公司基本信息 - 公司于2017年6月16日在上海证券交易所上市，首次发行人民币普通股4000万股[6] - 公司注册资本为人民币319,176,930元[9] - 公司股份总数为319,176,930股，均为普通股[19] 股东信息 - 缪妍缇持股10,322.40万股，比例86.02%[18] - 南京瑞起投资管理有限公司持股585.60万股，比例4.88%[19] - 南京开盛投资中心（有限合伙）持股494.40万股，比例4.12%[19] - 上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）持股597.60万股，比例4.98%[19] - 公司发起人合计持股12,000.00万股，比例100.00%[19] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本总额10%[19] - 董事会作出财务资助决议需全体董事三分之二以上通过[19] - 公司特定情形收购股份，合计持股不超已发行股份总额10%，应3年内转让或注销[25] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持同一类别股份总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[28] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[28] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅会计账簿、凭证[33] - 股东对股东会、董事会决议有异议，可在决议作出之日起60日内请求法院撤销，1年内未行使则消灭[36] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可请求相关主体对给公司造成损失的人员提起诉讼[39] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[44] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[54] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东会[55] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[84] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[86] 董事会相关规定 - 董事会由7名董事组成，含职工代表董事1人，独立董事3人，设董事长1人，副董事长1人[110] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[122] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过，审议担保事项需经出席会议的2/3以上董事同意[123] 独立董事相关规定 - 独立董事任期为3年，连任时间不得超过6年[101] - 独立董事每年现场工作时间不少于15日[144] - 独立董事行使独立聘请中介机构等前三项职权，需经全体独立董事过半数同意[143] 利润分配相关规定 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[172] - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%[176] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[177] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%[177] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[178] 其他规定 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[169] - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[187] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[197]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.15元（含税）[1] - 以权益分派股权登记日总股本为基数分配利润[1] - 若总股本变动则维持每股分配比例不变并调整分配总额[1][2] 财务数据 - 截至2025年6月30日合并报表未分配利润为421,227,208.58元[1] - 母公司报表未分配利润为132,798,985.62元[1] - 现金分红总额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的30.12%[2] 决策程序 - 第四届董事会第九次会议于2025年8月26日审议通过分配预案[2] - 审计委员会认为预案符合公司章程并保障股东合理回报[2] - 独立董事认可预案符合法规且兼顾股东利益与可持续发展[3] 实施安排 - 利润分配方案需提交2025年第二次临时股东会审议[2][3] - 实施期间总股本变动将另行公告调整情况[2]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第九次会议于2025年8月26日以现场及通讯方式召开 [1] - 应出席会议董事7名 实际出席会议董事7名 [1] - 会议召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会审议通过《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》 [1] - 表决结果为7票赞成 0票反对 0票弃权 [1] - 议案已提前经董事会审计委员会审议通过 [1] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利1.50元（含税）不送红股不转增股本 [2] - 以2025年6月30日总股本估算预计派发现金红利4787.65万元（含税） [2] - 剩余未分配利润结转以后年度分配 [2] - 方案尚需提交2025年第二次临时股东会审议 [2] 独立董事变更 - 独立董事刘家雍因连续任职满六年辞去所有职务 [3] - 提名苏锡嘉为第四届董事会独立董事候选人 [3] - 独立董事候选人任职资格需经上海证券交易所审核无异议 [3] - 苏锡嘉将接替刘家雍在专门委员会的任职 [3] 董事会专门委员会调整 - 审计委员会成员变更为黄奕鹏、李春、方乐 黄奕鹏任主任委员 [3] - 提名委员会成员为李春、黄奕鹏、NINA YANTI MIAO 李春任主任委员 [3] - 薪酬与考核委员会成员为苏锡嘉、黄奕鹏、NINA YANTI MIAO 苏锡嘉任主任委员 [3] - 战略与发展委员会成员包括苏锡嘉等7人 苏锡嘉任主任委员 [4] 经营范围变更 - 公司拟对经营范围进行修改 新增许可项目及一般项目 [4] - 新增业务涵盖智能家居设备制造、人工智能软件开发、数字技术服务等领域 [4] - 变更后经营范围包含住宅装饰装修、家具制造销售、物联网设备销售等业务 [4] - 该议案尚需提交股东会审议并办理工商变更手续 [5] 临时股东会安排 - 定于2025年9月12日召开2025年第二次临时股东会 [5] - 将审议利润分配、独立董事任命、章程修订等议案 [5] 独立董事候选人背景 - 苏锡嘉为会计博士 曾任香港城市大学会计学系副教授 [6] - 现任中欧国际工商学院荣誉退休教授 兼任多家上市公司独立董事 [6] - 已取得独立董事资格证书 符合《公司法》规定的任职条件 [6]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.69亿元，同比增长1.80%[18] - 2025年上半年公司实现营业收入66917.54万元，较上年同期增加1.80%[48] - 营业收入669,175,449.09元，同比增长1.80%[62] - 2025年半年度营业总收入为6.69亿元人民币，较2024年同期的6.57亿元人民币增长1.17亿元人民币（1.8%）[114] - 归属于上市公司股东的净利润为9231.01万元，同比大幅增长103.18%[18] - 扣除非经常性损益的净利润为7588.88万元，同比大幅增长201.73%[18] - 利润总额为1.10亿元，同比增长78.11%[18] - 归属于上市公司股东净利润9231.01万元，较上年同期增加103.18%[48] - 公司净利润同比增长103.2%，从4543.4万元增至9231.0万元[115] - 营业利润大幅增长79.9%，从6231.4万元增至11210.9万元[115] - 基本每股收益为0.2892元/股，同比增长110.33%[19] - 基本每股收益增长110.3%，从0.1375元/股增至0.2892元/股[116] - 加权平均净资产收益率为7.57%，同比增加3.73个百分点[19] - 母公司净利润增长57.2%，从785.8万元增至1235.3万元[119] - 信用减值损失改善明显，从-625.6万元转为正收益39.8万元[115] - 其他收益下降13.3%，从2702.3万元降至2342.5万元[115] - 所得税费用增长8.0%，从1624.4万元增至1745.6万元[115] - 扣除股份支付影响后净利润为92,310,115.33元，较上年同期64,163,704.99元增长43.87%[27] - 剔除股权激励计划摊销费用影响后，净利润同比增加43.87%[48] 成本和费用（同比环比） - 营业成本357,291,336.00元，同比增长0.69%[62] - 销售费用144,578,437.16元，同比下降16.73%[62] - 研发费用19,389,569.18元，同比下降43.47%[62] - 2025年半年度营业总成本为5.80亿元人民币，较2024年同期的6.29亿元人民币减少0.49亿元人民币（-7.8%）[114] - 研发费用同比下降43.5%，从3429.8万元降至1939.0万元[115] - 销售费用同比下降16.7%，从17363.0万元降至14457.8万元[115] - 母公司营业收入下降17.8%，从16101.5万元降至13231.7万元[118] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-7457.95万元，同比下降376.67%[18] - 经营活动现金流量净额-74,579,509.22元，同比下降376.67%[62] - 投资活动现金流量净额260,117,452.31元，同比上升601.63%[62] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的正2696万元变为2025年上半年的负7458万元，同比下降377%[121][122] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降17%，从2024年上半年的6.69亿元降至2025年上半年的5.57亿元[121] - 