业绩总结 - 公司23年营业收入为7.34亿元，同比增长117.94%[1] - 公司23年ROE为13.12%，表现强盈利能力，毛利率和净利率均有较大增长[1] - 公司24Q1收入1.80亿元，同比下降6.13%[1] 未来展望 - 公司计划在24年12月动工建设狮子峰景区，预计索道客运项目和高山游览步道项目总投资为3.26亿元[2] - 公司未来投资计划包括狮子峰景区索道客运项目和高山游览步道项目，预计将带来中长期新逻辑[2] 新产品和新技术研发 - 公司看好九华旅游后续成长，聚焦交通优化、业绩弹性和需求旺盛三大逻辑[3] 市场扩张和并购 - 公司2023年至2026年的营业总收入预测分别为724亿、827亿、864亿、899亿[5] - 公司2023年至2026年的净利润增长率分别为1374.94%、31.84%、6.08%、6.72%[5]

业绩总结 - 公司23年业绩再创新高，24年供给侧改善加速，业绩表现稳健[1] - 公司23年营业收入同比增长118%，归母净利润同比增长1375%，表现强劲[1] - 公司24Q1业绩略低于预期，但仍维持增持评级，预计24-26年归母净利润稳步增长[2] - 公司23年推高比例分红方案，派发现金占归母净利润50%，股息率为2.0%[2] - 公司24Q1受天气影响业绩略低于预期，但长期景气度不受影响[4] 用户数据 - 公司24年供给侧改善加速，清明小长假接待人次高增，验证景气度[6] 未来展望 - 公司发布狮子峰景区可研报告，预计项目投资3.26亿元，将于26年11月投入使用[5] - 公司预测2026年营业收入将达到939百万元，较2023年增长29.7%[8] - ROE预计在2026年将达到12.94%，较2023年有所增长[8] 新产品和新技术研发 - 无相关要点 市场扩张和并购 - 无相关要点 其他新策略 - 公司建议将股票评级调整为增持，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在10%以上[9]

RSM 容诚 审计报告 安徽九华山旅游发展股份有限公司 容诚审字|2024|230Z0193 号 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mgf.gw.cn）"进行查 "我" 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-5 | | 2 | 合并资产负债表 | 1 | | 3 | 合并利润表 | 2 | | 4 | 合并现金流量表 | 3 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 4 - 5 | | 6 | 母公司资产负债表 | 6 | | 7 | 母公司利润表 | 7 | | 8 | 母公司现金流量表 | 8 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 9 - 10 | | 10 | 财务报表附注 | 11 - 104 | 外经贸士度 15日 / 092-096 审计报告 容诚审字[2024]230Z0193 号 安徽九华山旅游发展股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了安徽九华山旅游发展股份有限公司(以下简称九华旅游)财务报 表,包括 2023年1 ...

证券代码：603199 股票简称：九华旅游 公告编号：临2024-005 安徽九华山旅游发展股份有限公司 第八届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽九华山旅游发展股份有限公司(以下简称"公司")第八届董事会第十五 次会议通知于 2024 年 4 月 8 日以专人派送或电子邮件的方式发出。会议于 2024 年 4 月 18 日以现场结合通讯表决方式召开。本次会议应出席董事 8 人，实际出 席董事 8 人，公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召开程序符合《中华 人民共和国公司法》《公司章程》的有关规定。会议由董事长高政权先生召集主 持，经与会董事签署表决，一致通过并形成如下决议： 一、审议通过了《2023 年度总经理工作报告》 表决结果：8 票同意，0 票反对，0 票弃权。 二、审议通过了《2023 年度董事会工作报告》 表决结果：8 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案尚需提交 2023 年年度股东大会审议。 【详细内容见上海证券交易所网站（http://www.sse.com ...

财务审计 - 审计公司于2024年4月18日对九华旅游2023年度财务报表出具无保留意见审计报告[7] 预付款项 - 安徽九华山文化旅游集团有限公司2023年初预付款项余额91,187.98元，往来累计发生2,812,943.02元，偿还累计发生2,526,234.52元，年末余额377,896.48元[19] 应收账款 - 安徽九华山文化旅游集团有限公司2023年度应收账款往来累计发生188,759.50元，偿还累计发生188,759.50元[19] - 池州市投资控股集团有限公司2023年初应收账款余额152.00元，往来累计发生264,607.00元，偿还累计发生244,092.00元，年末余额20,667.00元[19] - 总计应收账款为9,896,659.10[21] 其他应收款 - 安徽中安创谷科技园有限公司其他应收款为231,541.80[21] - 总计其他应收款为632,775.28[21]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入723,636,990.16元，同比增长117.94%[2] - 2023年度净利润174,658,420.66元，同比增长1374.94%[2] - 2023年度扣非净利润166,317,473.83元，同比增长802.36%[2] 利润分配 - 2023年末公司未分配利润877,286,009.95元，母公司692,102,403.52元[3] - 2023年度每10股派现7.90元，共分派8743.72万元[3] 资金管理 - 公司同意对不超4亿元闲置自有资金现金管理[8] 议案表决 - 多项议案表决多为6票同意，0票反对，0票弃权[1][2][3][4][5][7][8][9][10] - 关联交易议案3票同意，关联监事回避表决[6] - 职工监事薪酬议案5票同意，0票反对，0票弃权，1票回避[11]

