公司人事变动 - 财务总监舒猛因个人原因辞职 不再担任公司任何职务 [1] - 董事会审议通过聘任闫瑾为新任财务总监 [1] 公司财务结构 - 2024年营业收入构成：畜牧养殖占比68.02% 生猪屠宰占比26.38% 饲料加工占比5.24% 其他业务占比0.31% 其他占比0.06% [1] 公司市值 - 当前市值达180亿元 [1] 行业背景 - 宠物产业市场规模达3000亿元 行业上市公司普遍上涨 [1]

神农集团 ESG 管理制度 审批/日期： 文件编号： SNJT-ZY-007-A/1 拟稿部门： 卓越运营中心·ESG 运营部 审核/日期： | 第一章 | 总则 3 | | --- | --- | | 第二章 | 关键议题 4 ESG | | 第三章 | ESG 治理架构与部门职责指引 7 | | 第四章 | ESG 管理实施步骤 11 | | 第五章 | 日常管理机制 14 | | 第六章 | 年度 ESG 报告工作计划 16 | | 第七章 | 责任落实与监督机制 18 | | 第八章 | 检查与评估 20 | | 第九章 | 附则 21 | 第一章 总则 第一条 制度目的和依据：为加强集团环境、社会和公司治理（ESG）管理，推动可持续发 展，履行企业社会责任，将 ESG 理念融入业务运营，实现公司"营养、健康、活力、美丽"的 使命，迈向"打造精致产业链、实现高质量发展"的愿景，特制定本制度。本制度依据《中华 人民共和国公司法》《上市公司治理准则》、上海证券交易所《上市公司自律监管指引第 14 号 ——可持续发展报告》、中国证监会及财政部等监管机构最新 ESG 信息披露要求，以及全球报 告倡议组织（GR ...

财务业绩：收入与利润 - 营业收入为27.98亿元人民币，同比增长12.16%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3.88亿元人民币，同比增长212.65%[21] - 基本每股收益为0.75元/股，同比增长212.50%[23] - 加权平均净资产收益率为7.82%，同比增加4.91个百分点[23] - 扣除股份支付影响后的净利润为3.85亿元人民币，同比增长232.05%[27] - 扣除非经常性损益后的净利润为3.98亿元人民币，同比增长190.75%[21] - 营业总收入同比增长12.2%至27.98亿元（2024年同期：24.94亿元）[170] - 营业利润同比增长193.3%至4.04亿元（2024年同期：1.38亿元）[170] - 净利润同比增长212.8%至3.88亿元（2024年同期：1.24亿元）[172] - 母公司净利润同比增长284.3%至3.94亿元（2024年同期：1.02亿元）[175] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本同比下降0.20%至21.851亿元，因饲料工厂投产及供应链优化降低成本[61] - 研发费用同比下降7.7%至616.03万元（2024年同期：667.17万元）[170] - 财务费用同比下降38.5%至931.69万元（2024年同期：1515.01万元）[170] - 销售费用同比增长24.6%至3907.62万元（2024年同期：3135.11万元）[170] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5.57亿元人民币，同比增长88.16%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长88.2%，从2.96亿元增至5.57亿元[177] - 投资活动现金流量净额同比减少62.75%至-4.927亿元，因扩产投资及理财产品购买增加[62] - 筹资活动现金流量净额同比下滑180.80%至-1.908亿元，因借款减少且土地租赁费与股权回购增加[62] - 投资活动产生的现金流量净额同比恶化62.7%，从-3.03亿元增至-4.93亿元[177][178] - 筹资活动产生的现金流量净额同比转负，从流入2.36亿元变为流出1.91亿元[178] - 母公司投资活动产生的现金流量净额同比改善，从-0.66亿元转为流入2.99亿元[181] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额同比转负，从流入1.03亿元变为流出1.25亿元[181] 资产与负债状况 - 