证券代码：605296 证券简称：神农集团 公告编号：2024-051 云南神农农业产业集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 23 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 459,940,174 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 87.6004 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长何祖训先生主持。本次股东大 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 7 月 11 日 (二) 股东大会召开的地点：云南省昆明市盘龙区东风东路 23 号昆明恒隆广场 办公楼 39 层会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 会的召集、召开及表决方式 ...

北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南神农农业产业集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东会的 法律意见 北京德恒（昆明）律师事务所 Beijing DeHeng Law Offices (KunMing) 云南省昆明市西山区西园路 126 号"融城优郡"B5 幢 3、4 层 电话（传真）：0871-63172192 邮编: 650032 北京德恒（昆明）律师事务所 关于云南神农农业产业集团股份有限公司 法 律 意 见 云南神农农业产业集团股份有限公司： 北京德恒（昆明）律师事务所（下称"本所"）作为贵公司的常年法律顾问， 本次指派杨敏律师、李妍律师出席贵公司 2024 年第二次临时股东会（以下简称 "本次股东会"），并按照律师行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽责精神， 对贵公司提供的与本次股东会有关的文件资料进行了审查，现根据《公司法》《证 券法》《上市公司股东大会规则》及贵公司《章程》的规定，就贵公司本次股东 会的相关事宜出具如下法律意见： 一、关于本次股东会的召集和召开程序 根据贵公司提供的有关资料及公开披露的信息，表明贵公司董事会已于2024 年6月24日召开了会议，作出了关于召开本次股东会的决议 ...

