股价表现 - 截至2025年5月30日收盘，齐鲁银行报收于6.64元，较上周的6.55元上涨1.37% [1] - 本周最高价出现在5月30日盘中，报6.65元 [1] - 本周最低价出现在5月26日盘中，报6.41元 [1] - 当前最新总市值321.05亿元，在城商行板块市值排名11/17，在两市A股市值排名439/5146 [1] 分红派息 - 2024年度每10股合计派发现金红利人民币2.66元（含税），较去年提高20.91% [1] - 2024年度中期已派发现金红利每10股1.39元（含税） [1] - 2025年6月5日至股权登记日期间，"齐鲁转债"将停止转股 [1] - 股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] - 2025年6月6日将披露权益分派实施公告和转股价格调整公告 [1] - 欲享受权益分派的转债持有人需在2025年6月4日（含当日）前转股 [1] 公司公告 - 2025年5月23日股东大会审议通过《2024年度利润分配方案》 [1] - 权益分派以股权登记日登记的普通股总股本为基数 [1] - 联系部门为董事会办公室，联系电话0531-86075850 [1]

权益分派方案 - 公司2024年度股东大会审议通过利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利1.39元（含税）[3] - 叠加2024年度中期已派发现金红利后，2024年度每10股合计派发现金红利2.66元（含税），较去年提高20.91%[3] - 实际派发现金红利总额将根据权益分派股权登记日登记在册的总股本最终确定，每股派发现金红利不变[3] 可转债转股安排 - 自2024年度权益分派实施公告前一交易日（2025年6月5日）至权益分派股权登记日期间，"齐鲁转债"将停止转股[2][4] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日起，"齐鲁转债"恢复转股[2][4] - 欲享受权益分派的"齐鲁转债"持有人需在2025年6月4日（含当日）前进行转股[4] 信息披露安排 - 公司将于2025年6月6日披露2024年度权益分派实施公告和"齐鲁转债"转股价格调整公告[4] - 公告将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站发布[4] - 权益分派实施后，"齐鲁转债"转股价格将根据募集说明书条款进行调整[3]

业绩总结 - 2024年度每10股派发现金红利2.66元（含税），较去年提高20.91%[4] 权益分派 - 2025年6月6日披露2024年度权益分派实施公告[5] - 以登记日普通股总股本为基数，每10股派1.39元（含税）[4] 转债转股 - 2025年6月5日“齐鲁转债”停止转股，开始停牌[2][3][5] - 权益分派登记日后首个交易日恢复转股[2][5]

齐鲁银行科技金融发展 - 截至2025年3月末科创企业授信余额671亿元 服务企业超3870户 覆盖济南地区60%专精特新中小企业和78%小巨人企业 [1] - 自2021年济南获批全国首个科创金融改革试验区后 将科技金融上升为全行战略 构建"四专"服务体系（专有标准 专营机构 专属产品 专业赋能） [1] - 推出"科研贷"产品 破解科技企业"研发周期长 轻资产 抵押不足"融资痛点 [1] "科研贷"产品特点 - 提供最长10年授信期限 支持信用 知识产权质押等灵活担保方式 覆盖研发人员薪酬 设备采购等10类资金用途 [2] - 对政府重点科研项目或省级荣誉客户给予差异化利率优惠 [2] - 截至2024年末累计投放超40亿元 其中中长期贷款占比30% [3] 典型案例成效 - 山东某生物科技企业获5000万元支持 建成3万吨酶解蛋白粉生产线 预计年营业收入3亿元 [2] - 济南创泽生物医药获500万元"人才贷" 利率优惠0.5个百分点 免除固定资产抵押 新产品研发进度加快至临床试验阶段 [2] 区域金融生态建设 - 构建"一厅一盟一会一学堂"生态体系 联合创投机构打造股债联动模式 发起齐鲁投贷联动合作联盟 [3] - 交通银行山东省分行推出"科创齐鲁贷" 截至2025年4月末批复额度超77亿元 服务1600余户科技型企业 [3] - 济南农商银行"人才贷"余额1.45亿元 惠及76户企业及个人 [3] 政策与市场驱动 - 济南市委金融办将加大对驻济金融机构支持力度 鼓励深挖科创企业要素价值 迭代金融产品与服务 [2] - 山东加速迈向科技金融创新驱动高质量发展新阶段 [1]