总资产为69.27亿元人民币，同比增长4.08%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为51.23亿元人民币，同比增长6.01%[21] - 货币资金减少9.86%至9.394亿元，占总资产比例降至13.56%[63] - 固定资产增长9.58%至32.358亿元，占总资产46.71%[63] - 在建工程大幅减少57.83%至0.841亿元，因猪场建设转固[63] - 无形资产增长36.37%至1.805亿元，因土地使用权及信息系统投入增加[64] - 短期借款下降36.59%至1.301亿元，占总资产比例降至1.88%[64] - 长期借款同比增长28.02%至2.9亿元，主要因新增中长期银行借款及项目贷款所致[65] - 租赁负债同比增长31.36%至1.71亿元，主要因土地租赁增加所致[65] - 递延收益同比增长44.98%至5724.43万元，主要因政府补助增加所致[65] - 公司总资产从665.51亿元增至692.68亿元，增长4.1%[165] - 公司负债总额从182.26亿元降至180.41亿元，下降1.0%[165] - 一年内到期非流动负债同比下降16.71%至1.71亿元[65] - 一年内到期非流动负债从2.06亿元降至1.71亿元，下降16.7%[165] 业务运营：饲料业务 - 公司新建投产石林饲料基地为云南省最大预混饲料和教保料生产工厂[43] - 公司持续更新SAP系统构建饲料业务全链路数字化管理平台[43][44] - 公司饲料原料采购通过期货套保对冲大宗商品价格风险[37] - 与大型饲料原料供应商签订战略协议保障玉米豆粕稳定供应[37] - 公司研制SNP系列专业猪场饲料匹配不同生长阶段猪只[53] - 乳仔猪饲料富含屎肠球菌和枯草芽孢杆菌等益生菌制剂[58] 业务运营：生猪养殖 - 公司生猪养殖业务坚持高健康道路将非洲猪瘟等重大疫病控制列为首要目标[44] - 公司采用PIC生物安全千点评分体系进行养殖场科学选址[52] - 公司建立了外围—厂区—猪群三位一体的生物安全管理体系[53] - 公司拥有20余年的生猪养殖及疫病防控经验[53] - 公司已成功通过6个国家级无疫病小区建设评估[53] - 母猪厂及育肥厂养殖数据实现集中整合与联合分析[56] - 猪舍采用全漏缝水泡粪系统改善空气质量[55] - 养殖设备采购自美国爱科集团(AGCO)及豪格斯莱特公司(HOG SLAT)[55] - 山地养殖场土地成本较低且具备天然地理隔离优势[59] - 合作养殖模式下商品猪存栏量为95.26万头[84] 业务运营：屠宰与食品加工 - 公司提供委托屠宰业务按合同收取加工费并分级采购猪副产品[38] - 公司自营生猪产品占比逐步提升优化产品结构与渠道拓展[47] - 公司以昆明市和曲靖市为核心市场确保白条肉产品市占率保持领先[47] - 公司2025年上半年开发肉枣肠拇指肠等休闲产品并实现批量生产[47] - 公司针对云南饮食习惯推出米线配套产品香酥肉和速冻午餐肉罐头[47] - 公司为火锅连锁渠道定制贡菜肉滑等特色食材丰富产品线[47] - 官方兽医派驻40余名工作人员监督屠宰全流程[54] 市场与行业环境 - 全国工业饲料总产量1.585亿吨，同比增长7.70%[29] - 2025上半年全国生猪出栏366.19百万头同比增长0.60%[31] - 2025年二季度末全国生猪存栏424.47百万头同比增长2.20%[31] - 能繁母猪存栏40.43百万头同比增长0.10%达正常保有量103.70%[31] - 2025上半年规模以上生猪定点屠宰量184百万头同比增长14.5%[32] - 2020年规模以上生猪定点屠宰量163百万头同比减少14.66%[32] - 2025年食品加工产值预计突破15.9万亿元2020-2025年复合增长率7.8%[33] - 云南省农林牧渔业总产值2363.02亿元同比增长2.8%[59] 管理层讨论与战略 - 养殖事业部实行多维度考核奖励业绩突出干部并淘汰不合格干部[45] - 公司进一步分解成本项目推进全面预算管理抓过程成本可控性[46] - 公司计划扩大养殖规模提高母猪存栏和年出栏量[114] - 公司将继续加大饲料配方研发力度保障猪肉食品安全[115] - 公司承诺加强募集资金管理以提高使用效率[114] 投资与扩张活动 - 公司投资设立7家全资子公司并增资2家子公司，包括文山神农牧业（注册资本1000万元）及屏边神农牧业（注册资本5000万元）等[68][69][72] - 