会议时间 - 2025年第一次临时股东会9月8日14点召开[3] - 网络投票起止时间为2025年9月8日[5] - 会议登记时间为2025年9月4日[18] 会议地点 - 现场会议在浙江省宁波市奉化区君禾智能产业园行政楼三楼会议室召开[3] 审议议案 - 部分募投项目终止并将节余募集资金永久补充流动资金[8] 其他信息 - 股权登记日为2025年9月1日[16] - 请出席现场会议者9月8日下午13:40前到会议地点报到[20]

募资情况 - 2021年公司非公开发行59,838,062股新股，发行价8.65元/股，募资517,599,236.30元，净额512,104,851.75元[10] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额2,776,319.91元，不含临时补充的3500万元[14] 募投项目 - 商用专业泵产业化项目拟终止，累计投资37,148.46万元，进度97.76%[15] - 商用专业泵研发中心项目预计2025年12月达预定可使用状态，进度51.04%[15] - 营销网络中心项目预计2025年12月达预定可使用状态，进度62.87%[15] - 补充流动资金投资进度100%[15] - 募投项目整体投资进度94.94%[15] 股东会信息 - 2025年第一次临时股东会9月8日14点现场召开，网络投票同日[6] - 会议地点在宁波市奉化区萧王庙街道君禾智能产业园行政楼三楼会议室[6] - 审议《关于部分募投项目终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[5] 产能相关 - 商用专业泵产业化项目建成后新增年产405万台商用水泵产能[16] - 截至2025年6月30日，该项目基建完成，剩余851.54万元[16] - 公司目前总产能665万台/年，2024年产能利用率约79%[20] 海外布局 - 公司在泰国设海外生产基地自筹2亿，截至2025年6月30日投入1,370万美元，预计11月投产[20] 其他 - 公司拟将募投项目终止后剩余资金永久补充流动资金[22] - 部分募投项目终止符合战略规划，无重大不利影响[24]

二、 董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于<公司 2025 年半年度报告及摘要>的议案》 本议案已经公司第五届董事会审计委员会审议通过，并同意将此项议案提交 公司董事会审议。 具 体 内 容 详 见 公 司 2025 年 8 月 21 日 披 露 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体的《君禾股份 2025 年半年度报告摘要》 及《君禾股份 2025 年半年度报告》。 证券代码：603617 证券简称：君禾股份 公告编号：2025-044 君禾泵业股份有限公司 第五届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 君禾泵业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第八次会议通知 于 2025 年 8 月 10 日以电子邮件或专人送达方式发出，会议于 2025 年 8 月 20 日上午在君禾智能产业园行政楼三楼会议室以现场方式召开。本次会议应到董事 7 人，实到董事 7 人，其中现场出席董事 7 人。公司董事长张阿华先生 ...

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入约5.78亿元 同比增长5.53% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3100万元 同比下降19.53% [2] - 基本每股收益0.08元 同比下降20% [2]

