第二节 人员组成 第三条 审计委员会由三名董事组成，成员应当为不在公司担任高级管理人 员的董事，其中独立董事两名，且至少应有一名独立董事为会计专业人士。 上海行动教育科技股份有限公司 董事会专门委员会议事规则 第一章 董事会审计委员会议事规则 第一节 总则 第一条 为强化董事会决策功能，确保董事会对管理层的有效监督，完善 公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 1号——规范运作》《上海行动教育科技股份有限公司章程》（以 下简称"公司章程"）及其它有关规定，公司设立董事会审计委员会，并制定本 议事规则。 第二条 董事会审计委员会是董事会按照股东会决议设立的内设机构，主要 负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估内外部审计工作和内部控制。 审计委员会成员应当勤勉尽责，切实有效地监督、评估公司内外部审计工作， 促进公司建立有效的内部控制并提供真实、准确、完整的财务报告。 审计委员会成员应当具备履行审计委员会工作职责的专业知识和经验。 第四条 审计委员会由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任 ...

审计委员会 - 成员由3名以上董事会成员组成，独立董事过半数且会计专业人士任召集人[3] 内部审计部 - 专职人员不少于一人[3] - 至少每季度向审计委员会报告工作一次[4] - 每年结束后提交内部审计报告[5] - 可根据公司情况调整业务环节重点[16] 工作流程与计划 - 年度内部审计工作计划上一年度前起草完成并报审批生效[17] - 实施审计前提前三个工作日书面通知被审企业[17] - 审计项目人员制订《审计项目整体方案》经审批后实施[17] 报告与总结 - 审计工作负责人年度结束后60天内报告年度工作完成情况[17] - 审计工作负责人季度结束后30天内报告季度工作小结[17] 制度与披露 - 董事会制定《内部控制自我评价管理办法》[5] - 公司年度报告披露时披露内部控制自我评价报告和审计报告[8] - 本制度自董事会审议通过之日起生效[20] 其他要求 - 审计委员会督导内部审计至少每半年对重大事项检查一次[6] - 内部审计涵盖公司多环节，应考虑特殊风险[15][16][18] - 内审人员需具备相关能力，机构及人员有相应权力[9]

董事任职 - 单独或合并持有公司已发行股份1％以上股东可提董事候选人[5] - 董事任期三年，届满可连选连任[5] - 兼任高管及职工代表董事总计不超董事总数二分之一[5] - 公司设一名职工代表担任董事[11] 董事会构成 - 董事会由七名董事组成，含三名独立董事[11] 交易审议 - 涉及资产总额占最近一期经审计总资产10%以上交易须董事会审议[13] - 成交金额占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元交易须审议[13] - 产生利润占最近一个会计年度经审计净利润10%以上且超100万元交易须审议[13] - 标的在最近一个会计年度相关营业收入占最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且超1000万元交易须审议[13] - 标的涉及资产净额占最近一期经审计净资产10%以上且超1000万元交易须审议[14] - 标的在最近一个会计年度相关净利润占最近一个会计年度经审计净利润10％以上且超100万元交易须审议[14] - 与关联自然人发生交易金额30万元以上关联交易须审议[15] - 与关联法人发生交易金额300万元以上且占最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上关联交易须审议[15] 董事会决策 - 董事会审议对外担保事项需全体董事过半数且出席会议三分之二以上董事通过[15] - 董事长由董事会以全体董事过半数通过选举和罢免[19] 会议召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议，提前十日书面通知[26] - 五种情形下董事长应在十个工作日内召集临时董事会会议[26] - 临时董事会会议提前五日通知，紧急情况经全体董事一致同意可豁免通知[27] 会议要求 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[30] - 有关联关系董事不得对相关决议表决，无关联董事过半数出席且决议经其过半数通过生效，不足3人提交股东会审议[31] 其他规定 - 公司收到董事辞任报告之日辞任生效，2个交易日内披露情况[8] - 董事会会议记录保存10年[32] - 董事会秘书在会议结束两交易日内将决议和记录报送上海证券交所备案[35] - 规则中“以上”含本数，“过”“低于”“超过”不含本数[37] - 规则修订由董事会提草案经股东会审议通过[37] - 规则自股东会决议通过之日起生效[37]

表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权。 证券代码：605098 证券简称：行动教育 公告编号：2025-025 上海行动教育科技股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海行动教育科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次会 议通知于 2025 年 10 月 16 日以邮件形式通知公司全体董事。会议于 2025 年 10 月 22 日 10:00 在公司会议室以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长李践先生主持，本次会议的召开符合《公 司法》《公司章程》及有关法律、法规的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议经与会董事充分审议，形成如下决议： （一）审议通过了关于公司《2025 年第三季度报告》的议案 本议案已经第五届董事会审计委员会 2025 年第五次会议审议通过。 具体内容详见公司于同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《2025 年第三季度报告》。 （ ...

