公司上市进展 - 南华期货已向香港联交所递交H股上市申请，迈出港股IPO实质性一步 [1] - 若成功上市，将成为继弘业期货后第二家A+H期货上市公司 [1][2] - 当前A股期货上市公司共4家，南华期货总市值75.16亿元（截至4月18日收盘价12.32元/股） [2] 财务表现 - 2024年营业收入57.12亿元（同比-8.56%），净利润4.58亿元（同比+13.96%） [1][5] - 2019-2023年营收从95.38亿元增至62.47亿元，净利润从7949.32万元增至4.02亿元 [5] - 2024年末总资产488.63亿元（同比+34.52%），所有者权益41.25亿元（同比+11.09%） [5] 境外业务发展 - 境外业务收入6.54亿元（同比+15.32%），占总营收11.45%，毛利率71.26%（同比+1.25个百分点） [1][5] - 子公司横华国际2024年营收6.54亿元（同比+15.25%），净利润4.17亿元（同比+16.36%） [6] - 境外经纪客户权益137.97亿港币，资管规模25.2亿港币 [6] - 按2023年境外收入计，公司在中国期货公司中排名第一 [4] 境内业务情况 - 境内期货经纪客户权益315.61亿元，经纪业务收入4.94亿元（同比-13.48%） [6] - 公募基金规模148.05亿元（南华基金），资管产品规模1.59亿元 [6] - 期现销售收入49.90亿元，场外衍生品新增名义本金643.93亿元 [6][7] 资本运作 - 2019年IPO募资净额2.82亿元，2021年定增募资净额3.59亿元 [3] - 2023年拟发行12亿元可转债，三次募资均用于补充资本金 [3]

南华期货递表港交所 - 南华期货于4月17日向港交所递交H股上市申请 若成功将成为国内第二家"A+H"上市期货公司 [1] - 公司为国内首家A股上市期货公司 当前A股股价12.32元 [1] - 此举标志其国际化战略推进 有助于拓宽融资渠道并增强竞争力 [1] 港交所陈翊庭入选全球百强 - 港交所行政总裁陈翊庭入选《时代》2025年"全球百大最具影响力人物" 位列"巨人"类别 [2] - 成为榜单中唯一香港代表 与Meta CEO扎克伯格及AMD CEO苏姿丰并列 [2] - 反映其在提升香港国际金融中心地位方面的贡献获得国际认可 [2] 智汇矿业申请港股上市 - 西藏智汇矿业4月17日递交港交所主板上市申请 主营锌铅铜精矿业务 [3] - 2022-2024年收入分别为4.82亿元、5.46亿元、3.01亿元 税前利润分别为1.35亿元、1.74亿元、0.63亿元 [3] - 2024年收入同比下降44.9% 但整体盈利能力保持稳定 [3] 大湾区聚变力量清盘聆讯 - 公司因拖欠241.8万港元服务费被伟宝顾问提出清盘呈请 [4] - 香港高等法院排期4月30日进行聆讯 当前股价0.048港元 [4] - 事件暴露公司财务管理问题 可能影响市场信心 [4] 彩生活人事变动 - 委任360数智CFO沙锋为非执行董事 任期三年 [5] - 沙锋拥有14年财务管理经验 曾任万达文化集团财务总监 [5] - 新任命有望强化公司财务治理能力 [5] 港股市场表现 - 恒生指数4月17日收报21395.14点 单日上涨1.61% [6] - 恒生科技指数涨1.90%至4887.37点 国企指数涨1.52%至7897.44点 [6]

市场扩张和并购 - 公司于2025年4月17日向香港联交所递交发行H股股票并在主板挂牌上市申请[1] - 公司于2025年4月17日在香港联交所网站刊登本次发行申请材料[1] 其他新策略 - 本次发行需获相关机关、机构批准，存在不确定性[2]

多元金融概念异动拉升 - 九鼎投资（600053）涨停 [1] - 海南华铁（603300）涨超7% [1] - 翠微股份（603123）、南华期货（603093）、瑞达期货（002961）、新力金融（600318）等跟涨 [1] 暗盘资金流向 - 资金流向曝光可提前捕捉庄家建仓信号 [2]