财务数据关键指标变化 - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降20.00%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.07元/股，同比下降22.22%[20] - 加权平均净资产收益率为2.05%，同比减少0.69个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为1.71%，同比减少0.78个百分点[20] - 营业收入为5.78亿元，同比增长5.53%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为3099.93万元，同比下降19.53%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2586.75万元，同比下降26.07%[24] - 扣除股份支付影响后的净利润为3681.90万元，同比下降28.94%[27] - 2025年上半年营业总收入为5.78亿元，同比增长5.53%[170] - 2025年上半年营业总成本为5.51亿元，同比增长10.31%[170] - 2025年上半年营业利润为3897.82万元，同比下降22.78%[171] - 2025年上半年净利润为3047.54万元，同比下降20.89%[171] - 2025年上半年基本每股收益为0.08元，同比下降20%[172] - 2025年上半年母公司基本每股收益为0.06元，同比增长200%[175] 成本和费用 - 税金及附加同比增长39.22%至8,186,219.33元，主要系子公司在建工程转固定资产房产税增加[65] - 销售费用同比激增144.07%至48,514,785.28元，主要受子公司跨境电商平台业务拓展影响[65] - 2025年上半年销售费用为4851.48万元，同比增长144.06%[170] - 2025年上半年研发费用为1379.77万元，同比增长17.01%[171] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长308.07%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为1.33亿元，同比增长308.07%[24] - 经营活动现金流量净额同比飙升308.07%至132,958,477.88元，因经营活动回款增加[66] - 公司2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为6.59亿元，同比增长49.9%[177] - 经营活动产生的现金流量净额从2024年半年度3258万元增至2025年半年度1.33亿元，同比增长308%[178] - 母公司经营活动现金流量净额从2024年半年度441万元转为2025年半年度-9315万元[180] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流量净额同比下降115.47%至-24,415,826.22元，因同比融资活动减少[66] - 筹资活动现金流入从2024年半年度6.15亿元降至2025年半年度5.53亿元，主要因借款减少[178] - 母公司筹资活动现金流入从2024年半年度5.79亿元降至2025年半年度5.11亿元[180] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流出从2024年半年度2.83亿元增至2025年半年度3.57亿元，其中投资支付现金从2.1亿元增至2.69亿元[178] - 母公司投资活动现金流出从2024年半年度3.86亿元降至2025年半年度3.13亿元[180] 现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额从2024年半年度7.32亿元降至2025年半年度4.36亿元[178] - 母公司期末现金及现金等价物余额从2024年半年度2.7亿元降至2025年半年度6989万元[181] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为6,079,088.89元[23] - 非流动性资产处置损益金额为28,757.84元[23] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为79.51万元[25] - 衍生工具公允价值变动损益为393,750元，期末衍生工具余额达50,393,750元[75] 业务线表现 - 公司利润下滑主要由于跨境电商平台开拓和海外新建工厂的阶段性成本增加[21] - 2025年上半年公司跨境电商平台业务实现销售收入6203万元，同比增长约400%[48] - 跨境电商平台业务实现销售收入6,203万元，同比增长约400%[89] - 公司是国内家用水泵出口龙头企业之一，在潜水电泵细分领域位居第1名[28] - 公司已通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证及ISO45001职业健康安全管理体系认证[30] - 公司采用VMI系统，用后结算，减少企业存货风险，增加现金流[36] - 公司的生产模式主要为以销定产的"订单式"生产模式[37] - 公司外销比例占95%左右，主要采用ODM和OEM模式[38] - 公司研发的2代池底清洁器运用双叶轮串并联技术，已申请欧美专利并取得技术优先权[49] - 