证券代码：603589 证券简称：口子窖 公告编号：2025-022 安徽口子酒业股份有限公司 第五届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"或"口子窖"）第五届董事 会第十一次会议于 2025 年 8 月 19 日在淮北口子国际大酒店以现场结合通讯表决 方式召开。会议通知已于 2025 年 8 月 8 日以电话、电子邮件等方式向各位董事 发出。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，其中独立董事徐岩先生、独立 董事储育明先生、独立董事张萱女士以通讯表决方式参与本次会议。本次会议的 召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 会议由董事长徐进先生主持，会议审议并通过如下议案： （一）审议通过《公司 2025 年半年度报告及其摘要的议案》。 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）同日披露的《安 徽口子酒业股份有限公司 2025 年半年度报告》与《安徽口子酒业股份有限公 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为25.31亿元，同比下降20.07%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为7.15亿元，同比下降24.63%[21] - 基本每股收益1.20元/股，同比下降24.05%[20] - 加权平均净资产收益率6.66%，同比下降2.77个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的净利润为6.98亿元，同比下降24.90%[21] - 扣除股份支付影响后的净利润为7.06亿元，同比下降25.59%[25] - 公司营业收入为25.31亿元，同比下降20.07%[43] - 营业总收入为25.31亿元，较上年同期31.66亿元下降20.0%[101] - 净利润为7.15亿元，较上年同期9.49亿元下降24.7%[102] - 基本每股收益为1.20元/股，较上年同期1.58元/股下降24.1%[103] - 2025年半年度营业收入为14.89亿元，同比下降18.8%（2024年同期为18.34亿元）[105] - 营业利润从2024年半年度17.24亿元下降至2025年半年度15.31亿元，降幅11.2%[106] - 净利润从2024年半年度15.81亿元下降至2025年半年度14.48亿元，降幅8.4%[106] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.82亿元，同比下降10.87%[43] - 销售费用为3.57亿元，同比下降25.11%[44] - 研发费用为1471.46万元，同比增长19.59%[44] - 营业总成本为16.06亿元，较上年同期19.12亿元下降16.0%[101] - 研发费用从2024年半年度1230万元增至2025年半年度1471万元，增幅19.6%[105] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.83亿元，同比下降9854.35%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.83亿元，同比下降9854.35%[44] - 经营活动现金流量净额从2024年半年度392.58万元转为2025年半年度-3.83亿元[108][109] - 销售商品、提供劳务收到的现金为22.53亿元，同比下降19.4%（2024年同期为27.96亿元）[108] - 2025年半年度经营活动现金流入小计为981,918,623.92元，同比增长23.04%[111] - 2025年半年度经营活动现金流出小计为1,825,698,521.45元，同比下降8.29%[111] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为-843,779,897.53元，同比改善29.25%[111] 投资活动现金流 - 投资活动现金流量净额为1.35亿元，较2024年同期4.04亿元下降66.5%[109] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为1,337,728,951.19元，同比下降16.81%[111] 筹资活动现金流 - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为-66,129,157.71元[112] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为15.18亿元，较期初18.32亿元下降17.1%[110] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为427,819,895.95元，同比增长7.42%[112] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为1,159,539,798.47元[112] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年12月31日的19,233.89亿元下降至2025年6月30日的15,997.90亿元，降幅16.8%[93] - 交易性金融资产从2024年12月31日的2.62亿元大幅下降至2025年6月30日的0.32亿元，降幅87.8%[93] - 存货从2024年12月31日的58.54亿元增长至2025年6月30日的61.59亿元，增幅5.2%[93] - 流动资产合计从2024年12月31日的84.64亿元下降至2025年6月30日的81.93亿元，降幅3.2%[93] - 固定资产从2024年12月31日的31.59亿元增长至2025年6月30日的32.59亿元，增幅3.2%[93] - 在建工程从2024年12月31日的10.03亿元下降至2025年6月30日的9.42亿元，降幅6.1%[94] - 合同负债从2024年12月31日的5.60亿元下降至2025年6月30日的2.98亿元，降幅46.8%[94] - 应付股利从2024年12月31日的0.056亿元激增至2025年6月30日的7.78亿元[94] - 