地合作典范，中国兵器装备集团将安徽军工集团作为重要子企业，发展纳入总体规划，强化装备体系牵引，将安徽军工集团建设成为以火炮及弹药为体系化的军品研发创新基地和生产制造基地 [4] - 弹药/智能弹药在各国间需求不断提升，消耗属性体现弹药/智能弹药的高需求属性 [26] - 持续加强研发升级，探索技术发展与市场结合新的利润增长点 [18] 公司发展历程 - 长城军工由安徽军工集团整合地方军工资源设立，继承和发扬我国老三线国防建设成果 [15] - 2018年7月公司在上交所公开发行股票上市，2023年公司大股东安徽军工集团的51%股权无偿划转给兵器装备集团，公司实际控制人变更为中国兵器装备集团有限公司 [81] 公司财务情况 - 2020年-2024年前三季度，公司营收分别为15.86亿元、16.96亿元、17.14亿元、16.15亿元和9.72亿元，归母净利润分别为1.17亿元、1.36亿元、0.80亿元、0.27亿元和-0.76亿元 [23] - 2024年前三季度营收9.72亿元，同比增长3.23%，归母净利润-0.76亿元，同比下降913.74% [90] - 2024年前三季度期间费用2.41亿元，同比增长6.23%，期间费用率24.80%，同比增长2.26个百分点，主要系研发费用1.06亿元，同比增长20.21% [104] 公司业务情况 - 公司主营业务以装备制造业务为主，旗下四家军品子公司：神剑科技、方圆机电、东风机电、红星机电，均属重点军工企业 [111] - 军品产品主要包括迫击炮弹、光电对抗系列、单兵火箭、引信、子弹药和火工品 [203] - 民品业务主要由金星预应力子公司承接，产品包括预应力锚具、高铁和城市轨道减震器等零部件、汽车空调压缩机等汽车零部件系列、塑料制品系列等 [203] 弹药行业情况 - 弹药是国防科技工业中的一环，具有品类多样、功能丰富的特点 [126] - 常规弹药以其品种齐全、作战性价比高、抗干扰等优势，在现代战争中发挥着不可替代作用 [117] - 美国国防采购导弹和弹药部分占比呈上升趋势，2024财年导弹和弹药采购预算达306亿美元，占整体采购预算10% [145] - 国内弹药武器装备"成熟型号装备的消耗性补充"与"新型号装备的定型量产"提升，导弹/弹药作为现代化军队不可或缺的消耗性武器装备，其需求有望伴随我国装备费用的提高而保持稳定且持续的增长 [153] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年的营业收入分别为17.14亿元、19.22亿元和21.69亿元，归母净利润分别为-0.12亿元、0.14亿元和0.23亿元，EPS分别为-0.02元、0.02元和0.03元 [18]

股东大会 - 2024年第二次临时股东大会时间为2024年12月30日13:00，地点在公司会议室[7] - 会议审议拟变更会计师事务所和购买董监高责任险议案[7] 会计师事务所 - 拟聘任致同会计师事务所为2024年度财务审计机构[8] - 2023年末致同所从业人员近六千，合伙人225名，注册会计师1364名[11] - 2023年度致同所业务收入27.03亿元，审计业务收入22.05亿元[11] - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费总额3.55亿元[11] - 致同所已购买职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末职业风险基金815.09万元[12] - 2024年审计费用合计81.8万元，年报审计61.8万元，内控审计20万元[19] 董监高责任险 - 公司拟为董监高买责任险，赔偿限额不超1亿元[1] - 保险费用约50万元，期限12个月，可续保[1] - 投保人是安徽长城军工股份有限公司[1] - 被保险人是公司董监高[1]

审计机构变更 - 公司拟聘任致同所为2024年度审计中介机构，原聘任为天职国际[2][3] - 2024年12月12日董事会审议通过变更议案，尚需股东大会审议[19][20] 致同所情况 - 2023年末从业人员近六千，合伙人225名，注会1364名[5] - 2023年度业务收入27.03亿元，审计22.05亿元，证券5.02亿元[5] - 2023年年报上市公司审计客户257家，收费3.55亿元[5] - 已购职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末风险基金815.09万元[6] - 近三年受监管措施10次、自律措施5次、纪律处分1次[8][9] 费用情况 - 2024年审计费用合计81.8万元，年报61.8万元，内控20万元[13][17] 前任审计情况 - 天职国际为公司提供审计服务1年，2023年度意见为标准无保留[15]

责任险信息 - 公司2024年12月12日审议购买董监高责任险议案[1] - 投保人是安徽长城军工股份有限公司[2] - 被保险人是公司董监高[2] - 赔偿限额不超10000万元，保费约50万元[3] - 保险期限12个月，可续保[3] 流程进展 - 议案提交2024年第二次临时股东大会批准后执行[4] - 监事会认为购买有利且程序合规[6]