资产重组交易概述 - 公司拟通过发行股份方式购买山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权 [2][4] - 交易完成后公司主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [2][5] - 本次交易预计构成重大资产重组且构成关联交易因交易对方均为公司实际控制人控制的企业 [4] 标的公司威高普瑞概况 - 威高普瑞是国内预灌封产品市场领先企业国内市场占比超过50%在国内市场排名第一在国际市场销量位列行业前五 [5] - 截至2025年6月末威高普瑞资产总额达34.25亿元所有者权益26.95亿元分别占公司的42.2%和39.64% [2][9] - 威高普瑞盈利能力强劲2025年上半年其营业收入和归母净利润分别为公司的53.2%和148.64% [8] 公司经营业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入27.36亿元同比增长3.45%归母净利润3.41亿元同比增长7.92%经营活动现金流量净额4.85亿元同比增长63.33% [2][7] - 公司销售费用率由2024年同期的17.9%降至2025年前三季度的16.3%显示成本管控能力优秀 [8] - 公司已于2025年10月实施半年度权益分派合计派现6582.13万元占2025年上半年归母净利润的29.89% [3][9] 市场反应与股价表现 - 披露重组方案后公司股价于11月3日和4日连续两个交易日涨停 [3][6] - 截至11月4日收盘公司股价报46.53元/股较IPO发行价26.5元/股累计上涨75.6%逼近上市首日最高点 [3][6] 交易战略意义 - 通过本次交易公司将实现多元化经营整合生物医药资源以拓展行业增长空间并提升抗风险能力 [5] - 交易有助于公司利用在生物制药滤器方面的技术基础将产品线扩展至医药包材领域实现业务版图扩张 [5]

公司财务表现 - 威高普瑞2023年营收约14.26亿，2024年约16.84亿，2025年上半年9.39亿，净利润分别为4.90亿、5.85亿、3.27亿，净利率稳定在34%上下 [1] - 同期威高血净归母净利润为4.42亿、4.49亿、2.20亿，净利率约12%，威高普瑞盈利能力显著强于上市公司 [3] - 合并后上市公司财务数据预计将显著提升 [3] 业务与市场地位 - 威高普瑞主攻预灌封给药系统和自动安全给药系统等医药包材，近两三年国内预灌封市场份额超过50%，国际排名进入前五 [1] - 威高血净主业为血液净化产品，包括血液透析器、管路、透析机和腹膜透析液，客户覆盖超过6000家医疗机构，其中三级医院超过1000家 [6] - 威高普瑞业务属上游医药包材，客户多为生物制药企业，订单稳定性和技术壁垒较高，并具备国际化渠道 [11] 交易结构与整合逻辑 - 本次合并为威高集团内部资产整合，交易双方威高血净（A股）和威高普瑞（威高股份港股）同属威高集团，实际控制人均为陈学利 [3] - 合并后上市公司主营业务将新增医药包材的研发、生产与销售，旨在通过技术和客户资源互补，拓展生物制药上游市场 [8][11] - 整合逻辑包括将高盈利业务并入上市公司以丰富产品结构，并借助上市平台整合资源、统一对外 [9] 协同效应与增长潜力 - 合并后双方可在生物制药滤器领域形成技术与渠道互补，威高血净已完成中空纤维切向流过滤器和病毒过滤器的研发与试制 [6] - 血液净化的销售网络与技术积累，与医药包材的高毛利产品和制药客户资源相结合，业务存在互相输血的可能性 [11] - 此次整合被视为对未来成长曲线的押注，具体效果取决于后续执行和市场反应 [12] 关键交易节点 - 威高血净于5月上市，10月17日停牌前收盘价为38.45元，10月31日披露预案并宣布11月3日复牌，定增发行价格为31.29元/股 [8]

交易概述 - 威高血净开盘涨停，公司拟发行股份购买威高普瑞100%股权 [2] - 本次交易预计将构成上市公司重大资产重组 [2] 业务影响 - 交易后上市公司主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [2] - 上市公司可通过整合标的公司技术积累和产品布局，将产品线扩展到医药包材领域 [2] 协同效应与市场前景 - 整合上市公司自身中空纤维过滤技术优势与标的公司在生物制药领域的丰富客户资源，实现产品技术储备与销售渠道的双向赋能 [2] - 双方将共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场 [2]