文章核心观点 南华期货递表港交所主板 公司在期货行业有一定地位且财务表现有特点 [1][5][6] 公司概况 - 南华期货是专注于期货及衍生品的金融服务提供商 为不同客户提供衍生品、风险管理和财富管理服务 [4] - 公司主要产品及服务包括中国境内期货经纪、境内风险管理服务、境内财富管理以及境外金融服务 [5] 业务数据 - 截至2024年12月31日 公司中国境内期货经纪业务客户权益达316亿元 较2022年增长65.4% 而中国期货行业复合年增长率为1.9% [5] - 截至2022 - 2024年12月31日 公司境外期货、证券及杠杆式外汇经纪服务客户权益总额分别约为119亿、125亿及138亿港元 境外资产管理业务AUM分别约为20亿、23亿及25亿港元 [5] - 按2023年总收入计 公司在所有期货公司中排名第8 在所有非金融机构相关期货公司中排名第1 [5] - 按2023年期货经纪佣金收入计 公司在所有期货公司中排名第12 [5] - 按2023年境外收入计 公司在中国所有期货公司中排名第1 [5] 技术与财务情况 - 公司建立强大、稳定及创新的IT基础设施 利用创新系统进行高频监控和风险管理 全球数据中心网络含150多个服务器机柜 采用“两地三中心”弹性数据中心架构 [6] - 2022 - 2024年 公司经营收入分别约为68.23亿、62.47亿、57.12亿元人民币 年度利润约为2.46亿、4.03亿、4.58亿元人民币 [6] 财务明细 经营收入构成 |项目|2022年（人民币千元）|2023年（人民币千元）|2024年（人民币千元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |佣金及手续费净收入|498,038|611,659|542,397| |利息收入|365,952|605,166|726,092| |利息费用|(39,414)|(59,791)|(44,292)| |净利息收入|326,538|545,375|681,800| |净投资收益|86,258|39,297|28,474| |贸易收入|5,886,933|5,010,248|4,413,406| |其他经营收入|25,456|40,322|46,112| |经营收入|6,823,223|6,246,901|5,712,189|[9] 经营开支构成 |项目|2022年（人民币千元）|2023年（人民币千元）|2024年（人民币千元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |员工成本|(360,008)|(434,687)|(428,655)| |信用减值转回/(损失)|2,817|(10,346)|(19,501)| |折旧及摊销|(48,844)|(48,895)|(50,977)| |贸易成本|(5,870,717)|(4,954,654)|(4,357,824)| |其他经营成本|(250,427)|(311,396)|(336,664)| |经营开支|(6,527,179)|(5,759,978)|(5,193,621)|[9] 利润情况 |项目|2022年（人民币千元）|2023年（人民币千元）|2024年（人民币千元）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |应占联营公司及合营公司利润或亏损|(496)|(375)|(574)| |其他(亏损)/收益净额|(715)|(38,111)|3,665| |除所得税前利润|294,833|448,437|521,659| |所得税开支|(48,921)|(45,615)|(63,622)| |年度利润|245,912|402,822|458,037|[11]

文章核心观点 - 2024年南华期货营收小幅下滑但归母净利润增长，降本增效显著，在行业环境不佳下主动适应监管并回馈投资者 [2][3] 公司业绩表现 - 2024年公司实现营收57.12亿元，同比小幅下滑；归母净利润同比增长13.96%，达到4.58亿元 [2] - 2024年公司基本每股收益0.75元，同比增长13.64%；加权平均净资产收益率11.71%，较2023年增加0.25个百分点，较2022年大幅增加3.96个百分点，为近十年来最好水平 [2] - 2024年公司营业成本同比下降9.83% [3] 行业环境情况 - 2024年期货行业整体环境不佳，1 - 12月全国期货市场累计成交量为77.29亿手，同比下降9.08% [3] - 期货经纪业务竞争日趋激烈，国内利率中枢持续下移，期货经营机构普遍面临较大经营压力，强监管环境对行业影响进一步深化 [3] 公司应对措施与回馈投资者 - 公司主动适应强监管环境，围绕政策导向寻找发展中的积极因素 [3] - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.076元（含税），合计派发现金红利4593.32万元，同比2023年增长14%，为上市以来最大现金红包 [3] - 公司于2024年7月9日披露股份回购方案，截至2月28日，已累计回购股份568万股，占公司总股本的0.93%，已支付总金额为5008.88万元（不含交易费用） [3]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月9日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额5000万元至10000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] - 价格不超过13.90元/股[4] 回购进展 - 截至2025年3月31日累计回购568.12万股[3] - 占总股本比例0.93%[3] - 累计回购金额5008.88万元[3] - 实际价格区间8.55元/股至9.37元/股[3] 会议情况 - 2024年7月8日会议审议通过回购方案[4]