行动教育公告，公司2025年第三季度拟向全体股东每股派发现金红利0.5元（含税），合计拟派发现金 红利5962.56万元（含税），占公司2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润比例为71.49%。此次 利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，公司总股本1.19亿股。此外，公司不送红 股、不进行资本公积转增股本。 ...

公司第三季度财务表现 - 第三季度营收为2.22亿元，同比增长27.93% [1] - 第三季度净利润为8340.03万元，同比增长42.78% [1] 公司前三季度累计财务表现 - 前三季度累计营收为5.66亿元，同比增长0.52% [1] - 前三季度累计净利润为2.15亿元，同比增长10.39% [1]

标普中国A股红利机会指数成份股表现 - 指数成份股中友发集团单日涨幅最高达10.03% 年内累计涨幅为31.48% 近12个月股息率为4.24% [1] - 录日股份单日涨幅为10.00% 年内累计涨幅为29.75% 近12个月股息率为2.33% [1] - 农业银行年内累计涨幅在TOP20中最高达51.65% 单日涨幅为1.71% 股息率为3.12% [1] - 上海银行近12个月股息率在TOP20中最高达8.32% 单日涨幅为1.37% 年内涨幅为10.78% [1] - 格力电器股息率达7.34% 单日涨幅为1.37% 但年内涨幅为负4.31% [1] - 兖矿能源股息率为6.13% 单日涨幅3.06% 年内涨幅15.60% [1] - 多只成份股出现年内负增长 包括中国海油年内跌7.16% 隧道股份年内跌5.37% 欧派家居年内跌18.31% [1] 技术指标信号 - 部分股票出现MACD金叉技术信号 预示涨势良好 [3]

涉及的行业与公司 * 行业：消费板块（包括教育培训、酒店、商贸零售、美妆、黄金珠宝、餐饮等）[1][2][4][5][7][11] * 公司：行动教育、首旅酒店、小商品城、永辉超市、珀莱雅、贝泰妮（薇诺娜）、老凤祥、周大生、老铺黄金、蜜雪集团[1][2][4][5][6][7][9][11] 核心观点与论据 教育培训行业 - 行动教育 * 核心观点：积极看好，三季度业绩改善，全年业绩目标明确，高股息率，明年百校计划将贡献营收增量[1][2] * 论据：EMBA培训业务受中美贸易摩擦影响，但三季度报单率和收款明显改善 预计全年业绩超3亿 估值15-16倍 股息率超6% 明年百校计划预计贡献10%以上营收增量[1][2] 酒店行业 - 首旅酒店 * 核心观点：数据逐季改善，开店数量提升，内需消费改善预期带来业绩和估值弹性[1][2] * 论据：国庆和中秋假期行业数据转正 公司推进260万间客房目标 预计今年业绩约9亿 估值17-18倍 明年业绩预计10亿 估值约16倍[1][2] 商贸零售行业 - 小商品城 * 核心观点：市值回调后具布局价值，业绩超预期，新业务增长强劲，上调利润预期[1][4] * 论据：市值从1200亿高峰回调至跌破1000亿 前三季度业绩超预期 三季度归母净利润超17亿 新业务支付与电商保持中高双位数增长 全年利润预期从42亿上调至47-48亿 明年预期上调至58亿甚至更高 当前估值16-17倍[1][4] 商贸零售行业 - 永辉超市 * 核心观点：门店调整见效，日销趋稳，关店拖累减少，自有产品推动流量增长，明年有望扭亏为盈[1][4] * 论据：截至9月底已调整210家门店覆盖75个城市 门店日销逐步稳定在50-60万元左右 早期调整门店已盈利 今年关店计划基本完成 预计明年减亏甚至扭亏为盈[1][4] 美妆行业 - 珀莱雅与贝泰妮（薇诺娜） * 核心观点：受双十一催化，头部品牌表现突出，估值具性价比，薇诺娜改善显著[1][5][6] * 论据：双十一李佳琦直播间美妆首日定金销售额96亿 总销售额105亿 同比增长15%-20% 珀莱雅首日预售额5亿元 薇诺娜首日预售额3.5亿元（去年1.3亿元） 珀莱雅2025年估值不超过20倍 2026年估值16-17倍 薇诺娜更换线上负责人后数据回升 处于反转逻辑[1][5][6] 黄金珠宝行业 - 老凤祥与周大生 * 核心观点：传统品牌基本面恢复，出现财务拐点，低估值值得关注[2][7][8] * 论据：老凤祥在低线城市品牌势能强 实现净增店拐点 上下游延展增强竞争力 目前估值不到12倍 周大生从重加盟转向重自营 计划三年内直营店扩张至1000家 目前估值约15倍出头 明年不到12倍[2][7][8] 黄金珠宝行业 - 老铺黄金 * 核心观点：性价比优势放大，短期流水催化剂确定，估值不贵，长期成长性良好[9][10] * 论据：金价上涨及同行提价拉动流水 国庆中秋活动及新店开业凸显性价比 消费者预期11月中旬新一轮提价 今年业绩增速至少50% 对应不到30倍估值 明年增速至少30% 对应约20倍估值 海外市场刚起步 计划2026年进入日本[9][10] 餐饮行业 - 蜜雪集团 * 核心观点：关注同店表现优于同行，以及在景区和交通枢纽的开店进展[11][12] * 论据：9月同店销售环比降7%但同比升6% 国庆期间同店销售同比增8% 正向交通枢纽和景区延伸 全国约11000个乡镇适合开店已布局6000家 15000个A级景区已开2000家门店 预计年新增4000-5000家门店 收购福禄嘉鲜啤品牌加速开店 幸运咖品牌年底预计突破1万家 2025年经调整净利润预计58亿元 估值26.6倍[11][12] 其他重要内容 * 三峡旅游：客群以消费能力强的老年人为主，游船业务有自主定价权，新增两艘游船将带来5000万以上业绩贡献[3] * 蜜雪集团收购福禄嘉细节：该品牌拥有1200家门店，每500毫升售价6-9元，客单价约30元，日均销售额2600元，加盟商毛利率50%，前期投资约20万元[11][12]