投资活动产生的现金流量净额大幅增长602%，从2024年上半年的3707万元增至2025年上半年的2.60亿元[122] - 筹资活动产生的现金流量净额恶化73%，从2024年上半年的负1.36亿元扩大至2025年上半年的负2.35亿元[122][123] - 期末现金及现金等价物余额同比下降22%，从2024年上半年的2.80亿元降至2025年上半年的2.19亿元[123] - 母公司经营活动现金流入大幅下降64%，从2024年上半年的29.96亿元降至2025年上半年的10.66亿元[125] - 母公司投资活动产生的现金流量净额增长34%，从2024年上半年的8079万元增至2025年上半年的1.08亿元[125][126] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额改善18%，从2024年上半年的负1.52亿元收窄至2025年上半年的负1.25亿元[126] 资产和负债变动 - 总资产为20.93亿元，较上年度末下降16.35%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为11.49亿元，较上年度末下降5.49%[18] - 货币资金302,892,354.07元，同比下降40.76%，占总资产14.47%[63] - 合同负债192,854,023.36元，同比下降48.62%，占总资产9.22%[63] - 交易性金融资产21,493,855.57元，同比下降76.56%，占总资产1.03%[63] - 受限资产总额1,083,369,101.50元，含货币资金13,908,671.21元及抵押固定资产等[65] - 货币资金减少至3.029亿元，较期初5.113亿元下降40.7%[105] - 交易性金融资产减少至2149.39万元，较期初9168.87万元下降76.6%[105] - 流动资产总额减少至6.605亿元，较期初10.200亿元下降35.2%[105] - 资产总额减少至20.926亿元，较期初25.017亿元下降16.4%[106] - 合同负债减少至1.929亿元，较期初3.754亿元下降48.6%[107] - 流动负债总额减少至6.881亿元，较期初9.691亿元下降29.0%[107] - 长期借款减少至2.035亿元，较期初2.594亿元下降21.6%[107] - 负债总额减少至9.436亿元，较期初12.859亿元下降26.6%[107] - 公司总资产从2024年末的25.02亿元人民币下降至2025年6月30日的20.93亿元人民币，减少4.09亿元人民币（-16.3%）[108] - 归属于母公司所有者权益从2024年末的12.16亿元人民币下降至2025年6月30日的11.49亿元人民币，减少0.67亿元人民币（-5.5%）[108] - 货币资金从2024年末的1.52亿元人民币大幅下降至2025年6月30日的0.43亿元人民币，减少1.09亿元人民币（-71.9%）[109] - 未分配利润从2024年末的4.89亿元人民币下降至2025年6月30日的4.21亿元人民币，减少0.67亿元人民币（-13.7%）[108] - 母公司未分配利润从2024年末的2.80亿元人民币下降至2025年6月30日的1.33亿元人民币，减少1.47亿元人民币（-52.5%）[112] - 合同负债从2024年末的0.47亿元人民币下降至2025年6月30日的0.24亿元人民币，减少0.24亿元人民币（-49.4%）[111] - 交易性金融资产从2024年末的0.52亿元人民币下降至2025年6月30日的0.21亿元人民币，减少0.30亿元人民币（-58.4%）[109] - 预付款项从2024年末的0.29亿元人民币下降至2025年6月30日的0.01亿元人民币，减少0.27亿元人民币（-94.9%）[109] - 归属于母公司所有者的未分配利润减少14%，从期初的4.89亿元降至期末的4.22亿元[128] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为16,421,328.33元，主要受政府补助21,413,702.75元和其他营业外支出-2,252,418.88元影响[24] - 公司持有大额存单产生投资收益3,549,731.66元，因具有持续性被认定为经常性损益[25] - 非流动性资产处置产生亏损894,144.80元[23] - 政府补助金额达21,413,702.75元，占非经常性损益主要部分[23] - 所得税影响非经常性损益2,491,452.10元[23] - 其他营业外支出金额为2,252,418.88元[23] 行业趋势与公司业务表现 - 公司所属家具制造业受"以旧换新"政策推动呈现结构性回升[29] - 行业价格体系分层深化，中高端市场快速扩张[30] - 渠道模式向整装渠道攻坚和零售渠道再造双线演进[31] - 公司拥有商标188件，有效授权专利315件[56] - 软件著作权141件，作品著作权168件[56] - 通过供应商环保与质量评分挂钩订单分配机制降低采购成本[52] - 推行跨事业部联合采购有效降低采购成本[52] - 按物流线路精细排产大幅缩短货物仓储周期[52] - 全资子公司我乐制造获评国家级绿色工厂[54] - 公司木家具产品通过中国绿色产品认证[54] - 