南方出版传媒股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 作为南方出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，2024 年 度（以下或称"报告期"）我严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治 理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》以及《南方出版传媒股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）、《南方传媒独立董事工作制度》的有关规定， 诚信、勤勉、独立地履行职责。我关注公司生产经营及发展状况，客观、独立、 公正地参与公司决策，充分发挥独立董事作用及专业优势，认真审议董事会各项 议案，并对相关事项发表独立意见，切实维护公司及中小股东的各项合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人为执业律师，现任广东恒生律师事务所主任（负责人），兼任最高检 察院检察监督民事行政咨询专家、广东省政府立法咨询专家、广东省股权交易中 心审核委专家委员等。 作为公司独立董事，我具备相应的任职资格，本人任职符合《上市公司独 立董事管理办法》第六条规定的独立性要求，不存在影响独立履职的情形。 二、年度履职概况 （述职人：蒋冬菊） （一）出席董事会、股东大会情况 2024 年公司共召开 1 次股东大会， ...

南方出版传媒股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （述职人：何云） 作为南方出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，2024 年 度（以下或称"报告期"）我严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治 理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》以及《南方出版传媒股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）、《南方传媒独立董事工作制度》的有关规定， 诚信、勤勉、独立地履行职责。我关注公司生产经营及发展状况，客观、独立、 公正地参与公司决策，充分发挥独立董事作用及专业优势，认真审议董事会各项 议案，并对相关事项发表独立意见，切实维护公司及中小股东的各项合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人为中山大学副教授，博士生导师，美国哥伦比亚大学和圣路易斯大学 访问学者，一直从事市场管理领域中的品牌战略、消费者心理和行为的教学和科 研工作。历任中山大学管理学院助教、讲师。 作为公司独立董事，我具备相应的任职资格，本人任职符合《上市公司独 立董事管理办法》第六条规定的独立性要求，不存在影响独立履职的情形。 二、年度履职概况 （一）出席董事会、股东大会情况 2024 年公司共召开 ...

南方出版传媒股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 （述职人：辛宇） 作为南方出版传媒股份有限公司（以下简称"公司"）独立董事，2024 年 度（以下或称"报告期"）我严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治 理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》以及《南方出版传媒股份有限公司 章程》（以下简称"公司章程"）、《南方传媒独立董事工作制度》的有关规定， 诚信、勤勉、独立地履行职责。我关注公司生产经营及发展状况，客观、独立、 公正地参与公司决策，充分发挥独立董事作用及专业优势，认真审议董事会各项 议案，并对相关事项发表独立意见，切实维护公司及中小股东的各项合法权益。 现将 2024 年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人为中山大学管理学院会计学教授、博士生导师，中国注册会计师非执 业会员。2003 年 10 月至今就职于中山大学管理学院，2009 年 1 月至 2013 年 1 月历任讲师、副教授、教授、系主任，2013 年 1 月至 2016 年 1 月担任副院长。 2024 年度还担任东莞发展控股股份有限公司独立董事。 2024 年公司共召开 1 次股东大会，5 次董事会会议，本人出席了以上 ...

本次电话会议服务于中泰证券正式签约客户为非公开交流活动未经中泰证券授权请勿对外传播本次会议的内容包括但不限于视频音频文字记录内容等信息感谢您的理解与配合 中泰证券对违反上述要求的行为保留追究法律责任的权利市场有风险投资需谨慎本会议信息仅供参考不代表任何投资建议本公司不对任何人因使用本会议中的信息所引致的任何损失负担任何责任 各位投资者大家下午好欢迎参加我们今天下午三点钟的这个南方传媒的这个线上交流因为我们今年一直持续的这个看好啊以及跟踪AI教育的这个相关的一些方向那南方在这个维度上呢我们认为是有非常明确的一个投资的一个亮点 另外一个方面呢那我们其实从去年以来在出版这一侧的这个跟踪以及研究上也是比较深入的那对于出版板块的我们认为现在这个位置也是处在一个相对有一个配置性价比体现的一个阶段所以我们就是两个维度结合吧然后也是在三月份的时候也是重点来call这个南方的一个机会所以我们今天非常有幸是邀请到了 公司的IRD李总跟大家做一个线上近期公司近况的一个交流今天的这个线上交流的形式我们主要以QA的交流方式为主各位投资者如果有感兴趣的问题的话可以随时网络端举手示意然后电话端是新意见然后可以有提示我们有可以接触的机会 H ...