公司研发的265号低吸潜水泵实现5毫米超低水位启动与1毫米极限剩水抽吸[49] - 265号低吸潜水泵实现5毫米超低水位启动与1毫米极限剩水抽吸的精准平衡[91] - 公司构建了MES、ERP、PLM、CRM、APS等数字化管理体系，实现全业务流程数字化管控[52] - 公司新获得12项专利授权，包括7项实用新型专利和5项发明专利，涵盖液体过滤装置、潜水泵、喷射泵等技术领域[60] - 公司通过CNAS实验室认证，并取得ISO 14064/14067环保认证，产品符合欧美CE/UL/GS等标准[62] - 公司成立君禾企业大学，聚焦“产学研用”一体化实战生态，赋能产业升级[53] - 2025年上半年公司投入300余万元设计制造两条自动化生产线，覆盖水泵电机生产和自动组装工艺[52] - 截至2025年6月30日，公司共拥有国内外专利226项，其中国内专利197项（发明专利26项），境外专利29项（发明专利6项）[56] - 公司产品销往欧洲、美洲、大洋洲、亚洲等地区，合作客户包括KÄRCHER、AL-KO、OBI等知名品牌[57] - 2025年上半年研发投入1,379.77万元，新授权13项专利（含4项发明专利）[91] 各地区表现 - 公司北美市场销售收入约占销售总收入的30%[47] - 公司欧洲市场销售收入占比达41.78%，存在销售区域集中风险[84] - 境外资产达11,026.46万元人民币，占总资产比例4.83%[69] - 美国对中国商品加征55%关税，公司采取泰国生产基地应对[83] - 泰国生产基地预计2025年11月大批量投产，目前已完成前期试生产并接到订单[88] - 泰国项目已累计投入1,370万美元，预计2025年11月大批量投产[131] - 公司在国内累计设立13家一站式仓储中心，覆盖华东、华南、西南、东北等多个区域[48] 管理层讨论和指引 - 公司2025年发布公告43份（含定期报告），附件60份，并制定《年报信息披露重大差错责任追究制度》[54] - 公司修订《公司章程》及23项合规内控制度，取消监事会设置[95] - 公司2024年年度报告存在信息披露低级错误，收到宁波证监局监管关注函[117] - 公司及时任董秘陈佳伟因信息披露违规被上海证券交易所口头警示[117] - 公司于2025年6月14日披露2024年年度报告（更正版）并启动内部追责程序[118] - 公司预计2025年度与关联方宁波奇亚电控科技等公司的关联交易额度为2,350万元[120] - 公司调整2025年度关联交易预计，与宁波奇亚电控科技等公司的额度增至2,430万元[122] - 截至2025年6月30日，公司与宁波奇亚电控科技等关联方实际交易金额为5,262,169.07元[123] - 公司与宁波山水壹号酒店管理有限公司实际关联交易金额为73,179.70元[123] - 公司与浙江简单新能源科技有限公司实际关联交易金额为574,599.34元[123] - 公司与宁波君屋智能科技有限公司实际关联交易金额为1,856,401.89元[123] - 公司与宁波耀华塑业有限公司实际关联交易金额为1,163,147.11元[123] - 公司非公开发行股票募集资金使用比例达94.94%，其中商用专业泵产业化项目使用比例最高为97.76%[73] - 公司终止"商用专业泵产业化项目"并将节余募集资金永久补充流动资金[130] - 截至报告期末募集资金累计投入进度为94.94%[132] - 本年度投入募集资金金额为2,624.72万元，占比5.13%[132] - 募集资金总额为51,210.49万元，已投入48,618.75万元，投入进度为94.94%[135] - 年产380万台水泵建设项目已投入37,148.46万元，占计划投资额38,000万元的97.76%[134] - 研发中心项目已投入459.33万元，占计划投资额900万元的51.04%[134] - 营销网络运营管理中心项目已投入2,200.47万元，占计划投资额3,500万元的62.87%[135] - 补充流动资金项目已投入8,810.49万元，完成率100%[135] - 截至2025年6月30日，公司使用募集资金暂时补充流动资金为3,500万元[138] - 公司总产能达665万台/年，2024年产能利用率约为79%[130] - 公司孙公司华泰智能签订泰国厂房新建项目工程合同总价353,129,357泰铢[129] - 公司拟向激励对象授予限制性股票总计不超过1,100万股，其中首次授予不超过951万股，预留不超过149万股[99] - 限制性股票的授予价格为4.36元/股[99] - 首次授予日为2023年11月21日[99] - 激励计划涉及的标的股票为人民币A股普通股[99] - 公司于2023年11月5日通过董事会和监事会审议通过激励计划草案及相关议案[99] - 2023年11月15日监事会确认首次授予激励对象名单合法有效[99] - 2023年11月21日股东大会审议通过激励计划及授权事项[99] - 激励计划预留部分占授予总量的13.55%（149/1,100）[99] - 公司向28名激励对象授予831万股限制性股票，其中1名放弃认购1万股[100] - 实际授予27名激励对象830万股限制性股票，由无限售条件流通股变更为有限售条件流通股[100] - 公司以4.36元/股价格向周惠琴女士授予120万股限制性股票，认缴款总额为523.2万元[100] - 公司回购注销39万股限制性股票，因2名激励对象离职和1名被选举为职工代表监事[100] - 公司调整2023年限制性股票激励计划预留授予价格，由4.36元/股调整为4.32元/股[100] - 公司向149名激励对象预留授予149万股限制性股票，完成登记手续[100] - 