交易概述 - 威高血净拟发行股份购买威高普瑞100%股权 构成重大资产重组及关联交易 [1] - 交易发行价格为31.29元/股 约为停牌前收盘价38.45元/股的81.38% [3] - 此次交易为威高集团内部资产整合 交易双方均由威高集团控股 实际控制人为陈学利 [3] 标的公司财务表现 - 威高普瑞2023年 2024年及2025年上半年营业收入分别为14.26亿元 16.84亿元 9.39亿元 [1][2] - 同期净利润分别为4.90亿元 5.85亿元 3.27亿元 净利率稳定维持在约34%的高水平 [1][2] - 标的公司盈利能力显著高于上市公司 威高血净同期归母净利润分别为4.42亿元 4.49亿元 2.20亿元 净利率约12% [1] 标的公司业务与市场地位 - 威高普瑞专注于预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发 生产与销售 [1][6] - 2022至2024年 其预灌封产品国内市场占有率均超过50% 国内排名第一 国际市场销量位列行业前五 [6] 交易对上市公司的影响 - 交易完成后 上市公司主营业务将新增医药包材的研发 生产与销售 [7] - 上市公司可整合标的公司技术积累与产品布局 将产品线扩展至医药包材领域 [7] - 通过协同上市公司中空纤维过滤技术优势与标的公司在生物制药领域的客户资源 共同开拓生物制药滤器市场 [7] - 交易完成后 上市公司合并范围内的总资产 净资产 营业收入及净利润等主要财务数据预计将有所增长 [7] 上市公司原有业务 - 威高血净专注于血液净化医用制品的研发 生产和销售 产品线丰富 [6] - 产品销售覆盖中国31个省区市 最终销往超过6000家医院及透析中心 其中包括超过1000家三级医院 [6]

交易概述 - 威高血净拟通过发行股份方式购买威高普瑞100%股权 [1] - 交易已通过公司董事会审议 公司股票将于11月3日起复牌 [1] - 交易预计构成重大资产重组和关联交易 但不会导致公司控制权变更 [1] 战略意义与协同效应 - 交易有助于威高血净将产品线扩展到医药包材领域 实现产业链补位 [2] - 整合可增强上市公司对关键原材料和包装环节的控制力 提升供应链稳定性 [2] - 交易有助于减少未来潜在的关联交易 优化公司治理结构 [2] - 威高血净的生物制药滤器技术储备与威高普瑞的客户资源可实现双向赋能 共同开拓生物制药上游市场 [2] 行业背景与公司业绩 - 生物药行业快速发展 带动对预灌封给药系统及生物制药上游产品如滤器的需求增长 [3] - 人口老龄化加剧导致慢性肾病患者数量增加 血液净化市场需求持续扩大 [3] - 威高血净2025年前三季度实现营业收入27.36亿元 同比增长3.45% 实现归属于上市公司股东的净利润3.41亿元 同比增长7.92% [3] 公司背景 - 威高血净于2025年5月19日在上交所主板上市 是国内产品线丰富的血液净化医用制品厂商 [1] - 威高普瑞聚焦预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发生产与销售 [1] - 两家公司均为威高集团有限公司旗下重要成员 [1]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份方式购买威高股份、威海盛熙和威海瑞明合计持有的威高普瑞100%股权 [33] - 本次交易预计构成重大资产重组，并构成关联交易，但不会导致公司控制权变更，不构成重组上市 [34][35][36] - 交易标的的审计、评估工作及交易价格尚未最终确定，最终交易价格将以评估结果为基础由各方协商确定 [33][41] 交易战略背景与目的 - 交易旨在整合优质资产，新增预灌封及自动安全给药系统等医药包材业务，实现多元化经营，提升上市公司盈利能力和抗风险能力 [29][30] - 交易响应国家鼓励上市公司通过并购重组推动高质量发展的政策导向 [28] - 通过协同公司自身生物医用膜核心技术与标的公司在生物制药领域的丰富客户资源，共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场 [31][32] 交易对主营业务的影响 - 交易前，公司主营业务为血液净化领域医用制品的研发、生产和销售，并已完成生物制药滤器的技术研发与产品试制 [38] - 交易后，公司主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [5][30][38] - 标的公司威高普瑞的预灌封产品国内市场占比超过50%，国内排名第一，国际市场销量位列行业前五 [26][30][32] 交易对财务及股权结构的影响 - 交易完成后，公司的总资产、净资产、营业收入及净利润等主要财务数据预计将有所增长 [6][39] - 交易对上市公司股权结构及每股收益等的具体影响，因审计评估工作未完成尚无法准确计算，将在后续重组报告书中披露 [7][15][38][39] 行业前景与市场地位 - 中国生物药市场规模预计将从2024年的5,348亿元增长至2032年的11,268亿元，年复合增长率为7.92%至11.64% [27] - 下游生物药、疫苗等产业的蓬勃发展带动了预灌封给药系统、自动安全给药系统及生物制药上游滤器产品的市场需求快速增长 [25][27][32] - 生物制药上游产品市场目前主要由外资厂商占据，国产化进程方兴未艾，市场前景广阔 [27][32] 尚需履行的程序 - 本次交易尚需履行多项决策和审批程序，包括公司再次召开董事会、股东会审议批准，以及获得上交所审核通过、中国证监会注册同意等 [8][40]

