上海北特科技股份有限公司 章 程 | 第一章 总 则 4 | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 5 | | 第三章 股 份 5 | | 第一节 股份发行 5 | | 第二节 股份增减和回购 6 | | 第三节 股份转让 8 | | 第四章 股东和股东大会 9 | | 第一节 股 东 9 | | 第二节 股东大会的一般规定 11 | | 第三节 股东大会的召集 13 | | 第四节 股东大会的提案与通知 15 | | 第五节 股东大会的召开 17 | | 第六节 股东大会表决和决议 20 | | 第五章 董事会 25 | | 第一节 董事 25 | | 第二节 董事会 28 | | 第六章 总经理及其他高级管理人员 32 | | 第七章 监事会 34 | | 第一节 监事 34 | | 第二节 监事会 35 | | 第八章 财务会议制度、利润分配和审计 36 | | 第一节 财务会计制度 37 | | 第二节 利润分配 37 | | 第三节 内部审计 41 | | 第四节 会计师事务所的聘任 41 | | --- | | 第九章 通知和公告 42 | | 第一节 通知 42 | | 第二节 公告 42 ...

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-044 上海北特科技股份有限公司 第五届监事会第十三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海北特科技股份有限公司（以下简称"北特科技"或"公司"）第五届监 事会第十三次会议于 2024 年 8 月 13 日 11 时 30 分在公司会议室以现场表决方 式举行。本次监事会会议通知于 2024 年 8 月 2 日以书面形式发出。会议应出席 监事 3 人，实际出席监事 3 人。会议符合《中华人民共和国公司法》和《上海 北特科技股份有限公司章程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 具 体 内 容 详见 公 司 同日 于 指 定信 息 披 露网 站 上 海证 券 交 易所 网 站 （http://www.sse.com.cn/）上披露的《北特科技 2024 年半年度报告》及其摘 要。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）审议通过了《关于注销已回购业绩承诺补偿股份、减少注册资本并 修订<公 ...

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-045 上海北特科技股份有限公司 关于注销已回购业绩承诺补偿股份、减少注册资本并修订 《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●根据上海金融法院出具的《民事判决书》[(2022)沪 74 民初 2697 号]、 《执行裁定书》及《执行结案通知书》[(2024)沪 74 执 857 号]，董巍、王家华、 董荣镛、徐洁、董荣兴、张益波、李少雄、董耀俊、董荣舫、朱斌、全大兴、苏 伟利、缪延奇、吴鹏、李玉英 15 名补偿义务人合计持有的公司 20,178,807 股股 票已执行过户至公司回购专用证券账户，公司拟注销该部分股份，占本次注销前 公司总股本的 5.63%，注销完成后，公司总股本减少 20,178,807 股。 ●公司于 2024 年 7 月 3 日注销了徐建新、杨卿 2 名补偿义务人合计持有的 公司 25,114 股股票，公司总股本减少 25,114 股。 ●公司注销上述回购专用证券账户及徐建新、杨卿持有的股份后，公司 ...

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-042 会议召开时间：2024 年 8 月 19 日(星期一)下午 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 上海北特科技股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 8 月 12 日(星期一) 至 8 月 16 日(星期 五)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 touzizhe@beite.net.cn 进行提问。公司将在说明会上 对投资者普遍关注的问题进行回答。 上海北特科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 8 月 15 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2024 年半年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 8 月 19 ...

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-041 上海北特科技股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海北特科技股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2022年10月17日召 开第四届董事会第二十三次会议、2022年11月3日召开2022年第二次临时股东大 会，分别审议通过了《关于拟变更公司注册地址、修订公司章程注册资本及<公 司章程>的议案》,具体内容详见公司分别于2022年10月18日、2022年11月4日在 上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《北特科技第四届董事会第二十三 次会议决议的公告》（公告编号：2022-047）、《上海北特科技股份有限公司2022 年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：2022-056）。 目前，公司完成了工商变更登记手续，并取得了上海市市场监督管理局换发 的《营业执照》，具体情况如下： 公司名称：上海北特科技股份有限公司 统一社会信用代码：91310000740291843G 类型 ...

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-040 一、本次诉讼前期基本情况概述 上海北特科技股份有限公司(以下简称"公司"或"原告")与董巍、王家华、 董荣镛、徐洁、董荣兴、张益波、李少雄、董耀俊、董荣舫、朱斌、全大兴、苏 伟利、缪延奇、吴鹏、李玉英共计十五名自然人（以下合称"被告"）及第三人 上海光裕汽车空调压缩机有限公司（现已更名为"上海北特光裕新能源科技有限 公司"，以下简称"上海光裕"）股权转让纠纷，公司向上海市第二中级人民法 院提起诉讼。公司于2020年6月收到上海市第二中级人民法院受理通知书[（2020） 沪02民初97号]，具体内容详见公司于2020年6月20日在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）上披露的《北特科技关于公司涉及诉讼的公告》（公 告编号：2020-062）。 公司于2020年7月收到上海市第二中级人民法院民事裁定书[（2020）沪02 民初97号]，裁定案件移送上海金融法院处理，具体内容详见公司于2020年7月9 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）上披露的《北特科技关于 公司涉及诉讼的进展公 ...