公司业绩 - 公司2023年度实现净利润为174,658,420.66元，未分配利润为174,658,420.66元，累计未分配利润为877,286,009.95元[4] - 公司2023年度营业收入达到7.24亿元，同比增长117.94%[13] - 公司2023年归属于母公司净利润为1.75亿元，较上年同期实现扭亏为盈[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3.2亿元，同比增长556.47%[13] - 公司2023年末总资产达到18.12亿元，较上年同期增长22.59%[13] - 公司2023年基本每股收益为1.58元，较上年同期增加14.21个百分点[13] - 公司2023年稀释每股收益为1.58元，较上年同期增加14.21个百分点[13] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.12%，较上年同期增加8.29个百分点[13] - 公司2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.50元[13] - 公司2023年第一季度至第四季度营业收入分别为1.92亿元、1.88亿元、1.81亿元、1.62亿元[14] - 公司2023年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为6185.44万元、4949.65万元、4044.41万元、2286.31万元[14] 公司业务 - 公司所处的行业为旅游业[19] - 公司位于九华山风景名胜区核心景区，已经形成了涵盖“食、住、行、游、购、娱”的全旅游产业链条，具备了规模化的发展格局[21] - 公司主要业务包括酒店、索道缆车、客运、旅行社，构建了完整的旅游产业体系[22] - 公司长期从事酒店经营，在九华山核心景区内拥有中高档客房数量最多，占据中高档酒店市场主导地位[24] 公司发展战略 - 公司将以“打造区域旅游综合体，建设国内一流旅游产业集团”为发展目标[42] - 公司将加快推进九华山交通转换中心功能提升项目建设扫尾工作[44] 公司治理 - 公司股东大会规范运行，严格按照《公司章程》及《股东大会议事规则》的规定行使权利、履行义务[47] - 公司实际控制人承诺保证与公司在资产、财务、人员、业务和机构方面独立[48] - 控股股东文旅集团承诺保证公司人员独立，资产独立完整，财务独立，机构独立，业务独立[49] 公司财务状况 - 公司2023年实现营业收入723,636,990.16元，同比增长117.94%，净利润174,658,420.66元[26] - 公司2023年主营业务收入主要来自旅游服务业，按产品类别分为酒店业务、索道缆车业务、客运业务和旅行社业务，销售模式为直销[29] - 公司2023年销售费用为38,800,790.26元，管理费用为94,061,105.36元，财务费用为-1,319,855.98元[32] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为320,030,496.08元，投资活动产生的现金流量净额为-233,218,080.14元，筹资活动产生的现金流量净额为-230,000.00元[33] - 公司2023年货币资金达到178,503,403.36元，预付款项为4,960,884.96元，其他应收款为2,338,534.54元，长期待摊费用为1,383,825.62元，递延所得税资产为6,066,238.60元[34] 公司社会责任 - 公司在扶贫及乡村振兴项目方面总投入120.72万元，采购援疆农副产品和石台县农副产品[125] - 公司积极参与慈善公益事业，通过各种活动回报社会，建设良性企业文化，树立良好的社会形象[124] - 公司始终将环境保护放在首位，积极承担和履行企业环保主体的责任和义务，严格遵守国家环保法律法规[120]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入180,273,226.88元，同比减少6.13%[4] - 归属于上市公司股东的净利润52,081,464.68元，同比减少15.80%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润49,020,349.39元，同比减少17.94%[4] - 经营活动产生的现金流量净额 - 17,054,658.83元，同比减少126.95%，主要系本期缴纳上年度企业所得税所致[4][7] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.47元/股，同比减少15.80%[4] - 加权平均净资产收益率3.61%，较上年减少1.24个百分点[4] - 本报告期末总资产1,750,186,936.01元，较上年度末减少3.39%[20] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,469,933,999.63元，较上年度末增加3.65%[20] - 2024年第一季度营业利润69,779,627.73元，较2023年第一季度的82,871,101.19元减少[33] - 2024年第一季度净利润52,081,464.68元，较2023年第一季度的61,854,357.96元降低[33] - 2024年第一季度基本每股收益0.4706元/股，较2023年第一季度的0.5589元/股下降[34] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金181,519,331.60元，较2023年第一季度的193,430,667.72元减少[35] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计185,407,667.01元，较2023年第一季度的194,059,871.82元降低[35] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计202,462,325.84元，较2023年第一季度的130,770,902.42元增加[36] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 17,054,658.83元，而2023年第一季度为63,288,969.40元[36] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 76,623,896.98元，较2023年第一季度的 - 47,901,971.86元减少[36] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 94,170,420.65元，而2023年第一季度为15,156,997.54元[37] - 公司2024年第一季度资产总计17.50亿元，较上期18.12亿元有所下降[39] - 2024年第一季度营业总收入为180,273,226.88元，2023年第一季度为192,039,330.03元[54] 资产负债项目关键指标变化 - 2024年3月31日流动资产合计387,322,816.27元，较2023年12月31日的436,379,723.40元有所下降[29] - 固定资产为8.52亿元，较上期7.16亿元增长18.99%[39] - 在建工程为3161.26万元，较上期1.90亿元大幅下降83.33%[39] - 使用权资产为1576.11万元，较上期394.67万元增长299.35%[39] - 应付票据及应付账款为1.29亿元，较上期1.92亿元下降32.76%[39] - 合同负债为1104.07万元，较上期952.41万元增长15.92%[39] - 租赁负债为1514.35万元，较上期332.06万元增长356.04%[40] - 未分配利润为9.29亿元，较上期8.77亿元增长5.94%[40] 非经常性损益及政府补助情况 - 非流动性资产处置损益本期金额为 - 3,070.99元[20] - 计入当期损益的政府补助本期金额为1,787,189.92元[20] 股东持股情况 - 公司控股股东安徽九华山文化旅游集团有限公司持股3312.10万股，持股比例29.93%[50] - 安徽省高新技术产业投资有限公司持股1626.73万股，持股比例14.70%[50] 第一季度成本费用及收益指标变化 - 2024年第一季度营业总成本为113,281,982.76元，2023年第一季度为110,501,445.80元[54] - 2024年第一季度营业成本为81,698,542.65元，2023年第一季度为80,751,119.76元[54] - 2024年第一季度税金及附加为3,609,243.03元，2023年第一季度为620,868.16元[54] - 2024年第一季度销售费用为7,501,599.89元，2023年第一季度为7,879,714.75元[54] - 2024年第一季度管理费用为20,644,368.25元，2023年第一季度为21,496,544.58元[54] - 2024年第一季度财务费用为 - 171,771.06元，2023年第一季度为 - 246,801.45元[54] - 2024年第一季度利息费用为208,052.27元，2023年第一季度为40,656.55元[54] - 2024年第一季度利息收入为418,455.87元，2023年第一季度为332,150.64元[54] - 2024年第一季度投资收益为1,158,661.79元，2023年第一季度为928,124.14元[54]