证券代码：605296 证券简称：神农集团 公告编号：2024-052 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 云南神农农业产业集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2024年4月24 日召开第四届董事会第十八次会议和第四届监事会第十五次会议，审议通过了 《关于回购注销部分限制性股票的议案》，于2024年6月24日召开第四届董事会第 二十次会议和第四届监事会第十七次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制 性股票的议案》。 根据公司《2022年限制性股票激励计划（修订稿）》（以下简称"《激励计 划》"、"本激励计划"）的相关规定以及2021年年度股东大会的授权，本激励计 划5名首次授予激励对象因离职而不再具备激励对象资格，其所持有的尚未解除 限售的限制性股票共计62,400股应由公司回购注销；同时，因39名首次授予激励 对象2023年度个人层面绩效考核要求未达标或未完全达标，所涉88,140股不符合 解除限售条件的限制性股票应由公司回购注销；4名预留授予激励对象因离职而 不再具备激励对象资格，其 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年养殖业务成本控制情况,预计全年成本在14元/公斤以内,成本控制较为扎实[1][2][3][4][6] - 公司上半年出栏量109万头,同比增长60%以上,全年出栏目标230-250万头[2][3][16] - 公司长期发展目标是持续提高产品质量和降低成本,同时保持产能的稳步增长[13][14][15][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 外购资助对成本的影响有多大[6] **公司回答** 外购资助对成本的影响约1-2毛/公斤,整体影响较小[6] 问题2 **投资者提问** 公司饲料成本情况如何,未来还有下降空间吗[7][8] **公司回答** 饲料成本已从去年9元/公斤下降到今年8元以内,未来还有进一步下降空间,主要通过优化配方和提高自有种源等方式[7][8][9] 问题3 **投资者提问** 近期部分地区疫情情况如何,对公司有何影响[10][11] **公司回答** 公司自身生物安全防控措施较好,受疫情影响较小,主要局限在个别养殖场,整体影响有限[10][11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价 47.58 元 [2][16][19] 报告的核心观点 - 猪价上涨叠加成本改善，公司 24Q2 同比、环比均扭亏，预计盈利 1.08 - 1.32 亿元，上调 2024 年盈利预测至 7.62 亿元，维持 2025、2026 年盈利预测不变，因养殖成本优势牢固，给予 2024 年 5.04XPB，对应目标价 47.58 元，维持“买入”评级 [1][16][19] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 截至 7 月 10 日，收盘价 33.16 元，市值 174.1 亿元，6 个月平均日成交额 1.2659 亿元，52 周价格范围 18.68 - 44.99 元，BVPS 7.99 元 [3] 盈利预测调整 |项目|2024E - 调整前|2024E - 调整后| | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|5753|5948| |归母净利润（百万元）|355|762| |单重成本（元 / 公斤）|13.5|13.0| |生猪养殖头均三费（元 / 头）|180|120| |商品猪外销均价（元 / 公斤）|16|16.56|[5] 业绩情况 - 24H1 预计归母净利润 1.04 - 1.28 亿元，同比扭亏；24Q2 预计归母净利润 1.08 - 1.32 亿元，同比、环比扭亏，养猪板块贡献大部分盈利，估算盈利约 1.32 亿元，对应完全成本 13.9 元/公斤，饲料、屠宰、食品板块合计亏损约 0.01 - 0.25 亿元 [17] 成本分析 - 养猪完全成本从 2024Q1 的 14.5 元/公斤降至 6 月的 13.7 元/公斤，主要因饲料及猪苗成本下降，预计低价仔猪对 6 月成本有 0.1 - 0.2 元/公斤助力，全年 14 元/公斤成本目标实现概率较高 [18] 出栏情况 - 24H1 共出栏生猪 109 万头，同比增长 63%，24Q2 成本降至 14 元/公斤以下 [19] 财务指标预测 |会计年度|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（人民币百万）|3304|3891|5948|8709|10791| |+/-%|18.89|17.76|52.85|46.42|23.91| |归属母公司净利润（人民币百万）|255.38|(401.28)|761.78|1597|2066| |+/-%|4.11|(257.13)|289.84|109.65|29.34| |EPS（人民币，最新摊薄）|0.49|(0.76)|1.45|3.04|3.93| |ROE(%)|5.46|(9.56)|15.36|24.85|24.71| |PE(倍)|68.17|(43.39)|22.86|10.90|8.43| |PB(倍)|3.72|4.15|3.51|2.71|2.08| |EV EBITDA(倍)|32.59|(417.28)|15.40|7.98|6.30|[20] 可比公司估值 |证券代码|公司简称|收盘价（元）|总市值（亿）|EPS 2024E|（元 / 股）2025E|2026E|2024E|PB（倍）2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |002714 CH|牧原股份|43.69|2387.81|2.46|4.83|4.09|3.17|2.42|2.04| |300498 CH|温氏股份|19.61|1304.64|0.97|2.00|1.85|3.34|2.55|2.10| |603477 CH|巨星农牧|24.78|126.40|1.12|3.55|3.18|3.54|2.36|1.88| |可比公司估值均值| - | - | - | - | - | - |3.35|2.44|2.01|[24]

生产经营情况 - 2024年1-6月公司出栏生猪109.24万头,同比增加62.83% [3] - 公司预计实现净利润1.04亿元至1.28亿元,同比增加139.42%至148.52% [3] - 6月份完全成本为13.7元/公斤,二季度完全成本为13.9元/公斤,1-6月份平均完全成本14.2元/公斤 [3][4] 成本管控 - 产能利用率提升,猪只健康度提高,精细化管理成效显著,原料价格下降等因素导致成本持续下降 [4] - PSY水平一直维持在27-28头,断奶成本从330+元/头降至305元/头,料肉比维持在2.5-2.6,全年完全成本目标14元/公斤以内 [5] 产能规划 - 6月底能繁母猪9.8万头,预计7月末达到10.5万头,未来3-4个月逐步达产 [7] - 云南新建8000头母猪场年底投产,届时母猪存栏规模可达13万头 [7] - 2025年目标出栏350万头,2027-2028年达到500万头(云南250万头、广西200万头,广东50万头) [8] 分红政策 - 公司未来会根据盈利情况进行分红来保证投资者利益 [8]