财务业绩预测 - 公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为3,500万元至3,850万元，同比增加86.19%到104.81%[5] - 预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,950万元到3,300万元，同比增加124.09%到150.68%[6] 业务发展情况 - 2024年以来，乘用车市场稳中有增，公司新业务不断拓展，营业收入持续增长，公司产品盈利能力稳步提升[11]

证券代码：603009 证券简称：北特科技 公告编号：2024-038 暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海北特科技股份有限公司 关于回购并注销业绩承诺补偿股份实施结果 特别提示： ●本次回购注销补偿股份涉及 2 名股东，回购注销的股票数量共计为 25,114 股， 占本次回购注销前公司总股本的 0.007%。 上披露的《第四届董事会第七次会议决议的公告》（公告编号：2020-052）、《关 于公司收购上海光裕汽车空调压缩机有限公司相关业绩补偿方案暨拟回购注销股份 的公告》（公告编号：2020-056）、《第四届监事会第七次会议决议的公告》（公 告编号：2020-057）、《2020 年第三次临时股东大会决议公告》（公告编号：2020- 062）。 二、回购实施情况 2020 年 6 月 3 日，公司披露了《关于回购注销部分股票减资暨通知债权人的公 告》（公告编号：2020-055），在债权申报期内，公司未收到债权人的清偿债务或 者提供相应担保的请求。根据公司与 17 名补偿义务人签署的盈利补偿 ...