公司主营业务为家具制造，主要产品包括整体厨柜和全屋定制家具[166] - 销售模式涵盖经销商销售、直营销售和大宗业务销售三种类型[166] 利润分配与股东回报 - 公司计划每10股派发现金红利1.50元（含税）[3] - 公司计划每10股派发现金红利1.50元（含税）[73] - 公司2025年上半年对股东进行利润分配，金额为1.596亿元人民币[130] - 2025年半年度利润分配总额为1.596亿元，全部用于对股东的分配[140] 股权激励与股份变动 - 公司回购注销了3,661,750股限制性股票[74] - 13名激励对象预留授予的135,750股限制性股票于2025年1月3日上市流通[74] - 有限售条件股份减少3,797,500股至0股[94] - 无限售条件流通股份增加135,750股至319,176,930股[94] - 股份总数减少3,661,750股至319,176,930股[94] - 截至报告期末普通股股东总数为12,340户[96] - 最大股东NINA YANTI MIAO持有2.023亿股流通股，占比9.7%（按总股本20.8亿股估算）[99] - 董事王涛减持23.42万股，期末持股降至10.276万股[101] - 公司2025年半年度库存股减少1503.94万元[138] - 2024年半年度股份支付计入所有者权益金额为2494.22万元[142] - 2024年半年度库存股减少164.43万元至2949.44万元[141] 担保与诉讼事项 - 全资子公司我乐销售因票据追索权纠纷向深圳市南山区人民法院提起诉讼[83] - 公司为南京麦肯其家居科技有限公司提供50万元人民币担保[87] - 公司为南京麦肯其家居科技有限公司提供60万元人民币担保[87] - 担保类型为连带责任担保及保证金/保函担保[87] - 担保期限从2024年1月20日至2025年12月31日[87] - 担保期限从2023年12月25日至2025年12月31日[87] - 两笔担保均未发生逾期且无反担保[87] - 报告期内公司及控股股东不存在不良诚信情况[84] - 报告期内对子公司担保发生额合计为10,000.00万元[90] - 报告期末对子公司担保余额合计为53,806.00万元[90] - 公司担保总额（A+B）为53,936.00万元[90] - 担保总额占公司净资产比例为46.94%[90] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额为3,100.00万元[90] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为8,873.30万元[90] 环境与社会责任 - 公司组织了3次环境应急演练[79] - 公司环境信用评价持续保持蓝色等级[79] - 公司排污许可证有效期自2025年3月24日至2030年3月23日[76] - 公司废气、废水、噪声检测结果均符合排放标准限值要求[78] - 公司未发生任何生态环境违法行为或行政处罚[79] - 公司未发生突发环境事件[79] - 公司无环境相关投诉[79] 实际控制人承诺 - 实际控制人缪妍缇及汪春俊夫妇承诺任职期间每年转让股份不超过其持有公司股份总数的25%[81] - 实际控制人承诺离职后半年内不转让其持有的公司股份[81] 所有者权益结构 - 公司2025年上半年期末所有者权益合计为11.489亿元人民币[132] - 公司2025年上半年期末实收资本（或股本）为3.192亿元人民币[132] - 公司2025年上半年期末资本公积为3.283亿元人民币[132] - 公司2025年上半年期末盈余公积为8020.41万元人民币[132] - 公司2025年上半年期末未分配利润为4.212亿元人民币[132] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为11.48亿元人民币[132] - 公司2024年上半年期末实收资本（或股本）为3.234亿元人民币[132] - 公司2024年上半年期末资本公积为3.223亿元人民币[132] - 公司2024年上半年期末未分配利润为4.842亿元人民币[132] - 公司2024年半年度综合收益总额为4543.36万元[134] - 公司2024年半年度对股东的利润分配为-8723.19万元[134] - 公司2024年半年度所有者权益变动净额为-1536.59万元[134] - 公司2024年期末所有者权益合计为11.33亿元[136] - 公司2025年期初所有者极益合计为10.06亿元[138] - 公司2025年半年度综合收益总额为1235.31万元[138] - 公司2025年半年度所有者权益变动净额为-1467.50万元[138] - 公司实收资本从2024年的3.23亿元减少至2025年的3.23亿元[136][138] - 公司2025年半年度未分配利润减少1.47亿元[138] - 2025年半年度期末所有者权益总额为8.593亿元，其中实收资本3.192亿元，资本公积3.271亿元，未分配利润1.328亿元[141] - 2024年半年度综合收益总额为785.83万元[141] - 2024年半年度利润分配总额为8723.19万元，全部用于对股东的分配[142] - 2024年半年度期末所有者权益总额为6.964亿元，较期初减少5443.14万元[143] - 2024年半年度资本公积增加2357.29万元至3.447亿元[143] - 2025年半年度盈余公积为8020.41万元，较2024年同期增长62.5%[141] - 