交易概述 - 公司拟发行股份购买威高普瑞100%股权 交易价格尚未确定[1] - 标的公司的审计和评估工作尚未完成[1] 业务影响 - 交易完成后上市公司主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售[1] - 公司将产品线扩展到医药包材领域[1] 协同效应 - 整合威高普瑞技术积累和产品布局实现产品线扩展[1] - 协同公司自身中空纤维过滤技术优势与标的公司在生物制药领域的丰富客户资源[1] - 实现生物制药滤器业务上产品技术储备与销售渠道的双向赋能[1] - 共同开拓以生物制药滤器为重点的生物制药上游业务市场[1]

交易概述 - 威高血净拟通过发行对价股份的方式收购威高普瑞100%的股权 [1] - 该意向书于2025年10月17日由威高股份、威海盛熙、威海瑞明及威高血净共同签订 [1] - 意向书不具法律约束力 [1] 交易相关方股权结构 - 威高血净由威高集团有限公司控股，威高股份直接持有威高血净23.53%的股份 [1] - 威高普瑞为威高股份的非全资附属公司，威高股份、威海盛熙和威海瑞明分别持有其94.0706%、4.0215%及1.9078%的股权 [1] 交易相关方业务介绍 - 威高血净在上海证券交易所上市，主要从事血液净化医用制品的研发、生产和销售，核心产品包括血液透析器、透析管路、透析机及腹膜透析液 [1] - 威高普瑞专注于预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售，为生物制药企业提供药品递送解决方案 [1] 交易潜在影响 - 董事会认为潜在交易完成后，威高普瑞与威高血净的业务将产生协同效应 [2] - 交易将有助于进一步扩大集团的整体业务版图 [2]

潜在交易概述 - 威高血净拟向威高普瑞股东发行对价股份以收购山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权 [1] - 该交易意向书于2025年10月17日签订 但仅为初步意向 不具法律约束力 [1] - 潜在交易的具体条款需由交易各方另行协商并签署正式文件确定 [1] 交易相关方信息 - 威高血净为A股上市公司 证券代码603014SH 主要从事血液净化医用制品的研发、生产和销售 [1] - 截至公告日期 威高股份直接持有威高血净23.53%的股份 [1] - 威高普瑞专注于预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [2] - 威高普瑞为威高股份的非全资附属公司 威高股份持有其94.0706%的股权 [2] 公司股权结构 - 威高普瑞由威高股份、威海盛熙企业管理谘询中心和威海瑞明企业管理谘询合夥企业共同持有 [1][2] - 威海盛熙和威海瑞明分别持有威高普瑞4.0215%及1.9078%的股权 [2]

潜在交易概述 - 威高血净拟向威高普瑞股东发行对价股份以收购山东威高普瑞医药包装有限公司100%股权 [1] - 该交易意向书于2025年10月17日签订 目前不具法律约束力 [1] - 最终交易条款需由各方另行协商并签署正式文件确定 [1] 交易相关方信息 - 威高血净为A股上市公司（603014 SH） 主要从事血液净化医用制品的研发、生产和销售 [1] - 威高血净主要产品包括血液透析器、血液透析管路、血液透析机以及腹膜透析液 [1] - 截至公告日期 威高股份直接持有威高血净23.53%的股份 [1] - 威高普瑞聚焦预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [2] - 威高普瑞为威高股份的非全资附属公司 威高股份持有其94.0706%的股权 [2] 股权结构详情 - 威高普瑞由威高股份、威海盛熙和威海瑞明分别持有94.0706%、4.0215%及1.9078%的股权 [2]