纪要涉及的行业或公司 齐鲁银行 纪要提到的核心观点和论据 - **业务扩张**：齐鲁银行目标成为山东省最大城商行，已覆盖山东16个地级市中的14个，计划覆盖枣庄等未覆盖地区；县域存贷款占比约30%，目标100%覆盖，扩张提升资产规模和低成本存款竞争力[2][3] - **经济影响**：山东经济结构稳定，工业门类全、农业基础好，增速优于全国，社融信贷增速有时高出全国2 - 2.5个百分点，为齐鲁银行提供发展基础和市场份额抢占机会[2][4] - **信贷增速**：预计2025年信贷增速12% - 13%，高于全国6.5% - 7%；未来两三年预计保持10%以上，推动贷存比提高和资产端收益率提升[2][5] - **信贷布局**：对公贷款占比高，广义基建类政府相关贷款占比约42%，普惠小微类信贷比例接近30%，零售贷款占比26%且下降，房地产对公贷款占比仅1%[6] - **盈利能力**：息差绝对值不高但金融投资无信用成本，存款付息率低于同业，2025年定期存款到期付息率预计下降保证净息差稳定[8] - **资产质量**：不良率在1.1% - 1.2%之间且持续走低，不良净生成率降至0.63%，无房地产对公贷款和高风险零售贷款，资产质量稳健[9][10] - **利润增长**：利润高增长源于信用成本下降，目前利润增速15% - 17%，拨备覆盖率上升，非贷款减值计提充分[2][11] - **投资逻辑**：分支机构扩张、聚焦县域市场、资产质量改善提升市场占有率，净息差稳定，利润高增长，维持买入评级[2][12][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 齐鲁银行可转债接近强赎位置，收盘价距强制赎回价格差3.8%，剩余65亿左右可转债转股后会摊薄EPS和分红，但盈利成长可对冲影响[13][14] - 齐鲁银行核心资本充足率约10.5%，无资本缺口压力[14]

行业投资评级 - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α [4] - 红利策略或仍有持续性，推荐关注上海银行、招商银行、江苏银行等 [4] - 基本面发生积极变化的重庆银行值得关注 [4] 核心观点 - 多家银行下调存款挂牌利率，活期存款利率下调5bps，三个月/六个月/一年/二年存款利率下调15bps，三年/五年存款利率下调25bps [1] - 存款成本进入下降通道，招商银行一季度存款成本率大幅下降25bps至1.29% [1] - 存量存款成本改善空间仍较大，如重庆银行、民生银行、交通银行、中信银行等 [2] - 存款逐渐进入集中重定价阶段，2024年末剩余期限在1年以内的存款占比较上年末提升3pc至37.4% [2] 重点数据跟踪 - 本周股票日均成交额11734.77亿元，环比上周减少928.9亿元 [8] - 两融余额1.80万亿元，较上周增加0.02% [8] - 本周非货币基金发行份额164.23亿，环比上周减少75.81亿 [8] - 本周同业存单发行规模为7135.90亿元，环比上周增加2003.50亿元 [9] - 本周同业存单发行利率为1.67%，环比上周增加2bps [9] - 本周半年国有大行+股份行转贴现平均利率为1.08%，环比上周下降3bps [9] - 本周10年期国债收益率平均为1.71%，环比上周增加3bp [9] - 本周新发行专项债1075.64亿元，环比上周增加301.09亿元 [9] 银行板块表现 - 银行行业指数年初至今涨幅7.7%，PB为0.56，股息率4.29% [46] - 个股方面，青岛银行年初至今涨幅30.4%，渝农商行涨幅29.1%，重庆银行涨幅26.8% [46] - 南京银行、杭州银行已达成转债强制转股价 [46] - 银行票据转贴利率持续下行，6M国股转贴利率降至1.08%，6M城商转贴利率降至1.24% [30]

机构调研与业绩表现 - 华夏基金、华创证券于5月21日对齐鲁银行进行现场调研，涉及公司银行部、风险管理部等部门 [2] - 2024年公司营业收入124.96亿元（同比+4.55%），归母净利润49.86亿元（同比+17.77%），利润增速在A股上市银行中排名第4 [2][4] - 2025年一季度归母净利润增速16.47%，排名升至第2位，总资产7163.97亿元（同比+14.65%） [2][6] 股价与市场表现 - 截至5月23日公司股价年内涨幅19.96%，远超银行板块的7.26%，2024年全年涨幅达53.37% [2][6] - 山东区域经济优势显著，同区域A股上市银行青岛银行、青岛农商行2025年一季度净利润增速分别为16.42%、7.97% [3] 财务指标分析 - 2024年末不良贷款率1.19%（同比优化0.07pct），拨备覆盖率322.38%（同比+18.80pct），净息差1.51%（同比-0.23pct） [4][15] - 贷存比76.70%（同比+1.29pct），显示信贷投放仍有潜力 [9] 贷款结构特征 - 对公贷款占比持续提升，从2020年末64.37%升至2025年一季度73.23%，同期个人贷款占比从30.23%降至23.37% [12][13] - 2024年对公不良率0.95%（同比-0.40pct），但个人贷款不良率升至2.00%（同比+0.82pct） [16][17] - 制造业不良率从5.67%降至3.76%，房地产不良率从1.37%飙升至7.21% [17] 业务发展策略 - 2025年一季度对公贷款余额2619.23亿元（较2024年末+9%），重点投向先进制造业、基建、绿色金融等领域 [10] - 通过名单制营销和个性化服务方案强化对公业务，净息差自2024年四季度起保持平稳 [10][15]