公司收到149名激励对象缴纳的149万股限制性股票认缴款[100] - 公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成120万股限制性股票登记手续[100] - 公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成830万股限制性股票登记手续[100] - 公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司注销39万股限制性股票[100] - 公司授予13名激励对象149.00万股限制性股票，由无限售条件流通股变更为有限售条件流通股[101] - 公司回购注销21.00万股限制性股票，回购价格由4.36元/股调整为4.32元/股[101] - 公司为24名激励对象办理解除限售356.00万股限制性股票[101] - 有限售条件股份减少377万股至683万股，占比从2.71%降至1.75%[141] - 无限售条件流通股增加356万股至3,8364.1337万股，占比从97.29%升至98.25%[141] - 股份总数减少21万股至3,9047.1337万股[141] - 公司回购注销21万股限制性股票，回购价格由4.36元/股调整为4.32元/股[142] - 实际注销的限制性股票为21.00万股[143] - 公司为24名激励对象解除限售356万股限制性股票[144] - 期初限售股数为10,600,000股，报告期解除限售股数为3,560,000股，报告期末限售股数为6,830,000股[146] - 截至报告期末普通股股东总数为24,366户[147] - 宁波君禾控股集团有限公司持有123,640,055股，占总股本的31.66%[149] - 北京君璋企业管理咨询有限公司持有27,238,159股，占总股本的6.98%[149] - 张君波持有11,575,157股，占总股本的2.96%[149] - 许利民持有6,446,609股，占总股本的1.65%[149] - 陈倩持有4,365,940股，占总股本的1.12%[149] - 周惠琴减持480,000股，占公司总股本的0.1229%[156] - 林姗姗减持243,100股，占公司总股本的0.0623%[156] - 徐海良减持319,500股，占公司总股本的0.0818%[156] - 股权激励计划中周惠琴持有720,000股限制性股票[158] - 股权激励计划中林姗姗持有606,000股限制性股票[158] - 股权激励计划中徐海良持有600,000股限制性股票[158] - 2024年度现金分红每股0.08元（含税），合计派发31,237,706.96元，占净利润比例39.32%[93] - 近3年现金分红总额5,855.31万元，占最近3年平均净利润比例103.39%[93] - 2025年半年度利润分配中向股东分配31,237,706.96元[184] - 2025年半年度提取盈余公积2,128,880.40元[188] - 2024年半年度提取盈余公积697,437.31元[189] - 公司期末余额为391,071,337.00元，其中盈余公积663,306,032.55元，未分配利润285,939,676.71元[190] - 截至2025年6月30日，公司注册资本为39,047.1337万元，股份总数39,047.1337万股[191] - 公司属通用设备制造行业，主要业务为泵类产品的研发、制造和销售[192] - 公司财务报表编制基础为持续经营，且未来12个月内具备持续经营能力[193][194] - 公司会计年度为公历1月1日至12月31日，记账本位币为人民币[197][199] - 公司营业周期为12个月[198] - 重要会计政策中，单项应收账款坏账准备计提标准为占资产总额0.5%以上[200] - 重要在建工程项目认定标准为单个项目预算超过资产总额3%[200] - 重要境外经营实体认定标准为资产/利润/收入超过合并总额15%/10%/15%[200] 资产和负债变化 - 公司货币资金从2024年末的748,041,082.39元降至2025年6月30日的721,828,333.51元[163] - 交易性金融资产新增50,393,750.00元[163] - 应收账款从284,914,529.89元减少至213,140,673.37元[163] - 存货从291,894,361.66元降至206,867,894.57元[163] - 预付款项同比激增168.72%至20,153,965.81元，主要系子公司泰国建设项目投资[68] - 应付账款同比下降41.19%至129,327,821.41元，因经营采购活动减少[68] - 公司非流动资产合计为1,044,212,321.79元，较上期减少0.7%至1,036,891,578.84元[164] - 公司资产总计为2,282,156,263.77元，较上期减少4.7%至2,393,850,645.06元[164] - 公司短期借款为452,362,886.67元，较上期增加1.9%至443,860,501.41元[164] - 公司应付账款为129,327,821.41元，较上期减少41.2%至219,905,962.71元[164] - 公司流动负债合计为759,065,719.12元，较上期减少13.3%至875,054,985.66元[164] - 公司归属于母公司所有者权益合计为1,500,838,557.71元，较上期增加0.4%至1,495,248,829.99元[165] - 母公司货币资金为246,700,816.31元，较上