启动三个生猪扩繁基地建设项目，总投资额达5.5亿元（文山马恒项目2.8亿元、文山树皮项目1.5亿元、广西龙门项目1.2亿元）[70] - 公司投资200万元人民币设立腾冲神农猪业发展有限公司[73] - 公司投资200万元人民币设立砚山神农猪业发展有限公司[73] - 公司以自有资金1360万元人民币收购皮埃西（黔南）农业科技有限公司34%股权[74] - 该股权投资本期产生收益108.27万元人民币[74] - 广西崇左神农逐渌猪场项目累计投入2142.42万元人民币，超出计划投资总额142.83%[75] - 广西崇左神农新隆猪场项目累计投入3070.35万元人民币，超出计划投资总额102.34%[75] - 广西崇左神农灶瓦猪场项目累计投入2115.80万元人民币，完成计划投资总额70.53%[75] - 三个广西崇左猪场项目总投资额7.5亿元人民币，累计投入7.33亿元人民币，总体进度97.71%[75] 股东回报与股利政策 - 公司拟以总股本扣除已回购股份后的518,258,422股为基数，每10股派发现金红利3.90元，共计派发现金红利202,120,784.58元[6] - 现金分红总额占扣除回购后股本的比例为7.8%（3.9元/10股）[6] - 公司拟进行2025年半年度现金分红，以总股本扣除回购股份后的518,258,422股为基数，每10股派发现金红利3.90元（含税），合计派发现金红利202,120,784.58元[90] - 公司每年现金分红比例累计不少于当年实现可供分配利润的10%[109] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红占利润分配最低比例80%[110] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配最低比例40%[110] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配最低比例20%[110] 公司治理与股权结构 - 公司董事会及监事会于2025年3月11日任期届满，独立董事龙超和黄松因连续任职满6年离任[88] - 公司于2025年5月20日年度股东会选举陈旭东、罗薇为第五届董事会独立董事，王萍为非独立董事[89] - 控股股东何祖训持股261,016,651股，占总股本49.73%[154] - 第二大股东何乔关持股60,234,612股，占总股本11.48%[154] - 云南正道投资持股52,646,880股，占总股本10.03%[154] - 香港中央结算有限公司持股2,047,240股，占总股本0.39%[154] - 公司累计回购股份6,580,590股，占总股本1.25%[156] - 有限售条件股份减少35.48万股，减持后占比0.23%[148] - 无限售条件流通股份增加35.48万股，增持后占比99.77%[148] - 股份总数保持5.25亿股不变[148] - 公司于2025年5月14日完成354,800股限制性股票解锁上市[149] - 2022年限制性股票激励计划预留授予部分报告期解除限售股数为35.48万股[151] - 报告期末限售股份总额为123.30万股[151] - 截至报告期末普通股股东总数为16,174户[152] 风险因素 - 玉米和豆粕成本占公司配合饲料及商品猪成本比例较高[81] - 生猪市场价格周期性波动可能引发公司业绩下降或亏损[81] - 原材料价格波动将直接影响公司营业成本[81] - 环境保护政策趋严可能增加公司投入[80] - 食品安全标准提升可能导致生产成本上升[82] - 土地租赁政策变化可能影响养殖场正常运营[82] - 经营资质续期失败可能导致停产停业[84] - 税收优惠变化可能影响公司经营业绩[85] 关联交易与对外担保 - 关联交易购买种猪及猪精金额为779.99万元，占同类交易比例28.82%[137] - 关联交易服务费收入金额为5.62万元，占同类交易比例100%[137] - 关联交易总额为125.91万元人民币，其中向四川省信硕供应链管理有限公司采购原材料金额为122.56万元（占同类交易比例100%）[139] - 向昆明亘榕企业营销策划有限公司销售深加工礼盒金额为0.95万元（占同类交易比例3.52%）[139] - 向云南德农茶业有限责任公司采购原材料金额为2.4万元（占同类交易比例97.72%）[139] - 公司对外担保逾期金额38.72万元（针对下游客户）[144] - 