会议主要讨论的核心内容 - 公司网通业务在上半年受到较大压力,价格战导致利润下滑,国内外市场需求均有下降 [1][2][3] - 数通业务在下半年有望恢复增长,主要来自于客户对400G和800G高速交换机的需求 [4][5][6] - 汽车电子业务保持较高增速,激光雷达等新产品有望大幅增长 [7] - 公司在越南和北美设有生产基地,有助于开拓海外市场特别是北美市场 [15] - 传感器封测业务已从公司表内剥离,未来将以参股方式持有,预计今年有望扭亏 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司FTTR产品去年收入和今年展望如何 [9] **回答** FTTR产品去年收入几千万,今年预计会有亿元以上的规模,主要通过直接供给运营商和代工两种模式 [9] 问题2 **提问** 公司在AI交换机领域的机会有多大 [11][12] **回答** 随着算力市场发展,以太网交换机在未来会有更多应用,公司在400G和800G高端交换机领域已经占据较高的市场份额,确定性较高 [11][12] 问题3 **提问** 公司是否考虑实施股权激励计划 [12] **回答** 目前公司业绩压力较大,暂时不会快速推进股权激励计划,会根据后续业绩情况再做决定 [12]

业绩总结 - 共进股份2023年实现营收85.3亿元，同比下降22.3%[1] - 公司2024Q1单季度实现营收19.2亿元，同比下降9.5%[1] - 公司2023年归母净利润下降71.5%[2] - 公司2023A-2026E营业收入分别为8529.97万元、9366.41万元、10713.00万元、12606.92万元[4] - 公司2023A-2026E归属母公司净利润分别为64.72万元、280.80万元、358.29万元、498.54万元[4] 市场展望 - 公司市场需求下降，主要系全球经济疲软、国内市场需求饱和等因素影响，导致业绩短期承压[2] - 公司积极完善全球产能布局，数通市场前景可观，全球以太网交换机收入同比增长20.1%[2] 未来展望 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.35元、0.45元、0.63元，维持“持有”评级[3] - 共进股份2023年预计营业收入将从8529.97百万元增长至12606.92百万元，净利润也将从49.59百万元增长至382.01百万元[6] 财务指标 - 公司的营业利润增长率将从2023年的77.42%急剧增长至2026年的544.12%[6] - 公司的ROE预计将从2023年的0.97%增长至2026年的6.52%[6] - 公司的资产负债率预计将从2023年的49.74%略微上升至2026年的51.27%[6] - 公司的股息率预计将从2023年的1.58%下降至2026年的1.11%[6] - 公司的PE比率预计将从2023年的99.55下降至2026年的12.92[6] - 公司的PB比率预计将从2023年的1.25下降至2026年的1.05[6] - 公司的PS比率预计将从2023年的0.76下降至2026年的0.51[6] - 公司的EV/EBITDA比率预计将从2023年的16.96下降至2026年的5.14[6] - 公司的股东权益合计预计将从2023年的5133.74百万元增长至2026年的5861.15百万元[6]

证券代码：603118 证券简称：共进股份 深圳市共进电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 ☐媒体采访 业绩说明会 投资者关系活动类别 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他（请文字说明其他活动内容） 国泰君安证券、华金证券、华创证券、民生证券、招商证 券、中泰证券、中信证券、长城证券、国元证券、开源证 券、浙商证券、安信证券、中泰证券、山西证券、西南证 参与单位名称及人员 券、东兴证券、渣打银行（中国）、磐厚动量（上海）、 姓名 北京点石汇鑫、誉辉资本（北京）、厦门石智投资、广州 睿融私募、鸿运私募、满东天（上海）投资等合计43人 时间 2024年04月29日 15:00-16:00 ...

公司业绩 - 公司2023年全年营业收入为85.30亿元，同比减少22.27%[1] - 公司2023年全年规模净利润为0.65亿元，同比下降71.46%[1] - 公司2023年全年毛利率为13.21%，同比下降0.39个百分点[2] - 公司2023年全年净利率为0.76%，同比下降至0.32%[2] - 公司2023年主营业务收入中，优安系列产品占比最多达到42%[3] - 公司2023年主营业务毛利率达到12.91%，同比提升了3.62个百分点[5] - 公司2023年汽车电子业务收入超过1.6亿元，同比增长超过1100%[5] 未来展望 - 公司2024年将加大对全光网、车载光网、智能汽车产业的研发和市场开拓力度[6] - 公司2024年将进一步强化服务北美客户能力，加强越南工厂交互能力，获取更多海外订单[7] - 公司2024年将在高端核心路由上有至少三款产品可以进入批量生产[8] - 公司今年有三款产品可以进入批量生产，包括SR系列的两款和CR系列的一款，均价超过一定金额[9] 市场扩张和并购 - 公司对交换机产品结构进行升级，放弃中低端市场，主攻高端市场，预计2023年核心路由产品营收将达到三个亿[12] - 公司汽车电子去年收入约为1.6亿，整车厂贡献约为10%，今年目标是三到四个亿，主机厂可能持平[13] - 公司计划通过降本增效提升内部盈利能力[18] 新产品和新技术研发 - 公司2024年QE利润率下降，主要因国内业务投入增加[19] - 公司海外生产基地主要在越南，计划2024年产值达30亿人民币[20] - 公司在AI领域主要聚焦于主业发展和探索中端产品应用，同时寻求与软硬结合公司合作[37]