归属于母公司所有者权益从2024年12月31日的105.14亿元下降至2025年6月30日的104.44亿元，降幅0.7%[95] - 母公司货币资金从2024年12月31日的8.23亿元增长至2025年6月30日的12.41亿元，增幅50.8%[97] - 流动资产合计为74.34亿元，较上年同期70.53亿元增长5.4%[98] - 非流动资产合计为52.02亿元，较上年同期51.72亿元增长0.6%[98] - 资产总计为126.36亿元，较上年同期122.25亿元增长3.4%[98] - 合同负债为5.08亿元，较上年同期10.57亿元下降51.9%[98] - 应付股利为7.78亿元，较上年同期564.16万元大幅增长[98] - 未分配利润为83.40亿元，较上年同期76.71亿元增长8.7%[99] 业务线表现 - 2025年上半年电商业务显著增长，聚焦京东、天猫、抖音三大核心电商渠道[33] - 公司是安徽省内白酒行业的龙头企业之一，生产的口子窖系列产品是我国兼香型白酒的代表[29] - 公司采取经销模式，将全国划分为若干区域，以地、县级城市和产品系列为单位选择代理商[31] - 公司基酒生产采用滚动计划管理，根据销售计划制定基酒总量及结构需求计划[30] - 公司成品酒生产模式采取以销定产，主要根据客户订单安排生产计划[31] - 公司持续推进"智转数改"项目，加强数字化技术在渠道管控、费用管控等方面的应用[35] - 公司口子产业园一期、二期酿酒、制曲、包装及储酒工程均有序推进，优质产能不断完善[35] 地区表现 - 公司位于皖北地区，毗邻江苏、山东、河南等白酒消费大省，除安徽市场外，在周边省份也具有较强市场影响力[29] 管理层讨论和指引 - 公司面临食品安全风险，涉及原材料采购、生产、储存和运输等环节[53] - 公司面临市场竞争风险，安徽省内及周边地区白酒生产企业众多，竞争激烈[55] - 公司面临安全生产风险，主要原辅材料和成品酒属于易燃品，可能发生安全事故[55] - 公司面临原材料价格波动风险，粮食和包装原材料价格上涨可能增加未来产品成本[56] - 公司面临假冒伪劣风险，市场知名度和美誉度较高，可能被不法之徒假冒[57] - 公司面临税收政策变化风险，白酒行业消费税政策趋严可能影响经营成果[58] 股东和股权结构 - 第一大股东徐进持股116,068,568股，占总股本19.34%[85] - 第二大股东刘安省持股63,473,529股，占总股本10.58%，其中31,530,300股处于质押状态[85] - 招商中证白酒指数分级证券投资基金持股29,621,594股，占总股本4.94%，报告期内增持1,579,294股[85] - 黄绍刚持股12,411,743股，占总股本2.07%，其中5,000,100股处于质押状态[85] - 范博持股10,965,476股，占总股本1.83%，无质押或冻结[85] - 朱成寅持股10,555,202股，占总股本1.76%，其中4,607,600股处于质押状态[85] - 徐钦祥、周图亮各持股9,976,331股，均占总股本1.66%，无质押或冻结[86] - 段炼持股9,541,014股，占总股本1.59%，无质押或冻结[86] - 孙朋东持股9,451,329股，占总股本1.58%，无质押或冻结[86] - 公司实际控制人徐进、刘安省与黄绍刚等7名股东为一致行动人[86] 股权激励计划 - 公司于2023年3月16日通过《安徽口子酒业股份有限公司2023年限制性股票激励计划（草案）》及相关议案[62] - 2023年4月6日股东大会审议通过2023年限制性股票激励计划[62] - 2023年4月26日完成向激励对象授予限制性股票[62] - 2023年5月18日完成限制性股票激励计划的授予登记工作[63] - 2024年4月28日审议通过第一个解除限售期解除限售条件成就的议案[63] - 2024年6月1日披露第一个解除限售期解除限售暨上市流通公告[63] - 2025年4月27日审议通过终止2023年限制性股票激励计划并回购注销限制性股票的议案[63] - 2025年5月20日股东大会批准终止激励计划及回购注销限制性股票[63] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金承诺投资总额为891,371,345.93元，变更后投资总额为929,563,006.77元[74] - 截至报告期末募集资金累计投入金额为947,941,010.08元，占承诺投资总额的90.56%[74] - 优质白酒酿造技改项目因城市规划调整实施缓慢[74] - 优质白酒陈化老熟和存储项目已投入70,421,791.36元，完成进度100%[76] - 酿造技改项目已投入129,329,100.89元，完成进度100%[76] - 营销网络建设项目已投入113,735,065.18元，完成进度88.63%[77] - 包装生产线技改项目已投入161,665,023.96元，完成进度100%[77] - 退城进区搬迁大曲酒酿造项目已投入155,561,759.82元，完成进度100%[77] - 退城进区搬迁优质白酒陈化老熟和存储项目已投入139,318,536.11元，完成进度100%[77] - 退城进区搬迁成品酒包装项目已投入177,909,732.76元，完成进度100%[77] - 募集资金总额929,563,006.77元，累计投入947,941,010.08元[77] - 公司使用募集资金23,551.83万元置换预先投入的自筹资金[79] 其他重要事项 - 公司未在半年度拟定利润分配预案或公积金转增股本预案[61] - 公司纳入环境信息依法披露企业名单，数量为1个[64] - 公司董事、监事和高级管理人员承诺在任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[67] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，长期有效[67][68] - 报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好[70] - 报告期内无重大诉讼、仲裁事项[70] - 报告期内无违规担保情况[69] - 报告期内无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[69] - 报告期内无重大关联交易未披露事项[71][72]