股东大会信息 - 2025年5月23日召开股东大会，277人出席，持有30.81亿股，占比69.73%[2] 议案表决情况 - 2024年度监事会工作报告表决，A股同意30.81亿股，占比99.9931%[4] - 2024年度财务决算及2025年度预算方案表决，A股同意29.89亿股，占比97.0063%[4] - 2024年度利润分配方案表决，A股同意30.80亿股，占比99.9820%[4] - 聘请2025年度会计师事务所议案表决，A股同意30.62亿股，占比99.3889%[4] - 2024年度关联交易情况报告表决，A股同意30.81亿股，占比99.9934%[6] - 2025年度日常关联交易预计额度议案表决，A股同意4.05亿股，占比99.9505%[6] - 发行金融债券议案表决，A股同意29.80亿股，占比96.7339%[6] - 选举第九届董事会非执行董事议案表决，A股同意30.73亿股，占比99.7404%[6] - 收购章丘齐鲁村镇银行设立分支机构议案表决，A股同意29.78亿股，占比96.6618%[7] 股东大会合规情况 - 2024年度股东大会召集与召开、出席人员及召集人资格、表决程序及结果合法有效[9] 其他 - 发布2024年度股东大会决议[10] - 北京大成（济南）律师事务所出具法律意见书[10] - 见证律师事务所为北京大成（济南）律师事务所，见证律师为李瑞、芦展[11]

股东大会信息 - 2025年4月24日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过召开2024年度股东大会的议案[4] - 2025年4月26日公告召开本次股东大会的通知[4] - 本次股东大会于2025年5月23日9时30分召开[5] - 出席本次股东大会股东及股东代理人277名，持有表决权股份3,080,775,638股，占公司有表决权股份总数的69.7329%[11] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意股数3,080,531,938股，占比99.9920%[16] - 2024年度监事会工作报告同意股数3,080,564,838股，占比99.9931%[17] - 2024年度财务决算报告及2025年度财务预算方案同意股数2,988,549,239股，占比97.0063%[19] - 2024年度利润分配方案同意股数3,080,221,238股，占比99.9820%，中小投资者同意股数1,120,410,381股，占比99.9505%[20] - 聘请2025年度会计师事务所议案同意股数3,061,950,005股，占比99.3889%，中小投资者同意股数1,102,139,148股，占比98.3206%[22] - 2024年度关联交易情况报告同意股数3,080,574,838股，占比99.9934%，中小投资者同意股数1,120,763,981股，占比99.9821%[23] - 2025年度日常关联交易预计额度议案同意股数405,390,198股，占比99.9505%，中小投资者同意股数404,955,898股，占比99.9504%[24] - 发行金融债券议案同意股数2,980,156,939股，占比96.7339%[26] - 选举第九届董事会非执行董事议案同意股数3,072,778,338股，占比99.7404%，中小投资者同意股数1,112,967,481股，占比99.2866%[27] - 收购章丘齐鲁村镇银行设立分支机构议案同意股数2,977,934,739股，占比96.6618%[31] 反对情况 - 2024年度利润分配方案反对股数533,800股，占比0.0173%，中小投资者反对股数533,800股，占比0.0476%[20] - 聘请2025年度会计师事务所议案反对股数186,600股，占比0.0060%，中小投资者反对股数186,600股，占比0.0166%[22] - 2024年度关联交易情况报告反对股数187,600股，占比0.0060%，中小投资者反对股数187,600股，占比0.0167%[23]

会议信息 - 公司第九届董事会第十三次会议5月20日发通知，23日召开[1] - 会议应出席董事12名，实际出席12名[1] 股权相关 - 公司股东重庆华宇集团有限公司股权质押比例超50%[1] - 对重庆华宇集团提名的蒋宇董事表决权予以限制[1] 议案表决 - 《齐鲁银行股份有限公司洗钱和恐怖融资风险自评估管理办法》修订议案表决全票通过[1] - 考核激励机制调优方案表决全票通过，已通过相关委员会审议[2]