审计机构续聘 - 公司拟续聘信永中和为2025年度财务与内控审计机构，待股东大会审议[3] - 董事会审计委员会同意续聘，董事会会议通过续聘议案[13][14] 审计机构情况 - 2024年末信永中和合伙人259人，注册会计师1780人[4] - 2024年业务收入40.54亿元，审计业务25.87亿元[4] - 2024年上市公司年报审计项目383家，收费4.71亿元[4] 审计费用 - 本期审计费用128万元含税，较2024年增16万元[11]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会9月29日14点15分在扬州公司会议室召开[3] - 网络投票9月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[6][7] - 本次大会审议3项议案，含增持期限延长和续聘审计机构[9] 议案相关 - 对中小投资者单独计票的是1号议案[11] - 1号议案关联股东为国投高科技等需回避表决[11] 股东登记 - 股权登记日为9月19日，A股股东有权出席[14] - 法人和自然人股东登记要求不同[16][17] - 现场登记时间为9月26日和29日部分时段[17] 其他 - 会议联系人杨琳等，有电话、传真、邮编和邮箱[18]

会议情况 - 公司于2025年9月5日发第五届监事会第十七次会议通知，9月12日通讯召开[2] - 会议应参加表决监事3名，实际收到3名监事有效表决票[2] 议案决议 - 《关于股东拟延长增持计划实施期限的议案》2票同意、0票反对、0票弃权、1票回避通过[3] - 《关于续聘信永中和会计师事务所担任公司2025年度财务审计机构的议案》3票同意通过[4] - 《关于续聘信永中和会计师事务所担任公司2025年度内控审计机构的议案》3票同意通过[4] 后续安排 - 三项议案需提交公司股东大会审议[5] 关键数据 - 股东增持计划实施期限延长6个月至2026年4月7日[3]

会议决议 - 2025年9月12日召开第五届董事会第二十六次会议，9名董事有效表决[2] - 股东增持计划实施期限延长6个月至2026年4月7日[3] - 续聘信永中和为2025年度财务与内控审计机构[7][8] - 设立西安分公司议案通过[9] - 2025年第二次临时股东大会于9月29日14:15召开[11] 待审议 - 第1、2、3项议案需提交股东大会审议[12]

股东增持计划 - 国投高新和国投高科计划增持公司股份 金额范围为4000万元至8000万元 增持期限原定为2025年4月8日至2025年10月7日 [1] - 截至公告披露日 两股东已通过集中竞价方式累计增持30万股 金额达429.53万元 占公司总股本比例0.0585% [1] - 因定期报告窗口期等因素影响 增持计划实施期限将延长6个月至2026年4月7日 该延期议案已获董事会和监事会审议通过 尚需提交股东大会审议 [1]

投资评级 - 首次覆盖给予增持-A评级 [1][9] 核心观点 - 公司新能源业务多点开花 海外业务蓬勃发展 通过外延并购增强核心竞争力 预计2025-2027年保持稳健增长态势 [5][6][8][9] 财务表现 - 2025年上半年实现营收43.45亿元 同比增长12.79% 归母净利润2.87亿元 同比增长11.82% [4][5] - 上半年毛利率14.96% 同比下降0.98个百分点 净利率7.03% 同比下降0.11个百分点 [5] - 预计2025年营收91.23亿元 2026年100.29亿元 2027年109.95亿元 三年复合增长率约9.8% [9][11] - 预计2025年归母净利润5.61亿元 2026年6.25亿元 2027年6.94亿元 对应EPS分别为1.09元、1.22元、1.35元 [9][11] - 当前估值对应2025-2027年PE分别为22倍、20倍、18倍 PB分别为2.7倍、2.5倍、2.3倍 [9][11][14] 业务发展 - 新能源高压油箱获20余个项目定点 全生命周期预计销量约900万只 [6] - 热管理系统获集成模块项目定点 电池包系统取得上壳体及总成项目定点 [6] - 储氢系统突破国际高端客户 赢得氢能车加注系统订单 [6] - 海外子公司智能制造加速 传统业务新订单增长迅猛 新业务实现突破 [6] - 2025年5月拟收购赢双科技54.50%股份 切入新能源汽车电驱动系统核心传感器领域 [8] 技术创新与产能布局 - 加速热管理集成模块技术迭代 优化电池包壳体轻量化设计 [6] - 国内富余产能转移至海外子公司 实施多条自动化生产线 [6] - 加快高压油箱设备产能布局 自主改造升级传统燃油系统生产线 [6]

公司公告 - 公司计划于2025年09月12日星期五16:00-17:00举行2025年半年度业绩说明会 [1]

调整前利润分配方案 - 公司2025年半年度拟以权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券账户中的股份为基数分配利润 每股派发现金红利0.05元（含税）[1] - 截至2025年8月17日 公司总股本512,599,264股 扣除回购专用账户中股份898,900股 实际可参与利润分配的股份为511,700,364股[1] - 调整前合计拟派发现金红利25,585,018.20元（含税）[1] 股份回购情况 - 自2025年8月18日起至公告披露日 公司通过集中竞价交易方式回购股份239,300股[3] - 回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配[1][2] 调整后利润分配方案 - 实际参与利润分配的股本总数由511,700,364股调整为511,461,064股[1][3] - 维持每股分配比例不变 每股仍派发现金红利0.05元（含税）[1][3] - 调整后合计拟派发现金红利25,573,053.20元（含税） 较调整前减少11,965元[1][3] 利润分配政策 - 公司采用纯现金分红方式 不进行公积金转增或送红股[1] - 如在权益分派股权登记日前因可转债转股/回购股份/股权激励等致使总股本变动 将维持每股分配比例不变并相应调整分配总额[2]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年9月12日16:00-17:00通过上证路演中心网络互动方式召开 [1][2] - 投资者可在2025年9月5日至9月11日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱stock@yapp.com预先提问 [1][4] - 会议主要内容为2025年半年度经营成果及财务指标情况交流 [2] 参会人员构成 - 公司管理层参会人员包括董事兼总经理赵政先生、独立董事李伯圣先生 [2] - 财务负责人王钦女士及董事会秘书朱磊先生将共同出席说明会 [2] - 联系人杨琳、尤家康负责会务咨询 电话0514-87777181 [4] 投资者参与方式 - 投资者可通过互联网登录上证路演中心(https://roadshow.sseinfo.com/)在线参与互动交流 [2][4] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [4][5] - 公司将在信息披露允许范围内针对投资者普遍关注的问题进行集中回答 [1][2]

报告与会议信息 - 公司于2025年08月28日发布《亚普股份2025年半年度报告》[3] - 公司计划于2025年09月12日16:00 - 17:00举行半年度业绩说明会[3] 提问与参与信息 - 投资者可在2025年09月05日至09月11日16:00前提问[3][7] - 投资者可在2025年09月12日16:00 - 17:00在线参与说明会[7] 会议相关信息 - 会议召开地点为上海证券交易所上证路演中心[5] - 会议召开方式为上证路演中心网络互动[5] - 参加人员有董事、总经理赵政先生等[7] 联系信息 - 联系人是杨琳、尤家康，电话0514 - 87777181，邮箱stock@yapp.com[8] 会后查看信息 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[9]