关于召开 2024 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ? 会议召开时间：2025 年 4 月 11 日（星期五）下午 15:00-16:00 ? 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/） 证券代码：603163 证券简称：圣晖集成 公告编号：2025-020 圣晖系统集成集团股份有限公司 ? 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 ? 投资者可于 2025 年 4 月 3 日（星期四）至 4 月 10 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 （https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa）或通过公司邮箱 603163@acter.com. cn 进行提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 圣晖系统集成集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 3 月 29 日发布公司《2024 年年度报告》，为便于广大投资者更 ...

业绩说明会信息 - 2025年4月11日15:00 - 16:00举行2024年度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][5] 投资者参与 - 2025年4月3日至4月10日16:00前可提问[2][6] - 2025年4月11日15:00 - 16:00可在线参与[6] 其他 - 公司2025年3月29日发布《2024年年度报告》[2] - 说明会针对2024年度经营成果及财务指标交流[3]

公司基本信息 - 公司注册资本10,000.00万元[2] 上市及募资情况 - 2022年8月23日获核准首次公开发行A股不超20,000,000.00股[4] - 实际公开发行A股20,000,000.00股，每股发行价27.25元，募集资金总额545,000,000.00元[5] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额485,347,160.34元[5] - 募集资金于2022年9月29日全部到账[5] 持续督导情况 - 持续督导期至2024年12月31日届满[2] - 保荐机构认为公司已按规定建立并执行信息披露制度[11] - 保荐机构认为公司募集资金存放与使用符合规定，无违规情形[13] - 截至2024年12月31日，募集资金尚未使用完毕[14] - 东吴证券将继续履行对剩余募集资金管理及使用的持续督导责任[14]

报告公司投资评级 - 行业为建筑装饰/专业工程，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 圣晖集成2024年经营稳健，Q4归母业绩同比高增长，拟派发现金分红，考虑在手订单充足，预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“买入”评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 经营业绩 - 2024年实现营业收入20.08亿，同比-0.06%，归母净利润1.14亿，同比-17.45%；Q4单季收入5.6亿，同比-0.4%，归母净利润0.4亿，同比+64.8%，Q4业绩增长因毛利率同比增2.79pct [1] 下游行业情况 - 2024年IC半导体、精密制造、光电行业、其他分别实现收入11.9、6.2、0.9、1.0亿，同比-11.3%、+29.0%、-8.8%、+26.5%，毛利率为9.45%、15.4%、19.7%、24.6%，同比-1.1、-2.9、-0.8、+3.4pct [2] - 截至2024年底，在手订单约17.35亿，同比增长31.47%，IC半导体、精密制造、光电及其他行业在手订单分别为7.87、8.07、1.41亿，分别同比-42%、+68%、+41% [2] 业务与区域情况 - 2024年洁净室系统集成/二次配工程/其他机电安装设备/设备销售业务分别实现收入9.7、2.9、7.1、0.34亿，同比-35.9%、+43.2%、+157%、+195%，毛利率分别为12.13%、13.33%、12.44%、17.8%，同比-0.55pct、-0.88pct、-3.54pct、-1.62pct [3] - 2024年境内、外收入13.28、6.77亿，同比-15.45%、+55.39%，毛利率分别为10.99%、15.49%，同比-0.62pct、-4.02pct；期末海外在手订单8.97亿，占比51.7% [3] 费用与现金流情况 - 2024年期间费用率为4.58%，同比+0.26pct，销售、管理、研发、财务费用率分别为0.34%、3.11%、1.67%、-0.54%，同比-0.06pct、+0.17pct、+0.42pct、-0.27pct，净利率为5.83%，同比-1.14pct [4] - 2024年经营性现金净流出0.04亿，同比多流出1.37亿，收、付现比为102.9%、107.6%，同比-4.95pct、+3.79pct，CFO净额减少因执行工案量较大的工案完工进度大于结算进度，垫付资金多 [4] 财务数据和估值 | 项目 | 2023 | 2024 | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入(百万元) | 2,008.92 | 2,007.70 | 2,312.95 | 2,633.71 | 2,975.89 | | 增长率(%) | 23.41 | (0.06) | 15.20 | 13.87 | 12.99 | | EBITDA(百万元) | 203.27 | 193.01 | 180.90 | 199.11 | 242.71 | | 归属母公司净利润(百万元) | 138.59 | 114.40 | 133.96 | 154.64 | 175.39 | | 增长率(%) | 12.80 | (17.45) | 17.09 | 15.44 | 13.42 | | EPS(元/股) | 1.39 | 1.14 | 1.34 | 1.55 | 1.75 | | 市盈率(P/E) | 18.15 | 21.99 | 18.78 | 16.27 | 14.34 | | 市净率(P/B) | 2.32 | 2.27 | 2.15 | 2.03 | 1.92 | | 市销率(P/S) | 1.25 | 1.25 | 1.09 | 0.96 | 0.85 | | EV/EBITDA | 12.54 | 10.46 | 9.92 | 8.14 | 6.04 | [5] 基本数据 - A股总股本100.00百万股，流通A股股本35.00百万股，A股总市值2,516.00百万元，流通A股市值880.67百万元，每股净资产11.10元，资产负债率42.32%，一年内最高/最低33.63/20.83元 [7]