文章核心观点 北京金诚同达律师事务所对南华期货2024年年度股东大会相关事项进行核验，认为会议召集、召开程序，出席人员和召集人资格，表决程序及结果均符合相关法律、法规、规范性文件和公司章程规定，表决结果合法有效 [1][12] 本次股东大会的召集、召开程序 - 经公司第四届董事会第十九次会议决议召开，2025年3月11日公告会议通知，列明召开方式、时间、地点等事项 [2] - 采用现场投票和网络投票相结合方式，通过上交所股东大会网络投票系统和互联网投票系统提供网络投票平台 [2] - 现场会议于2025年3月31日下午2:30在浙江省杭州市上城区横店大厦9层会议室召开 [3] - 网络投票时间为2025年3月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00 [4] 本次股东大会出席会议人员的资格、召集人资格 - 出席人员为截至股权登记日（2025年）公司全体股东（不含优先股股东及表决权恢复的优先股股东），可委托代理人出席 出席股东及授权代表共141人，代表股份453,977,800股，占公司有表决权股份总数的75.1141% 其中现场2人代表200股，占0.0001%；网络投票139人代表453,977,600股，占75.1140% [4] - 中小股东及授权代表共139人，代表股份4,376,900股，占公司有表决权股份总数的0.7242% 其中现场2人代表200股，占0.0001%；网络投票137人代表4,376,700股，占0.7241% [5] - 现场股东有持股证明，授权代表有授权委托书，网络投票股东资格由系统提供机构验证，无重复投票情况 公司部分董事、监事、高管及见证律师出席或列席 [5] - 召集人为公司董事会 [5] 本次股东大会的提案 - 审议21项议案，包括年度报告、财务决算与预算、利润分配、续聘会计师事务所、关联交易、发行可转债、发行H股及修订相关制度、投保责任保险等 [6][8] 本次股东大会的表决程序、表决结果 - 按规定进行表决、监票、验票和计票，合并现场和网络投票结果 [8] - 各议案同意股数占比大多超99%，关联交易议案同意股数占比超95%，所有议案均审议通过 独立董事进行述职 [8][11]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为141人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为453,977,800股，占公司有表决权股份总数的比例为75.1141%[4] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席会议，高管列席会议[6][7] 议案表决情况 - 《2024年年度报告》及摘要议案同意票数453,846,300，占比99.9710%[6] - 2024年度财务决算和2025年度财务预算方案同意票数450,591,800，占比99.2541%[8] - 2024年度利润分配议案同意票数453,830,100，占比99.9674%[8] - 续聘会计师事务所议案同意票数453,869,100，占比99.9760%[10] - 确认2024年度关联交易议案同意票数4,175,200，占比95.3917%[11] - 预计2025年度日常关联交易议案同意票数4,180,200，占比95.5060%[11] - 延长向不特定对象发行可转换公司债券发行方案有效期议案同意票数450,555,800，占比99.2462%[12] - A股股东对发行H股股票并上市修订《监事会议事规则》议案，同意票数453,734,000，比例99.9462%[14] - A股股东对投保董事等责任保险议案，同意票数453,800,300，比例99.9609%[15] - 5%以下股东对2024年度利润分配议案，同意票数4,229,200，比例96.6254%[16] - 5%以下股东对续聘会计师事务所议案，同意票数4,268,200，比例97.5165%[16] - 5%以下股东对董事2024年度薪酬及2025年度薪酬方案议案，同意票数897,700，比例20.5099%[16] 其他情况 - 关联股东横店集团控股有限公司、东阳市横华投资合伙企业（有限合伙）回避表决，持股数分别为425,120,900股及24,480,000股[18] - 议案12、13等特别决议议案获出席本次股东大会股东所持表决权股份总数2/3以上通过[18] - 本次股东大会所有议案均获表决通过，并听取独立董事2024年度述职报告[18] - 本次股东大会见证律师事务所为北京金诚同达律师事务所，律师为贺维、王成[19] - 律师见证结论为本次股东大会召集、召开等程序合法有效[19]

股东大会信息 - 2025年3月31日下午2:30在杭州上城区横店大厦9层现场召开，网络投票9:15 - 15:00[7][8] - 召集人为公司董事会[13] - 审议事项与《会议通知》相符，无新提案及内容变更[17] 参会股东情况 - 出席股东及授权代表141人，代表股份453,977,800股，占比75.1141%[11] - 出席中小股东及授权代表139人，代表股份4,376,900股，占比0.7242%[12] 议案表决情况 - 议案1 - 21各议案同意股数及占比不等，如议案1同意453,846,300股，占比99.9710%[18]