公司业绩 - 公司2023年全年营业收入为85.30亿元，同比减少22.27%[1] - 公司2023年全年规模净利润为0.65亿元，同比下降71.46%[1] - 公司2023年全年毛利率为13.21%，同比下降0.39个百分点[2] - 公司2024年第一季度规模净利润为0.06亿元，较去年同期下降92.15%[2] - 公司2024年第一季度综合毛利率为10.77%，较去年同期下降0.91个百分点[2] - 公司2024年第一季度净利率为0.32%，较去年同期下降明显[3] 产品业务 - 公司2023年全年数通产品主营业务毛利率达到12.91%，同比提升3.62个百分点[4] - 公司2023年全年汽车电子业务年销售额超过1.6亿元，同比增长超过1100%[5] - 公司预计2024年400G的出货金额接近6000万元，800G的出货金额有机会接近5000万元[8] - 公司预计今年至少有三款核心路由产品可以进入批量生产，预计能实现一级以上的营收[8] - 公司的数据中心交换机海外拓展仍在进行，主要市场锁定在北美、日本、韩国，北美市场最大，但需要持续努力[9] 市场展望 - 预计今年上半年和全年收入利润展望不乐观，通信产业供过于求可能导致行业洗牌，需要时间才能回暖[9] - 公司对交换机产品结构进行升级，放弃低端市场，主攻高级市场如400G、800G交换机和核心路由，预计2024年核心路由营收将接近4亿[12] - 公司毛利率近几年维持在13-14%，境内毛利率大幅下滑至6%，海外毛利率约17%，公司希望维持毛利率不降[14] 市场拓展 - 公司海外生产基地主要在越南，生产网络通讯、数据通讯产品，出口主要集中在北美、日本、韩国和欧洲[23] - 公司的OEM和ODM占比接近50%50%，OEM加EMS占50%多一些[24] - 公司库存清理已接近尾声，供大于需的情况下，库存清理进展顺利，特别是网络通信和数据通信产品市场[25]

2024年第一季度报告 证券代码：603118 证券简称：共进股份 深圳市共进电子股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 ...