财务数据关键指标变化 - 2024年半年度预计归属于上市公司股东的净利润为10400.00万元至12800.00万元，同比增加36781.87万元至39181.87万元，增幅139.42%至148.52%[13] - 2024年半年度预计归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为11700.00万元至14100.00万元，同比增加37749.78万元至40149.78万元，增幅144.91%至154.13%[3] - 基本每股收益0.20元至0.25元，增加幅度为139.22%至149.02%[14] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为 - 26381.87万元，扣除非经常性损益的净利润为 - 26049.78万元[21] - 上年同期基本每股收益为 - 0.51元[15] - 公司2024年半年度经营业绩实现扭亏为盈[15] - 业绩预告期间为2024年1月1日至2024年6月30日[10] 生猪业务线数据关键指标变化 - 报告期内销售生猪109.24万头，较上年同期增长62.83%[15] - 商品猪销售均价14.70元/公斤，较上年同期13.92元/公斤上涨5.60%[15] 养殖成本变化 - 报告期内原料价格下跌，公司强化细节管理，养殖成本较上年同期大幅下降[5]

证券代码：605296 证券简称：神农集团 公告编号：2024-049 云南神农农业产业集团股份有限公司 2024 年 6 月养殖业务主要经营数据公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 云南神农农业产业集团股份有限公司（以下简称"公司"）现将 2024 年 6 月养殖业务主要经营数据披露如下： 一、2024 年 6 月养殖业务主要经营数据 单位：万头 | 主要产品 | 销售量 | | 销售量同比增减(%) | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 当月 | 累计 | 当月 | 累计 | | 生猪 | 23.68 | 109.24 | 111.73 | 62.83 | 2024 年 6 月份，公司销售生猪 23.68 万头（其中商品猪销售 21.51 万头）， 销售收入 4.86 亿元。其中向集团内部屠宰企业销售生猪 2.85 万头。 2024 年 6 月份，公司商品猪价格呈现上涨趋势，商品猪销售均价 17.42 元/ 公斤，比 2024 年 5 月份上涨 16.29%。 20 ...

云南神农农业产业集团股份有限公司 云南神农农业产业集团股份有限公司 Yunnan Shennong Agricultural Industry Group Co.,LTD. 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 股票代码：605296 股票简称：神农集团 中国 昆明 二〇二四年七月 1 | 会议须知 3 | | --- | | 会议议程 5 | | 关于回购注销部分限制性股票的议案 7 | | 关于变更注册资本、经营范围并修订《公司章程》的议案 9 | 云南神农农业产业集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保云南神农农业产业集团股份有限公司(以 下简称"公司")股东大会的正常秩序和议事效率，保证股东大会的顺利进行， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《云南神农农业产业集 团股份有限公司章程》及《股东大会议事规则》的规定，特制定本次股东大会须 知如下： 一、为能够及时统计出席会议的股东（或股东代表）所代表的持股总数，请 现场出席股东大会的股东和股东代表于会议开始前 30 分钟到达会议地点，并携 带身份证明、股东账户卡、加盖法人公章的《营业执 ...

云南神农农业产业集团股份有限公司 监事会关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予第二个 解除限售期解除限售条件成就的核查意见 云南神农农业产业集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《公 司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司股权激励管理办 法》（以下简称"《管理办法》"）等法律法规、规范性文件及《公司章程》的 有关规定，对 2022 年限制性股票激励计划首次授予第二个解除限售期解除限售 条件成就相关事项进行核实，现发表如下意见： 一、公司符合《管理办法》等法律法规、规范性文件以及公司《2022 年限 制性股票激励计划（修订稿）》（以下简称"《激励计划》"、"本激励计划"） 规定的实施股权激励计划的情形，公司具备实施股权激励计划的主体资格，符合 《激励计划》规定的首次授予第二个解除限售期解除限售条件的要求，未发生《激 励计划》中规定的不得解除限售的情形； 二、本激励计划首次授予激励对象不存在《激励计划》规定的不得成为激励 对象的情形： 1、最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选； 4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的； 5、法律法规规定不得参与上市公 ...