公司基本信息 - 证券代码 603009，证券简称北特科技 [1] - 投资者关系活动为机构策略会现场会议，时间为 2024 年 6 月，接待人员为副总经理、董事会秘书刘功友 [2] 投资风险提示 - 2023 年度、2024 年一季度归母净利润分别为 5086.86 万元、1643.53 万元，目前市盈率远超行业平均倍数，整体估值偏高 [3] - 截止 2023 年 12 月 31 日，因收购上海北特光裕新能源科技有限公司，商誉账面价值余额 86285155.51 元，存在商誉减值扩大风险 [3] - 人形机器人用丝杠业务未被客户正式定点，产品技术方案、量产节奏、量产规模等存在极大不确定性 [3] 主营业务介绍 底盘零部件业务 - 细分转向、减振、制动、悬架、差速器等领域，代表性产品有转向器用齿条、齿轮等，减振器用活塞杆等 [4] 铝合金轻量化业务 - 代表产品是新能源电动车热管理用集成阀岛，还有控制臂件、Yoke 类件等 [4] 空调压缩机及集成热管理业务 - 收购而来，主要从事商用车用空调压缩机产品生产及销售 [4] 交流环节问答 主业经营现状与增长点 - 主业由三个板块组成，总体经营稳健，看好底盘零部件板块中高精密业务以及铝合金轻量化业务 [5] 底盘零部件业务优势 - 经过 20 多年发展，产品结构丰富，零部件多为汽车用安全件，工艺标准要求高，研发团队形成专业性高、体系性强的工艺流程和生产方案 [5] 铝合金轻量化业务规划 - 产能上，原天津产线，现重心在江苏盐城，储备近 300 亩用地，分 3 期按 100 亩/期推进建设，首期产线有序建设，第一、二条已量产，第三、四条采购中，将搬迁天津两条产线；订单饱满，控制臂产品、新客户集成阀岛产品今年逐步量产 [5][6] 压缩机业务应对措施 - 保持传统商用车用压缩机业务，探索新能源车市场机遇，推进新能源空调压缩机技术研发和迭代，通过产学研合作布局商用车用集成式热管理系统产品研发 [6] 人形机器人用丝杠业务进展 - 配合推进样件研发，包括行星滚柱丝杠（螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件）和梯形丝杠（螺母、丝杆等部件），研发持续进行 [6][7] 参与人形机器人业务考虑 - 国家政策支持，人形机器人发展潜力大、应用前景广；是从汽车零部件供应链到人形机器人供应链的复刻和升级；公司汽车底盘零部件生产工艺与人形机器人用丝杠产品生产工艺同源性高 [7] 丝杠产线建设与设备情况 - 投资建设小批量产线，设备齐全且安装调试好，能实现全工序自主完成及单工序自动化 [8] 研发团队组建情况 - 研发团队来自公司内部，由各事业部核心技术骨干组建 [8] 融资计划 - 后期结合业务变化、产能需求等因素综合评判，目前无明确计划 [8] 参会人员信息 - 2024 年 6 月多个日期，中信证券、申万菱信、华西证券等多家机构人员参会 [10]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“增持”评级 [20][30][83] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司深耕汽车底盘领域多年，产品向高精密部件、轻量化部件及丝杠业务拓展 2024 - 2026 年预计营收为 21.73、27.48、35.37 亿元，同比 +15.50%、26.47%、28.70%；归母净利为 0.76、1.17、1.75 亿元，同比 +49.41%、+53.55%、+49.63% [30][81] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 公司前身“北特金属”始建于 2002 年，2010 年变更为“北特科技”，2014 年于上交所上市 早期致力于金属制品加工制造，后专注汽车底盘及空调系统业务，近年推进新能源车零部件研发生产 [28] - 公司汽车零部件业务分底盘零部件、空调压缩机、铝合金轻量化三大板块 2023 年布局人形机器人用丝杠产品，2024Q1 总营收 4.90 亿元，同比 +25.97%，毛利率稳定在 17% - 19%，期间费用率控制得当 [30] - 底盘业务基本盘稳固，轻量化业务占比快速提升 2024Q1 营收 4.90 亿元，同比 +25.97% 高精密业务营收占比从 2020 年的 2.13% 提升至 2023 年的 8.61%，2023 年铝合金轻量化板块营收占比 6.95% [33] - 公司期间费用率由 2019 年的 22.91% 下降至 2023 年的 14.76%，销售费用率和管理费用率均下降 盈利水平自 2021 年后稳中有升，毛利率稳定在 17% - 19% [38] - 截至 2024Q1，公司实控人为靳坤靳晓堂父子，合计持股 37.54% 子公司业务板块清晰，涵盖底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机业务 [35] 底盘零部件 - 线控底盘是汽车智能化升级核心，由线控悬架等五大部件构成，博世等国际巨头研发领先，国内厂商凭借成本及客户优势崛起 [50] - 线控制动博世为绝对龙头，23 年国内搭载率超 37%，预计 25 年国内市场规模达 116 亿元，29 年超 200 亿，CAGR23 - 29 = 26.28% 目前产品以 EHB 为主，EMB 为未来方向 [50] - 线控转向 25 年国内市场达 89 亿元，CAGR23 - 25 = 78.29% 博世、NSK、采埃孚三家份额合计超 55%，国外厂商占据明显优势 [52] - 公司底盘零部件分四类，高精密类零部件壁垒相对较高，21 - 23 年公司精密加工业务销售量 CAGR 达 34.28% 公司作为底盘 Tier2 细分龙头，与大客户绑定密切，有望随头部客户扩张受益 [30] 轻量化业务 - 铝合金轻量化市场持续扩容，中国单车用铝量从 2005 年的 61 千克增长至 2020 年的 190 千克，预计 2030 年达 350 千克 铝镁合金逐渐成为替代传统钢材的主流选择之一 [30] - 公司现有主要客户包括比亚迪等，新获比亚迪更多车型产品定点 铝合金锻造扩能项目已量产，年产能 100 万台，第二条产线预计 24 年 6 月投产，产能 90 万台；控制臂总成项目预计 24 年 8 月投产 [30] 人形机器人用丝杠 - 海外巨头推动人形机器人产业，特斯拉、英伟达等引领，国内也迈向商业化节点 直线执行器中的丝杠价值凸显，技术壁垒高，国内供应商有望受益 [2][4] - 丝杠壁垒在于加工精度，国内精度分 7 个等级，JIS 精度分 7 种，标号越小精度越高 人形机器人所用行星滚柱丝杠精度要求在 C3 左右 [14] - 公司可提供行星滚柱丝杠和梯形丝杠两种产品 2024 年 4 月 15 日设立全资子公司“上海北特机器人部件有限公司”，有望打造下一成长曲线 [30] 盈利预测与估值 - 底盘业务预计 2024 - 2026 年收入分别为 13.54、14.21、14.82 亿元，24 - 26 年毛利率分别为 21.00%、20.50%、20.00% [79] - 空调压缩机业务预计 2024 - 2026 年收入分别为 4.42、4.32、4.26 亿元，对应毛利率为 8.30%、8.30%、8.20% [79] - 轻量化业务预计 2024 - 2026 年实现收入分别为 2.30、3.49、4.95 亿元，2024 - 2026 年毛利率分别为 10.00%、12.00%、14.00% [79] - 丝杠业务目前产品尚处于样件阶段，若正式量产预计公司业绩有望大幅增长 公司成本管控效果较好，销售费用率、管理费用率均有望进一步降低 [79] - 以 2024 年 6 月 20 日收盘价计算，公司当前市值为 66.94 亿元，对应 2024 - 2026 年 PE 分别为 88.1X、57.4X、38.3X 考虑到丝杠的高壁垒等因素，首次覆盖给予“增持”评级 [30][81][83]