财务业绩 - 公司2023年度实现营业收入791,462,246元[4] - 公司2023年度实现净利润232,710,089.45元[184] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为334,003,000元[183] - 公司2023年度新增资本投入334,003,000元[183] - 公司2023年度派发现金股利101,770,415.36元[184] - 公司2023年度研发投入占营业收入的比例为13.78%[183,184] - 公司2023年度末资产总额为4,630,062,943.39元[183,184] - 公司2023年度末净资产为870,114,021.85元[183,184] 主营业务 - 公司主营业务包括ODM、OEM、JDM和EMS等电子制造服务[10] - 公司主要产品包括以太网交换机、PoE交换机、无线AP、CPE等[10] - 公司在5G、PON、Wi-Fi等领域持续进行新产品和新技术的研发[5] - 公司在报告期内完成了对上海共进微电子技术有限公司的控股[10] - 公司在报告期内积极拓展海外市场，海外销售收入占比有所提升[3] 财务风险 - 公司面临的主要风险包括原材料价格波动、汇率波动、行业竞争加剧等[6] - 公司将继续加大对5G新产品、汽车电子等业务领域的投入，存在一定不确定性[59] - 原材料价格上涨可能压缩公司通信终端产品的毛利率，影响净利润[59] - 公司境外销售占比超过50%，汇率波动可能导致财务费用的汇兑损失增加[59] - 地缘政治风险持续，可能导致海外订单转移向其他台资友商[59] - 国内宽带网络建设趋于完善，主要客户去库存趋势持续，产品同质化带来激烈竞争[59] 发展战略 - 公司将聚焦通信主业，开拓直营模式[57] - 公司将推进降本增效，提高盈利能力[57] - 公司将深化组织改革，激发组织活力[57] - 公司以"让万物互联更简单"为使命，以"全球领先的信息与通信产品提供商"为愿景[55,56] - 公司五年发展规划明确提出坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力，深入实施人才兴企战略、创新驱动发展战略[100] 人才发展 - 公司2023年全年人才培养投入约2,835万元，全公司全年共开展面授培训超过2,700场，培训总人次达340,570[100] - 公司获得"广东省产教评技能生态链链主单位"称号、"企业职业技能等级认定"资质，第四次中国企业数字化学习(CEFE)博奥奖[100] - 公司以员工为中心，创新人才管理机制，激发人才创新活力，打造价值观统一、高素质、高绩效、精干进取的奋斗型队伍[100] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规规范运作，不断完善法人治理结构[61][62] - 公司董事会下设四个专门委员会，充分发挥各委员会的专业优势[61] - 公司监事会对公司财务状况、运作流程和董事、高级管理人员的履职情况进行监督[61] - 公司严格履行信息披露义务，保障全体股东的合法权益[62] - 公司建立投资者关系管理制度，与投资者保持密切沟通[62] 股权激励 - 公司第一期员工持股计划第二个股票锁定期已于2023年7月22日届满，解锁比例为本次持股计划持股总数的30%[106] - 公司向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交回购注销申请，将对207名限制性股票激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票共计5,029,200股予以回购注销[105] - 公司2021年限制性股票与股票期权激励计划第一个行权期已到期，公司拟注销第一个行权期已到期未行权的股票期权66,006份[105] - 公司回购注销部分限制性股票和注销部分股票期权[105] - 公司调整2021年限制性股票与股票期权激励计划股票期权行权价格[105] 内部控制 - 公司2023年内部控制审计报告中的强调事项段符合公司实际情况，不影响内部控制的有效性[128] - 公司全资子公司太仓市同维电子有限公司发现人力资源部薪酬专员严某等存在职务侵占行为，立即向公安机关报案[108] - 公司高度重视该事件，成立专项调查小组，就配合公安机关调查取证、开展公司内部调查和内部控制关键环节排查等工作进行全面部署[108] - 该事件不涉及对公司2023年及以往年度已披露的利润进行调整[109] - 公司建立了完善的高级管理人员绩效管理体系，依据薪酬考核制度对高级管理人员进行绩效考评[107] 财务审计 - 公司聘请亚太（集团）会计师事务所为境内会计师事务所,审计费用为100万元[130] - 公司2023年12月31日的合并及公司财务状况以及2023年度的合并及公司经营成果和现金流量在所有重大方面公允反映[150] - 注册会计师的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证[155] - 注册会计师在审计过程中运用职业判断，并保持职业怀疑[155] - 注册会计师与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通[158] - 注册会计师确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项[158] - 注册会计师在审计报告中描述关键审计事项[158]

业绩下滑原因 - 通信终端设备行业需求回落导致新增订单减少 [1][2][5][8] - 制造商价格博弈加剧导致订单毛利率下降 [1][2][5][8] - 汇兑计价汇率的影响 [1][2][5][10] 业务板块情况 - 网通业务受市场需求影响承压明显 [14] - 数通业务保持稳健趋势 [14] - 移动通信业务中基站通信、FWA业务规模持续扩大 [14] - 传感器封测及汽车电子业务销售额较去年全年翻番 [3][14][33] 未来发展方向 - 稳固传统业务，培育新业务增长点 [34] - 推进技术创新和产品创新，提高数字化和智能制造水平 [34] 其他关注点 - 山东闻远业绩亏损超3,000万元，未来需关注其经营情况 [17] - 汇率波动风险将通过远期外汇业务等方式进行管控 [20][35] - 员工持股计划资产独立于公司，权益持有人可根据计划安排进行处理 [26] - 400G交换机处于上量过程中，800G交换机应用于重要场景起量还需时间 [27][29]