报告公司投资评级 - 行业为建筑装饰/专业工程，6个月评级为买入（维持评级） [6] 报告的核心观点 - 圣晖集成2024年经营稳健，Q4归母业绩同比高增长，虽全年营收和归母净利润有下滑，但考虑在手订单充足，预计2025 - 2027年归母净利润增长，维持“买入”评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 经营业绩 - 2024年实现营业收入20.08亿，同比-0.06%，归母净利润1.14亿，同比-17.45%；Q4单季收入5.6亿，同比-0.4%，归母净利润0.4亿，同比+64.8%，Q4业绩增长因毛利率同比增2.79pct [1] - 2024年拟派发现金分红7500万（含税），分红比例66%，截至2025/3/28股息率3% [1] 下游行业情况 - 2024年IC半导体、精密制造、光电行业、其他分别实现收入11.9、6.2、0.9、1.0亿，同比-11.3%、+29.0%、-8.8%、+26.5%，毛利率为9.45%、15.4%、19.7%、24.6%，同比-1.1、-2.9、-0.8、+3.4pct [2] - IC半导体行业营收占比59.5%，同比降11.3%；截至2024年底，在手订单约17.35亿，同比增31.47%，IC半导体、精密制造、光电及其他行业在手订单分别为7.87、8.07、1.41亿，分别同比-42%、+68%、+41% [2] 业务与区域情况 - 2024年洁净室系统集成/二次配工程/其他机电安装设备/设备销售业务分别实现收入9.7、2.9、7.1、0.34亿，同比-35.9%、+43.2%、+157%、+195%，毛利率分别为12.13%、13.33%、12.44%、17.8%，同比-0.55pct、-0.88pct、-3.54pct、-1.62pct，综合毛利率12.6%，同比-0.86pct [3] - 境内、外收入13.28、6.77亿，同比-15.45%、+55.39%，毛利率分别为10.99%、15.49%，同比-0.62pct、-4.02pct；期末海外在手订单8.97亿，占比51.7% [3] 费用与现金流情况 - 2024年期间费用率4.58%，同比+0.26pct，销售、管理、研发、财务费用率分别为0.34%、3.11%、1.67%、-0.54%，同比-0.06pct、+0.17pct、+0.42pct、-0.27pct，资产及信用减值损失转回0.05亿，同比增0.02亿，净利率5.83%，同比-1.14pct [4] - 2024年经营性现金净流出0.04亿，同比多流出1.37亿，收、付现比为102.9%、107.6%，同比-4.95pct、+3.79pct，CFO净额同比减少因本期执行工案量较大的工案完工进度大于结算进度较多，垫付资金较多 [4] 财务数据和估值 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|2,008.92|2,007.70|2,312.95|2,633.71|2,975.89| |增长率(%)|23.41|(0.06)|15.20|13.87|12.99| |EBITDA(百万元)|203.27|193.01|180.90|199.11|242.71| |归属母公司净利润(百万元)|138.59|114.40|133.96|154.64|175.39| |增长率(%)|12.80|(17.45)|17.09|15.44|13.42| |EPS(元/股)|1.39|1.14|1.34|1.55|1.75| |市盈率(P/E)|18.15|21.99|18.78|16.27|14.34| |市净率(P/B)|2.32|2.27|2.15|2.03|1.92| |市销率(P/S)|1.25|1.25|1.09|0.96|0.85| |EV/EBITDA|12.54|10.46|9.92|8.14|6.04| [5] 基本数据 - A股总股本100.00百万股，流通A股股本35.00百万股，A股总市值2,516.00百万元，流通A股市值880.67百万元 [7] - 每股净资产11.10元，资产负债率42.32%，一年内最高/最低33.63/20.83元 [7]

