公司业绩预告 - 2025年第一季度预计实现归属于上市公司股东的净利润为8000万元-8500万元，同比增加2645.68万元-3145.68万元，同比增长49.41%-58.75% [1] - 预计实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益事项后的净利润为8031.23万元-8531.23万元，同比增加2906.36万元-3406.36万元，同比增长56.71%-66.47% [1]

公司基本面 - 山东百龙创园生物科技股份有限公司成立于2005年12月30日 [1] - 鹏华新兴产业混合基金为百龙创园前十大股东 持股比例3.03% 去年四季度持仓未变 [1] - 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月 股东包括国信证券(持股50%) 意大利欧利盛资本(持股49%) 深圳市北融信投资(持股1%) [4] 基金表现 - 鹏华新兴产业混合今年以来收益率0.35% 同类排名2800/3968 [1] - 该基金近1周跌幅2.35%(同类平均-0.13%) 近1月跌幅2.61%(同类平均+0.84%) 近3月涨幅3.16%(同类平均+7.51%) [2] - 沪深300指数同期表现为：近1周-1.80% 近1月-0.69% 近3月+2.29% [2] - 基金经理梁浩在管基金总规模98.98亿元 最佳任期回报达210.12% [4] 基金经理背景 - 梁浩为经济学博士 累计任职13年又267天 现任鹏华基金研究部总经理兼投资决策委员会成员 [3][4] - 曾任职于信息产业部电信研究院 2008年加入鹏华基金 2011年7月起任鹏华新兴产业混合基金经理 [3] - 历史管理基金包括鹏华环保产业 鹏华先进制造 鹏华医药科技等十余只产品 [3] - 现任鹏华汇智优选混合基金经理(2021年1月至今) 任职回报-38.39% 规模35.09亿元 [4]

文章核心观点 公司2025年第一次临时股东大会的召集、召开程序、出席人员资格、召集人资格、表决程序等均符合相关法律法规及公司章程规定，表决结果合法有效 [2][8] 分组1：本次股东大会的召集、召开程序 - 公司于2025年3月12日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过召开2025年第一次临时股东大会的议案，决定于3月28日下午14:30召开 [2] - 公司于2025年3月13日在上海证券交易所网站刊登召开股东大会的通知公告，载明相关事项 [2][3] - 本次股东大会以现场投票与网络投票相结合的方式召开，现场会议于3月28日14:30在山东省德州市禹城市高新技术开发区德信大街百龙创园公司办公楼一楼第二会议室召开，由董事长窦宝德主持 [3][4] - 上海证券交易所交易系统网络投票时间为3月28日上午9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、下午13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为3月28日9:15 - 15:00期间任意时间 [4] 分组2：出席本次股东大会人员的资格、召集人资格 - 出席本次股东大会的股东及股东代理人共130人，代表股份164,271,094股，占公司总股份的50.8443%，其中现场会议7人，代表股份163,589,179股，占公司总股份的50.6333%，网络投票123人 [4] - 公司董事、监事、董事会秘书出席，总经理和其他高级管理人员及见证律师列席 [4] - 本次股东大会召集人为公司董事会，已在上海证券交易所网站刊登通知公告 [5] 分组3：本次股东大会的审议事项 - 本次股东大会审议的议案均属公司股东大会职权范围，与通知所列明的审议事项一致，未修改通知议案，未提出新议案 [5] 分组4：本次股东大会的表决程序及表决结果 - 现场会议股东及股东代理人表决，由股东代表、监事和律师计票、监票，当场清点、宣布表决结果，合并统计现场和网络投票结果，未对未列明事项表决 [5] - 《关于修订<山东百龙创园生物科技股份有限公司内部控制管理制度>的议案》，同意164,226,048股，占出席股东及股东代理人所持有效表决权股份总数的99.9725％；反对21,066股，占0.0128％；弃权23,980股，占0.0147％ [6] - 出席会议的中小投资者表决情况：同意636,869股，占出席中小投资者所持股份的93.3941％；反对21,066股，占3.0892％；弃权23,980股，占3.5167％，表决结果为通过 [6][7]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为130人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为164,271,094股[4] - 出席会议股东所持表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例为50.8443%[4] 投票情况 - A股股东同意票数为164,226,048，比例为99.9725%[7] - A股股东反对票数为21,066，比例为0.0128%[7] - A股股东弃权票数为23,980，比例为0.0147%[7] - 5%以下股东同意相关议案票数为636,869，比例为93.3941%[7] - 5%以下股东反对相关议案票数为21,066，比例为3.0892%[7] - 5%以下股东弃权相关议案票数为23,980，比例为3.5167%[7] 其他 - 本次股东大会见证的律师事务所为北京海润天睿律师事务所[10]