公司治理 - 公司第五届董事会、监事会任期2025年4月5日届满[1] - 董事会、监事会换届工作适当延期，相关任期顺延[1] - 换届前原成员继续履职，延期不影响运营[1] - 公司将积极推进换届并及时披露信息[1]

纪要涉及的公司 南方传媒 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务发展与政策利好**：全民阅读征求意见稿、两会增加高中学位和探索免费学前教育政策利好出版业，2024 年广东省出生人口增 10 万、常住人口增 74 万，为教材教辅业务提供稳定增量市场基础，南方传媒业务布局具独特优势[2][3] 2. **新业务拓展进展**：本月推出校园智能体并接入 DPC 系统，在广东部分地级市免费试用，能满足教师备课需求，节省 80%信息筛选时间，支持多项功能，对接两大平台，南方传媒是首家推出此类产品的地方出版集团，看好其市场前景[4] 3. **未来业务计划**：下月与省内互联网企业合作开发围绕出版主业的教育机器人和智能体产品；星火美育 2025 年拓展省外市场，优教祥云年政府采购收入超 1 亿元，AI 布局为数字化转型奠基[5] 4. **新华乐育盈利模式**：采用 To B 收费模式面向学校销售，初步计划年收费 2.1 万或 3.1 万元，当前重点是普及产品，待数据和功能完善后正式收费[6] 5. **华福 AI 板块省外推广**：产品领先性优势明显，已布局多个项目，推广路径通常是与当地出版集团合作实现共赢，如与重庆出版集团合作粤高中项目[7] 6. **税收政策影响**：2024 年税收政策复杂，已交税款大概率 2025 年内退回，2023 年计提的递延所得税在 2023、2024 年冲回，对公司影响偏中性；2025 年 Q1 教材发行提前，受益于去年低基数，表观利润预计明显涨幅，龙版传媒股票减持减少负面影响[2][8] 7. **应收账款情况**：2024 年第四季度起应收账款改善，主要源于政府教材款项，中央化债措施和经济改善缓解压力，教育支出优先级高，教材款项刚需，广东省经济好为出版企业提供基础[2][9] 8. **人口趋势与业务高峰**：广东学生人数高峰预计延至 2029 年，业务高峰预计在 2032 - 2033 年出现，公司积极布局新业务确保持续成长[2][10] 9. **并购规划**：2025 年开始行动，聚焦省内优质出版发行资源，关注民营企业，并购标的围绕文化或教育领域[11] 10. **图书业务情况**：2024 年因《我的阿勒泰》电视剧热播销量达 130 多万册，但整体消费环境不佳、短视频平台折扣率致一般图书市场承压，毛利率低于成本；2025 年储备大量内容，挖掘李娟 IP 商业潜力[13] 11. **AI 教育发展情况**：2024 年粤教祥云年收入约 1.2 亿元，整体 AI 教育收入或超 2 亿元，预计增长约 30%；公司规划持续提升数字化和 AI 教育业务收入占比[14] 12. **文创布局**：在书店销售文创产品实现多元化经营，如《哪吒》周边、与周杰伦合作商品，将继续拓展店内销售品类[15] 13. **分红规划**：计划稳步提升分红总额，确保每股分红和分红总额逐步提高，2025 年重新进入增长轨道，响应监管要求提升分红[16] 其他重要但是可能被忽略的内容 无