报告期末对子公司担保余额合计6.75亿元人民币[144] - 公司担保总额（A+B）为6.75亿元人民币，占净资产比例13.18%[144] - 报告期内对子公司担保发生额合计1.79亿元人民币[144] 研发与技术创新 - 公司拥有已授权专利51项其中发明专利3项实用新型专利48项[57] - 公司荣获中华农业科技二等奖等8项科研荣誉[57][58] - 通过SAP平台实现业务数据与财务数据实时同步[56] 法律责任与承诺履行 - 公司作为原告或申请人案件涉及金额965.82万元[135] - 公司作为被告或被申请人案件涉及金额908.80万元[135] - 报告期内公司及控股股东无重大诉讼及违规担保情况[134][135] - 公司及控股股东诚信状况良好，无债务违约及监管处罚记录[136] - 控股股东及实际控制人何祖训、何乔关、何月斌、何宝见履行首次公开发行时股份限售承诺，自2020年3月31日起36个月内未转让股份[95] - 正道投资承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的全部IPO前股份[96] - 所有承诺均处于持续履行状态且未发生违反情况[105][106][107]

人员变动 - 2025年8月26日舒猛因个人原因辞去财务总监职务，原定任期到2028年5月19日[3][4] - 同日公司聘任闫瑾为财务总监，任期至第五届董事会任期届满[6][7] 新财务总监信息 - 闫瑾1985年出生，有注会、保荐代表人资格，曾就职多家机构，2025年7月加入[10] - 闫瑾未持股，无关联关系，无处罚惩戒，符合任职条件[10]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一 沪指跌0.39% 深成指涨0.26% 创业板跌0.76% 科创50指数跌1.31% [3] - 两市超2700只个股上涨 沪深两市成交额约2.68万亿元 [3] - 银行 证券 半导体板块走弱 芯原股份跌超9% 海光信息跌超6% 东方证券下挫 [5] - 军工 稀土等板块走弱 中国稀土和北方稀土大跌接近7% [5] 消费电子行业 - 苹果概念股集体异动 歌尔股份和领益智造涨10% 立讯精密涨超6% 蓝思科技跟涨 [3] - 歌尔股份连续6个季度实现单季归母净利润同比增长 [3] - 消费电子行业受AI因素刺激和国内"国补"政策推动 激活中端消费并促进手机平板结构性复苏 [3] 养殖业 - 养殖业个股走强 晓鸣股份涨超10% 牧原股份涨超7% 巨星农牧 湘佳股份 神农集团上涨 [3] - 全国平均猪粮比价跌至6:1以下 进入三级预警区间 [4] - 国家发改委会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储 8月25日收储1万吨 [4] 游戏行业 - 游戏板块飘红 三七互娱涨10% 电魂网络 冰川网络 巨人网络上涨 [4] - 国家新闻出版署发布2025年8月国产网络游戏审批信息 共166款游戏获批创历史新高 同时下发7款进口游戏审批 [4] - 版号审批节奏稳定 游戏产品供给丰富 [4] 美容护理行业 - 美容护理板块表现不俗 水羊股份涨超10% 珀莱雅 华熙生物 拉芳家化上涨 [5] - 国内化妆品行业进入稳健和高质量发展阶段 本土化持续加深 [5]

A股市场表现 - A股主要指数持续走强 深成指涨近0.5% 创业板指和沪指双双翻红 创业板指此前一度跌超1% [1] - 沪深京三市上涨个股近3100只 显示市场整体情绪向好 [1] - 游戏 华为昇腾 养殖业等方向涨幅居前 [1] 养殖业公司表现 - 傲农生物涨幅达10.08% 总市值108亿 年初至今涨幅17.23% [2] - 牧原股份涨幅8.12% 总市值3035亿 年初至今涨幅46.46% [2] - 温氏股份涨幅3.18% 总市值1231亿 年初至今涨幅13.44% [2] - 新希望涨幅2.38% 总市值465亿 年初至今涨幅15.15% [2] - 立华股份涨幅4.58% 总市值174亿 年初至今涨幅9.59% [2] - 天康生物涨幅4.53% 总市值94.48亿 年初至今涨幅9.32% [2] - 巨星农牧涨幅2.90% 总市值112亿 年初至今涨幅24.75% [2] - 神农集团涨幅2.58% 总市值179亿 年初至今涨幅23.21% [2] - 正邦科技涨幅2.04% 总市值278亿 年初至今涨幅2.74% [2]