财务表现 - 公司2023年第三季度营业收入为23.05亿人民币，同比下降19.85%[4] - 公司2023年第三季度净利润为-2.24亿人民币，同比下降114.03%[4] - 公司2023年第三季度基本每股收益为-0.03元，同比下降115.00%[5] - 公司2023年第三季度总资产为106.59亿人民币，较上年同期增长1.18%[5] - 公司2023年第三季度非经常性损益项目合计金额为7.69亿人民币[6] - 公司2023年第三季度国内订单需求回落，导致毛利率减少，净利润同比环比下降较多[8] - 公司2023年第三季度毛利润同比减少1.21亿元[9] - 公司2023年第三季度财务费用同比增加9250万元，主要系汇兑收益减少[9] - 公司2023年第三季度政府补助减少2011万元[9] - 公司2023年前三季度营业总收入为6660.4亿元[13] - 公司2023年前三季度营业总成本为6484.6亿元[13] - 公司2023年前三季度净利润为未经审计的149.4亿元[13] - 2023年第三季度公司营业利润为180,542,189.80元，较上一季度352,755,675.92元下降了近一半[14] 资产负债表 - 公司2023年第三季度流动资产合计为695.2亿元[10] - 公司2023年第三季度非流动资产合计为370.7亿元[11] - 公司2023年第三季度流动负债合计为497.8亿元[12] - 公司2023年第三季度非流动负债合计为411.1亿元[12] - 公司2023年第三季度流动资产合计为4,705,068,137.77元，较上一季度增长约590,688,029.03元[18] 现金流量表 - 经营活动现金流入小计为7,044,453,176.76元，较去年同期7,547,947,340.97元有所下降[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-428,759,113.65元，较上一季度-249,048,775.21元下降了一倍[17] - 公司2023年前三季度经营活动现金流出小计为8,188,153,988.47元，较去年同期增加748,937,615.16元[21] - 公司2023年前三季度投资活动现金流入小计为693,969,888.62元，较去年同期减少1,691,433,472.66元[21] - 投资活动现金流出小计为786,333,128.81和2,250,038,875.65[22] - 筹资活动现金流入小计为2,446,208,401.27和2,691,691,116.95[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为322,615,763.87和483,069,641.74[22] - 现金及现金等价物净增加额为-671,944,848.71和1,051,353,118.61[22] - 期末现金及现金等价物余额为507,735,118.80和1,486,747,185.19[22]

公司基本信息 - 公司名称为深圳市共进电子股份有限公司，简称为共进股份[12] - 公司法定代表人为汪大维[12] - 公司注册地址变更为深圳市坪山区坑梓街道丹梓北路2号[12] - 公司办公地址为深圳市坪山区坑梓街道丹梓北路2号，办公地址邮政编码为518122；公司网址为http://www.twsz.com/[12] 公司财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为43.55亿人民币，同比下降16.17%[13] - 公司2023年上半年净利润为2.02亿人民币，同比增长5.86%[13] - 公司2023年上半年扣除非经常性损益后的净利润为1.83亿人民币，同比增长4.00%[13] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为4.77亿人民币[13] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.26元，同比增长4.00%[13] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为3.84%，较去年同期增加0.05个百分点[13] 公司业务发展 - 公司主要业务包括智慧通信业务、移动通信业务、汽车电子业务和传感器封测业务[15] - 公司在5G基站建设、AI算力提升和新能源汽车行业需求回暖等方面取得积极进展[16] - 公司设立苏州市共进汽车技术有限公司，聚焦自动驾驶和智能座舱汽车零部件研发[17] - 公司控股子公司共进微电子专注于智能传感器和汽车电子芯片领域的先进封装测试业务[18] 公司财务状况 - 公司海外收入占比显著提升，2023年上半年海外收入规模为27.17亿元，同比增加8.90%[25] - 公司毛利率上半年为13.28%，净利率为4.64%[26] - 公司2023年上半年非经常性损益项目合计金额为1.93亿人民币[14] - 公司2023年上半年现金及现金等价物净增加额为323,160,890.64元[81] 公司战略规划 - 公司将继续加大对5G新产品、传感器封测、汽车电子等业务领域的投入，以及持续提升产业链话语权以保障原材料供应及供应链稳定[38] - 公司将持续加强研发投入，贯彻实施全球化战略布局，积极争取优质客户订单，降本增效，扩大运营商直营模式，推动年度经营目标的达成[39] - 公司已采取一定财务措施，应对汇率波动，降低负面影响，以及持续深耕公安行业，加大市场开拓力度和产品实力，发展第二增长曲线[40] 公司治理及股东信息 - 公司2023年1月9日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于增补第四届董事会非独立董事的议案》和《关于增补第四届董事会独立董事的议案》，审议议案均全部通过[42] - 公司独立董事袁广达先生因连任时间已达六年，申请辞去公司第四届董事会独立董事及董事会审计委员会、提名委员会委员职务，辞职报告将在公司股东大会选举产生新的独立董事后生效[43] - 公司监事俞艺侠女士因到达法定退休年龄，申请辞去公司监事会监事职务，辞职报告将在公司股东大会选举产生新的监事后生效[44] 公司环保及社会责任 - 公司已建立完善的环保管理体系，严格按照国家和地方的环保要求进行环保工作[46] - 公司主要排放的污染物经过专门处理后达到了相关排放标准[47] - 公司在生产制造过程中重视节能减排，采取了多项措施降低环境影响[47] 公司财务会计 - 公司财务报表以持续经营为编制基础，会计核算以权责发生制为基础，财务报表以历史成本为计量基础[104] - 公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况[105] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司[113]