纪要涉及的公司 南方传媒 纪要提到的核心观点和论据 - **教材教辅业务** - 2025 年教材教辅出版发行业务预计维持正增长，春季教材基本发完，整体经营正常，未受教育反腐影响；2024 年收入小幅提升，得益于人口增长带来学生数量增加，2024 年广东新增人口 110 多万，占全国新增人口 20%，结婚登记数正增长[2][3] - 2024 年通过教育部对 16 科 96 册国标教材审定，2025 年将争取高中七八科副科教材通过审定，稳固教材省内外使用范围和销售[2][6] - 教育类教材调补工作未完成，整体发行量数据未统计完整，预计 3 月中旬有全面数据，目前教材端可能轻微增长但增幅不显著[10] - **港澳地区业务** - 积极推进港澳业务布局，2024 年秋季在香港试用中国历史教材并修改，2025 年力争春季获香港教育部门审定，最晚二季度正式销售以推动主营业务增长[2][4] - 港澳市场规模相当于中国中部省份，客单价高，完全市场化，成立 50%合资公司推广教材，有同根同源文化优势，国家鼓励推广活动[24] - **AI 技术应用** - 积极推进 AI 技术在教育领域应用，2025 年计划将六自研大模型教育科技公司纳入粤教祥云平台，丰富备课和办学功能；新华美誉增加 AI 备课功能，2024 年实现几百万销售收入，2025 年预计翻倍增长；乐高中数字教材平台收入较上年度增长 50%以上，AI 教育产品增速高于主营业务增速[2][7] - AI 加教育业务包括“月亮祥云”项目，先上线语数英三科，辅助孩子学习[16] - 粤教祥云优势在于强大流量平台和已有使用场景，有全套正版教材和配套教辅资源，免费开放，有 1400 万用户且每周至少使用一次[17] - **教育培训业务** - 因地方财政影响，部分学校未采购课后服务，但新华书店培训班经营良好；2025 年拓展进校教师培训、劳动实践课程等新业务，地方财政压力减轻后有条件学校可能重新采购课后托管服务带来增长[5][9] - 课后培训和课后托管业务增速与门店数量相关，2025 年具体目标未确定，书店业务预计保持双位数增长，但定向服务减少致总体盘子下滑[28] - **财务表现** - 2025 年第一季度预计收入和业绩小幅增长，去年同期基数低，龙版传媒公允价值影响减少，所得税优惠带来积极影响[5][13][27] - 公司分红计划绝对额稳中有升，2025 年经营预计好于 2024 年，具体决定 3 月与董事会沟通后确定[21] - **其他业务** - 一般图书销售下滑，全国普遍存在，占公司收入比例小，对整体业绩影响不大，拓展 AI 加教育和课后服务等新业务弥补损失[12] - 计划持续减持南方传媒股份并最终全部减持完毕，本身是财务投资人，已投资新项目[14] - 2024 年一次性冲回所得税费用，2023 年递延所得税虚增利润仅 1.3 亿左右，影响不大[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 清华美誉收入翻倍得益于进入学校数量增加，有测评和音乐课程两块业务，音乐课程无竞品，2025 年拓展省内外市场，收费 198 元/年，接受度高，AI 备课功能获教师积极反馈[18][19][20] - 公司以省内资源为主进行并购，解决大股东同业竞争问题和整合省内国有出版资源，2025 年推进相关项目，暂不考虑民营或跨行业公司并购[22] - 出海业务集中在教材出海和一般图书推广，利用地缘优势布局港澳，推广优秀作者作品至一带一路国家[23] - Q3 秋季教材教辅回款会确认，但现金流未完全回款，2025 年争取 Q1 收回 2024 年和 2025 年 Q1 款项[25] - 2025 年 Q1 回款不一定递延到二季度，尚德机构教辅、补充征订地方读本部分可能放二季度，教材发完则放 Q1[26]

行业或公司 * **公司**：南方传媒 * **行业**：出版、教育 核心观点和论据 * **市场化教育增长**：市场化教育销售额达到3.7亿，同比增长17%。国防教育读本销售近40-50万册。[1] * **职业教育增长点**：职业教育成为公司未来主业增长点，在技校院校提供教材。[1] * **一般图书销售**：一般图书销售额下滑，但公司推出爆款书《阿勒泰》，销量超过120万册。[2] * **一带一路倡议**：公司图书输出至海外，如《阿勒泰》阿拉伯语版。[2] * **教材市场拓展**：教材业务积极拓展港澳市场，澳门中小学语文教材覆盖80%，香港中国历史教材试用40个学校。[3] * **AI教育产品**：推出万卷要艺学习大模型，服务于教师和学生，实现个性化学习服务。[4] * **月教祥云平台**：月教祥云平台与山东、内蒙古进行沟通，争取新订单。高中版月教祥云销售增长50%以上，销量达到850万张。[5] * **AI教育布局**：公司重视AI教育，制定数字化转型十四五规划，推出多项AI产品。[13-15] * **港澳教材业务**：港澳教材业务有望成为新的增长点，教材定价高于大陆地区。[23-24] * **并购投资预期**：公司将继续并购投资，重点关注主业相关和文化、教育类企业。[28] * **边城猫业务**：边城猫门店数量预计开200家，以加盟模式为主。[29] * **书店多元化**：书店引入咖啡、简餐、文创产品等新业态，提升门店销售占比。[33-35] * **AI产品商业化**：AI产品明年有望实现收入增长，包括走出广东和月教祥云平台商业化。[36-37] * **C端变现**：C端变现面临教育公平问题，公司正在努力攻关。[38-39] * **分红政策**：公司将继续提高分红总额和比例，回馈投资人。[48] 其他重要内容 * **教材业务**：教材业务保持稳健增长，收入预计在5-10亿元。[46] * **一般图书业务**：一般图书业务预计明年重回增长。[46] * **数字化业务**：数字化业务预计实现30%以上增长。[46] * **托管和研学业务**：托管业务受财政影响有所萎缩，研学业务有望增长。[46] * **分红政策**：分红总额和比例将保持稳定增长。[48]