会议时间 - 2024年年度股东大会召开时间为2025年4月18日14点30分[3] - 网络投票起止时间为2025年4月18日[6] - 股权登记日为2025年4月14日[15] - 会议登记时间为2023年4月18日9:30 - 11:30、13:30 - 14:30[16] 议案情况 - 议案均由2025年3月28日相关会议审议通过[9] - 特别决议议案为议案6[10] - 对中小投资者单独计票的议案为6、8、10[12] 会议联系 - 会议联系人是陈志豪、高杰杰，电话0512 - 85186368，传真0512 - 87773169[19]

会议信息 - 圣晖集成第二届监事会第十六次会议于2025年3月28日召开，3名监事实到[2] 议案表决 - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》等多议案表决同意3票，部分需提交股东大会审议[3][4][7][8][9][10][12][13][15]

会议信息 - 圣晖系统第二届董事会第十八次会议于2025年3月18日发通知，3月28日召开，7名董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于公司2024年度总经理工作报告的议案》全票通过[3] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》全票通过，需提交股东大会审议[4] - 《关于公司2024年度日常关联交易确认及2025年度日常关联交易预计的议案》6票同意，1票回避[17] - 《关于公司2025年预计担保总额度的议案》全票通过，需提交股东大会审议[18] - 《关于公司2025年度向金融机构申请综合授信额度的议案》全票通过，需提交股东大会审议[19] - 《关于公司2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》全票通过[20] - 《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》全票通过[21] - 《关于公司2024年度利润分配方案的议案》全票通过，需提交股东大会审议[22] - 《关于续聘会计师事务所的议案》全票通过，需提交股东大会审议[23] - 提请股东大会授权董事会决定2025年度中期分红方案的议案全票通过[27] - 2025年度高级管理人员薪酬方案的议案5票同意，2票回避[28] - 《市值管理制度》制订议案全票通过[29] - 公司2024年度“提质增效重回报”行动方案评估报告的议案全票通过[30] - 公司2025年度“提质增效重回报”行动方案的议案全票通过[31] - 召开2024年年度股东大会的议案全票通过[32]

业绩总结 - 2024 - 2022年净利润分别为114402314.36元、138590474.42元、122867982.79元[5] - 2024 - 2022年现金分红总额分别为75000000元、80000000元、65000000元[5] 分红方案 - 拟向全体股东每10股派现7.5元，拟派现75000000元，占2024年净利润65.56%[3] - 2025年3月28日董事会、监事会审议通过方案并将提交股东大会[7][8]

分红方案 - 2025年3月28日董事会提请股东大会授权决定2025年度中期分红方案[2] - 中期分红前提条件有当期累计未分配利润为正等[3] - 2025年度中期分红金额不超当期归属股东净利润30%[4] 授权情况 - 授权期限自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开[4] - 授权董事会制定并实施具体方案，需2024年年度股东大会通过[4][5]