会议安排 - 公司2025年3月12日决定3月28日开临时股东大会[6] - 3月13日刊登召开股东大会通知公告[6] 参会情况 - 130人出席股东大会，代表股份164,271,094股，占比50.8443%[8] 议案审议 - 股东大会通过修订关联交易管理制度议案[13] - 该议案同意164,226,048股，占比99.9725％[13]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：阿洛酮糖行业、益生元气泡水行业、食品饮料行业 - 公司：百龙创园、保龄宝、三元生物、百事可乐、可口可乐、Poppi、OliPop、Copia 纪要提到的核心观点和论据 阿洛酮糖审批进展及应用前景 - 观点：阿洛酮糖审批进入准获批阶段，预计获批时间窗口期为一到数月，即使今年获批，大规模应用或在明年 - 论据：国家食品安全风险评估中心对阿洛酮糖公开征求意见，截止日期为4月20日；此前申报多次延期，主要因申报材料补充和生产技术风险评估，2023年卫健委已批准相关异构酶，表明合规生产无技术障碍，但原料审批仍在进行中 [2][3] 阿洛酮糖生产工艺 - 观点：主要生产工艺包括异构酶催化转化和生物发酵法，后者仍处于实验室阶段 - 论据：异构酶催化转化是最常见的工业生产工艺，行业内普遍采用；生物发酵法利用大肠杆菌发酵，理论效率高，但距离大规模生产应用还有一定距离，且需谨慎处理大肠杆菌使用问题 [2][4] 百龙创园在益生元气泡水领域的发展 - 观点：百龙创园在益生元气泡水领域具备先发优势，海外订单充足，未来市场渗透率有望加速提升 - 论据：美国市场益生元气泡水增长迅速，百事可乐收购Poppi，可口可乐推出simply pop；美国软饮料市场益生元气泡水占比仅2%，未来渗透空间大；百龙创园是OliPop和Copia等品牌抗性糊精核心成分供应商，海外市场对益生元膳食纤维认知度高，需求场景多样化 [2][5][6] 百龙创园持续超越行业平均增速的原因 - 观点：百龙创园凭借产品性能和客户优势，在多个领域超越行业平均增速 - 论据：公司最早开发营养棒、低卡冰淇淋、希腊酸奶等品类，现在又推出益生元气泡水；品牌方不断推出更健康、更细分、更差异化定位的新产品，百龙创园能够在新兴需求中占据更多市场份额 [7] 百龙创园近期经营情况 - 观点：百龙创园收入和利润符合预期，2025年下半年新产能释放加速增长 - 论据：2025年第三季度收入同比增长约40%，第四季度增长超过70%，预计全年收入增长约30%，抗性糊精维持30%以上增速；阿洛酮糖业务去年销量近9,000吨，收入1.8亿，毛利率20%，新产线调试后毛利率达30%以上，预计全年销量超1.2万吨，增长35%以上 [2][8] 百龙创园面临的关税影响及应对措施 - 观点：10%关税成本基本转嫁客户，对公司利润影响有限，计划2026年投产泰国产能降低关税风险 - 论据：百龙创园出口美国占比约40%，健康食品饮料在美国需求强劲，消费能力较强；泰国原材料丰富且价格低廉，可提高利润率 [9] 阿洛酮糖不会重蹈赤藓糖醇价格战覆辙 - 观点：阿洛酮糖与赤藓糖醇发展周期不同，短期内不会出现价格战，竞争格局稳定 - 论据：阿洛酮糖产业化时间比赤藓糖醇晚约20年，晶体制备技术门槛较高，只有少数企业能生产优质晶体；百龙创园作为先发企业，下游客户通常不会轻易更换供应商 [10] 其他重要但可能被忽略的内容 - 全球阿洛酮糖成交量约三四万吨，生产端供给制约下游需求释放 [2][3] - Poppi去年收入达5.5亿美元，Olypop去年收入约4亿美元，最新估值达19亿美元，两者占据美国益生元气泡水市场95%以上份额 [5] - OliPop每罐膳食纤维添加量约为9克，Copia则为2克 [6]

股权情况 - 青岛开金及一致行动人总计持股40343524股，占总股本12.49%[2] - 青岛开金持股28613000股，占总股本8.86%[2] - 嘉兴开金持股4763486股，占总股本1.47%[2] - 郭恩元持股6967038股，占总股本2.16%[2] 减持计划 - 青岛开金及一致行动人预计减持不超15992700股，不超总股本4.95%[2] - 减持期间为2025年4月8日至7月7日[7] - 减持价格按市场价格确定[4] - 大宗交易30日内减持不超公司股份总数2%[2]

人事变动 - 公司副总经理魏军因达法定退休年龄申请离职[1] - 魏军离职报告自送达董事会时生效[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年3月13日[3]

会议信息 - 会议于2025年3月28日14点30分在山东德州禹城百龙创园公司办公楼一楼二会议室举行[11] - 网络投票起止时间为2025年3月28日[11] 会议规则 - 股东发言每次原则上不超5分钟[7] - 推举1名股东代表、1名监事为计票人[8] - 推举1名股东代表、1名律师为监票人[8] 公司制度 - 拟修订《山东百龙创园生物科技股份有限公司关联交易管理制度》[15] - 修订后制度内容详见2025年3月13日披露文件[15]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会3月28日14点30分在山东德州禹城公司办公楼一楼二会议室召开[3] - 网络投票3月28日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 本次审议《关于修订<山东百龙创园生物科技股份有限公司关联交易管理制度>的议案》[7] - 议案3月12日刊登在指定报刊及上交所网站[8] 股权登记信息 - 股权登记日为2025年3月24日[16] - 登记方式多样，时间为3月27日09:00 - 11:00、14:00 - 16:00[17][19] - 登记地点在公司办公楼一楼二会议室[19] 公司通讯信息 - 公司通讯地址邮编251200，电话0534 - 8215064，邮箱blcyzqb@sdblcy.com，联系人张熠[20]