业绩说明会信息 - 2024年12月11日15：00 - 16：00召开2024年第三季度业绩说明会[2][3][4] - 地点为中国证券网(https://roadshow.cnstock.com/)[2][4] - 方式为线上文字互动[2][4] 投资者参与 - 2024年12月10日16：00前可将问题发至公司邮箱ir@nfcb.com.cn[2][6] - 2024年12月11日15：00 - 16：00可登陆中国证券网在线参与[6] 其他 - 参加人员有公司总经理、董事会秘书等，可能调整[4] - 联系人是公司证券部，电话020 - 37600020，邮箱ir@nfcb.com.cn[7] - 可通过中国证券网查看业绩说明会情况及主要内容[7] - 2024年10月30日披露《南方传媒2024年第三季度报告》[3]

一、涉及公司 南方传媒[1][2][3][4][5][6] 二、核心观点及论据 （一）版权贸易与图书出海 1. 公司被评为国家文化出口重点企业，旗下有六家出版社入选全球海外场馆百强，版权输出成绩较好，如畅销书《我的阿勒泰》国内销量超百万册，即将推出阿拉伯语版服务一带一路中东国家[1]。 2. 在港澳地区布局教材出海，香港推出中国历史教材，10月送教育局审讯且40个学校试用，争取明年特许订单；澳门的中国语文教材已覆盖中小学80%的学校，还推出基本法和国安教育读本等开拓新市场[1]。 （二）AI业务 1. 公司的万卷一翼大模型已正式推出，具有教案设计（语文教学、教师备课提升）、助学功能（阅读陪伴、数学解题、英语伴读等），获得第8届国家数字出版创新案例[2]。 2. 12月将结合幼教产品推出大模型，除今年的AI产品外，公司还有走出广东的思路，如数字教材在山东、内蒙谈合作试运营，争取25年取得订单；高中版乐教详语省内增速超50%，已在重庆落地由当地出版集团代理推广，预计今年整体收入有增长空间[3]。 （三）市场拓展与业务布局 1. 花城一侧产品与广西教育出版社和接力出版社签订协议，在两广地区销售；公司利用先发优势将产品推向省外以增加市场规模和收入[4]。 2. 托管业务中的新华书店托管门店增加30家，整体收入在增长（Q3数据未详细汇总，年末会有更新）；投稿业务进校因财政原因今年遇困萎缩，但展望明年随着经济回暖预期会增长，因为市场和需求仍在[4][5]。 3. 研学业务已介入，同行教育书店的青少年科普研学服务超6000人次[5]。 （四）并购投资 1. 公司有并购基因，去年完成多项并购（两个国有出版社、一个智库、一个民营出版企业、编程猫天下业务），22年收购省内教育教材发行渠道；今年9月30日前因行情差未进行并购项目，现在已转变，披露财报当天发起成立基金，开始物色优质标的进行并购或投资[5][6]。 2. 并购聚焦文化或教育领域，要求与主业有协同性；财务投资不限行业，主要看财务指标和上市预期，如投资半导体材料企业[15][16]。 （五）财务相关 1. 一般图书业务毛利率下滑，因全国前三季度开卷马阳萎缩，线上销售占比高导致打折严重，公司目前以提升销量为目标，牺牲部分毛利率，随着市占率提升有望重回以前水平，且该业务在主营业务占比不高，不影响整体收入[7][8]。 2. 教材发行应收账款同比增加100%多，主要是地方财政问题，学校负责增订、公司发货后与省财政结算，广东财政压力大导致账款回笼慢，但有法理基础不会成为坏账，目标是争取Q4收回今年剩余款项[9][10]。 3. 分红总额今年确定维稳，口径稳中有升，取决于Q4利润和国家免税政策是否落地，若利润超预期或免税政策落地可能进一步提升，股息率有保证[14]。 三、其他重要内容 1. 11月与摩铁文化合作布局少儿读物市场，合作模式为共同选题，公司旗下新世纪出版社专门做少儿读物[11]。 2. 乐教详语在山东、内蒙已推出试用版产品并与当地出版集团谈合作条款争取明年订单；花城一侧已在广西落地推广，销售目标为今年5万套[12][13]。 3. 公司旗下编程猫业务经营改善，消除了疫情和双减的负面影响，后续看点包括网点拓展和协同进校争取更多业务[17]。 4. 公司书店图书销售占比低，咖啡餐饮和文创销售收入占六成以上，已完成第一轮门店改造升级，未来会对其他书店进行升级改造[19][20]。 5. 广东人口结构有优势（自然人口净流入、低老龄化、出生人口高峰持续到28年左右），公司应对人口下滑的措施包括教材有提价空间和开拓港澳市场（港澳教材市场化定价高）[21][22][23]。 6. 财务投资目的是实现经济收益，主要看标的质地和财务指标，选择相对稳健、上市预期强的标的，公司有专业投资板块进行标的物色和认证[24][25]。