财务表现 - 公司上半年实现营业收入5.78亿元 同比增长5.53% [1] - 归母净利润为3099.93万元 同比下降19.53% [1] - 基本每股收益0.08元 [1] 业绩变动原因 - 战略性业务扩张带来阶段性成本增加 [1] - 跨境电商平台开拓相关的市场准入成本及运营费用增加 [1] - 海外新建工厂的资本性支出及初期运营投入增加 [1]

公司募投项目调整 - 公司于2025年8月20日召开第五届董事会第八次会议审议通过终止"商用专业泵产业化项目" [1] - 节余募集资金将永久补充流动资金 [1] 资金使用安排 - 部分募投项目终止后资金用途变更为永久补充流动资金 [1]

财务表现 - 营业收入57842.14万元 同比增长5.53% [1] - 归母净利润3099.93万元 同比下降19.53% [1] 经营动态 - 泰国生产基地投资建设对利润产生负面影响 [1] - 跨境电商平台业务开拓投入影响利润表现 [1]

公司融资与项目调整 - 公司终止商用专业泵产业化项目并将节余募集资金永久补充流动资金 [1] - 公司2021年非公开发行股票实际募资净额5.12亿元 [1] - 截至2025年6月30日募投项目资金累计投入4.86亿元 进度达94.94% [1] 项目终止原因 - 现有产能充分释放导致原项目必要性下降 [1] - 泰国海外生产基地布局改变产能配置需求 [1] - 泵行业增长不及预期影响项目投资回报 [1]

行业投资评级 - 推荐|维持 [7] 核心观点 低空经济板块 - 云南省政府出台15条措施支持低空经济发展，包括安全监管建设、高原无人机测试、产业集聚发展等，单个项目最高补助500万元，产业链项目最高奖励1000万元 [3] - 上海将成立低空产业基金，支持科研机构技术攻关和初创企业孵化，政策与资金双重驱动行业发展 [3] 机械设备板块 - 2025年7月叉车销量同比增长14.4%，其中国内增长14.3%，出口增长14.5%；1-7月累计销量同比增长12%，出口增速达15.1%，显示工程机械行业出口竞争力强劲 [4] - 龙头企业供给端与需求端优势明显，行业维持稳步增长预期 [4] 重点数据跟踪 市场表现 - 2025年8月11-15日，申万机械设备指数上涨3.21%，跑赢沪深300指数0.84个百分点，在31个申万一级行业中排名第8 [2] - 子行业中自动化设备涨幅最高（5.45%），轨交设备Ⅱ跌幅最大（-0.78%） [2] 经济与行业数据 - 2025年7月机电产品出口额同比增长10.2%，通用机械设备出口额同比增长18.6% [61] - 制造业PMI为51.2，新订单指数52.1，显示制造业需求持续回暖 [37] - 1-7月规模以上工业企业利润总额累计同比增长12.8%，产成品存货同比上升8.3% [44] 投资建议 低空经济领域 - 基建环节建议关注深城交、苏交科；整机环节推荐万丰奥威、亿航智能；核心零部件关注宗申动力、卧龙电驱 [5] 机械设备领域 - 出口链推荐巨星科技、泉峰控股；工程机械关注三一重工、徐工机械；工业母机建议配置华中数控、科德数控 [5]