项目投资 - 总投资估算3.2607亿元，索道约2.9459亿元、步道约0.3148亿元[3][9] 项目规模 - 规划总用地17690.00平方米，总建筑面积6228平方米[3][4] - 索道单向运输能力1600人/小时[3] - 步道水平长约3047米，实际长约3415米，宽1 - 2.5米[5] 项目收益 - 年营业收入11147.5万元，年总成本5515.2万元，年利润总额4996.9万元[10] - 年所得税1296.3万元，年税后利润3700.6万元[10] 项目指标 - 投资利润率15.32%，全投资内部收益率9.54%（税后）[10] - 投资回收期（含建设期2年）11.92年（税后），全投资净现值4619.43万元（税后，折现率8%）[10] - 盈亏平衡点50.98%[10] 项目进度 - 计划2024年12月动工，2026年11月完工交付[11]

会议与决策 - 2023年召开7次董事会、2次股东大会、7次审计委员会会议和3次薪酬与考核委员会会议[4] - 2023年4月25日审议通过2022年日常关联交易执行情况及2023年预计议案[10] - 2023年11月7日审议通过设立全资子公司投资九华健康素食合肥餐饮店项目及租赁房产关联交易议案[10] - 2023年4月25日审议通过使用部分闲置自有资金现金管理议案，最高额度不超5亿元[14] - 2023年2月24日召开会议通过向全资子公司划转资产议案[17] - 2023年4月25日通过《未来三年（2023 - 2025年）股东分红回报规划》[20] - 2023年4月25日通过计提商誉减值准备议案[21] - 2023年4月25日通过会计政策变更议案[22] - 2023年2月24日通过聘任汪必胜等人为副总经理的议案[23] 财务情况 - 2022年度归属上市公司股东净利润为 -13,699,375.21元，期末未分配利润为702,627,589.29元，2022年度不进行现金股利分配和资本公积金转增股本[19] - 截止2023年12月31日，公司无为本公司股东等提供担保及资金占用情形[13] - 2023年全资子公司客运公司为建设项目开具工程款支付担保保函并质押自有资金[13] 其他 - 公司按时披露《2022年度报告》等多份报告[15] - 建议继续聘任容诚会计师事务所作为公司2023年度审计机构，聘期一年[18] - 报告期内公司及相关股东无违反承诺履行情况[26] - 公司已建立较完善内部控制体系，《2022年度内部控制评价报告》能反映内控基本情况[28]