教育板块市场表现 - 2024年10月17日，教育板块整体下跌2.68%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌1.95%，深证成指下跌3.04% [1] - 在板块个股中，创业黑马领跌，跌幅为6.53%，科德教育下跌5.26%，学大教育下跌4.20% [2] - 部分个股逆势上涨，ST东时上涨1.15%，中国高科上涨1.01% [1] 个股交易情况 - 中公教育成交额最高，达到3.48亿元，成交量为127.32万手 [1] - 豆神教育成交量最大，为55.17万手，成交额为4.02亿元 [2] - 行动教育收盘价为39.85元，为板块中最高 [1] 板块资金流向 - 教育板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为2.84亿元 [2] - 游资资金净流入2905.94万元，散户资金净流入2.54亿元 [2] - 中国高科是唯一获得主力资金净流入的个股，净流入额为3833.06万元，主力净占比为14.91% [3] 个股资金流向分析 - 博瑞传播主力资金净流出额最高，为1000.13万元，主力净占比为-19.01% [3] - *ST传智和*ST国化的主力净占比均超过-16%，分别为-16.68%和-17.56% [3] - 行动教育散户资金净流入额最高，为1163.08万元，散户净占比为12.28% [3]

股东减持计划 - 控股股东一致行动人上海云盾计划减持不超过120万股，占总股本比例不超过1.0063%，其中大宗交易方式减持不超过1,036,000股（0.8688%），集中竞价方式减持不超过164,000股（0.1375%）[1] - 股东上海蓝效计划通过大宗交易方式减持不超过110万股，占总股本比例不超过0.9224%[1] - 两项减持计划均自公告发布之日起15个交易日后的3个月内实施，减持价格按实施时的市场价格确定[1] 减持规模与股东持股情况 - 以2025年10月16日收盘价40.71元/股计算，上海云盾减持金额预计为4885.20万元，上海蓝效减持金额预计为4478.10万元，合计减持金额预计为9363.30万元[2] - 减持前，上海云盾持有公司股份11,170,333股，占总股本9.3671%，其与一致行动人合计持股50,650,064股，占总股本42.4735%[2] - 减持前，上海蓝效持有公司无限售流通股21,925,438股，占总股本18.3859%[2] 公司控制权与股东背景 - 公司控股股东为李践，实际控制人为李践、赵颖、李维腾，李践与赵颖为夫妻关系，李维腾与李践为父子关系[2] - 上海云盾和上海蓝效为公司持股平台，李践持有上海云盾31.82%出资份额并担任执行事务合伙人，李践、赵颖、李维腾均为上海蓝效的有限合伙人[2] 公司IPO历史 - 公司于2021年4月21日在上交所主板上市，公开发行股票2109万股，发行价格27.58元/股[3] - 首次公开发行募集资金总额5.82亿元，扣除发行费用后募集资金净额为5.15亿元[3] - 公司IPO发行费用合计6619.46万元，其中承销保荐费为4527.93万元[3] - 根据招股书，原计划募集资金51,546.76万元，其中45,546.76万元用于智慧管理培训基地建设项目，6,000.00万元用于行动慕课智库建设项目[3]