2024年半年度未分配利润减少7937.36万元至882.77万元[141] - 综合收益总额为9231万元，主要由母公司经营活动贡献[128] 公司历史沿革与股权变更 - 公司初始注册资本为550万美元，其中我乐家具出资50万美元占比9.09%，缪妍缇出资500万美元占比90.91%[145] - 2007年首期注册资本到位110万美元，占应缴注册资本的20%[146] - 2008年累计实收资本170.95万美元，我乐家具持股9.09%，缪妍缇持股21.99%[148] - 2009年减资后注册资本降至300万美元，缪妍缇实缴250万美元持股83.33%，我乐家具持股16.67%[150] - 2012年吸收合并后注册资本增至350万美元，缪妍缇持股326万美元占比93.14%[151] - 2015年整体变更为股份有限公司，注册资本1.2亿元人民币，净资产折股后资本公积6801.73万元[152] - 变更后股权结构：缪妍缇持股10322.4万元占比86.02%，南京瑞起投资持股585.6万元占比4.88%[153] - 2015年引入新股东南京开盛出资494.4万元占比4.12%，上海祥禾涌安出资597.极益占比4.98%[153] - 2017年IPO发行4000万股，募集资金总额3.948亿元，净募集资金3.66065亿元[154] - IPO后注册资本增至1.6亿元人民币，资本公积增加3.26065亿元[154] - 2017年限制性股票激励计划向116名激励对象募集资金14,999,175元，其中新增注册资本1,234,500元，资本公积13,764,675元，变更后注册资本161,234,500极益[155] - 2018年资本公积转增股本以总股本161,420,100股为基数每10股转增4股，新增股本64,568,040股，变更后注册资本225,988,140元[156] - 2019年回购注销1,988,140股限制性股票，注册资本减少至224,000,000元[157] - 2019年首次向92名激励对象授予1,940,000股限制性股票，注册资本增至225,940,000元[158] - 2019年向22名极益对象授予290,000股预留限制性股票，注册资本增至226,230,000元[159] - 2020年回购注销60,000股限制性股票，注册资本减少至226,170,000元[159] - 2020年利润分配以总股本226,170,000股为基数每股派

独立董事提名 - 公司第四届董事会提名委员会审查苏锡嘉任职资格[1] - 认为其符合独立性及任职条件，无禁止任职情形[1] - 同意提名并提交董事会审议，意见日期为2025年8月26日[1][2]

独立董事提名 - 公司董事会提名苏锡嘉为第四届董事会独立董事候选人[2] 独立性要求 - 被提名人须有5年以上相关经验并取得资格证书[2] - 特定股份持有及关联人员不具备独立性[4] - 近12个月有不具独立性情形人员不具备独立性[4] 不良记录标准 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所谴责或3次以上批评有不良记录[5] 兼任及任职限制 - 被提名人兼任境内上市公司独立董事不超3家[6] - 被提名人在公司连续任职不超六年[6] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年8月26日[7]

人事变动 - 非独立董事、副总经理王涛2025年8月26日离任，后任研发院院长[3] - 2025年8月26日方乐当选第四届董事会职工董事[5] 新董事信息 - 方乐1983年出生，有丰富管理经验，现华东零售事业部总经理[9] - 方乐未持股，与公司及大股东、实控人无关联[9]

业绩总结 - 2025年上半年公司及子公司获与收益相关政府补助2141.37万元[2] - 补助占上一会计年度经审计净利润的17.63%[2] - 补助将计入当期损益，影响以年度审计结果为准[3]

业绩数据 - 2025年上半年整体厨柜营收11922.85万元，毛利率37.42%，较上年降37.12%[2] - 2025年上半年全屋定制营收54994.70万元，毛利率48.60%，较上年增17.57%[2] - 2025年上半年主营业务合计营收66917.55万元，毛利率46.61%，较上年增1.80%[2] 门店数据 - 2025年初厨柜专卖店826家，上半年新开63家，关闭28家，6月30日达861家[2] - 2025年初全屋专卖店819家，上半年新开63家，关闭33家，6月30日达849家[2] - 2025年初专卖店合计1645家，上半年新开126家，关闭61家，6月30日达1710家[2] 业务营收与毛利率 - 2025年上半年经销店营收51904.41万元，毛利率44.55%，较上年增19.18%[3] - 2025年上半年直营店营收12152.89万元，毛利率63.89%，较上年增9.20%[3] - 2025年上半年大宗业务营收1780.88万元，毛利率1.09%，较上年降82.32%[3] - 2025年上半年其他业务营收1079.37万元，毛利率26.14%，较上年增10.03%[3]

会议决策 - 2025年8月26日召开第四届董事会第九次会议[2] - 审议通过修改经营范围和修订《公司章程》等议案[2] 章程修订 - 法定代表人改为由代表公司执行事务的董事担任[2] - 经营范围新增住宅室内装饰装修等许可和一般项目[2] 后续安排 - 章程修订提交2025年第二次临时股东会审议[3] - 提请股东会授权董事会办理工商变更及备案[3]