安徽口子酒业股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总则 第一条 为加强安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"）与投资者 之间的有效沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司规范、诚信运作， 切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"公司法"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"） 《上市公司投资者关系管理工作指引》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第1号——规范运作》等法律法规，结合《公司章程》有关规定及公司实际情 况，制定本制度。 第三条 在投资者关系管理工作中，公司应当遵循以下基本原则： （一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的 基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公 司内部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。 （二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平等对待所有股 东及潜在投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。 （三）主动性原则。公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者 意见建议，及时回应投资者诉求。 （四）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动 ...

安徽口子酒业股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为进一步规范安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事 会规范运作和科学决策水平，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等 有关规定，制订本规则。 第二条 董事会职权 公司董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或者其他证券及上市方案； （六）拟订公司重大收购、收购本公司股份或者合并、分立、解散及变更公 司形式的方案； 1 公司董事会设立财务与审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核 委员会，专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门 委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中 财务与审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担 任召集人，财务与审计委员会的召集人应当为会计专业人士。财务与审计委员会 成员应当为不在公司 ...

安徽口子酒业股份有限公司 章 程 （草 案） | 第一章 | 总则 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 | 3 | | 第三章 | 股份 | | 3 | | 第一节 | | 股份发行 | 3 | | 第二节 | | 股份增减和回购 | 5 | | 第三节 | | 股份转让 | 6 | | 第四章 | | 股东和股东会 | 7 | | 第一节 | | 股东 | 7 | | 第二节 | | 股东会的一般规定 | 10 | | 第三节 | | 股东会的召集 | 12 | | 第四节 | | 股东会的提案与通知 | 14 | | 第五节 | | 股东会的召开 | 15 | | 第六节 | | 股东会的表决和决议 | 17 | | 第五章 | | 董事会和董事会 | 21 | | 第一节 | | 董事的一般规定 | 21 | | 第二节 | | 董事会 | 24 | | 第六章 | | 高级管理人员 | 32 | | 第七章 | | 财务会计制度、利润分配和审计 | 33 | | 第一节 | | 财务会计制度 | 33 | | 第二节 | | 内部审计 ...