公司股权激励计划执行情况 - 神农集团实施2022年限制性股票激励计划 涉及首次授予和预留授予两部分 [1][4][5] - 首次授予日确定为2022年5月19日 预留授予日确定为2023年4月26日 [5][7] - 激励计划经历多次调整 包括授予价格和数量的变更 [6][7] 回购注销具体方案 - 本次回购注销总计274,594股限制性股票 占公司总股本0.0523% [15] - 包括首次授予部分173,394股（占首次授予总数4.3275%）和预留授予部分101,200股（占预留授予总数10.8150%） [15] - 回购价格确定为13.72元/股 总金额约376.74万元 使用公司自有资金支付 [16] 回购注销原因分析 - 56名首次授予激励对象因个人绩效考核未达标或离职 导致173,394股被回购 [15] - 81名预留授予激励对象因离职 身故或绩效考核未达标 导致101,200股被回购 [15] - 具体包括23名离职人员51,500股 1名身故人员1,500股 57名考核未达标人员48,200股 [15] 公司治理程序 - 回购注销方案经董事会 监事会 股东大会多层审批通过 [4][5][8] - 独立董事对相关议案发表同意意见 [4][5][6] - 公司依法履行债权人通知程序 在指定媒体发布减资公告 [9][11][14] 计划实施进展 - 首次授予股票已于2022年7月完成登记 [6] - 预留部分向203名激励对象授予93.3万股 [7] - 本次回购完成后 激励计划剩余未解除限售股票数量为零 [15]

股权激励计划执行情况 - 公司因激励对象离职、身故及绩效考核未达标等原因 回购注销合计274,594股限制性股票 [1][3][4] - 涉及首次授予激励对象56人 回购173,394股 占首次授予总数4.3275% 占公司总股本0.0330% [5] - 涉及预留授予激励对象81人 回购101,200股 占预留授予总数10.8467% 占公司总股本0.0193% [5] 回购操作细节 - 回购价格为13.72元/股 总金额约376.74万元 全部使用公司自有资金 [5] - 回购注销后 激励计划剩余未解除限售股票数量归零 [5] - 预计2025年8月28日完成注销 已开设专用证券账户(B885933320)办理相关手续 [6] 公司股权结构变化 - 回购注销前总股本524,839,012股 其中有限售条件股份274,594股 [6] - 注销后有限售条件股份归零 总股本减少至524,564,418股 [6] - 无限售条件股份数量保持不变 仍为524,564,418股 [6] 程序合规性 - 已通过第四届董事会第三十一次会议及监事会第二十六次会议审议批准 [2] - 北京德恒律师事务所出具专项法律意见 确认程序符合《公司法》及《管理办法》要求 [2][7] - 已履行债权人通知程序 并将办理工商变更登记手续 [3][6]

股份回购 - 回购注销274,594股限制性股票，占股本0.0523%[2][8] - 首次授予部分回购173,394股，预留授予部分回购101,200股[8] - 回购价格13.72元/股，涉资约376.74万元[8] 时间安排 - 预计2025年8月28日完成注销，后续办工商变更[9] 相关审议 - 2025年4、6月董监事会，7月股东会审议通过议案[4][5][6] 变动情况 - 无限售股数不变，限售股变动前274,594股，变动后为0股[10] 回购原因 - 激励对象离职、考核未达标、身故等[2][7]

公司治理与股权激励 - 公司已完成2022年限制性股票激励计划部分股份回购注销的必要授权程序 包括董事会 监事会及股东大会审议通过[2] - 回购注销原因包括人员变动及绩效未达标：8名首次授予激励对象离职涉及37,050股 23名预留激励对象离职涉及51,500股 1名预留激励对象身故涉及1,500股；48名首次授予对象绩效未达标涉及136,344股 57名预留授予对象绩效未达标涉及48,200股[3] - 合计回购注销274,594股 占回购前总股本0.0523% 其中首次授予部分173,394股（占实际首次授予总数4.3275%） 预留授予部分101,200股（占实际预留授予总数10.8467%）[4] 财务操作细节 - 回购价格为13.72元/股 总金额约376.74万元 资金全部来源于公司自有资金[4] - 回购完成后 激励计划中尚未解除限售的首次授予与预留授予限制性股票数量均归零[4] - 公司需继续履行信息披露义务及减资程序 本次操作符合相关法规要求[4]