第六条 财务与审计委员会在监督及评估审计部工作时，应当履行下列主要 职责： 安徽口子酒业股份有限公司 内部审计制度 第一章总则 第一条 为规范安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 内部审计工作，加强公司内部审计监督和风险控制，保护公司资产的安全和完整， 明确审计部和人员的责任，根据《中华人民共和国公司法》（简称"公司法"）《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号-规 范运作》等有关法律法规、规范性文件以及《安徽口子酒业股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指由公司内部审计机构或者审计人员，通 过运用系统、科学、规范的方法，对公司内部控制和风险管理的有效性、财务信 息的真实性和完整性以及经营活动的效率和效果等开展的一种评价活动。 第三条 本制度所称内部控制，是指公司董事会、财务与审计委员会、高级 管理人员及其他有关人员实施的、旨在实现控制目标的过程。内部控制的目标是 合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进企业实现发展战略 ...

第二条本公司董事和高级管理人员应当遵守本制度，其所持本公司股份是指 登记在其名下的所有本公司股份；从事融资融券交易的，还包括记载在其信用账 户内的本公司股份。 安徽口子酒业股份有限公司 董事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度 第一章 总则 第一条为规范安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"）董事、高级 管理人员所持本公司股份及其变动的管理，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等相关法律 法规、规章制度及《安徽口子酒业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。 第三条公司董事、高级管理人员在买卖本公司股票及其衍生品种前，应知悉 《公司法》《证券法》等法律法规、规范性文件关于内幕交易、操纵市场等禁止 行为的规定，不得进行违法违规的交易。 第二章 股票买卖禁止行为 第四条公司董事、高级管理人员所持公司股份在下列情形下不得转让： （一）公司股票上市交易之日起一年内； （二）董事、高级管理人员离职后半年内； （三）董事和高级 ...

独立董事工作制度 第一章 总则 第一条 为进一步完善安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"） 治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治 理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法 律、法规、规范性文件和《安徽口子酒业股份有限公司章程》（以下简称 "《公司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其 主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可能影响其进 行独立客观判断关系的董事。 安徽口子酒业股份有限公司 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。未经公司同 意，独立董事不得同时在与公司有竞争关系的其它公司担任独立董事。独立董 事应当按照相关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）规定、上海证券交易所业务规则、《公司章程》和本工作制度的要 求，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维 护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。 （四）具有五年以上法律、会计、经济或者其他履行独立董事职责所必需 的工作经验； （ ...

安徽口子酒业股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总 则 二零二五年八月 第一条 为保障全体股东合法权益，保证股东会依法行使职权，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）等法律、行政法规、规范性文件和《安徽口子酒业股份有限公 司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定 召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第四条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开一次， 应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东会不定期召开，出现《公 司法》规定的应当召开临时股东会的情形时，临时股东会应当在 2 个月内召开。 公司在上述期限内不能召开股东会的，应当报告公司所在地中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）派出机构和上海证券交易所（以下简称证 券交易所），说明原因并 ...

安徽口子酒业股份有限公司 对外担保管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范安徽口子酒业股份有限公司（以下简称"公司"）的对 外担保行为，有效控制公司对外担保风险，保证公司资产安全，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规、规章、规范性文件及《 安徽口子酒业股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等有关规定， 特制定本制度。 第二条 本制度所述的对外担保系指公司以第三人的身份为债务人对于债 权人所负的债务提供担保，当债务人不履行债务时，由公司按照约定履行债务 或者承担责任的行为。 本制度所述对外担保包括公司对控股子公司的担保。担保形式包括保证、 抵押及质押。公司及控股子公司的对外担保总额，是指包括公司对控股子公司 担保在内的公司对外担保总额与公司控股子公司对外担保额之和。 第三条 本制度所称控股子公司是指公司持有其 50%以上股份，或者能够 决定其董事会半数以上成员组成，或者通过协议或者其他安排能够实际控制的 公司。公司控股子公司的对外担保，应按照本制度的规定执行。公司控股子公 司应在其董事会或股东会做出决议后及时通知公司履行有关审议披露义务。公 司控股子公司为公司合并报表范围内的 ...